互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)的防范措施分析

錢 寅 李航宇

1.上海瓏億融資租賃有限公司項(xiàng)目風(fēng)控部，上海 200333；2.中山證券有限責(zé)任公司投資銀行部，上海 200120

互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)的防范措施分析

錢 寅1李航宇2

1.上海瓏億融資租賃有限公司項(xiàng)目風(fēng)控部，上海 200333；2.中山證券有限責(zé)任公司投資銀行部，上海 200120

互聯(lián)網(wǎng)的廣泛普及與應(yīng)用，使各行各業(yè)都產(chǎn)生了日新月異的變化。在此形勢(shì)下，金融行業(yè)與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合而成的互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸興起。在互聯(lián)網(wǎng)金融獲得廣闊發(fā)展空間、并保持飛速發(fā)展的同時(shí)，由于部分金融機(jī)構(gòu)法律意識(shí)淡薄，缺乏專項(xiàng)、完善的法律監(jiān)管，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在運(yùn)行過(guò)程中，存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠在公平、安全的環(huán)境下保持持續(xù)、健康發(fā)展，應(yīng)當(dāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并探索有效的法律風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。

互聯(lián)網(wǎng)金融；法律風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范；行政法律

互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險(xiǎn)，主要是由于相關(guān)法律性文件的缺乏而造成的。我國(guó)在金融行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)，主要是圍繞傳統(tǒng)金融行業(yè)而建立的，但是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融卻會(huì)很少涉獵，也難以適用于互聯(lián)網(wǎng)金融中法律問(wèn)題的解決，使互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過(guò)程中，存在較大的法律風(fēng)險(xiǎn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的類型及特點(diǎn)

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融的類型

從功能性的角度進(jìn)行劃分，可將互聯(lián)網(wǎng)金融大致分為三種類型：

其一是支付類結(jié)算。具體而言，支付類結(jié)算又可分為兩個(gè)方面，分別是依托類支付結(jié)算平臺(tái)和第三方支付結(jié)算平臺(tái)。其中依托類支付結(jié)算平臺(tái)可以在消費(fèi)者瀏覽購(gòu)物網(wǎng)站時(shí)，為其提供移動(dòng)支付、購(gòu)物結(jié)算等功能；而第三方支付結(jié)算平臺(tái)是相對(duì)獨(dú)立的，該平臺(tái)主要通過(guò)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的聯(lián)合，來(lái)為用戶提供支付結(jié)算業(yè)務(wù)。常見(jiàn)的互聯(lián)網(wǎng)支付結(jié)算平臺(tái)有快錢、銀聯(lián)商務(wù)、支付寶等。目前，互聯(lián)網(wǎng)支付結(jié)算平臺(tái)不僅能夠提供人民幣支付業(yè)務(wù)，還能夠?qū)崿F(xiàn)外幣支付，此外還具備跨網(wǎng)絡(luò)支付、跨銀行支付等功能。

其二是融資類金融。金融類業(yè)務(wù)可分為兩部分，分別是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中介平臺(tái)和眾籌融資平臺(tái)。其中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中介平臺(tái)是一種線上融資平臺(tái)，借貸利率、借貸數(shù)額、還貸期限等事項(xiàng)均有借貸雙方自行商定，沒(méi)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)為其擔(dān)保。而眾籌融資平臺(tái)通常有電商介入，電商會(huì)以融資方的相關(guān)指標(biāo)為基準(zhǔn)，對(duì)融資方的信任加以評(píng)估，在融資方的信用評(píng)級(jí)合格的前提下，才可開展放貸業(yè)務(wù)。

其三是投資理財(cái)類金融。在這種金融模式下，投資者可以借助于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，以達(dá)到資產(chǎn)增值的目的。常見(jiàn)的理財(cái)產(chǎn)品有基金、保險(xiǎn)、信托、網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣等。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，之所以能夠?qū)鹘y(tǒng)金融行業(yè)造成較大的沖擊，是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融具備傳統(tǒng)金融所無(wú)法比擬的特點(diǎn)。具體來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融主要具有以下特點(diǎn)：其一，互聯(lián)網(wǎng)金融不會(huì)受到時(shí)間因素和地理因素的限制。投資者可以隨時(shí)隨地借助于手機(jī)、電腦等移動(dòng)終端進(jìn)行投資理財(cái)。其二，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠進(jìn)行碎片化理財(cái)。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于投資者的資金成本、時(shí)間成本的要求更低，投資者可以進(jìn)行小額投資，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值。其三，借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速進(jìn)步與普及，互聯(lián)網(wǎng)金融的信息傳播速度快、創(chuàng)新能力強(qiáng)，更能夠滿足投資者的個(gè)性化需求。

二、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的法律風(fēng)險(xiǎn)

(一)刑事法律風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，在P2P、第三方支付以及線上融資等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展的同時(shí)，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)金融違法犯罪行為也逐漸暴露出來(lái)，如非法集資、洗錢、信用卡詐騙等，均屬于刑事犯罪行為。這些違法金融活動(dòng)的主要特點(diǎn)就在于，在沒(méi)有得到相關(guān)管理部門的合法依法批準(zhǔn)的前提下，就進(jìn)行融資、經(jīng)營(yíng)等金融行為。究其本質(zhì)，就是圍繞非法獲利這一目的，而展開的影響金融行業(yè)正常運(yùn)行的行為。通過(guò)對(duì)相關(guān)法律條例的規(guī)定進(jìn)行分析，眾籌模式的刑事法律風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：其一實(shí)在不具備相關(guān)法律資格的情況下開展資金吸收；其二是在利用互聯(lián)網(wǎng)媒體向公眾宣傳，并對(duì)投資回報(bào)進(jìn)行虛報(bào)；其三是向投資者承諾回報(bào)；其四是投資對(duì)象選擇不合理。以上互聯(lián)網(wǎng)金融違法行為，通常會(huì)出現(xiàn)在P2P網(wǎng)貸行業(yè)中，如網(wǎng)貸平臺(tái)上線數(shù)天后，即卷走全部投資資金進(jìn)行跑路。而在我國(guó)《刑法》中明確規(guī)定，嚴(yán)禁公司、企業(yè)擅自發(fā)行股票、債券等，發(fā)行單位應(yīng)當(dāng)負(fù)有刑事責(zé)任。另外，《刑法》中還指出，基金直銷單位不能夠向投資者承諾收益或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，這也是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)的問(wèn)題。除此之外，部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)由于沒(méi)有對(duì)相關(guān)法規(guī)進(jìn)行深入解讀、或由于網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)水平較低，而無(wú)法保障投資者的資金安全或個(gè)人信息安全，都有可能會(huì)觸犯到刑法相關(guān)條例。

(二)民事法律風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的民事法律風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在，無(wú)法按照規(guī)定期限向投資者返還本息而造成的民事違約責(zé)任、因向投資者虛報(bào)數(shù)據(jù)信息而引發(fā)的民事訴訟、證據(jù)保存不完善等。另外，如果借貸雙方所確定的利率過(guò)高，也有可能違法相關(guān)法律。根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果可以得知，當(dāng)前超過(guò)30%的網(wǎng)貸平臺(tái)規(guī)定的收益率在25%以上，但是在《人民法院審理借貸案件的意見(jiàn)》中指出，非官方借貸平臺(tái)的收益率不應(yīng)當(dāng)超出銀行同類貸款的4倍，如果違反應(yīng)對(duì)其采取法律懲治。如果融資機(jī)構(gòu)不能夠在規(guī)定期限內(nèi)向投資者返還本息，投資者有資格向融資網(wǎng)站索賠。除此之外，如果網(wǎng)貸平臺(tái)在未經(jīng)借款人同意的情況下，擅自將借款人的個(gè)人相關(guān)信息泄露到網(wǎng)上，借貸主體虛報(bào)個(gè)人真實(shí)信息，也會(huì)觸犯到《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》的有關(guān)規(guī)定，對(duì)投資者的資金利益構(gòu)成威脅，需要承擔(dān)民事法律責(zé)任。另外，在互聯(lián)網(wǎng)金融中，合同、交易信息、票據(jù)等的記錄，采用的都是電子數(shù)據(jù)形式。雖然電子證據(jù)同樣具備法律效應(yīng)，但是由于電子數(shù)據(jù)更易被刪除、修改和泄露，因此存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。從監(jiān)管角度來(lái)看，當(dāng)前我國(guó)政府在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的監(jiān)管體系尚不完善，對(duì)電子數(shù)據(jù)真實(shí)性的分析存在較大難度，互聯(lián)網(wǎng)的開放性使網(wǎng)貸平臺(tái)容易遭到黑客攻擊，進(jìn)而引起投資者的集體訴訟。

(三)行政法律風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度飛快，但是相對(duì)應(yīng)的相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管制度建設(shè)尚未完善，如互聯(lián)網(wǎng)金融中常用的比特幣，具有虛擬、匿名、跨境等特點(diǎn)，這導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融便于躲避外匯管制，對(duì)現(xiàn)有的金融市場(chǎng)運(yùn)行秩序造成干擾。在我國(guó)的《人民幣管理?xiàng)l例》中指出，比特幣并不是我國(guó)的法定貨幣，容易引發(fā)政策不確定的風(fēng)險(xiǎn)。隨后，我國(guó)政府又通過(guò)出臺(tái)相關(guān)條例，來(lái)限制虛擬貨幣業(yè)務(wù)的開展，明確了部分虛擬貨幣的非法性，并取得一定成效。這雖然對(duì)金融市場(chǎng)的秩序化發(fā)展起到一定促進(jìn)作用，但是由于相關(guān)政策法規(guī)的不確定性，仍會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的利益相關(guān)者，造成比較嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。另外互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的監(jiān)管難度不斷加大，同樣會(huì)使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中存在行政法律風(fēng)險(xiǎn)。

三、防范互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)的有效對(duì)策

(一)實(shí)行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)許可證制度

當(dāng)前我國(guó)相關(guān)部門在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理是，主要采用的是“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分頁(yè)管理”模式，如人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管第三方支付業(yè)務(wù)、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管基金銷售業(yè)務(wù)，在這種監(jiān)管模式下，由于監(jiān)管主體較多、行政部門較多，每個(gè)行政部門的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)又不盡相同，因此往往會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管主體不明確的問(wèn)題，進(jìn)而影響監(jiān)管效果，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中存在諸多風(fēng)險(xiǎn)。因此，本研究認(rèn)為在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中，應(yīng)當(dāng)對(duì)業(yè)務(wù)的開展實(shí)行許可證制度，強(qiáng)制性要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)遵守信息披露制度，以滿足社會(huì)及消費(fèi)者的知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)，在此基礎(chǔ)上，各監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)交流與溝通，盡大限度的體現(xiàn)監(jiān)督力度。具體來(lái)看，對(duì)于市場(chǎng)影響力大、經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)先為其辦理業(yè)務(wù)許可證，并對(duì)融資平臺(tái)、支付平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)及操作加以嚴(yán)格監(jiān)督，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)秩序穩(wěn)定后，再降低準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，以擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)模。

(二)推行互聯(lián)網(wǎng)金融征信制度

近年來(lái)，我國(guó)政府及相關(guān)部門不斷頒布相關(guān)規(guī)定及條例，以加強(qiáng)對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管力度，尤其是對(duì)于支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理?；诖耍ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)在運(yùn)行過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)加大對(duì)于支付機(jī)構(gòu)信用的重視程度，并著力于建立完善的征信制度，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中的融資平臺(tái)、支付平臺(tái)等相關(guān)交易信息及數(shù)據(jù)，進(jìn)行全面且深入的分析和評(píng)估，并建立完善的交易信息數(shù)據(jù)庫(kù)，以此來(lái)確定互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信用等級(jí)，要避免與信用評(píng)價(jià)等級(jí)過(guò)低的對(duì)象進(jìn)行合作，避免因違約等問(wèn)題，使自身陷入法律糾紛中。另外，銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)合作，將資金交由第三方進(jìn)行保存管理，加大資金保障力度。除此之外，為盡大限度防止洗錢等違法犯罪行為的發(fā)生，金融管理部門還應(yīng)當(dāng)借助于金融交易數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)中的可疑、復(fù)雜交易進(jìn)行重點(diǎn)檢查，避免使互聯(lián)網(wǎng)金融為不法分子提供可乘之機(jī)。

(三)完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理準(zhǔn)則

為盡大限度的防范互聯(lián)網(wǎng)金融中的法律風(fēng)險(xiǎn)，在政府部門加大監(jiān)管力度的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身也應(yīng)加強(qiáng)自律，要對(duì)相關(guān)法律法規(guī)加以深入解讀，組建互聯(lián)網(wǎng)金融自治協(xié)會(huì)，并建立完善的行業(yè)內(nèi)部監(jiān)管準(zhǔn)則，對(duì)合規(guī)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理、消費(fèi)者保護(hù)等內(nèi)容加以完善，并嚴(yán)格遵守準(zhǔn)則防范法律風(fēng)險(xiǎn)。從政府角度來(lái)看，要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍加以明確，并根據(jù)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)建立明確的監(jiān)管制度，以此來(lái)營(yíng)造良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。政府還應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)和支助互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)協(xié)會(huì)的成立，為互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益提供進(jìn)一步的保障。對(duì)于資金吸收量過(guò)大、關(guān)系到社會(huì)利益的互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)，應(yīng)要求其到公安部門進(jìn)行備案，并對(duì)其信息安全等級(jí)加以評(píng)估。對(duì)于危害投資者合法權(quán)益的行為，要嚴(yán)肅追究非法機(jī)構(gòu)的責(zé)任，以挽回被害人的損失，維護(hù)正常的互聯(lián)網(wǎng)金融秩序。

四、結(jié)語(yǔ)

本文主要圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)的防范措施進(jìn)行研究，首先，本研究對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融類型進(jìn)行分析，并從刑事法律、民事法律以及行政法律三個(gè)方面，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行探究，最后，本研究為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，提出了實(shí)行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)許可證制度、推行互聯(lián)網(wǎng)金融征信制度、完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理準(zhǔn)則等合理可行的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策，希望能夠加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管，構(gòu)建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融秩序。

[1]杜明鳴，劉司墨.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)控制及監(jiān)管研究——以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式為例[J].華北理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)，2017，17(04)：9-15.

[2]顧海峰，楊立翔.互聯(lián)網(wǎng)金融下我國(guó)第三方移動(dòng)支付風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究——模型構(gòu)建與實(shí)證分析[J].金融監(jiān)管研究，2017，06(05)：1-21.

[3]孫路.互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代眾籌模式的法律風(fēng)險(xiǎn)分析[J].法制博覽，2017，09(15)：262.

[4]劉聰，張濤.回歸與再造：微信紅包所涉法律風(fēng)險(xiǎn)之司法檢視——以100則訴訟案例為分析樣本[J].湖北文理學(xué)院學(xué)報(bào)，2017，38(04)：31-40.

[5]張雅.互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)的思考[J].法制博覽，2017，06(09)：193.

[6]劉斐.為消費(fèi)而創(chuàng)新——兼論互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管[J].武漢金融，2017，01(03)：37-40.

[7]劉江偉.互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)?shù)姆娠L(fēng)險(xiǎn)及其化解建議[J].西南金融，2017，06(03)：38-44.

[8]劉江偉.互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)?shù)姆煞治黾帮L(fēng)險(xiǎn)防范——從互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)模式說(shuō)起[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2017，04(02)：51-56.

F724.6；F832

A

2095-4379-(2017)32-0179-02

錢寅(1990-)，男，漢族，安徽銅陵人，本科，上海瓏億融資租賃有限公司項(xiàng)目風(fēng)控部，風(fēng)控主管，民商法專業(yè)。