浙江農(nóng)商行“第一股”IPO前路堪憂

思佳

瑞豐銀行時(shí)隔兩年多再次闖關(guān)A股IPO，已于6月10日正式啟動(dòng)A股IPO新股申購(gòu)。此番上市成功后，該行或?qū)⒊蔀檎憬”就赁r(nóng)商行中的首家A股上市行。

據(jù)年報(bào)顯示，2020年末，瑞豐銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.09億元，同比增長(zhǎng)5.19%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)11.05億元，同比增長(zhǎng)6.4%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2020年末，該行不良貸款率為1.32%，三年內(nèi)不良貸款率均高于行業(yè)水平。而造成這一頑疾，瑞豐銀行在貸款方面的管理松懈難逃干系。

兩年多再次闖關(guān)A股IPO，上市之路頗為坎坷

瑞豐銀行已于6月10日正式啟動(dòng)A股IPO新股申購(gòu)，僅今年上半年，就將有3家銀行完成A股上市，相較于去年一年僅有一家銀行成功掛牌上市，今年銀行上市的步伐明顯提速。

繼重慶銀行于今年2月成功上市后，瑞豐銀行，齊魯銀行緊隨其后相繼拿到IPO批文。近日，齊魯銀行、瑞豐銀行先后完成新股發(fā)行，A股上市銀行數(shù)量即將增至40家。

資料顯示，瑞豐銀行是浙江省首批成立的農(nóng)村商業(yè)銀行。前身為浙江省紹興縣信用合作社聯(lián)合社，在此基礎(chǔ)上于2005年設(shè)立浙江紹興縣農(nóng)村合作銀行，并于2011年改制為浙江紹興瑞豐農(nóng)商行。該行此次發(fā)行A股1.51億股，發(fā)行價(jià)為8.12元/股，中簽率為0.06%。

而瑞豐銀行上市之路可追溯到兩年多之前，2018年7月6日證監(jiān)會(huì)公告顯示，瑞豐銀行將于當(dāng)年7月10日進(jìn)行首發(fā)上會(huì)，可此后同年7月9日瑞豐銀行因相關(guān)事項(xiàng)需進(jìn)一步核查取消上會(huì)審核。上市之路按下了暫停鍵。

此次，瑞豐銀行時(shí)隔兩年多再次闖關(guān)A股IPO。今年1月7日，瑞豐農(nóng)商行A股首發(fā)上市獲通過(guò)，成為今年A股IPO首家過(guò)會(huì)的銀行，但過(guò)會(huì)后卻遲遲沒(méi)有拿到批文。后于5月7日，證監(jiān)會(huì)公布核準(zhǔn)瑞豐銀行首發(fā)申請(qǐng)事項(xiàng)，該行成為年內(nèi)第二家獲得證監(jiān)會(huì)IPO批文的銀行。6月10日正式啟動(dòng)A股IPO新股申購(gòu)，此番上市成功后該行將成為浙江省首家A股上市的本土農(nóng)商行。值得一提的是，自2019年10月份重慶農(nóng)商行成功“回A”后，A股市場(chǎng)至今已有一年半的時(shí)間未見(jiàn)上市農(nóng)商行“新面孔”。

不良貸款居高不下成頑疾，貸款管理頻出差錯(cuò)

2020年末，瑞豐銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.09億元，同比增長(zhǎng)5.19%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)11.05億元，同比增長(zhǎng)6.4%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，該行截至2018年末-2020年末的不良貸款率分別為1.46%、1.35%、1.32%；

2021年一季度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為2.51億元，增長(zhǎng)7.19%。截至2021年3月末，瑞豐銀行不良貸款率1.23%，較上年末下降0.09個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率259.82%，較上年末上升25.41個(gè)百分點(diǎn)。

整體來(lái)看，近三年瑞豐銀行業(yè)績(jī)平穩(wěn)并呈小幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。但不良貸款率卻是瑞豐銀行的頑疾所在，近些年來(lái)不良貸款率均高于行業(yè)水平。造成這一局面，瑞豐銀行在貸款方面的管理松懈難逃干系。

2020年12月21日，瑞豐銀行被銀保監(jiān)會(huì)金華監(jiān)管分局連用兩個(gè)“嚴(yán)重”予以處罰，罰款50萬(wàn)元，原因是瑞豐銀行“貸款管理嚴(yán)重不審慎，信貸資金實(shí)際用途與約定不符；以及瑞豐銀行貸款管理嚴(yán)重不審慎，信貸資金違規(guī)流入股市”。

此前，銀保監(jiān)會(huì)金華監(jiān)管分局還在2019年8月28日對(duì)瑞豐銀行進(jìn)行過(guò)行政處罰，罰金為30萬(wàn)元，原因是瑞豐銀行對(duì)員工行為嚴(yán)重失范監(jiān)督管理不力。同日，瑞豐銀行員工張海波也被銀保監(jiān)會(huì)金華監(jiān)管分局罰款，原因也有“嚴(yán)重”兩字。具體來(lái)看，張海波在瑞豐銀行義烏支行任職期間員工行為嚴(yán)重失范，被罰款5萬(wàn)元。

另外，瑞豐銀行控股子公司浙江嵊州瑞豐村鎮(zhèn)銀行在2018年12月19日被罰款40萬(wàn)元，緣由是貸后管理不到位，貸款資金被挪用。

A股市場(chǎng)時(shí)隔一年半再見(jiàn)上市農(nóng)商行，瑞豐銀行承載著不少的關(guān)注的同時(shí)，也面臨著不小的挑戰(zhàn)。