我國(guó)民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資的法律問(wèn)題及對(duì)策研究

朱維娜

（318000 浙江利群律師事務(wù)所 浙江 臺(tái)州）

我國(guó)民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資的法律問(wèn)題及對(duì)策研究

朱維娜

（318000 浙江利群律師事務(wù)所 浙江 臺(tái)州）

根據(jù)2013年工商總局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)數(shù)量為1097.67萬(wàn)戶，占到全國(guó)企業(yè)總數(shù)的80%，儼然成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要構(gòu)成，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)極為重要的地位。自中國(guó)加入WTO以來(lái)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)逐步實(shí)現(xiàn)與全球市場(chǎng)的接軌，民營(yíng)企業(yè)的對(duì)外投資成為常態(tài)。然而，由于法律體系的發(fā)展滯后，我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)在對(duì)外投資的過(guò)程中存在較多的法律問(wèn)題，亟需提出針對(duì)性的解決策略，為民營(yíng)企業(yè)的對(duì)外投資提供適宜的法律環(huán)境。

民營(yíng)企業(yè)；對(duì)外投資；法律問(wèn)題；應(yīng)對(duì)策略

1 我國(guó)民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資的主要方式

1.1 國(guó)外設(shè)立獨(dú)資企業(yè)

獨(dú)資企業(yè)是指企業(yè)的全部資本由國(guó)內(nèi)的民營(yíng)企業(yè)承擔(dān)，按照所在國(guó)的法律要求，設(shè)立子公司或分支機(jī)構(gòu)，具有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)、管理和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的職能。

1.2 國(guó)外設(shè)立合營(yíng)企業(yè)

與獨(dú)資企業(yè)相比，合營(yíng)企業(yè)由兩個(gè)或以上企業(yè)或個(gè)人出資建立，通過(guò)出資方式、資本構(gòu)成等在企業(yè)中占據(jù)相應(yīng)的比例，共同享有企業(yè)的所有權(quán)和控制權(quán)。該種對(duì)外投資方式受到當(dāng)?shù)胤傻挠绊戄^大，極易發(fā)生企業(yè)決策方面的爭(zhēng)議。

1.3 跨國(guó)并購(gòu)

所謂跨國(guó)并購(gòu)是指通過(guò)收買(mǎi)或兼并等方式，控制國(guó)外企業(yè)的股權(quán)，從而達(dá)到對(duì)外投資的目的。在此過(guò)程中，民營(yíng)企業(yè)既可以收購(gòu)國(guó)外企業(yè)的全部股份，也可以部分收購(gòu)，操作形式靈活，是當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資的重要方式之一。

2 民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資的法律風(fēng)險(xiǎn)分析

2.1 國(guó)外設(shè)立獨(dú)資企業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，獨(dú)資企業(yè)的形式有兩種，一是獨(dú)資子公司，以子公司的注冊(cè)資本負(fù)有完全責(zé)任，一旦發(fā)生企業(yè)糾紛，對(duì)企業(yè)資本金的影響極大，造成嚴(yán)重的投資損失；二是分支機(jī)構(gòu)，該種公司形式不具有法律責(zé)任的承擔(dān)能力，一旦受到法律制裁將對(duì)總公司產(chǎn)生連帶責(zé)任，需要承擔(dān)響應(yīng)的訴訟后果。此外，獨(dú)資企業(yè)的運(yùn)作模式大多按照母公司的運(yùn)作模式開(kāi)展，與當(dāng)?shù)氐姆晌幕钠鹾隙容^差，極易引發(fā)不必要的法律問(wèn)題。

2.2 國(guó)外設(shè)立合營(yíng)企業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn)

合營(yíng)企業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn)主要在于企業(yè)的運(yùn)營(yíng)方面。具體來(lái)說(shuō)，一是運(yùn)營(yíng)決策的爭(zhēng)議頻出，本土企業(yè)與民營(yíng)投資企業(yè)之間在經(jīng)營(yíng)目的等方面存在一定差異，導(dǎo)致決策意見(jiàn)相左，影響企業(yè)的順利發(fā)展；二是本土法律的限制，許多國(guó)家和地區(qū)對(duì)外國(guó)投資者的股權(quán)比例或股東方身份有限定，將合營(yíng)企業(yè)置于本土政府的監(jiān)管、控制下，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的靈活性受到影響；三是企業(yè)核心技術(shù)、商業(yè)機(jī)密的保有問(wèn)題，極易發(fā)生泄密或知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛。

2.3 跨國(guó)并購(gòu)的法律風(fēng)險(xiǎn)

與設(shè)立企業(yè)不同，進(jìn)行跨國(guó)并購(gòu)需要經(jīng)過(guò)所在國(guó)政府的特許，接受政府嚴(yán)格的事前、事中和事后審查，審查方式不透明，存在歧視條款等，對(duì)跨國(guó)并購(gòu)造成阻礙。其次是是商業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)的風(fēng)險(xiǎn)，擁有充分有效的商業(yè)信息是進(jìn)行決策的先決條件，如果信息不對(duì)稱(chēng)將導(dǎo)致信息劣勢(shì)方因缺乏有效的信息支持而做出錯(cuò)誤的決策，影響決策的質(zhì)量，這是跨國(guó)并購(gòu)中極易出現(xiàn)的問(wèn)題，應(yīng)該引起高度的重視。

3 我國(guó)對(duì)民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資的法律保護(hù)分析

當(dāng)前，“走出去”戰(zhàn)略是國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)的主要發(fā)展方向，獲得政府的大力支持。然而，由于對(duì)外投資的法律風(fēng)險(xiǎn)極大，對(duì)該戰(zhàn)略的順利實(shí)施造成極大的阻礙，應(yīng)該加強(qiáng)自身的法律體系建設(shè)，為民營(yíng)企業(yè)的對(duì)外投資行為提供強(qiáng)有力的法律保護(hù)。然而，受到起步較晚的影響，我國(guó)的對(duì)外投資法律建設(shè)相對(duì)滯后，難以提供有效的法律保護(hù)。具體來(lái)說(shuō)，法律建設(shè)方面的問(wèn)題主要表現(xiàn)如下：

3.1 存在多重監(jiān)管行為

目前，國(guó)內(nèi)的對(duì)外投資的制度和政策大多為政府各部委的文件，并未上升到立法角度，導(dǎo)致具體的管理中存在多頭監(jiān)管的情況，部分區(qū)域甚至出現(xiàn)文件內(nèi)容沖突的問(wèn)題，導(dǎo)致監(jiān)管的嚴(yán)密性受到極大的影響，造成對(duì)外投資的政策條款適用極為混亂，不利于對(duì)民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資行為的管理。

3.2 法制建設(shè)難以滿足現(xiàn)實(shí)的發(fā)展需要

目前，對(duì)外投資相關(guān)事宜的管理以行政性法規(guī)為主，主要依據(jù)《關(guān)于在國(guó)外開(kāi)設(shè)非貿(mào)易性合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的審批流程和管理辦法》、《境外投資匯管理辦法》等進(jìn)行管理，與當(dāng)前的企業(yè)投資實(shí)際存在嚴(yán)重脫節(jié)，無(wú)法滿足現(xiàn)實(shí)中的民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資的法律需要，造成法律建設(shè)滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的尷尬局面。

4 解決民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資過(guò)程中法律問(wèn)題的應(yīng)對(duì)策略

4.1 加強(qiáng)國(guó)內(nèi)相關(guān)法律法規(guī)體系的完善進(jìn)程

目前，民營(yíng)企業(yè)的對(duì)外投資行為已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的常見(jiàn)現(xiàn)象，應(yīng)該對(duì)此進(jìn)行充分的調(diào)研，掌握對(duì)外投資的基本形式、內(nèi)容和存在的法律問(wèn)題，據(jù)此完善國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的法律法規(guī)體系，為民營(yíng)企業(yè)的走出去戰(zhàn)略的順利實(shí)施提供適宜的法律環(huán)境。

4.2 加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資的保護(hù)和約束

企業(yè)的對(duì)外投資行為并非單純的企業(yè)個(gè)體行為，與本國(guó)的經(jīng)濟(jì)、行業(yè)發(fā)展都有極為密切的關(guān)聯(lián)。政府應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資行為的引導(dǎo)和管理，為民營(yíng)企業(yè)提供配套資源服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警幫助，降低民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資的法律風(fēng)險(xiǎn)，提高投資的成功率，避免盲目投資、不良投資等對(duì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展造成的影響。

4.3 借助多邊投資條約保護(hù)民營(yíng)企業(yè)的對(duì)外投資

針對(duì)民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資受到的諸多猜忌和歧視，政府應(yīng)該借助多邊投資條約為民營(yíng)企業(yè)提供政治風(fēng)險(xiǎn)保障，有效保護(hù)民營(yíng)企業(yè)的對(duì)外投資，為民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展提供強(qiáng)有力的擔(dān)保，推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。對(duì)于出現(xiàn)的對(duì)外投資受到不法侵害的問(wèn)題，應(yīng)該積極適用外交保護(hù)，維護(hù)民營(yíng)企業(yè)的合法權(quán)益。

結(jié)束語(yǔ)：當(dāng)今社會(huì)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的推進(jìn)，國(guó)內(nèi)企業(yè)的對(duì)外投資已經(jīng)成為常見(jiàn)的投資行為，因此導(dǎo)致的法律問(wèn)題呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，政府應(yīng)該對(duì)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資的法律問(wèn)題進(jìn)行分析，提出針對(duì)性改進(jìn)策略，完善現(xiàn)行的法律體系，有效保護(hù)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資的合法權(quán)益。

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