企業(yè)集團資金集中管理

范瑩　姚玲　杜璿

在企業(yè)集團中，資金的地位變得愈發(fā)重要。企業(yè)集團在運營的各個方面，都離不開資金。資金使用到位，企業(yè)集團綜合管理水平能提高，在此條件下，越來越多企業(yè)集團考慮資金的集中管理。文章通過對企業(yè)集團資金集中管理的必要性、現(xiàn)狀等方面介紹，重點指明了我國企業(yè)集團資金集中管理問題，并給出了相應的改進措施。

企業(yè)集團資金集中管理對策

一、企業(yè)集團資金集中管理的必要性

由于企業(yè)集團的特點，需要合適的資金管理體制才能使得其更好更快地發(fā)展，由此，資金集中管理體制被更多企業(yè)集團所重視和運用，企業(yè)集團運用資金集中管理，能使得企業(yè)集團更好地把握資金的流動，使其實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標，加強企業(yè)集團資金集中管理尤為必要。

首先，增加信用等級，降低融資成本。企業(yè)集團采取資金集中管理，總部掌控著大部分資金，能減少資金的浪費，形成資金獲利，減少不必要的對外融資和銀行貸款總額，降低融資門檻，使得中間審批環(huán)節(jié)化繁為簡，進而減少貸款所帶來的費用。其次，充分發(fā)揮資金的聚合優(yōu)勢。企業(yè)集團實施資金集中管理，各成員單位的零散資金得以監(jiān)控，可以及時歸集到集團總部，將零散資金多的成員單位的資金劃撥給其他成員單位，滿足其經(jīng)營需要，資金得到合理調(diào)配，使得各成員單位能更好地把握住發(fā)展的機遇以提高經(jīng)濟效益，使得企業(yè)集團資金發(fā)揮整合效應，有效地擴大集團的資金范圍，實現(xiàn)其財務(wù)目標，提高利潤水平。再次，能夠保障集團內(nèi)部各層次財務(wù)目標的一致性，同時加強資金內(nèi)部周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率。企業(yè)集團實施資金集中管理，把集團整體利益作為出發(fā)點，各成員單位的財務(wù)活動由總部進行指導，調(diào)解成員單位之間發(fā)生的各種利益沖突，最終達到集團內(nèi)部各層級有著一致的財務(wù)目標，有利于一體化。最后，有利于實施資金集中監(jiān)控，規(guī)避財務(wù)風險。企業(yè)集團實施資金集中管理，財務(wù)變得更為透明，有利于總部控制下屬資金流動。在資金的集中管理下，集團內(nèi)部著統(tǒng)一的規(guī)章制度，能約束各成員單位對資金的不合理使用，集團總部對于資金能進行合理安排，企業(yè)集團資金運作也會更為合理、科學，最終避免資金流失。

二、我國企業(yè)集團資金集中管理現(xiàn)狀及存在問題

當前，企業(yè)集團越來越重視資金的集中管理，但是我國企業(yè)集團資金集中管理的普遍性還是不高，資金的使用效率差強人意，還存在一系列的制約問題使得企業(yè)集團不能把資金集中管理發(fā)揮到最優(yōu)。

1.企業(yè)集團資金集中管理的現(xiàn)狀

在社會經(jīng)濟發(fā)展的趨勢下，在國內(nèi)企業(yè)集團的比例也日益變大。企業(yè)集團根據(jù)戰(zhàn)略目標，會采取適合的資金集中管理方式。到2015年末，120家中央企業(yè)中，有97家企業(yè)集團采取不同程度的資金集中管理，占了85%。這些企業(yè)集團大致分為兩類：一類是資金集中程度相對較高，通過財務(wù)公司或結(jié)算中心模式實現(xiàn)資金的集中管理和運營，使得其資金集中管理的工作進一步深化；第二類是通過虛擬資金池或者網(wǎng)銀系統(tǒng)，實現(xiàn)子公司資金的集中，以方便實時查詢和監(jiān)控資金運轉(zhuǎn)的效率。

雖然我國企業(yè)集團資金集中管理取得了一定成效，但我國集團企業(yè)的資金集中管理程度較低，其原因是多方面的。比如，大部分企業(yè)集團的經(jīng)營是通過下屬成員進行的，總部對各成員單位進行指導，成員單位是相對獨立的，集團總部對整體資金的調(diào)度權(quán)限并不高，其管理職責顯得相對薄弱。再如，當集團總部在企業(yè)集團的內(nèi)部實施資金集中管理時，常常會遭到來自利益相關(guān)者的各方面抵觸情緒和行為，稍加偏頗便會使得企業(yè)的穩(wěn)定性受到?jīng)_擊。最后，企業(yè)集團在實施資金集中管理后，有時候制度十分刻板而缺乏適應性，常常會使得成員企業(yè)因為資金審批的復雜流程而錯失了良好的市場機會。

2.企業(yè)集團資金集中管理的存在問題

首先，資金集中管理的意識薄弱。由于我國經(jīng)濟發(fā)展的特點，企業(yè)集團在形成和發(fā)展過程中，有相當一部分企業(yè)集團下屬成員單位的成立優(yōu)先于母公司或者總部，即先有子后有母的情況十分普遍。加上企業(yè)集團規(guī)模過大，成員單位分布較為分散、復雜的管理和過度的干涉，使得子不認母，母不認子的現(xiàn)象時有發(fā)生，在集而不團的局面下，不管是企業(yè)集團總部管理層，還是獨立經(jīng)營的各成員單位人員，都對企業(yè)集團資金集中管理存在一定的誤解甚至偏見，以致資金集中管理不能發(fā)揮實效。

其次，資金集中管理監(jiān)控力度、風險管控能力弱。企業(yè)集團資金賬戶分散，使得企業(yè)集團總部無法對成員單位的資金流動去向和資金使用效率進行實時有效合理的監(jiān)控。盡管企業(yè)集團已經(jīng)制定多種監(jiān)督制度，賦予了總部各項監(jiān)督職能和權(quán)利，但由于各種原因的制約使得總部無法發(fā)揮其應有的監(jiān)督職能。企業(yè)集團在一些投資、融資等重大事項的決定權(quán)上還沒有形成有效的制約機制，缺乏對資金的整體掌控，導致集團總部對集團資金的使用和調(diào)配不能作出全面的規(guī)劃和預算，最終會導致企業(yè)集團的資金風險大幅度上升。

再次，資金集中管理規(guī)章制度不健全。企業(yè)集團缺乏統(tǒng)一的規(guī)章指導，致使對資金的籌劃和調(diào)配缺乏高效的控制；對成員單位的資金流動的事前監(jiān)管、事中控制也會十分薄弱，監(jiān)督管理的時效性不高，使成員單位會隨意調(diào)配資金，隨意占用，調(diào)配也不合理。缺乏統(tǒng)一的制度，資金流動無法很好把握，導致成員單位之間現(xiàn)金流動不合理，盈利能力也大打折扣，嚴重的會導致企業(yè)失去一定的支付能力，以拆東墻補西墻的做法來維持經(jīng)營。

最后，資金分散、資金使用效率不高。企業(yè)集團實行資金集中管理最突出的矛盾是：資金分散占用。一方面企業(yè)集團資金分布不平衡，貧富差異較大，資金在各成員單位之間分布不均衡，降低成員單位的獲利能力，降低整體經(jīng)濟水平；另一方面大多數(shù)成員單位會進行多頭開戶，這將使得企業(yè)單位開設(shè)的賬戶種類繁多，使得閑散資金在無形中被大量占用，集團總部對資金的管理會失去控制?？傊?，企業(yè)集團的優(yōu)勢在于就在于集中管理，資金的分散，會使得企業(yè)集團的可調(diào)配的資金減少，而資金的冗余或積聚又會使得資金使用效率不高，終將不利于企業(yè)集團發(fā)揮資金優(yōu)勢，利潤水平大打折扣。

三、加強我國企業(yè)集團資金集中管理的對策

當前，我國企業(yè)集團資金集中管理仍有著很多不可忽視的缺陷，所以需要相適應的措施來加強資金集中管理的效率，使得資金集中管理能切實為企業(yè)集團帶來更多發(fā)展的優(yōu)勢。

第一，強化資金集中管理理念。總部管理層首先要明確資金集中管理理念，這樣方可保障資金集中管理順遂實施；企業(yè)集團內(nèi)部統(tǒng)一資金集中管理理念。在集團總部，執(zhí)行人員要明白資金集中管理的觀念，不對資金進行強制干預，而是更好地進行指導。強化資金集中管理理念，成員單位之間的資金能獲得共享，資金能得到更合理高效地調(diào)配。通過強化各層級資金集中管理理念，以集團整體財務(wù)為目標，使得資金獲得最大價值，有利于企業(yè)集團整體發(fā)展。

第二，建立資金集中管理的風險防范機制。除了重視對成員單位的教育，企業(yè)集團還應重視加強風險防范意識，并且涉及企業(yè)集團的運營和管理的方方面面。在開展各項運營業(yè)務(wù)時，要遵守企業(yè)集團所指定的規(guī)章制度，決策者在面對潛在重大操作風險的事項時，要透徹了解企業(yè)集團關(guān)于風險防范機制的政策，在此基礎(chǔ)上，對風險的敏感性、重大性等方面進行評估，使得企業(yè)集團能承受該風險可能帶來的各種損失。企業(yè)集團也要集中精力，建立資金集中掌控平臺，評估各項潛在風險。

第三，細化資金集中管理規(guī)章制度。企業(yè)集團要細化資金集中管理規(guī)章制度，使得資金集中管理并不是流于形式，而是可以執(zhí)行。以企業(yè)集團的運營特點為出發(fā)點，制定適合的結(jié)算制度，對資金結(jié)算業(yè)務(wù)實行崗位責任制進行區(qū)分，將不同結(jié)算業(yè)務(wù)進行分類。通過細化資金集中管理的規(guī)章制度，企業(yè)集團各層級能從根本上理解其整體戰(zhàn)略，以整體規(guī)模效益為基礎(chǔ)，執(zhí)行企業(yè)集團的規(guī)章制度，資金集中管理更為順利。

第四，優(yōu)化資源配置，完善管理流程。企業(yè)集團應優(yōu)化資源配置，不斷完善資金集中管理流程，使之更科學合理。這樣一來，資金集中管理并不只是空話，而能帶來切實優(yōu)勢。長此以往資金使用更到位，有利于早日實現(xiàn)集團整體的財務(wù)目標，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。參考文獻：

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