會計師事務(wù)所低價進入式定價行為研究綜述

馬志方

（上海理工大學 管理學院，上海200093）

會計師事務(wù)所低價進入式定價行為研究綜述

馬志方

（上海理工大學 管理學院，上海200093）

近年來，對會計師事務(wù)所低價進入式定價行為的研究一直是行業(yè)熱點。主要從會計師事務(wù)所低價進入式定價行為的存在性、低價進入式行為對事務(wù)所獨立性和審計質(zhì)量的影響以及事務(wù)所低價攬業(yè)的影響因素三個角度闡述了現(xiàn)有的研究，以期為今后對事務(wù)所低價行為的研究提供一定參考。

低價進入式定價行為；審計獨立性；審計質(zhì)量

Abstract:The research on lowprice entry pricing behavior of accounting firms has been a hot topic in the audit industry.This paper mainly illustrates existing research from three angles：the existence of low-priced entry pricing in CPA firms，the influence of lowentry behavior on firm independence and audit quality and influencingfactors oflowprice business.

Keywords:Cheap EntryPricingBehavior；Audit Independence；Audit Quality

1 引言

我國審計界的競爭日益激烈。一方面，國際四大一直占據(jù)了相當一部分市場份額。2016年10月21日，中注協(xié)發(fā)布關(guān)于《2016年會計師事務(wù)所綜合評價前百家信息》的通告顯示，盡管中國本土會計師事務(wù)所—瑞華、立信的綜合評分排名已高居第二和第四，但是，國際四大收入總額扔占據(jù)百強總收入總額較大比重，嚴重分割了我國審計市場的份額。于此同時，在一系列政策法規(guī)的鼓勵下，我國當?shù)貢嫀熓聞?wù)發(fā)展迅速，同時涌現(xiàn)了許多新所。據(jù)統(tǒng)計，截至2016年3月31日，全國共有會計師事務(wù)所8 381家，其中總所7 369家，分所1 012家。隨著市場的競爭愈發(fā)激烈，許多事務(wù)所選擇采取低價進入的戰(zhàn)略以奪取客戶。

2 研究現(xiàn)狀

2.1 低價攬業(yè)定義

對于低價進入式定價行為的定義，大部分研究者認為，其是指首次接受業(yè)務(wù)的審計定價低于審計成本的行為。

DeAngelo（1981）最早將低價攬業(yè)定義為會計師事務(wù)所在首次簽訂審計合約的時候，審計成本比審計收費高的情形。當審計期限較長，事務(wù)所不需要再另外支付啟動成本，被審計單位更換事務(wù)所又需支付交易成本，因此事務(wù)所可以在初次審計后逐漸提高審計定價，以獲取準租金?？梢园l(fā)現(xiàn)，事務(wù)所的低價進入式行為是一種科學的競爭戰(zhàn)略。

李眺（2008）將低價進入式定價行為定義為，在會計師事務(wù)所變更的當年，事務(wù)所給予了被審計企業(yè)顯然的價格折扣，但是他認為這種價格折讓大多是發(fā)生在同一級別的事務(wù)所間的變更。

2.2 低價攬業(yè)的存在性研究綜述

對于在審計行業(yè)中，事務(wù)所是否存在低價進入式定價的行為，不同學者得出了完全不同的結(jié)論。許多學者通過實證研究，證實了審計行業(yè)中低價戰(zhàn)略的存在：

Simon等利用美國1974—1989年審計收費樣本，發(fā)現(xiàn)會計師事務(wù)所在事務(wù)所變更當年提供給被審計單位的價格折讓達到24%，但是接下來的兩年，審計收費逐漸增加，折讓降為15%左右，在更換事務(wù)所的第四年，審計費用恢復到市場正常水平。所以，Simon等得出結(jié)論，在美國審計界，事務(wù)所存在著低價進入式行為。

韓洪靈、陳漢文（2007）利用2002—2004年的數(shù)據(jù)對首次審計收費進行了分析，發(fā)現(xiàn)如果被審計單位規(guī)模較大，其議價能力就較強，在小事務(wù)所中變更審計師時，可以得到價格折扣。

李眺（2008）利用2001—2005年的面板數(shù)據(jù)，對會計師事務(wù)所存在更換的行為進行了研究。發(fā)現(xiàn)在我國的證券審計市場上，事務(wù)所在開發(fā)潛在的客戶時，采取了低價競爭的戰(zhàn)略，即事務(wù)所提供給初次審計的客戶的審計定價低于沒有變更事務(wù)所的客戶。加入了會計師事務(wù)所的規(guī)模等級因素后，作者發(fā)現(xiàn)，這種低價進入式行為主要發(fā)生在相同等級的事務(wù)所間。

另有部分學者否定了審計界存在事務(wù)所低價攬業(yè)的現(xiàn)象：

Simunic構(gòu)造了審計定價模型，從側(cè)面否定了事務(wù)所低價進入式行為的存在。事務(wù)所選擇低價進入式戰(zhàn)略的前提是，審計合約足夠長，才能彌補初期的損失，但在Simunic的模型中，注冊會計師的審計任期并不十分顯著。因此，無法直接得出事務(wù)所低價戰(zhàn)略的存在。

李爽、吳溪（2004）收集了 2000、2001年在我國A股上市企業(yè)的審計收費、審計任期等相關(guān)信息。研究發(fā)現(xiàn)，兩種情況下被審計單位支付了更高的審計費用：一是更換事務(wù)所后的首次審計費用；二是與事務(wù)所審計簽訂了較長的審計合約。但是，按年份回歸后，初始審計和審計收費關(guān)系并不顯著，審計任期的長短和審計定價關(guān)系顯著。

國內(nèi)學者王軍法、關(guān)旭（2011）年搜集了2009年滬深A股市場的數(shù)據(jù)，通過分析得出在國內(nèi)審計行業(yè)，會計師事務(wù)所不存在低價進入式定價行為。并且得出結(jié)論：審計定價基本上以工作量為基礎(chǔ)。

結(jié)論的截然相反原因諸多。一方面，有可能和研究者的樣本選取及研究設(shè)計不同有關(guān)；另外，經(jīng)濟發(fā)展的進程、地緣因素等外在原因，及研究方案中控制變量的側(cè)重等不同都有可能影響研究結(jié)果。

2.3 低價進入式定價行為的影響

2.3.1 會計理論界大多認為會計師事務(wù)所低價進入式定價行為會影響其獨立性

科恩報告（1978）是美國國會組織的一個針對審計界的調(diào)出委員會發(fā)布的報告。該報告稱會計師事務(wù)所低價進入式行為會影響其獨立性。采取低價進入式定價行為的會計事務(wù)所對客戶的經(jīng)濟依賴更重，客戶處于主導地位，假如客戶與事務(wù)所意見出現(xiàn)分歧，客戶以更換事務(wù)所進行威脅，事務(wù)所為了彌補初期的費用損失和預期的準租金，延長審計周期，就有可能向客戶妥協(xié)。

美國證券交易委員會持有同樣的意見，認為事務(wù)所低價進入戰(zhàn)略是影響審計獨立性的一個重要因素，它要求上市企業(yè)及時公布“任何顯著低于預算的審計成本的審計費用信息”，為信息使用者提供警惕。

趙保卿（2007）認為會計師事務(wù)所的低價進入式戰(zhàn)略不利于審計的客觀獨立性，是一種不正當?shù)母偁幏绞?。他認為，根據(jù)理性經(jīng)紀人假設(shè)，審計費用制約著事務(wù)所審計方案的擬定。當事務(wù)所的審計定價低于成本，事務(wù)所就有可能縮減審計流程、減少一些非關(guān)鍵證據(jù)的搜集，這在某種程度上加大了審計風險，一旦發(fā)生審計失敗，將嚴重損害報表使用者的切身利益。并且，更重要的是，采取低價攬業(yè)戰(zhàn)略的事務(wù)所，將更關(guān)注審計期限，如何延長審計合約并獲取更多利益，而對審計技術(shù)的關(guān)注降低，將無法推動事務(wù)所本身及整個行業(yè)的發(fā)展。作者認為，這些都是事務(wù)所低價進入戰(zhàn)略損害其獨立性的具體表現(xiàn)形式。

同時，也有學者提出截然相反的意見。李和古（1988）認為，因為股權(quán)所有者擁有注冊會計師的聘任與解聘權(quán)力，在低價進入式定價行為下，會計師事務(wù)所是否能獲取未來準租金也掌握在股權(quán)所有者手中，所以，所有者可以依據(jù)注冊會計師是否主動維護自身相關(guān)利益、是否與管理層合謀來決定審計合約的繼續(xù)與否。因此，他認為，低價進去式定價行為有利于保持會計師事務(wù)所的獨立性，一切從委托人的切身利益出發(fā)。

2.3.2 低價進入式低價行為對審計質(zhì)量的影響

審計質(zhì)量是財務(wù)報表沒有重大遺漏或錯誤的保證水平。但是，由于審計質(zhì)量無法直接觀察，研究者往往另外選取某一指標來替代審計質(zhì)量。張宏亮、文挺（2016）對審計質(zhì)量替代指標的有效性進行了鑒定和篩選。作者首先根據(jù)國內(nèi)外的文獻，確定了三類最常用的審計質(zhì)量的替代指標：事務(wù)所規(guī)模、審計費用和盈余質(zhì)量。通過收集我國滬深上市公司的數(shù)據(jù)，分別檢驗了各個替代指標的有效性。研究發(fā)現(xiàn)，事務(wù)所是否為國內(nèi)十大所、以瓊斯模型為基礎(chǔ)的可操控性應計兩個替代指標替代效果最好。

溫菊英、張立民（2013）以滬深A股2008—2013年上市公司相關(guān)數(shù)據(jù)為研究對象，發(fā)現(xiàn)存在低價攬業(yè)的現(xiàn)象。同時發(fā)現(xiàn)，在國有上市企業(yè)中，由于管理層缺乏與會計師事務(wù)所合謀的動力，低價攬業(yè)并不會影響到審計質(zhì)量；相反，被審計單位為非國有控股的，事務(wù)所的低價進入式戰(zhàn)略會降低其審計質(zhì)量。因為在主要目標這一方面，國有企業(yè)不同于非國有，其并非主要追求利潤最大化。而且國有公司與當?shù)卣兄H密的關(guān)系，會得到當?shù)卣块T的更多支持。所以，國有公司進行大幅度盈余管理的動機不足。

王金娟、李雪松（2016）根據(jù) 2004—2015年上市公司的審計收費數(shù)據(jù)，定義了低價的定義并篩選出268個符合條件的公司，以審計收費的降低率為自變量，以可操控性應計利潤的絕對值代替審計質(zhì)量?？刂葡嚓P(guān)變量后回歸發(fā)現(xiàn)，審計質(zhì)量和低價競爭呈正相關(guān)。

對于事務(wù)所低價攬業(yè)對獨立性的影響，多數(shù)學者從理論上分析了低價的后果，是否有損獨立性各執(zhí)一詞；而對于審計質(zhì)量的影響，學者們則選取了合適的替代變量，搜集、分析數(shù)據(jù)，呈現(xiàn)了直觀的結(jié)論。

2.4 低價進入式定價行為的影響因素

①被審計單位的自身特性。宋衍蘅、殷全德（2005）探究了會計師事務(wù)所更換后審計費用的變化和審計質(zhì)量的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，審計費用的變化和被審計單位的財務(wù)狀況關(guān)系顯著。表現(xiàn)為，被審計單位財務(wù)狀況越差，事務(wù)所審計定價越低。原因可能是事務(wù)所為了開拓市場份額，降低價格以吸引客戶。

彭華容（2010）認為被審計單位的治理結(jié)構(gòu)也會影響到事務(wù)所低價競爭下執(zhí)業(yè)質(zhì)量的變化。有關(guān)法律規(guī)章明確規(guī)定會計師事務(wù)所的聘用由股東大會決定，但是，作者認為隨著多層委托關(guān)系的出現(xiàn)，股東實際上并未行使其應有的權(quán)利。被審計單位的治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)分布的不同，例如董事長總經(jīng)理的兩職合一、股權(quán)集中度高等，在某種程度上導致了應由董事選擇的事務(wù)所，實際上變成管理層選擇了。事務(wù)所本來受雇于股東，向股東負責，現(xiàn)在卻服務(wù)于管理層，很難保證事務(wù)所不與管理層合謀，例如采取低價、出具不真實的審計報告等以達成和被審計單位的長期合約。

②會計師事務(wù)所規(guī)模等級。從會計事務(wù)所本身來講，事務(wù)所本身的規(guī)模大小、級別高低影響著其低價進入式戰(zhàn)略的選擇。孫宇辰（2015）選取了2006—2013年滬深上市公司數(shù)據(jù)為樣本，研究了中國資本市場會計師事務(wù)所低價攬業(yè)的問題。發(fā)現(xiàn)國內(nèi)審計行業(yè)存在事務(wù)所低價競爭的現(xiàn)象；同時進一步研究發(fā)現(xiàn)，在低價攬業(yè)的情況下，中國十大會計師事務(wù)所的審計質(zhì)量降低程度低于非十大事務(wù)所。這一發(fā)現(xiàn)說明了會計師事務(wù)規(guī)模等級影響了低價攬業(yè)情況下審計質(zhì)量的變化情況。作者認為，審計失敗引發(fā)的低訴訟風險和低訴訟成本，在某種程度上促使了事務(wù)所低價進入戰(zhàn)略的選擇。換句話說，訴訟風險和成本的不同影響審計質(zhì)量降低的程度。對于國內(nèi)十大會計師事務(wù)，因為本所良好的業(yè)內(nèi)聲譽對其爭取客戶有一定的優(yōu)勢，所以十大會主動維護本所的聲譽，不會肆意參加低價競爭，降低本所的執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

③會計師事務(wù)所和被審計單位的地緣因素。余玉苗（2000）認為我國審計工作顯著的地域性也是導致我國審計市場結(jié)構(gòu)不合理的因素之一。在審計界，會計師事務(wù)所與被審計單位處于同一地區(qū)的比例平均達到79.4%，除去十大會計師事務(wù)所后，本地審計的比例更是達到81.6%。而審計定價屬于成本導向型，當事務(wù)所與被審計單位處于不同地區(qū)時，審計成本更高。具體表現(xiàn)為：首先，異地審計相對于本地審計需要花費更多的差旅費，如交通費、信息費等，都在一定程度上增加了審計成本；另外，中國審計界的競爭并不足夠充分，地方保護主義現(xiàn)象仍然存在，本地會計師事務(wù)所作為“地頭蛇”，與當?shù)卣?、當?shù)厣鲜衅髽I(yè)間存在著不可分割的利益關(guān)系，異地審計要想打破這種壁壘，需要付出更多的代價。

楊璐、陸璧琴（2016）選取了2009—2013年滬深A股上市公司相關(guān)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)異地審計與審計定價顯著負相關(guān)。即當被審計單位與事務(wù)所處于不同地區(qū)時，審計定價會更低，表明地域關(guān)系是影響事務(wù)所低價戰(zhàn)略選擇的一種因素。究其原因，作者認為在會計師事務(wù)所在打開異地審計市場時，為了打破本地壁壘，與當?shù)厥聞?wù)所競爭，降低審計價格簡單、易行、有效，在和相同規(guī)模的事務(wù)所競爭時取得優(yōu)勢。在審計定價降低的情況下，異地審計反而增加了差旅費等使得審計成本增加，根據(jù)成本導向型原則，審計收費的減少導致審計流程的縮減，從而影響審計質(zhì)量。

3 結(jié)論

通過回顧有關(guān)會計師事務(wù)所低價進入式定價行為的國內(nèi)外文獻，發(fā)現(xiàn)不同時期、不同國家的學者對會計師事務(wù)所低價進入式定價行為進行了多方法、多角度的研究。研究角度廣泛，大致從低價進入式行為的存在性、對事務(wù)所獨立性和審計質(zhì)量的影響及影響低價攬業(yè)行為的原因，本文一一進行了歸納。從研究方法論看，不同學者選擇了不同的研究方法，例如，在存在性的問題上有寫學者對數(shù)據(jù)進行了描述性分析，王金娟、李雪松等認為當前大多數(shù)會計師事務(wù)所以上市企業(yè)的總資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)定價，分析了被審計單位的總資產(chǎn)、審計費用的變化以發(fā)現(xiàn)兩者的變化規(guī)律；而王軍法、李眺等通過對事務(wù)所變更和審計費用的自然對數(shù)的回歸分析，對事務(wù)所是否存在低價攬業(yè)進行了探討。對于事務(wù)所低價攬業(yè)對審計質(zhì)量的影響，大多數(shù)學者利用軟件回歸了兩者的關(guān)系；對于低價攬業(yè)對獨立性的影響，影響事務(wù)所低價戰(zhàn)略的原因等，多數(shù)學者采用了規(guī)范性研究和實證相結(jié)合的方法。

會計師事務(wù)所低價進入式定價行為影響了審計結(jié)果，過低的審計定價也違反了行業(yè)正常競爭的規(guī)律。在此背景下，我國相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)也陸續(xù)出臺了一系列法律法規(guī)，以期維護市場的正常運轉(zhuǎn)。如2010年國家發(fā)改委和財政部聯(lián)合制定了《會計師事務(wù)所服務(wù)收費管理辦法》，該辦法明確規(guī)定事務(wù)所審計定價實行政府指導價，并不得以傭金、回扣等其他手段變相減少審計收費，使實際收費低于政府指導價格的最低價，于此同時也加重了對低價攬業(yè)的懲罰。此后，許多學者對價格管制對低價競爭的抑制作用進行了研究，價格管制是否有效，如若有效，能在多大程度上遏制低價對執(zhí)業(yè)質(zhì)量的影響，不同學者得到了不同的結(jié)論。本文對事務(wù)所低價攬業(yè)文獻的回顧，希望能為研究者提供一定幫助，為相關(guān)部門監(jiān)管人員提供可行性建議。

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［責任編輯：鹿 鳴］

A Review of Low Price Entry Pricing in CPA Firms

MAZhi-fang
(College ofManagement,UniversityofShanghai for Science and Technology,Shanghai 200093，China)

F239

A

1673-5919（2017）04-0107-04

10.13691/j.cnki.cn23-1539/f.2017.04.036

2017-06-08

馬志方（1991-），女，河北邯鄲人，碩士研究