從發(fā)展指數(shù)看北京金融業(yè)成長

何佳艷

金融是城市經(jīng)濟的血液，金融發(fā)展對實體經(jīng)濟發(fā)展具有重要的支撐和保障作用，是推動經(jīng)濟健康發(fā)展的重要引擎。構(gòu)建金融指數(shù)，系統(tǒng)總結(jié)和評價一個城市的金融發(fā)展規(guī)律，可提供有效數(shù)據(jù)支持、評價指標及決策參考。

10月28日，北京市金融發(fā)展促進中心和北京大學在京聯(lián)合發(fā)布北京金融發(fā)展指數(shù)（2015）。北京金融發(fā)展指數(shù)以2010年1000點為基期，2015年上升至2502.35，同比增長28.63%，期間年均復(fù)合增長率為20.13%，北京金融業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)健強勁的發(fā)展勢頭。

北京大學經(jīng)濟學院教授、金融學系主任王一鳴介紹，“十二五”時期，北京金融發(fā)展指數(shù)大致呈現(xiàn)兩階段特征：第一階段是2010年～2013年，北京金融發(fā)展指數(shù)增長穩(wěn)定，期間年均復(fù)合增長率為15.97%，整體保持穩(wěn)定增長；第二階段是2014年～2015年，北京金融發(fā)展指數(shù)增速明顯提升，年均復(fù)合增長率提升至26.67%。2015年，北京市金融業(yè)資產(chǎn)總額達111.5萬億元，同比增長12.5%，對北京經(jīng)濟增長的貢獻率達39.6%。

北京市金融工作局副局長郝碩博介紹，北京金融發(fā)展指數(shù)指標體系由4個一級指標、38個二級指標、81個三級指標和96個四級指標構(gòu)成。其中，一級指標包含金融機構(gòu)、金融市場、金融創(chuàng)新及金融生態(tài)環(huán)境，以四個維度刻畫北京金融業(yè)發(fā)展整體情況；38個二級指標則基于金融子行業(yè)及其功能屬性，依據(jù)一級指標的內(nèi)涵具體展開。

從一級指標發(fā)展及其占比變化來看，北京金融業(yè)發(fā)展整體情況如下：

第一，金融創(chuàng)新發(fā)展迅速。以科技金融和文化金融為中堅力量的金融創(chuàng)新指數(shù)在“十二五”期間呈現(xiàn)跳躍式增長，由2010年基期1000點增長到2015年4184.72，年均復(fù)合增長率達33.15%，2015年金融創(chuàng)新指標占總指標的比重為33.45%，對總指標增長的貢獻率達58.54%，遠遠領(lǐng)先于其他三個一級指標。金融創(chuàng)新指標成為提升2015年北京金融發(fā)展指數(shù)增速的主要力量。

第二，金融機構(gòu)增量發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化。北京金融機構(gòu)發(fā)展指數(shù)由2010年基期1000點上升至2015年1838.91，年均復(fù)合增長率為12.96%。從金融機構(gòu)指標中各二級指標占比來看，財務(wù)公司、信托、基金及創(chuàng)投和其他金融機構(gòu)占比增加，銀行、證券、保險和期貨等機構(gòu)占比減少。雖然傳統(tǒng)金融機構(gòu)在規(guī)模上仍占絕對優(yōu)勢，但是傳統(tǒng)金融機構(gòu)對金融機構(gòu)二級指標增速的貢獻率有所降低。

第三，金融市場發(fā)展增速波動較大。金融市場發(fā)展指數(shù)逐年上升，從2010年基期1000點逐漸上升至2015年2072.27，年均復(fù)合增長率為15.69%。從金融市場指標增速數(shù)據(jù)來看，受股票等市場影響，“十二五”期間金融市場指標增長率呈現(xiàn)較大波動。2010-2015年，北京金融市場規(guī)模顯著擴大，結(jié)構(gòu)更加完善，制度規(guī)范日益健全，對外開放穩(wěn)步推進，支持實體經(jīng)濟發(fā)展能力進一步提高，但金融市場的發(fā)展不均衡。其中，外匯市場、基金創(chuàng)投市場和債券市場增長迅速，提高了北京金融市場整體的發(fā)展步伐；而包括權(quán)益類交易市場和商品類交易市場在內(nèi)的要素市場的增長速度卻相對緩慢。

第四，金融生態(tài)環(huán)境持續(xù)優(yōu)化?！笆濉逼陂g北京金融生態(tài)環(huán)境指數(shù)增幅明顯，從2010年的基期1000點增長至2015年2459.89，年均復(fù)合增長率為19.72%。北京已初步形成了以資本市場評級、信貸評級、個人征信、企業(yè)征信業(yè)務(wù)為主，信用保險、信用擔保、商業(yè)保理、信用管理咨詢及培訓(xùn)等業(yè)務(wù)多元發(fā)展的信用服務(wù)體系，企業(yè)居民金融法制意識逐漸提高，金融法制環(huán)境日益優(yōu)化，問卷調(diào)查中，分別有72%和83%的受訪者認為2015年北京金融政策環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境比較健全。隨著北京市人口資源環(huán)境潛力的釋放，經(jīng)歷2012至2014年的快速增長后，2015年北京金融生態(tài)環(huán)境指數(shù)呈現(xiàn)增速放緩趨勢，表明北京金融生態(tài)環(huán)境經(jīng)歷加速增長期后，正穩(wěn)步向成熟的生態(tài)環(huán)境邁進。

王一鳴表示，北京金融業(yè)快速發(fā)展的同時也存在不平衡，表現(xiàn)在金融創(chuàng)新的發(fā)展遠遠領(lǐng)先于金融市場、金融生態(tài)環(huán)境和金融機構(gòu)的發(fā)展。金融機構(gòu)的發(fā)展相對于金融創(chuàng)新來說相對緩慢。從數(shù)據(jù)上看，自2014年后，一級指標除金融創(chuàng)新外，其他三項的增速均呈現(xiàn)下降趨勢。

從二級細分指標來看，北京金融發(fā)展主要呈現(xiàn)以下特點：

一是銀行及證券業(yè)面臨的競爭壓力持續(xù)增加。銀行機構(gòu)發(fā)展在金融機構(gòu)發(fā)展中貢獻占比由2010年的27%降至2015年的24%。從效率看，2015年北京市銀行業(yè)金融機構(gòu)普遍面臨效率下降和風險上升問題，銀行業(yè)利潤率下滑明顯，2015年銀行業(yè)利潤為14.98%，年均復(fù)合增長率-4.8%。北京市證券公司的資產(chǎn)規(guī)模有所增長，但發(fā)展速度較緩。

二是信貸市場發(fā)展穩(wěn)健?！笆濉逼陂g，北京市本外幣貸款余額由2010年的3.65萬億元持續(xù)上升至2015年的5.86萬億元，年均復(fù)合增長率為9.9%，增速相對溫和。

三是保險市服務(wù)功能穩(wěn)步增強。2010年～2015年，北京保險市場保費年均復(fù)合增長率為7.1%，2015年，北京保險市場保費收入達1404億元，同比增長16.3%。

四是基金及創(chuàng)投市場呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。2015年，北京地區(qū)共發(fā)生股權(quán)投資案例2596起，投資金融1464.9億元，占全國的比重分別為31%和27.9%，均居全國首位。

五是新興金融迎來發(fā)展機遇期。融資性擔保公司、小額貸款公司、P2P網(wǎng)貸公司、股權(quán)融資平臺、征信機構(gòu)和第三方支付等以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展指標數(shù)植從2010年基期1000點上升至2015年3273.96，年均復(fù)合增長率為26.77%。2015年，第三方支付在新興金融中所占份額最高，其次為融資性擔保公司。從增速來看，征信機構(gòu)和股權(quán)融資平臺在2014年以來加速發(fā)展，小額貸款公司發(fā)展速度放緩，第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、征信和商業(yè)保理等新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展迅速。

六是多層次資本市場建設(shè)明顯加快。截至2015年底，新三板掛牌公司迅速擴大至5129家，總股本2960億股，總市值達到2.5萬億，同比增長435%。北京股權(quán)交易中心，俗稱“四板”，截至2015年底，服務(wù)企業(yè)總數(shù)2147家，同比增長193.3%，備案私募債27只，備案金額32.5億元。機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)市場功能日益完善。截至2015年12月末，報價系統(tǒng)參與者達1484家，資產(chǎn)規(guī)模10.1萬億元，合格投資者334.8萬戶，共發(fā)行產(chǎn)品3487只，金額3356.7億元。

七是科技金融和文化金融成為發(fā)展雙核。科技金融和文化金融是金融支持實體經(jīng)濟的重要體現(xiàn)。2013年以來北京市科技金融加速發(fā)展，2013年至2014年指標數(shù)值提升了1000點，2015年又迅速提升了近3000點，達到6015點，相比于2010年基期1000點增加了5倍?？萍计髽I(yè)上市公司的迅速增長，成為2015年北京市科技金融的重要構(gòu)成部分。北京市科技企業(yè)上市公司總數(shù)281家，其中創(chuàng)業(yè)板公司82家，占全國的比重為16.7%。2015北京市文化金融指標數(shù)值達到6058點，相比于2010年基期1000點也增加了5倍。其中上漲速度最快、對文化金融發(fā)展貢獻最突出的是文化創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)貸款額的迅速提升。

郝碩博表示，總體來說，2015年，面對錯綜復(fù)雜的外部環(huán)境和改革發(fā)展的艱巨任務(wù)，北京市加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，配合供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，積極適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)，大力推進京津冀協(xié)同發(fā)展，有序疏解非首都功能，加快培育“高精尖”經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，著力統(tǒng)籌穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風險等各項工作，首都經(jīng)濟保持了平穩(wěn)健康發(fā)展的良好態(tài)勢。金融業(yè)總部集聚效應(yīng)更加明顯，金融業(yè)增加值的總量和比重再創(chuàng)新高，且金融生態(tài)環(huán)境不斷優(yōu)化提升，金融業(yè)作為北京第一大服務(wù)行業(yè)，對推動北京經(jīng)濟健康發(fā)展起到重要的支撐作用。