小貸險(xiǎn)推廣“中關(guān)村小貸險(xiǎn)”時(shí)機(jī)成熟

李星壇

發(fā)展小額貸款保證保險(xiǎn)對(duì)于緩解中小微企業(yè)融資有著積極的意義。自2013年國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2013〕67 號(hào)）中提出“試點(diǎn)推廣小額信貸保證保險(xiǎn)”以來(lái)，國(guó)家又多次要求進(jìn)一步推動(dòng)小額貸款保證保險(xiǎn)發(fā)展。為加快科技型中小微企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，中關(guān)村管委會(huì)聯(lián)合相關(guān)部門(mén)于2014年出臺(tái)《中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)小額貸款保證保險(xiǎn)試點(diǎn)辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），支持銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新基于企業(yè)信用的金融產(chǎn)品和服務(wù)方案，幫助中關(guān)村中小微企業(yè)獲得融資支持。2015年8月，北京市政府發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》（京政發(fā)[2015]44號(hào)）明確指出，“將深入推進(jìn)中關(guān)村小額貸款保證保險(xiǎn)試點(diǎn)工作，并逐步向全市推廣。”從目前來(lái)看，在全市推廣中關(guān)村小貸險(xiǎn)的時(shí)機(jī)也已成熟。

小貸險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)企銀保三贏

根據(jù)《辦法》，貸款保證保險(xiǎn)是指企業(yè)以自身信用作為保險(xiǎn)標(biāo)的投保，獲得保險(xiǎn)公司為企業(yè)還款能力提供保險(xiǎn)，并以此獲得銀行貸款的業(yè)務(wù)，當(dāng)借款人因故不能如期還款時(shí)，保險(xiǎn)公司依據(jù)保險(xiǎn)合同約定承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。單筆貸款本金不超過(guò)500萬(wàn)元，且單個(gè)企業(yè)年度貸款本金總額不超過(guò)1000萬(wàn)元。

中關(guān)村小貸險(xiǎn)有四個(gè)特點(diǎn)：一是以企業(yè)信用為保險(xiǎn)標(biāo)的，無(wú)需提供抵押和擔(dān)保；二是為政策性融資類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)由政府、銀行、保險(xiǎn)公司共同分擔(dān)；三是服務(wù)對(duì)象為同時(shí)滿足中關(guān)村企業(yè)信用促進(jìn)會(huì)會(huì)員、連續(xù)經(jīng)營(yíng)兩年（含）以上、上年度總收入不超過(guò)1億元（含）的中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)；四是中關(guān)村小貸險(xiǎn)屬于科技保險(xiǎn)的范疇，增信融資類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品。

中小微企業(yè)融資難一直是社會(huì)各界普遍關(guān)注且政府迫切希望解決的難題之一，是制約中小微企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。經(jīng)過(guò)多年探索，盡管通過(guò)多種支持方式解決了部分中小微企業(yè)的資金需求，但實(shí)踐中，中關(guān)村中小微企業(yè)信貸比重并不樂(lè)觀。截至2014年底，中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)約2萬(wàn)家，其中總收入超過(guò)1億元的企業(yè)有2300家，但是總收入在1億元以下的企業(yè)獲得貸款的比例不足7%，總收入在2000萬(wàn)元以下的企業(yè)獲得貸款的比例更低，不足3%。大量初創(chuàng)期企業(yè)很難得到銀行的融資支持，即便是PE、VC和眾籌等方式也僅選擇優(yōu)中最優(yōu)的項(xiàng)目。究其原因，中小微企業(yè)融資難主要是信用不足，缺乏抵押擔(dān)保。

因此，引入保險(xiǎn)機(jī)制介入中小微企業(yè)融資，可在幫助中小微企業(yè)增信的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮企業(yè)信用的價(jià)值，突破了中小微企業(yè)無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保、融資難的困境，創(chuàng)新融資方式，拓寬了融資渠道；同時(shí)，企業(yè)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)中關(guān)村小貸險(xiǎn)切實(shí)降低了實(shí)際融資成本。此外，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，有保險(xiǎn)公司作為還款保障，有效分擔(dān)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)銀行資金的安全性，減少了不良貸款的發(fā)生，也降低了銀行的管理成本和交易費(fèi)用。對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，拓展了保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍，擴(kuò)大盈利來(lái)源，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)、銀行和保險(xiǎn)公司多贏的局面。

中關(guān)村小貸險(xiǎn)的創(chuàng)新

自2014年中關(guān)村小貸險(xiǎn)試點(diǎn)以來(lái)，截至2015年上半年，累計(jì)支持12家次中小微高科技企業(yè)貸款融資3058萬(wàn)元。經(jīng)測(cè)算，中關(guān)村科技型中小微企業(yè)通過(guò)投保保證保險(xiǎn)的實(shí)際融資成本為4.95%，遠(yuǎn)低于其他融資渠道。中關(guān)村小貸險(xiǎn)有四點(diǎn)創(chuàng)新做法：

一是建立“政府+銀行+保險(xiǎn)”的三方風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。中關(guān)村示范區(qū)從發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金中列支1億元建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)基金池，對(duì)科技型中小微企業(yè)投保小貸險(xiǎn)后產(chǎn)生不良貸款本金的損失部分，給予比例不等的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，保險(xiǎn)公司與合作銀行的分擔(dān)比例經(jīng)雙方協(xié)商決定。以中國(guó)人保北分與廣發(fā)北分的合作為例，政府承擔(dān)40%-50%風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司承擔(dān)30%-40%的風(fēng)險(xiǎn)，銀行承擔(dān)20%的風(fēng)險(xiǎn)。

二是按照企業(yè)信用等級(jí)，給予按期還本付息企業(yè)貼息激勵(lì)。中關(guān)村管委會(huì)按照先付后貼的原則，依據(jù)《中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)企業(yè)信用星級(jí)評(píng)定管理辦法》中企業(yè)五個(gè)星級(jí)的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)投保小貸險(xiǎn)獲得貸款并按期還本付息的企業(yè)給予不同的貼息比例，貼息比例隨著星級(jí)增加依次提高5%，一星20%直到五星40%，且單個(gè)企業(yè)的年度貼息總額不超過(guò)30萬(wàn)元。另外，初次申請(qǐng)貸款的企業(yè)，按照一星企業(yè)貼息標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，“瞪羚重點(diǎn)培育企業(yè)”在原有貼息比例基礎(chǔ)上提高5%。

三是實(shí)行差別化保險(xiǎn)費(fèi)率和利率。根據(jù)《辦法》，保險(xiǎn)公司和銀行根據(jù)企業(yè)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)和資信狀況實(shí)行差別化利率和保險(xiǎn)費(fèi)率，不收取除保險(xiǎn)費(fèi)和利息以外任何形式的其他費(fèi)用。

四是銀行和保險(xiǎn)公司實(shí)行嚴(yán)格的風(fēng)控管控措施。銀行和保險(xiǎn)公司通過(guò)強(qiáng)化資信調(diào)查、信息共享、追索欠款、嚴(yán)格限制貸款用途等合作聯(lián)合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控。保險(xiǎn)公司還建立業(yè)務(wù)叫停機(jī)制、建立賠付金額封頂機(jī)制等措施，在控制企業(yè)融資成本、緩解企業(yè)融資難的同時(shí)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。以中國(guó)人民保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)叫停機(jī)制為例，當(dāng)中關(guān)村中小微科技型企業(yè)貸款逾期率超過(guò)5%或當(dāng)貸款逾期金額達(dá)人民幣1000萬(wàn)元時(shí)，將立即暫停該業(yè)務(wù)合作。

從試點(diǎn)情況來(lái)看，中關(guān)村小貸險(xiǎn)試點(diǎn)業(yè)務(wù)抓住了風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、貼息優(yōu)惠及嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管控等成功關(guān)鍵，取得了一定成效，但實(shí)際試點(diǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模較小，運(yùn)行中還存在一些問(wèn)題。具體來(lái)看：一是企業(yè)投保意愿還不夠強(qiáng)。盡管小貸險(xiǎn)降低了融資成本，但對(duì)處于發(fā)展初期的中小微企業(yè)而言，貸款期限一般在1年以內(nèi)，存在貸款期限與企業(yè)需求錯(cuò)配，還款壓力仍然較大。二是保險(xiǎn)公司積極性不夠高。一方面，雖然保險(xiǎn)公司保的就是風(fēng)險(xiǎn)，但相比來(lái)看，在把控中小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)方面，保險(xiǎn)公司的經(jīng)驗(yàn)不夠豐富。另一方面，保險(xiǎn)公司提供的小貸險(xiǎn)在企業(yè)融資中發(fā)揮著與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)相近的作用，卻享受不到相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。第三，財(cái)政支持資金尚存在不穩(wěn)定等問(wèn)題。

分階段在全市推廣小貸險(xiǎn)

具體思路是：在全市范圍推廣中關(guān)村小貸險(xiǎn)應(yīng)按照“政府引導(dǎo)，市場(chǎng)化運(yùn)作”的原則和“貸前嚴(yán)格審核、貸中審慎監(jiān)管、貸后防范風(fēng)險(xiǎn)”的運(yùn)作思路，分階段逐步擴(kuò)大扶持范圍。第一階段：建議完全參照中關(guān)村小貸險(xiǎn)的支持范圍，鼓勵(lì)符合市科委認(rèn)定的高新技術(shù)中小微企業(yè)進(jìn)行參保融資；第二階段：可擴(kuò)展到市級(jí)所有重點(diǎn)支持領(lǐng)域的中小微企業(yè)；第三階段：可進(jìn)一步把工商個(gè)體、農(nóng)戶納入到參保范圍。

需要采取以下保障措施：

健全完善企業(yè)信用體系建設(shè)。完善的企業(yè)信用體系是中關(guān)村小貸險(xiǎn)開(kāi)展的基礎(chǔ)。通過(guò)信用激勵(lì)機(jī)制，按照企業(yè)信用星級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，給予貸款企業(yè)貼息支持，調(diào)動(dòng)科技型中小微企業(yè)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品的積極性，進(jìn)而以信用促融資、以融資促發(fā)展。因此，從全市來(lái)看，開(kāi)展小貸險(xiǎn)應(yīng)從健全完善企業(yè)信用體系建設(shè)著手，通過(guò)健全信貸、納稅、合同履約等信用記錄，整合信用資源，建立符合中小微企業(yè)實(shí)際的信用檔案，搭建中小微企業(yè)征信平臺(tái)，促進(jìn)信用信息的共享，夯實(shí)小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)展的基礎(chǔ)。

出臺(tái)相關(guān)支持政策。首先，應(yīng)出臺(tái)北京市關(guān)于開(kāi)展小額貸款保證保險(xiǎn)的實(shí)施意見(jiàn)或辦法，內(nèi)容涉及小貸險(xiǎn)的概念、運(yùn)行機(jī)制、支持政策、補(bǔ)貼款使用及監(jiān)督管理等。其中應(yīng)明確幾點(diǎn)：一是確定政府和保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例，銀行的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例可之后與保險(xiǎn)公司協(xié)商決定；二是明確參保范圍；三是根據(jù)中關(guān)村小貸險(xiǎn)的試點(diǎn)效果，研究適當(dāng)延長(zhǎng)貸款期限；四是嚴(yán)格監(jiān)督管理程序等。其次，應(yīng)有與之相配套的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金管理辦法等文件。最后，對(duì)開(kāi)展該業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司和銀行給予稅收優(yōu)惠，主要對(duì)增值稅和所得稅進(jìn)行一定程度減免，降低營(yíng)運(yùn)成本，提高保險(xiǎn)公司和銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)展小貸險(xiǎn)的積極性。

設(shè)立市級(jí)“風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金”。中關(guān)村小貸險(xiǎn)屬于政策性科技保險(xiǎn)范疇，在推廣初期，特別是對(duì)于初創(chuàng)期的中小微企業(yè)，財(cái)政應(yīng)予以大力支持，建立市級(jí)“風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金”，適當(dāng)分擔(dān)貸款違約的風(fēng)險(xiǎn)。市級(jí)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金主要用于兩方面：一是對(duì)購(gòu)買(mǎi)小貸險(xiǎn)的企業(yè)，貸款到期違約的本金部分，按照一定比例分擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)；二是針對(duì)按時(shí)還本付息的企業(yè)，給予貼息獎(jiǎng)勵(lì)；另外，財(cái)政部門(mén)要保持風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金的連續(xù)性和穩(wěn)定性。

對(duì)參保企業(yè)實(shí)行差別化保險(xiǎn)費(fèi)率和利率。保險(xiǎn)公司和銀行聯(lián)合對(duì)申請(qǐng)參保的企業(yè)進(jìn)行前期審核，按照“產(chǎn)品定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)匹配、收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”的原則，綜合考慮銀保之間的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偙壤⑵髽I(yè)信用評(píng)級(jí)等因素確定保險(xiǎn)費(fèi)率和利率標(biāo)準(zhǔn)，充分發(fā)揮企業(yè)信用的價(jià)值，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小的企業(yè)實(shí)行較低的保險(xiǎn)費(fèi)率和利率，減輕貸款企業(yè)負(fù)擔(dān)；同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的企業(yè)上浮保險(xiǎn)費(fèi)率和利率標(biāo)準(zhǔn)。

（作者單位： 北京市經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展研究所經(jīng)濟(jì)研究部）