黑龍江省非正規(guī)金融與民營中小企業(yè)融資若干問題研究

崔 瀾 謝淑萍 張銘朔

(哈爾濱金融學(xué)院，黑龍江 哈爾濱 150040；哈爾濱商業(yè)大學(xué)，黑龍江 哈爾濱 150028；四川大學(xué)，四川 成都 610044)

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黑龍江省非正規(guī)金融與民營中小企業(yè)融資若干問題研究

崔 瀾 謝淑萍 張銘朔

(哈爾濱金融學(xué)院，黑龍江 哈爾濱 150040；哈爾濱商業(yè)大學(xué)，黑龍江 哈爾濱 150028；四川大學(xué)，四川 成都 610044)

改革開放以來，非正規(guī)金融在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中發(fā)揮越來越重要的作用，作為黑龍江經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要力量之一，民營中小企業(yè)的作用也越來越明顯，但融資難一直是困擾其持續(xù)發(fā)展的首要制約因素。本文首先分析了黑龍江民營中小企業(yè)發(fā)展中對非正規(guī)金融的需求及非正規(guī)金融在黑龍江民營中小企業(yè)發(fā)展中起到的作用，并從規(guī)范法律法規(guī)、利率、信息市場、金融監(jiān)管等方面提出非正規(guī)金融在解決民營中小企業(yè)融資問題時的一些建議。

非正規(guī)金融；中小企業(yè)；融資

國內(nèi)外的諸多經(jīng)驗都已向我們表明非正規(guī)金融在解決民營中小企業(yè)融資難的問題上做出的突出貢獻(xiàn)。目前，在美國，正規(guī)風(fēng)險資本基本超過其他股權(quán)資本的總量，成為中小企業(yè)股權(quán)資本的最大外源。在我國，中小企業(yè)是構(gòu)成勞動密集型產(chǎn)業(yè)的主體，中小企業(yè)之中又以民營中小企業(yè)居多，扶持民營中小企業(yè)發(fā)展，是國家重點提出的一大問題。但是其融資難現(xiàn)狀也是普遍存在的。民營中小企業(yè)作為弱勢群體有時候會出現(xiàn)貸款無門或者貸款時間過長而阻礙其發(fā)展的現(xiàn)狀，那么應(yīng)運而生的中小型金融機(jī)構(gòu)就成為了為其提供融資服務(wù)最合適的金融機(jī)構(gòu)，其中包括正式的中小銀行和非正規(guī)金融，而非正規(guī)金融因其信息暢通、借貸手續(xù)靈活等特點已經(jīng)在民營中小企業(yè)融資方面起到了正規(guī)金融無法替代的作用。

一、黑龍江省民營中小企業(yè)發(fā)展中對非正規(guī)金融的需求

隨著全國各地經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展，作為東北老工業(yè)基地的黑龍江省正在逐步改變工業(yè)作為其經(jīng)濟(jì)發(fā)展主體形式的局面，越來越多的民營中小企業(yè)活躍在經(jīng)濟(jì)市場上，在拉動黑龍江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提供就業(yè)崗位方面的作用越來越突出和不可替代。但就目前來看，黑龍江省在對民營中小企業(yè)的扶持方面還有很大的提升空間，尤其是對資金的使用上，改革力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。由于民營中小企業(yè)本身的一些固有屬性，導(dǎo)致企業(yè)融資能力不足，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，錯失發(fā)展機(jī)遇，加之黑龍江省民營中小企業(yè)集群發(fā)展水平低，更加打擊了民營中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的積極性。但是伴隨資金的不斷積累和金融市場的日益完善，我國中小企業(yè)的外源性融資也走上了來源社會化、渠道多樣化、方式市場化的道路，黑龍江省也不例外。

雖然民營中小企業(yè)所涉及的行業(yè)領(lǐng)域越來越多，特點各不相同，在每個行業(yè)所發(fā)揮的作用舉足輕重，但是由于中小企業(yè)所擁有的固定資產(chǎn)數(shù)量少，在進(jìn)行融資時能夠作為抵押品的固定資產(chǎn)不足，且財務(wù)制度不健全等原因造成了民營中小企業(yè)在通過正規(guī)融資渠道進(jìn)行融資時被收取一部分風(fēng)險補(bǔ)償金，即比正常水平更高的利息。民營中小企業(yè)往往迫于高額利息的壓力傾向于選擇高風(fēng)險和高回報的投資項目，這與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)遵循的安全性原則是背道而馳的。這樣的做法反過來使正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對民營中小企業(yè)的貸款熱情和信用度下降，民營中小企業(yè)的貸款難度也隨之越來越大，但是即使這樣民營中小企業(yè)對資金的需求是不可遏制的，所以融資渠道轉(zhuǎn)向非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)就成了必然之選。

非正規(guī)金融多數(shù)來自于民間資本，機(jī)構(gòu)的人力和規(guī)定資產(chǎn)成本較低，因此放貸的利率普遍較低，而且還省去了很多正規(guī)金融機(jī)構(gòu)當(dāng)中不可避免的審批手續(xù)，節(jié)約了時間，這對那些融資規(guī)模較小的民營中小企業(yè)來說，這種融資方式就顯得尤為便利了。

二、黑龍江民營中小企業(yè)發(fā)展中非正規(guī)金融的供給作用

非正規(guī)金融在促進(jìn)黑龍江省民營中小企業(yè)的發(fā)展，為其提供融資需求方面起到了不容忽視的作用。

正規(guī)金融交易受體制的保護(hù)，而非正規(guī)金融在體制之外，這是兩者之間的最大區(qū)別，這使得正規(guī)金融受到金融法律法規(guī)的保護(hù)，而非正規(guī)游離在政府監(jiān)管之外，這樣的監(jiān)管現(xiàn)狀對非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展可謂有利有弊。非正規(guī)金融在很大程度上替代了正規(guī)金融，解決了民營中小企業(yè)的資金缺口，同時因其正規(guī)金融無法比擬的時效性，在民營中小企業(yè)的融資方面發(fā)揮了舉足輕重的作用。

首先，非正規(guī)金融具有交易靈活和低成本的優(yōu)勢。非正規(guī)金融因其在放貸過程中交易靈活，操作簡便，可以在交易過程中根據(jù)需要進(jìn)行各種方式上的創(chuàng)新，以最小的交易成本達(dá)到為民營中小企業(yè)提供資金的目的。其次，非正規(guī)金融具有信息優(yōu)勢。正規(guī)金融在交易過程中往往造成銀企之間信息的不對稱，而非正規(guī)金融克服了金融機(jī)構(gòu)信息無法有效送達(dá)企業(yè)的弊端。最后，非正規(guī)金融具有擔(dān)保優(yōu)勢。非正規(guī)金融對擔(dān)保物品的要求也很靈活，很多在正規(guī)金融中不能作為擔(dān)保的東西在非正規(guī)金融中可以使用。

三、利用非正規(guī)金融解決黑龍江民營中小企業(yè)融資難問題的建議

(一)完善非正規(guī)金融的法律規(guī)范體系

對非正規(guī)金融給予法律保護(hù)和政策支持是幫助民營中小企業(yè)的資金需求與非正規(guī)融資供給進(jìn)行匹配的重要保障。首先，應(yīng)當(dāng)出臺相關(guān)的金融法規(guī)讓已經(jīng)初具發(fā)展規(guī)模的非正規(guī)融資體系機(jī)構(gòu)建設(shè)更加合理、管理更加科學(xué)、機(jī)制更加健全，將還沒有被非法行為利用的非正規(guī)金融合法化，把資金用途為正規(guī)盈利項目的非正規(guī)金融納入到法律保護(hù)范圍之內(nèi)。其次，在現(xiàn)有法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，對不合時宜的法律和政策進(jìn)行調(diào)整，另一方面，制定專門的非正規(guī)金融方面的法律法規(guī)，保障非正規(guī)金融能夠朝著正規(guī)方向發(fā)展，提升非正規(guī)金融在金融市場的合法性和在民營中小企業(yè)融資方面的主體地位。具體來說，既要制定一套針對不同民營中小企業(yè)相同的貸款流程，又要設(shè)計不同門類的民營中小企業(yè)融資行為的細(xì)則、合同條款，保障融資機(jī)構(gòu)和企業(yè)雙方的利益不受損失，保障資金的有效利用，引導(dǎo)資金的流向和投融資重點。

(二)構(gòu)建民間資金市場化的利率體制

非正規(guī)金融是市場化進(jìn)程中進(jìn)行主體創(chuàng)新的產(chǎn)物，它的長效發(fā)展需要打破目前的利率限定制度，建立一個獨立于正規(guī)金融的、市場化的利率制度，只有發(fā)揮市場的作用才能實現(xiàn)民營中小企業(yè)需要與非正規(guī)金融供給的資金對接。具體做法是：首先，在確保非正規(guī)金融市場正常運行和資金供求雙方不觸犯法律和市場規(guī)則的條件下，政府部門可以放寬對非正規(guī)金融利率的管制，逐步發(fā)揮市場化的作用；其次，為了充分調(diào)動有限的民間資本并使其發(fā)揮最大效益，可以適當(dāng)放寬非正規(guī)金融貸款利率的浮動空間和提高自主定價權(quán)；最后，在利率政策設(shè)計上給非正規(guī)金融留出足夠的發(fā)展空間，利用利率杠桿引導(dǎo)非正規(guī)資金的回流，提高非正規(guī)金融的規(guī)模效益。

(三)構(gòu)建供需雙方的資金市場和信息市場體制

加強(qiáng)和完善民營中小企業(yè)非正規(guī)融資信息披露制度，建設(shè)有形和無形的民營中小企業(yè)非正規(guī)融資信息披露平臺，為非正規(guī)資金和民營中小企業(yè)進(jìn)行有效的信息對接和業(yè)務(wù)合作提供良好的機(jī)制。一方面，建立有形的為非正規(guī)金融供需雙方提供信息服務(wù)的信息管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對非正規(guī)資金供需情況、雙方信用情況、企業(yè)違約信息、現(xiàn)行利率等及時更新與發(fā)布，為強(qiáng)化非正規(guī)金融的信息透明度提供外在的硬約束。另一方面，建立民營中小企業(yè)非正規(guī)融資信息發(fā)布網(wǎng)，將非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)交易平臺延續(xù)到無形的網(wǎng)絡(luò)上，通過網(wǎng)絡(luò)資源將非正規(guī)資金供給信息傳遞給民營中小企業(yè)。

(四)進(jìn)一步完善民營中小企業(yè)非正規(guī)金融監(jiān)管體制

保持政府部門的適度干預(yù)，建立健全以民營中小企業(yè)非正規(guī)金融審慎監(jiān)管為重點的外部監(jiān)管體系，將民營中小企業(yè)非正規(guī)融資行為納入到國家的金融監(jiān)管范圍內(nèi)，定期進(jìn)行非正規(guī)金融的信息采集和數(shù)據(jù)收集，在監(jiān)管體系內(nèi)加強(qiáng)對非正規(guī)融資的資金規(guī)模、利率、性質(zhì)、流向及風(fēng)險等諸多情況的動態(tài)監(jiān)測，及時進(jìn)行風(fēng)險提示；通過政策引導(dǎo)放寬合法非正規(guī)融資機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入規(guī)則，并對非正規(guī)金融組織提供專業(yè)化建議以及技術(shù)幫助；加大對非法集資、非法吸收公眾存款的查處和打擊力度，并對其違規(guī)行為和不穩(wěn)定因素加以規(guī)范，降低金融風(fēng)險，避免再次出現(xiàn)2009年溫州的非正規(guī)金融的不可控事件。

綜上所述，發(fā)展非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，建立多元化的金融服務(wù)組織體系，是在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌和經(jīng)濟(jì)格局變化后的一種有效選擇。與正規(guī)金融相比，非正規(guī)金融雖然在走向規(guī)范化道路上還有很多需要改善的地方，但是因其服務(wù)便利、手續(xù)簡單、機(jī)制靈活等方面的優(yōu)勢，并且貸款審批程序簡單迅速，沒有各種手續(xù)流程和苛刻的擔(dān)保要求，非正規(guī)金融必將越來越受到民營中小企業(yè)的歡迎。

[1] 王芬.溫州非正規(guī)金融與中小企業(yè)融資[J].經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊，2010.1.

[2] 李俊英.非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資困境中的引導(dǎo)與利用研究[J].經(jīng)濟(jì)論壇，2013.6.

[3] 金海玉.吉林省民間金融支持中小企業(yè)發(fā)展問題研究[J].北方經(jīng)貿(mào)，2015年第4期.

黑龍江省哲學(xué)社會科學(xué)研究規(guī)劃一般項目(14B071)階段成果；黑龍江省哲學(xué)社會科學(xué)研究規(guī)劃專項項目(16JYD18)階段成果。