供應鏈金融的發(fā)展現狀及問題分析

吳 瓊

（河北信投集團資產管理有限公司，石家莊 050061）

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供應鏈金融的發(fā)展現狀及問題分析

吳 瓊

（河北信投集團資產管理有限公司，石家莊 050061）

［摘 要］隨著市場經濟的快速發(fā)展，供應鏈金融順應時代潮流逐漸產生和發(fā)展起來，為解決中小企業(yè)融資難的問題提供了一個突破口。本文主要從供應鏈金融的相關概述、我國供應鏈金融發(fā)展的現狀及其存在的問題進行探究、分析、并提出相應解決措施。

［關鍵詞］供應鏈；金融；風險管理

1　供應鏈金融的相關概述

1.1供應鏈金融的發(fā)展背景

當前中國中小企業(yè)一直面臨著貸款難的窘境，特別是在近幾年銀行緊縮銀根的情況下，這種現象越來越突出。這不僅僅是中國獨有的一種現象，在世界范圍內，中小企業(yè)都存在可抵押固定資產缺乏、信用風險大、誠信評級缺乏、銀行評估成本高的問題，因此中小企業(yè)要獲得低成本的銀行貸款十分困難。對于中小企業(yè)來說，資金一直都是制約其發(fā)展的一個重要因素。盡管中小企業(yè)是市場經濟中的重要組成部分，發(fā)展前景良好，但銀行在給其貸款時也會面臨窘境：假如給予放貸，可能會產生部分壞賬；假如不給予放貸，銀行就有可能因此失去一個很大的業(yè)務增長點。解決中小企業(yè)、銀行雙方的這種困境關鍵是：在平衡授信風險的基礎上，探究出適合中小企業(yè)的金融服務?？刂骑L險最需要解決的問題是信息不對稱，因此，建立一個銀行、中小企業(yè)信息共享的平臺十分必要。這個平臺不僅能加強對融資客戶的信用管理，健全企業(yè)的準退機制，還可促成銀行、中小企業(yè)相互支持、協助，保證共同發(fā)展。而供應鏈金融平臺的出現正好為這一問題的解決提供了新思路。

1.2供應鏈金融的基本介紹

1.2.1供應鏈金融的定義

供應鏈金融（Supply Chain Finance，SCF），從銀行層面上看，它是商業(yè)銀行進行信貸業(yè)務的一個專業(yè)領域，而從企業(yè)層面它是企業(yè)特別是中小企業(yè)進行融資的一種渠道。具體指的是銀行向核心企業(yè)提供融資以及其他結算、理財的服務，同時向這些核心企業(yè)的供應商提供貸款及時收達的便利，或向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務。簡單來說，供應鏈金融就是通過結構化運作的方式加快供應鏈中各個企業(yè)現金流的流轉速度，讓企業(yè)在合理控制財務成本的基礎上能更好更快地發(fā)展業(yè)務。不過供應鏈金融的定義與傳統的保理業(yè)務、貨押業(yè)務非常的接近，但又有著明顯區(qū)別，保理、貨押業(yè)務只是一種簡單的貿易融資產品，而供應鏈金融是核心企業(yè)與銀行間達成的，它是一種面向供應鏈所有成員企業(yè)的系統性融資安排。

1.2.2供應鏈金融的特點

供應鏈金融改變傳統的做法，從核心企業(yè)入手，進而研究整個供應鏈。它把資金有效的注入處于相對弱勢地位的中小企業(yè)，以解決供應鏈失衡的情況；同時，又把銀行的信用融入到上下游企業(yè)的購銷行為中去，增強銀行的商業(yè)信用，扭轉其談判的不利地位。這種做法讓供應鏈中的成員更加平等地進行協商，建立長期的戰(zhàn)略協作關系，提高了供應鏈的整體競爭力，促進了供應鏈持續(xù)健康發(fā)展。

供應鏈金融以一種新的角度評估中小企業(yè)的信用風險。根據供應鏈金融的思想，銀行等金融機構改變以前只局限于對中小企業(yè)本身信用風險評估的做法，轉變?yōu)閷φ麄€供應鏈、交易進行評估。這樣一種轉變既實現了對業(yè)務風險的真實評估，又讓更多的中小企業(yè)進入到銀行的服務范圍內。

1.2.3供應鏈金融的模式

供應鏈金融在進行融資時，模式并不是一成不變或單一的，大致有以下三種模式。

應收賬款融資的模式。它是以未到期的應收賬款向金融機構進行融資的一種行為，一般是為供應鏈上游的債權企業(yè)融資。它使得融資企業(yè)能及時獲得商業(yè)銀行提供的短期信用貸款，有效解決融資企業(yè)短期資金短缺的問題，加快中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，提高整個供應鏈的運作效用。

保兌倉融資的模式。它是在供應商承諾回購的基礎上，融資企業(yè)方向銀行申請以供應商在銀行指定倉庫的既定倉單為質押的貸款額度，并且銀行以控制其提貨權為條件的一種融資業(yè)務。這種模式不僅需要供應鏈中的上游供應商、下游融資企業(yè)、銀行參與，還需要倉儲監(jiān)管的負責，對質押物品進行評估和監(jiān)管。

融通倉融資的模式。它是企業(yè)把自己的存貨作為質押而向金融機構辦理融資業(yè)務的一種供應鏈融資模式。采用這種模式融資時，銀行考查的重點是該企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨，是否存在長期交易對象、整個供應鏈運作狀況是否良好，最后以這些作為依據進行授信貸款。

2　我國供應鏈金融的發(fā)展現狀及問題

2.1供應鏈金融的發(fā)展現狀

供應鏈金融是近幾年供應鏈管理和金融理論發(fā)展的新方向，是最新發(fā)展起來的有效解決中小企業(yè)融資難的手段。在21世紀，供應鏈金融在世界范圍內得到快速發(fā)展，面向不同行業(yè)不同層次的各種融資模式、方法、產品不斷出現，各類企業(yè)尤其是中小企業(yè)積極參與其中。但其在實踐和理論上都還只是一個新興事物。

當前，我國供應鏈金融發(fā)展十分快，可總結為銀行經營和實體經營兩大類：一是以平安銀行、中信銀行、民生銀行、工商銀行等為代表的借助客戶資源、資金流等傳統信貸優(yōu)勢介入并開展業(yè)務的銀行供應鏈金融；二是以阿里巴巴、京東商城、蘇寧易購等電商企業(yè)為代表憑借商品流、信息流方面的優(yōu)勢，成立小貸公司為經銷商提供融資的實體供應鏈金融。

2.2供應鏈金融發(fā)展存在的問題

雖然供應鏈金融的發(fā)展十分迅速，但其中也存在許多問題，風險問題是其中最主要的一個問題。供應鏈金融作為一種新興事物，還沒有建立起完善并適應其業(yè)務特性的風險管理理念，也沒有相應的規(guī)范機制，在具體放貸的過程中并不能完全擺脫傳統的授信業(yè)務中的抵押擔保理念。為了減少金融風險的發(fā)生，同時又考慮到盈利性，銀行往往選擇規(guī)模大、前景好的大型企業(yè)進行授信放貸，這樣導致銀行花費大量時間調查、審批，影響了部分急需資金發(fā)展的中小企業(yè)貸款，使供應鏈金融不能發(fā)揮最大效用。

同時，供應鏈金融涉及的企業(yè)眾多，這些企業(yè)之間相互制約，受多種因素的影響，很容易導致供應鏈融資出現混亂和不確定性。另外，由于供應鏈風險還具有擴散的特性，一旦供應鏈上的某一企業(yè)經營狀況發(fā)生意外，就會導致該節(jié)點融資出現問題，極易造成該融資問題迅速蔓延到整個供應鏈，最終引發(fā)金融危機。

2.3供應鏈金融發(fā)展的對策

為了解決供應鏈金融中存在的問題，促進供應鏈金融的進一步發(fā)展，具體有以下幾點對策。

注重核心企業(yè)。商業(yè)銀行應優(yōu)先考慮和選擇供應鏈管理水平高的核心企業(yè)進行溝通交流，通過對核心企業(yè)的把握，制勝供應鏈金融融資。為此我們就必須要主動培養(yǎng)和強化核心企業(yè)的供應鏈管理意識，讓核心企業(yè)共同分享商業(yè)銀行的電子信息平臺，加強供應鏈融資的管理。

根據不同企業(yè)的融資需求設置不同的融資產品。商業(yè)銀行在供應鏈融資過程中，應根據不同企業(yè)在供應鏈中的不同位置設置不同類型的融資產品，在設計融資產品方案時要充分考慮客戶需求，優(yōu)化不同產品的信貸流程。

制定科學的內部風險管理程序。商業(yè)銀行不僅應該建立起科學的、合理的、公正的信貸決策體系，還應建立和加強銀行內部控制、監(jiān)督的權威性、獨立性。銀行要全面充分的監(jiān)測中小企業(yè)的信用風險，爭取第一時間發(fā)現問題以便及時解決。

3　結 語

隨著金融理念的不斷革新，供應鏈金融將會受到越來越廣泛的應用。并且供應鏈金融作為一種新的融資方式，可有效減少企業(yè)融資成本，提高資金的運作效率，具有廣闊的應用前景。進行供應鏈金融發(fā)展現狀和問題研究分析是為了更好地解決企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資難的問題，促進金融和實業(yè)的有效互動，是銀行、其他金融機構突破單個企業(yè)的局限，從更宏觀的高度考察實體經濟的發(fā)展。

主要參考文獻

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［收稿日期］2015-12-04

［中圖分類號］F832.2

［文獻標識碼］A

［文章編號］1673-0194(2016)02-0135-02

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.02.103