外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)與風(fēng)險分析

彭 冉

(上海大學(xué)法學(xué)院，上海 200444)

1 外保內(nèi)貸概述

企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持，在現(xiàn)實中很多企業(yè)尤其是中小企業(yè)的發(fā)展往往受到資金短缺的限制而影響企業(yè)的生存。因此，對于中小企業(yè)而言，擴(kuò)寬融資渠道獲得資金支持是當(dāng)務(wù)之急。企業(yè)上市可以獲得資金，然而由于企業(yè)上市門檻極高，限制過多，耗費周期較長等原因?qū)е潞芏嘀行∑髽I(yè)完全沒有機(jī)會走進(jìn)證券市場的大門。鑒于此，國家外匯管理局于2014年發(fā)布了關(guān)于《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》的通知，此規(guī)定一出立即引發(fā)強(qiáng)烈反響。它對于拓寬融資渠道，緩解以外向型經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)的中資企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)困難起到重要作用。其中外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定突破了以往關(guān)于利用外資擔(dān)保的諸多限制，與此同時銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款發(fā)放也獲得了良好的保障。但是，外保內(nèi)貸的風(fēng)險防范也不得不引起重視。

外保內(nèi)貸是指擔(dān)保人注冊地在境外、債務(wù)人和債權(quán)人注冊地均在境內(nèi)的跨境擔(dān)保?！犊缇硴?dān)保外匯管理規(guī)定》對之前的管理制度進(jìn)行了很大改革，取消了繁瑣的行政審批和一定的額度限制，改為事后登記制度。這對于外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)的順利開展起到積極的促進(jìn)作用，大大提高了外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)開展速度與效率。當(dāng)發(fā)生外保內(nèi)貸時，境內(nèi)的債務(wù)人向銀行等金融機(jī)構(gòu)提出申請，金融機(jī)構(gòu)向國家外匯管理局報送相關(guān)數(shù)據(jù)。在報送數(shù)據(jù)時需提供金融機(jī)構(gòu)的營業(yè)執(zhí)照、銀監(jiān)局的相關(guān)批復(fù)和經(jīng)注冊會計師事務(wù)所審計的最近一期的審計報告和企業(yè)財務(wù)報表等資料。發(fā)生擔(dān)保履約情形時由境內(nèi)企業(yè)(債務(wù)人)向國家外匯管理局辦理外債簽約登記。

2 外保內(nèi)貸益處

外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)管理制度的重大改革對于金融行業(yè)產(chǎn)生了積極影響，創(chuàng)造出一個多贏的局面。一方面，對于中小企業(yè)融資難的困境起到緩解作用，中小企業(yè)的資金需求得到一定程度的滿足，有助于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高研發(fā)資金投入和提升創(chuàng)新能力。例如，上海的一家大型對外貿(mào)易公司為成功融資向國內(nèi)的一家信托公司提出申請并由在香港的一家外資銀行以提供備用信用證的形式作為擔(dān)保。最終，這家外貿(mào)公司成功融資1億美元用于更換機(jī)器設(shè)備，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，這有效提高了生產(chǎn)效率并擴(kuò)大了其在海外市場的占有率。

另一方面，銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金得到更有效的利用，拓寬了資金的投放范圍并取得了良好的收益。例如北京市某房地產(chǎn)集團(tuán)公司是一家具備國家A級資質(zhì)的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，注冊資本10億元人民幣，本房地產(chǎn)企業(yè)由于資金周轉(zhuǎn)問題需要融資，以一家位于境外的上市公司提供抵押擔(dān)保向銀行成功借款。借款期限為1年。借款期限內(nèi)這家公司開發(fā)的樓盤一經(jīng)開盤便被搶購一空，銷售收入比上一年度有了大幅提升，不僅提前償還了銀行借款還有力提升了公司的市場影響力。通過這次金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)的合作，銀行獲得了不錯的收益，企業(yè)獲得了發(fā)展所需的資金，公司規(guī)模和利潤不斷擴(kuò)大。

與此同時，外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)也有利打擊了社會上的一些非法融資現(xiàn)象，維護(hù)了社會秩序的穩(wěn)定和諧，促進(jìn)了金融行業(yè)的健康發(fā)展。由于此前國家相關(guān)政策的限制，境內(nèi)企業(yè)利用境外擔(dān)保獲得境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的貸款相當(dāng)困難。因此引發(fā)了社會上的一些非法融資現(xiàn)象。如通過關(guān)聯(lián)企業(yè)舉借外債并結(jié)匯后給國內(nèi)企業(yè)使用，又或者通過與其有業(yè)務(wù)往來的公司借款等形式獲得資金。這些形式不易被察覺，游離于國家的監(jiān)管體系之外，不利于金融市場的健康發(fā)展。而外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)的開展則有效解決了這一問題，它不僅打通并擴(kuò)寬了境內(nèi)企業(yè)的融資渠道，而且降低了境內(nèi)企業(yè)非法融資的政策風(fēng)險。

3 外保內(nèi)貸風(fēng)險及防范

(1)實行嚴(yán)格的監(jiān)管措施。銀行等金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款之前可以與境內(nèi)企業(yè)簽訂賬戶監(jiān)管協(xié)議，境內(nèi)企業(yè)按照銀行債權(quán)人的要求開立指定的賬戶。銀行等金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款之后要加強(qiáng)與國家外匯管理局的合作，定時報送相關(guān)數(shù)據(jù)，尋求國家外匯管理局的支持，對外保內(nèi)貸的資金流向進(jìn)行有力的監(jiān)管。

(2)加強(qiáng)風(fēng)險防范意識，提高風(fēng)險防范能力。銀行等金融機(jī)構(gòu)要時刻注意外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)給本機(jī)構(gòu)帶來利益的同時不忘由此可能帶來的風(fēng)險，要有居安思危的意識。通過風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)積極主動的對相關(guān)業(yè)務(wù)的合法性、合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)測，并根據(jù)內(nèi)容的不同制定出有針對性的解決方案。同時，應(yīng)加強(qiáng)對本機(jī)構(gòu)工作人員的培訓(xùn)與教育，這有利于在開展業(yè)務(wù)時提高風(fēng)險防范意識，減少工作失誤。

(3)對相關(guān)行業(yè)加強(qiáng)管理力度。由于國家《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》對于境內(nèi)的房地產(chǎn)企業(yè)在簽約登記和擔(dān)保履約結(jié)匯方面規(guī)定尚不完備，故而，房產(chǎn)企業(yè)通過外保內(nèi)貸向銀行借款獲得大量資金，這不僅會增加市場上的貨幣流通量引起通貨膨脹，而且會影響國家對于房地產(chǎn)行業(yè)的管理政策。因此對于房地產(chǎn)等關(guān)系國家安全穩(wěn)定的重要行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)管理。

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