我國(guó)上市公司盈余管理問(wèn)題研究

陸陽(yáng)

（哈爾濱商業(yè)大學(xué)，哈爾濱 150028）

我國(guó)上市公司盈余管理問(wèn)題研究

陸陽(yáng)

（哈爾濱商業(yè)大學(xué)，哈爾濱 150028）

盈余管理不僅僅是一個(gè)會(huì)計(jì)問(wèn)題，它還涉及到經(jīng)濟(jì)和管理方面的問(wèn)題，盈余管理已經(jīng)成為一個(gè)備受世界關(guān)注的熱點(diǎn)。因此，為了更好地解決盈余管理問(wèn)題，深刻分析盈余管理問(wèn)題產(chǎn)生的原因，指出我國(guó)上市公司盈余管理存在的問(wèn)題，并針對(duì)存在的問(wèn)題提出規(guī)范我國(guó)上市公司盈余管理的治理對(duì)策，以期實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

上市公司；盈余管理；治理對(duì)策

盈余管理就是指企業(yè)的管理者或者管理當(dāng)局在會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)法律規(guī)范的范圍內(nèi)，在合法的基礎(chǔ)上適當(dāng)?shù)剡x擇會(huì)計(jì)政策對(duì)企業(yè)的盈余進(jìn)行調(diào)節(jié)，以此來(lái)更好地管理資金，提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

一、我國(guó)上市公司盈余管理的動(dòng)因

（一）籌資動(dòng)因

籌集資金，是我國(guó)上市公司實(shí)行盈余管理的主要?jiǎng)右?。在《公司法》一些法?guī)中就明確規(guī)定了，上市公司首次發(fā)行股票時(shí)，要求該公司在過(guò)去的三年時(shí)間里必須連續(xù)盈利才能成功上市。因此，企業(yè)便不得不加強(qiáng)盈余管理，從而取得合法資格。況且，財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)過(guò)盈余管理粉飾過(guò)后盈利能力會(huì)顯示很強(qiáng)，能夠吸引廣大投資者，以此獲得較高的股票定價(jià)，從而籌集到更多的資金。

（二）契約動(dòng)因

我國(guó)的資本市場(chǎng)制度不斷完善，金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款單位的申請(qǐng)也加大了審查力度，不僅包括貸款單位資格，還包括貸款資金的后續(xù)使用情況，已經(jīng)具備了相對(duì)完善的制度?？紤]到能夠更多地收回資金，債權(quán)人會(huì)制定出較多的限制條款，對(duì)債務(wù)人進(jìn)行一定的約束。因而，對(duì)于急需籌集資金但是經(jīng)營(yíng)狀況又不好的企業(yè)，就需要通過(guò)加強(qiáng)盈余管理，來(lái)提高企業(yè)的信用度和貸款額，以便更多地從銀行募集到款項(xiàng)。

為了避免債務(wù)契約的束縛，上市公司會(huì)加強(qiáng)對(duì)公司盈余的管理。若企業(yè)的資產(chǎn)狀況難以支付債權(quán)人的報(bào)酬，有損與債權(quán)人之間的債務(wù)契約，企業(yè)就會(huì)利用盈余管理粉飾報(bào)告增加利潤(rùn)，進(jìn)而降低了違約風(fēng)險(xiǎn)又提高了自身信貸級(jí)別，有利于企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

（三）避稅動(dòng)因

我國(guó)上市公司之所以加強(qiáng)盈余管理，其中很大一部分原因就是為了避稅。在我國(guó)現(xiàn)有的稅收制度中，出臺(tái)了諸多的稅收優(yōu)惠政策，在充分享受稅收優(yōu)惠的條件下，通過(guò)對(duì)公司盈余的管理盡可能地調(diào)低應(yīng)納稅額，將納稅給公司造成的損失降到最低，從而達(dá)到避稅的目的。

二、我國(guó)上市公司盈余管理存在的問(wèn)題

（一）濫用會(huì)計(jì)政策與估計(jì)變更

在我國(guó)，可以采用多種會(huì)計(jì)處理方法來(lái)處理同一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)交易，因此，對(duì)會(huì)計(jì)方法進(jìn)行變更相對(duì)容易。一些上市公司會(huì)根據(jù)企業(yè)狀況，在不同時(shí)期選擇或變更會(huì)計(jì)政策來(lái)調(diào)整利潤(rùn)，以便企業(yè)能夠良好運(yùn)行。但是，為了盈余管理而選擇的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)并沒(méi)有反映企業(yè)的真實(shí)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，違背了真實(shí)性原則。

（二）費(fèi)用與收益的確認(rèn)不規(guī)范

我國(guó)一些上市公司為了本期費(fèi)用高就費(fèi)用化，為了以后攤銷(xiāo)就資本化或停止時(shí)間。在對(duì)收入進(jìn)行盈余管理方面，管理者會(huì)將并不滿(mǎn)足收入確認(rèn)條件的業(yè)務(wù)提前確認(rèn)收入，以便調(diào)高本期收入增加利潤(rùn)。收入和費(fèi)用都應(yīng)遵循收入和費(fèi)用確認(rèn)的條件，但是上市公司運(yùn)用盈余管理手段，提前或延遲了費(fèi)用或收益的確認(rèn)時(shí)間，違背了其認(rèn)定條件而隨意變更。

（三）盈余管理使關(guān)聯(lián)交易混亂

關(guān)聯(lián)交易是我國(guó)上市公司盈余管理的一種手段。企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)預(yù)期銷(xiāo)售額就將商品銷(xiāo)售給其關(guān)聯(lián)方，或者為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)從關(guān)聯(lián)方處低價(jià)購(gòu)買(mǎi)原材料卻將產(chǎn)成品高價(jià)賣(mài)回給關(guān)聯(lián)方。企業(yè)和關(guān)聯(lián)方利用盈余管理手段不按市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行交易，使得關(guān)聯(lián)交易市場(chǎng)混亂，加大了管理難度。

三、我國(guó)上市公司盈余管理問(wèn)題產(chǎn)生的原因

（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度不完善

由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般都是根據(jù)對(duì)過(guò)去經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的研究所制定的，然而隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)營(yíng)方式多樣化及經(jīng)營(yíng)范圍擴(kuò)大化，導(dǎo)致會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身必然存在一定程度的缺陷或漏洞。這樣，企業(yè)管理者和相關(guān)會(huì)計(jì)人員就抓住其滯后性來(lái)進(jìn)行管理，做出最佳決策。

（二）監(jiān)督管理機(jī)制不健全

上市公司對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的監(jiān)管，一方面來(lái)自企業(yè)內(nèi)部的自我監(jiān)管，另一方面來(lái)自企業(yè)外部的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、政府機(jī)構(gòu)以及以注冊(cè)會(huì)計(jì)師為主的第三方的監(jiān)督管理。但是，由于我國(guó)的證券市場(chǎng)發(fā)展較晚，對(duì)信息的披露水平還不高，并且披露效率也很低。其次，我國(guó)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師并沒(méi)有任何的考核機(jī)制，為了追逐利益互相競(jìng)爭(zhēng)，其審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表的可信度就會(huì)大大降低。

（三）上市公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷

我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)形成較晚，其治理結(jié)構(gòu)還不健全。目前，我國(guó)上市公司的治理結(jié)構(gòu)主要存在的問(wèn)題有：董事會(huì)成員的組成不合理，股權(quán)主要集中在少數(shù)人手中，內(nèi)部人員利用職權(quán)進(jìn)行操控，公司監(jiān)督管理不到位。這些問(wèn)題嚴(yán)重地影響了公司信息的公開(kāi)透明度，但是這些問(wèn)題也給企業(yè)提供了進(jìn)行盈余管理的機(jī)會(huì)。

四、我國(guó)上市公司盈余管理問(wèn)題的治理對(duì)策

（一）完善公司治理結(jié)構(gòu)

為了優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理結(jié)構(gòu)，避免虧損上市公司進(jìn)行盈余操縱，構(gòu)建企業(yè)盈余管理的約束機(jī)制。解決股權(quán)過(guò)于集中問(wèn)題，允許國(guó)有股、國(guó)有法人股上市流通，以鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)投資者。完善獨(dú)立董事制度，在法律層面上明確獨(dú)立董事的主體地位，獨(dú)立董事可以全程參加董事會(huì)并參與一些經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)的決策，使獨(dú)立董事真正履行責(zé)任，并能充分起到監(jiān)督的作用。同時(shí)，應(yīng)適當(dāng)提高獨(dú)立董事人數(shù)比例，以提升對(duì)董事的制衡能力，發(fā)揮其監(jiān)督效力，嚴(yán)格控制盈余管理，避免財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生，使提供的財(cái)務(wù)信息更加透明。此外，把董事會(huì)與總經(jīng)理進(jìn)行分離，建立短期激勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)相結(jié)合的激勵(lì)機(jī)制，注重企業(yè)盈余和市場(chǎng)價(jià)值的管理，保護(hù)投資者利益并且激勵(lì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，從而防止管理人員短期行為的發(fā)生，將經(jīng)營(yíng)者自身利益與企業(yè)價(jià)值緊密聯(lián)系在一起。

（二）完善我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度

為了適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，我國(guó)有必要對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度設(shè)置不同方法的運(yùn)用條件，對(duì)一些事項(xiàng)規(guī)定更具體的適用條件。對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行修訂使其更加完善，提高語(yǔ)言和相關(guān)概念的準(zhǔn)確性，避免會(huì)計(jì)人員利用其模糊性發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊行為。此外，我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)會(huì)計(jì)制度要盡可能減少依據(jù)職業(yè)判斷和進(jìn)行主觀性選擇的空間。制定者應(yīng)不斷根據(jù)實(shí)務(wù)中的新進(jìn)展、新動(dòng)向，及時(shí)地修訂并出臺(tái)相關(guān)具有現(xiàn)實(shí)可操作性的高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，確保會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的及時(shí)性和有效性。同時(shí)，還要對(duì)準(zhǔn)則的實(shí)施做好宣傳工作，加大執(zhí)法力度，使其制定與實(shí)施之間密切配合保持一致，以增強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和它的硬約束力，減少上市公司的選擇空間，限制盈余管理行為進(jìn)一步擴(kuò)大。另外，要擴(kuò)大對(duì)外披露的會(huì)計(jì)信息范圍，提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和職業(yè)道德水平，進(jìn)而提高會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。

（三）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)管機(jī)制建設(shè)

加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)管機(jī)制，是提高企業(yè)對(duì)外披露更加相關(guān)可靠的會(huì)計(jì)信息的有效途徑。一方面，通過(guò)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員、審計(jì)人員的監(jiān)管來(lái)確保會(huì)計(jì)信息來(lái)源的及時(shí)性和準(zhǔn)確性；另一方面，通過(guò)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管來(lái)保證經(jīng)濟(jì)交易的真實(shí)性，通過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師第三方的監(jiān)管來(lái)保證會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理的合法性。完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師的聘用和更換機(jī)制，強(qiáng)化其職業(yè)作用，在制度上真正保證注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性。此外，要加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的法制建設(shè)，完善《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》，更有效地規(guī)范注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行為，增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，來(lái)推動(dòng)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。結(jié)合企業(yè)內(nèi)外部的監(jiān)督管理來(lái)提高會(huì)計(jì)信息的可靠性，縮小盈余管理范圍，維護(hù)規(guī)范資本市場(chǎng)有序進(jìn)行交易。

［1］高紅玫.我國(guó)上市公司盈余管理的手段和防范措施分析［J］.生產(chǎn)力研究，2014，（9）：45-47.

［2］孫艷娜.我國(guó)上市公司盈余管理動(dòng)機(jī)研究［J］.中國(guó)外資，2014，（4）：125-126.

［3］林永堅(jiān).真實(shí)盈余管理文獻(xiàn)綜述［J］.時(shí)代金融.2015，（12）：181-182.

［4］趙敏.上市公司盈余管理的手段及識(shí)別研究［J］.經(jīng)營(yíng)管理者，2016，（22）：67.

［5］唐興波.中小企業(yè)盈余管理研究［J］.合作經(jīng)濟(jì)與科技，2016，（3）：146-147.

［責(zé)任編輯陳丹丹］

Research on Earnings Management of Listed Companies in China

LU Yang
（Harbin UniversityofCommerce，Harbin 150028，China）

Earnings management is not only an accounting problem，but also is related to the economic and management issues.Earnings management has become a hot issue of the world’s attention.Therefore，in order to solve the problem of earnings management，deeply analyzes the reasons of earnings management，pointed out the existence of earnings management of Listed Companies in China，and puts forward countermeasures for earnings management of Listed Companies in China in view of the existing problems，realize the goal of enterprise value maximization.

listed company；earnings management；management strategy

F830.91

A

1673-291X（2016）27-0064-02

2016-08-16

陸陽(yáng)（1991-），女，黑龍江富裕人，碩士研究生，從事會(huì)計(jì)學(xué)研究。