基于新常態(tài)下的金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制研究

孫 麗

（中國人民銀行西寧中心支行，西寧 810000）

基于新常態(tài)下的金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制研究

孫 麗

（中國人民銀行西寧中心支行，西寧 810000）

近年來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展從高度發(fā)展態(tài)勢，逐步實(shí)現(xiàn)軟著陸，經(jīng)濟(jì)整體運(yùn)行進(jìn)入新常態(tài)，新常態(tài)是狀態(tài)，同時(shí)也是一種適應(yīng)當(dāng)今社會(huì)理想發(fā)展?fàn)顟B(tài)?！胺€(wěn)中求進(jìn)”無疑是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，金融業(yè)有效支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)狀態(tài)與必由之路。進(jìn)入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，各種金融風(fēng)險(xiǎn)也逐漸顯現(xiàn)，金融環(huán)境也持續(xù)呈現(xiàn)復(fù)雜化態(tài)勢，至此，高效防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)，已然成為當(dāng)前金融業(yè)界的現(xiàn)實(shí)課題。本文基于經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，在分析現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，提出相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)防范控制機(jī)制。

新常態(tài)；金融風(fēng)險(xiǎn)；防范機(jī)制

中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，金融業(yè)發(fā)展也是如此隨之進(jìn)入新常態(tài)，此種狀況下，既有現(xiàn)實(shí)狀況的復(fù)雜呈現(xiàn)，也有各種風(fēng)險(xiǎn)的頻頻出現(xiàn)，如何預(yù)防和控制系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)成為目前金融業(yè)者在發(fā)展行業(yè)之中必須考慮的問題。以此為起點(diǎn)，既需要頂層設(shè)計(jì)，比如從制度層面完善相應(yīng)的監(jiān)管體系，同時(shí)也要從細(xì)微處入手，在全行業(yè)進(jìn)行行業(yè)規(guī)范操作的理念。基于此，防范區(qū)域性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)已然成為重要課題。本文通過對(duì)行業(yè)的系統(tǒng)性分析，對(duì)重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)防控點(diǎn)進(jìn)行重點(diǎn)分析，關(guān)注不良貸款增加、產(chǎn)業(yè)實(shí)體融資難等問題，進(jìn)而提出完善監(jiān)管，防控風(fēng)險(xiǎn)的具體建議。

1　當(dāng)前金融領(lǐng)域特點(diǎn)簡析

經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，體現(xiàn)在金融領(lǐng)域，也給金融行業(yè)帶來了不同的業(yè)態(tài)特征?？v觀宏觀經(jīng)濟(jì)全局，國際政治形勢的不斷變化，經(jīng)濟(jì)大環(huán)境進(jìn)入一定的衰退期，中國經(jīng)濟(jì)欲獨(dú)善其身，在艱難中前行，都是現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)下的現(xiàn)實(shí)問題。輸血實(shí)體經(jīng)濟(jì)，是金融行業(yè)的首要責(zé)任，在如此復(fù)雜的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何保持促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長，同時(shí)為產(chǎn)業(yè)業(yè)態(tài)調(diào)整助力，淘汰落后產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)新型產(chǎn)業(yè)的快速崛起，以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)從粗放到經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，都是新常態(tài)下金融行業(yè)的難題。通過總結(jié)不難發(fā)現(xiàn)，如今金融行業(yè)在新常態(tài)下主要呈現(xiàn)以下幾方面特征。

1.1大環(huán)境下的發(fā)展趨緩

在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩和，實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)入發(fā)展瓶頸期的條件下，金融行業(yè)也不能一枝獨(dú)秀，跟隨實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也呈現(xiàn)出一定程度的業(yè)績放緩，這樣的放緩，不一定全部直接體現(xiàn)在實(shí)現(xiàn)業(yè)績中，但是不良貸款不斷增加，在總體比重中，不良貸款率也呈現(xiàn)上升的狀態(tài)。

1.2投資環(huán)境發(fā)生變化

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，利率持續(xù)走低，在這樣的狀態(tài)下，能夠保證資金安全，收益又有所保障的國債等，都成為百姓資金的新去向，許多投資者都從銀行取出存款，轉(zhuǎn)而投向其他資本領(lǐng)域。在這種表象的外觀下，不難得出結(jié)論，如今金融渠道內(nèi)，資金流轉(zhuǎn)已然不如從前順暢，更多的資金沒有放在銀行內(nèi)，通過銀行來服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是紛紛投入金融市場，博取高收益，這既帶來對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)輸血不足的問題，同時(shí)也增加了整個(gè)行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

1.3新型貨幣政策不斷推出

縱觀近年來我國央行的貨幣政策，與西方國家不同的是，我國并沒有實(shí)行雷同的量化寬松政策，而是實(shí)行符合我國國情、符合我國市場經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的定向性貨幣政策，沒有放寬對(duì)金融的把控，將整個(gè)金融行業(yè)的控制權(quán)，還是控制在央行手中。這些問題都表現(xiàn)出來，金融行業(yè)的新常態(tài)正在發(fā)生悄然變化，其中的問題也會(huì)呈現(xiàn)出新常態(tài)和新特點(diǎn)，防范系統(tǒng)性和區(qū)域性的風(fēng)險(xiǎn)，正在成為保障金融行業(yè)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)大局的重要現(xiàn)實(shí)問題。

2　我國金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)探析

2.1產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，帶來的必然是落后產(chǎn)能的淘汰，新型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的建立。根據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，在全國各大主要行業(yè)領(lǐng)域中，呈現(xiàn)了產(chǎn)能利用率持續(xù)走低的狀態(tài)，特別是在很多傳統(tǒng)業(yè)態(tài)內(nèi)，更是存在嚴(yán)重的問題。這些產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)能分配上存在的問題，既是我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行存在的一個(gè)阻礙，同時(shí)，也逐漸成為金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)頻現(xiàn)的重災(zāi)區(qū)。

過剩的多余產(chǎn)能，正在成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的沉重包袱，這些落后產(chǎn)業(yè)，不僅通過過去的壟斷地位等，占據(jù)了大量的社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源，同時(shí)也存在著比較嚴(yán)重的利用率低下的問題，嚴(yán)重缺乏經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力，另外，由于這些落后傳統(tǒng)產(chǎn)能曾經(jīng)占據(jù)銀行資金出口的一大部分，在新興經(jīng)濟(jì)面前，這些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)開始呈現(xiàn)脆弱的一面，大量的貸款也就變得風(fēng)險(xiǎn)增加。受到現(xiàn)行資金政策和現(xiàn)實(shí)經(jīng)營的考量，很多銀行已經(jīng)做出了相應(yīng)的調(diào)整，但是總體情況仍然不容樂觀。此外，這些企業(yè)在生死存亡的邊緣，如果轉(zhuǎn)型不及時(shí)，日后發(fā)展的不確定性，也給這些企業(yè)帶來了巨大的現(xiàn)實(shí)生存問題，加劇了社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性。

2.2政府債務(wù)進(jìn)入爆發(fā)期

大筆舉債，在過去經(jīng)濟(jì)高速運(yùn)行的狀態(tài)下，似乎成為了很多地方政府的一致選擇，也讓這種現(xiàn)象成為了一種常態(tài)。根據(jù)財(cái)政部門的相關(guān)統(tǒng)計(jì)，我國地方政府債務(wù)，在2010年左右，都呈現(xiàn)出了幾何倍數(shù)的高速增長，這種大筆舉債的行為，也帶來了很多問題。由于對(duì)債務(wù)的依賴，誕生了大批的政府違規(guī)現(xiàn)象，高價(jià)賣地，違規(guī)抵押等情況頻頻出現(xiàn)，而且，在此情況下誕生的大量債務(wù)，也存在著管理不規(guī)范，對(duì)社會(huì)透明度較低等情況。

賣地，似乎成了很多政府緩解財(cái)政問題的不二選擇，這樣的地方格局，是急功近利不負(fù)責(zé)任的舉動(dòng)，這也導(dǎo)致了總體經(jīng)濟(jì)對(duì)于房地產(chǎn)市場的過度依賴，一旦房地產(chǎn)市場呈現(xiàn)出不穩(wěn)定的狀態(tài)，地方財(cái)政收入就會(huì)收到影響，以此來看，想通過這樣的做法來擺脫地方債務(wù)怪圈，并不是可取之道。

銀行貸款，同樣為地方政府資金的主要來源，這樣的做法，也加大了銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，讓地方債務(wù)的結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)牽連性、復(fù)雜化等多樣問題，更不利于系統(tǒng)的整體管控。

雖然從目前來看，地方政府出現(xiàn)大范圍的債務(wù)問題的可能性并不是很大，但是現(xiàn)實(shí)存在的債務(wù)問題，以及盲目投資背后帶來的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)問題，已然成為一大金融風(fēng)險(xiǎn)，存在著出現(xiàn)系統(tǒng)性問題的可能性，需要給予高度重視。

2.3房地產(chǎn)呈現(xiàn)泡沫化

相信每個(gè)金融人心中，都還留著美國、日本等先進(jìn)國家房地產(chǎn)泡沫破滅后帶來惡果的深刻印象。近年來，我國房地產(chǎn)市場一路走高，甚至讓大多數(shù)百姓都望塵莫及，隨即，房地產(chǎn)市場又進(jìn)入滯漲期甚至是倒退期，更是讓全國上下都捏了一把冷汗。如今，房地產(chǎn)市場基本上可以說是回復(fù)到了正常的理性增長的狀態(tài)。這樣的情況可以說是經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的必經(jīng)之路。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)之下，房地產(chǎn)市場呈現(xiàn)新常態(tài)也是必然的，未來的房地產(chǎn)市場依然存在巨大的發(fā)展空間，但是與此同時(shí)，可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)也是金融行業(yè)不能忽視的，房地產(chǎn)如果出現(xiàn)問題帶來的風(fēng)險(xiǎn)，不是一個(gè)領(lǐng)域的，而是全行業(yè)甚至是全社會(huì)的，真正可以起到“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的效果，而且關(guān)于房地產(chǎn)的問題，一直都與社會(huì)民生問題如影隨形，不可分割，既是嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)問題，同時(shí)也是十分重要的社會(huì)問題。

3　金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制探究

3.1打造立體式的防范體系

金融風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)不在化解而在防范。中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)過多年高速發(fā)展，一直在摸著石頭過河，在這樣的前行過程中，也形成了自身相對(duì)較為完善的風(fēng)險(xiǎn)防范控制體系，但是與現(xiàn)行的以及未來可能面臨的經(jīng)濟(jì)金融大格局相比起來，可能還呈現(xiàn)出一些不盡如人意的地方。隨著金融行業(yè)的快速發(fā)展，各種新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)層出不窮，而很多監(jiān)管思維和監(jiān)管手段，仍然停留在過去，出現(xiàn)了很多監(jiān)管上的問題和漏洞，這些空白地帶，也有可能成為風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的高危地帶，也將成為行業(yè)問題的重災(zāi)區(qū)。

3.2全面提升風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)

防范風(fēng)險(xiǎn)需要制度制約，但是更需要從思想上進(jìn)行轉(zhuǎn)變升級(jí)，提升全局的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，是金融行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)輸血的必由之路。由于金融行業(yè)的特殊性，在曾經(jīng)相當(dāng)長的時(shí)期里，相關(guān)工作人員都存在著風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，管理者思維嚴(yán)重的問題，面臨經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，這樣的思想亟待改變，需要全面灌輸防范風(fēng)險(xiǎn)的思想，進(jìn)一步加深對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解與認(rèn)知，在世界金融波云詭譎的當(dāng)下，如何保證中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，保證金融行業(yè)的健康成長，是每個(gè)從業(yè)者心中都不能回避的問題，因此，從意識(shí)上提升，是加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的根本。

3.3加強(qiáng)行業(yè)競爭與自律

行業(yè)的競爭，是一個(gè)雙刃劍，既有可能帶來行業(yè)的野蠻生長，也有可能通過競爭來調(diào)整行業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)勝劣汰，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)效能的最大化提升。在金融領(lǐng)域，不斷加強(qiáng)競爭，明顯利大于弊。通過競爭這只市場催生的“無形的手”，不僅能對(duì)企業(yè)提出新的要求，幫助企業(yè)不斷發(fā)展，也能約束不規(guī)范行為，形成良好的行業(yè)業(yè)態(tài)，除了加強(qiáng)金融行業(yè)的競爭之外，加強(qiáng)行業(yè)的自律，也是中國金融業(yè)健康快速發(fā)展的必由之路，他山之石可以攻玉，通過分析先進(jìn)國家金融行業(yè)的發(fā)展，無疑不是在中央把控之下，明確具體方向，但是在具體操作中，更多的則是通過行業(yè)自律來實(shí)現(xiàn)的，既有靈活性，又有規(guī)范性。

4　結(jié) 語

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，金融行業(yè)無疑肩負(fù)重要使命。隨著金融風(fēng)險(xiǎn)的不斷出現(xiàn)，需要管理者、金融業(yè)者，以及全行業(yè)者，在積極創(chuàng)新中，不斷探索新型的管理道路，未雨綢繆，將潛在的風(fēng)險(xiǎn)化于無形，建立風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，搭建起立體化的全方位風(fēng)險(xiǎn)防范體系。

主要參考文獻(xiàn)

［1］王元龍.新常態(tài)下金融風(fēng)險(xiǎn)防范與控制［J］.經(jīng)濟(jì)研究參考，2015（13）.

10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.20.115

F832

A

1673-0194（2016）20-0169-02

2016-09-02