利率市場化環(huán)境下商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理探究

陳俊

（中國電力財務(wù)有限公司　內(nèi)蒙古業(yè)務(wù)部，呼和浩特 010020）

利率市場化環(huán)境下商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理探究

陳俊

（中國電力財務(wù)有限公司內(nèi)蒙古業(yè)務(wù)部，呼和浩特 010020）

隨著經(jīng)濟改革的不斷推進，利率市場化工作的不斷推進，商業(yè)銀行的利率管理存在著一定的挑戰(zhàn)。利率和儲蓄以及投資息息相關(guān)，也是社會資金調(diào)撥與投向的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。所以說，針對利率進行市場化改革，會對利率造成不確定的波動，也就是所說的利率風(fēng)險。以前，我國針對利率市場都是進行管制，這讓我國的銀行利率風(fēng)險管理處于被動地位。而隨著利率的市場化，逐漸要求商業(yè)銀行具備規(guī)避風(fēng)險管理的能力。而由于缺乏這方面的經(jīng)驗，如何面對利率市場化，已經(jīng)成為了擺在我國銀行面前的一道難題。

利率市場化；商業(yè)銀行；利率風(fēng)險

從1996年中國人民銀行逐漸建立起了全國統(tǒng)一的拆借市場以及國債市場，為我國的利率市場化改革拉開了序幕。隨著商業(yè)銀行利率自主權(quán)的不斷擴大，商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險也在不斷的增大。而在利率市場化的環(huán)境下，商業(yè)銀行如何規(guī)避風(fēng)險，已經(jīng)是迫切需要解決的問題。所以說，繼續(xù)加大金融市場基準利率體系的建設(shè)，積極推進利率市場化顯得尤為的必要。當(dāng)然了，這需要的不僅僅是商業(yè)銀行自身的努力，同時政府還應(yīng)該為商業(yè)銀行創(chuàng)造一個健康的環(huán)境。

1　在利率市場化環(huán)境下商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險

1.1基本點風(fēng)險

商業(yè)銀行的利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債數(shù)量相等。所以說，在存貸款利率不同步變動時候，商業(yè)銀行的凈利息收入會受到一定的影響。利差的縮小主要是由于存款利率上升、貸款利率下降，或著是貸款利率的上漲幅度低于存款利率的上漲幅度。而商業(yè)銀行的主要來源依舊是存貸款之間的利率差。如果存款利率普遍低于同行價格，或者是貸款利率高于同行價格，就會面臨都是客戶的風(fēng)險。而相反的，便會造成商業(yè)銀行利潤減少的情況。當(dāng)然了，隨著利率市場化，存貸利差的縮小是發(fā)展的必然趨勢。

1.2內(nèi)含選擇風(fēng)險

貸款利率影響著人們還貸的積極性，所以說在貸款合同中存在著提前還款的選項，而一旦利率下降，貸款人便存在提前還貸的傾向；當(dāng)存款利率上升時，存款客戶便會提前支取定期存款，接著再以較高的利率存入新的定期存款。而在這樣一去一來的過程中便會對商業(yè)銀行的收益產(chǎn)生了一定的影響。畢竟，存貸款之間的利率差是商業(yè)銀行獲利的主要來源。所以說，無論怎樣的利率變化都會對商業(yè)銀行的市場產(chǎn)生或大或小的影響。

2　商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理對策

2.1積極開展缺口管理

存貸款是我國商業(yè)銀行資產(chǎn)與負債的主體，而其中存款主要以定期存款為主，貸款主要以短期貸款為主。所以說，我國商業(yè)銀行是利率敏性資產(chǎn)大于利率敏感性負債的，而就目前來說，我國商業(yè)銀行的存貸款期限存在嚴重失衡的情況，而其中缺口風(fēng)險成為主要的利率風(fēng)險。所以說，商業(yè)銀行應(yīng)該加強缺口的管理。一方面是利率敏感性缺口管理。當(dāng)預(yù)期市場利率上升的時候時，商業(yè)銀行應(yīng)該較為主動營造敏感性正缺口，延長負債到期日，而當(dāng)預(yù)期市場利率下降的時候，商業(yè)銀行應(yīng)該主動營造敏感性負缺口，縮短負債到期日，減少利率敏感性資產(chǎn)，通過兩者的平衡，使市場利率發(fā)生變動時，都能保證利息差額的最大化。在另一方面便是持續(xù)期缺口管理。當(dāng)商業(yè)銀行主題預(yù)測市場利率上升趨勢時，商業(yè)銀行應(yīng)該增大負債加權(quán)平均持續(xù)期。而預(yù)期市場利率下降，商業(yè)銀行應(yīng)不斷減小負債加權(quán)平均持續(xù)期。這些所有情況的實現(xiàn)，我們需要的便是能夠?qū)κ袌鲇幸粋€較為準確的認識，然后才能采取相對應(yīng)的措施。正所謂，風(fēng)險與利益是并存的。

2.2利率風(fēng)險管理的對沖方法進行風(fēng)險控制

目前，我國金融市場發(fā)育不夠完善，在進行利率市場化改革的過程中，所面臨的利率風(fēng)險也在不斷的增加。此時，缺口管理顯然跟不上時代發(fā)展的步伐。所以說，我們應(yīng)該積極吸收和借鑒西方國家在利率風(fēng)險管理方面較為成熟的管理策略。在利率產(chǎn)生變動時，形成一個與表內(nèi)項目凈自變動相反的損益增量，從而形成對沖利率風(fēng)險。在利率風(fēng)險管理中，商業(yè)銀行首先衡量以及監(jiān)測利率風(fēng)險暴露情況，根據(jù)這種情況對商業(yè)銀行的影響程度來判斷是否進行控制，如果這種變化對商業(yè)銀行的額不利影響較大，當(dāng)然了，我們必須進行進行相應(yīng)的管控，并且根據(jù)所產(chǎn)生的不利影響，進行有針對性的控制方法，將不利影響降到最低。比方說，采取利率互換的方式。當(dāng)然了，采用什么樣的方式，都是基于對市場較為準確的判斷。隨著利率市場化進行的不斷推進，需要商業(yè)銀行在這方面的預(yù)測能力以及風(fēng)險規(guī)避能力需要不斷增強，以確保我國商業(yè)銀行快速健康發(fā)展。

3　總結(jié)

隨著我國利率市場化的進程不斷加快，利率風(fēng)險已經(jīng)成為商業(yè)銀行所面對最為主要的風(fēng)險，而如何降低這樣的風(fēng)險，需要的便是能夠商業(yè)在市場化的推進過程中，不斷總結(jié)自身經(jīng)驗，以及吸取國外的先進經(jīng)驗，不斷分析、研究自己所處的環(huán)境，進行有針對性的吸收，從而不斷完善利率風(fēng)險的管理機制，建設(shè)完善的利率風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，以便更好地控制利率風(fēng)險。

主要參考文獻

［1］巴曙松.利率市場化會對銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)形成顯著影響——基于美、日等國的國際比較與借鑒［J］.江淮論壇，2012（4）.

［2］周小川.關(guān)于推進利率市場化改革的若干思考［J］.西部金融，2011（2）.

10.3969/j.issn.1673-0194.2016.11.076

F830.33

A

1673-0194（2016）11-0129-02

2016-04-13