關(guān)于小微企業(yè)融資難融資貴問題的思考
——基于商業(yè)銀行的視角

（中國農(nóng)業(yè)銀行總行，北京 100031)

關(guān)于小微企業(yè)融資難融資貴問題的思考
——基于商業(yè)銀行的視角

張 磊

（中國農(nóng)業(yè)銀行總行，北京 100031)

小微企業(yè)融資難、融資貴問題由來已久，是個“老大難”問題，本文從商業(yè)銀行的視角分析小微企業(yè)融資難和融資貴的原因，認為商業(yè)銀行思想意識、考核導(dǎo)向?qū)е滦∥⑵髽I(yè)融資難；商業(yè)銀行對利潤的追逐，以及資金和管理成本逐年增加導(dǎo)致小微企業(yè)融資貴。針對小微企業(yè)融資難融資貴的問題本文給出建立差別化有激勵的考核體系、提高小微企業(yè)業(yè)務(wù)辦貸效率、減免息費惠及廣大小微企業(yè)的建議。

小微企業(yè)；商業(yè)銀行；融資難；融資貴；建議

一般來說，小微企業(yè)經(jīng)營具有以下三個顯著特征：一是規(guī)模小，輕資產(chǎn)。小微企業(yè)的核心競爭力往往表現(xiàn)為知識產(chǎn)權(quán)和品牌價值等無形資產(chǎn)，可用于抵質(zhì)押的固定資產(chǎn)相對較少。二是經(jīng)營波動大，抗風(fēng)險能力弱。大多數(shù)小微企業(yè)處于競爭程度較高的行業(yè)，易受經(jīng)濟周期波動影響，存續(xù)期較難預(yù)料。三是公司治理機制不盡完善。小微企業(yè)主要實行個人化和家族式管理，公司治理機制普遍不完善，企業(yè)經(jīng)營管理機制的科學(xué)性和約束性較弱；同時，小微企業(yè)財務(wù)制度不健全，透明度低。上述特征與商業(yè)銀行“健全的財務(wù)制度、穩(wěn)定的現(xiàn)金流預(yù)期、充足的抵押物”等基本風(fēng)險管理理念之間存在明顯沖突。為了有效覆蓋風(fēng)險，銀行普遍對小微企業(yè)貸款利率進行了不同程度的上浮，加重了小微企業(yè)的負擔(dān)，導(dǎo)致了小微企業(yè)普遍存在融資難、融資貴的問題。

一、小微企業(yè)融資難“難”在哪里？

1、商業(yè)銀行思想意識存在問題

（1）“一夜暴富”的思想仍然流行。部分商業(yè)銀行仍然停留在以前的經(jīng)營思維模式，認為要加快發(fā)展就必須把主要精力放在抓大項目上，因為大項目一旦成功可以很快出業(yè)績、漲收入，可謂“名利雙收”，而且風(fēng)險較小，節(jié)省很多人力物力財力。而小微企業(yè)貸款成績很難顯現(xiàn)、成本又大、風(fēng)險又高，明顯“出力不討好”，因此商業(yè)銀行大都不愿意服務(wù)小微企業(yè)。

（2）“恐貸惜貸”的心理普遍存在。目前商業(yè)銀行對風(fēng)險防范和責(zé)任追究較嚴厲，對出現(xiàn)了風(fēng)險，不論主觀原因還是客觀原因，都要進行責(zé)任追究和經(jīng)濟行政處罰，沒有考慮到小微企業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險相對較高，但綜合收益和資產(chǎn)回報率也較高的特點，“盡職免責(zé)、失職問責(zé)”制度沒有落實，對小微企業(yè)貸款不良率沒有設(shè)置科學(xué)的容忍度，對經(jīng)營行和小微企業(yè)業(yè)務(wù)客戶經(jīng)理的激勵不足而約束過多，導(dǎo)致經(jīng)營行“惜貸恐貸”心理較為普遍。

（3）“風(fēng)險偏好”的特性影響較深。商業(yè)銀行十分注重安全性、流動性、盈利性相統(tǒng)一，其中，更是將安全性放在首要位置。雖然銀行在經(jīng)營上不會追求零風(fēng)險，但對風(fēng)險的態(tài)度都是零容忍的。小微企業(yè)貸款“兩高一低”（貸款風(fēng)險高、管理成本高、信用等級低）的特點與銀行的風(fēng)險偏好相偏離。因此，從風(fēng)險偏好上來說，商業(yè)銀行不愿意承接高風(fēng)險的小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。

2、商業(yè)銀行考核導(dǎo)向存在問題

（1）考核權(quán)重較小。小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)考核指標(biāo)體系包括開戶和日均存款、貸款增長和風(fēng)險控制三類指標(biāo)，其中“開戶和日均存款”權(quán)重30%、“貸款增長”權(quán)重30%、“風(fēng)險控制”權(quán)重40%。部分商業(yè)銀行對小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)開展的專項考核僅占其綜合績效考核權(quán)重的1%左右。小微企業(yè)業(yè)務(wù)考核權(quán)重小，其貸款增長的考核權(quán)重更小，難以調(diào)動經(jīng)營機構(gòu)開展小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)的積極性。

（2）權(quán)責(zé)利不對等。一是分配機制不合理。小微企業(yè)貸款從營銷到完成，客戶經(jīng)理投入多、壓力大，但是獎勵少、處罰多，承擔(dān)的風(fēng)險與獎罰不匹配。二是責(zé)任追究基層化?！氨M職免責(zé)、失職問責(zé)”制度也沒有得到積極的貫徹落實。大型企業(yè)客戶出現(xiàn)風(fēng)險后，由于牽涉面廣，反而各個層級都沒有責(zé)任；但小微企業(yè)客戶出現(xiàn)風(fēng)險后，無論是主觀原因，還是客觀原因，經(jīng)營行和客戶經(jīng)理都必須承擔(dān)責(zé)任。三是未設(shè)置合理的不良容忍度。目前大部分商業(yè)銀行沒有考慮小微企業(yè)貸款風(fēng)險高但綜合收益和資產(chǎn)回報率較高、也沒有區(qū)分縣域行和城市行等因素，對小微企業(yè)貸款設(shè)置科學(xué)的不良容忍度。

（3）存款貢獻度低。在銀行的績效考核體系中，存款業(yè)務(wù)指標(biāo)一直是重中之重。經(jīng)營行抓存款業(yè)務(wù)時，首選目標(biāo)客戶是機構(gòu)類客戶，其次就是信貸客戶。小微信貸企業(yè)由于現(xiàn)金流少、組織資金能力弱，導(dǎo)致其存款貢獻度低，而大中型企業(yè)能夠為經(jīng)營行沖擊時點存款發(fā)揮重要作用。因此，從應(yīng)對存款考核角度出發(fā)，經(jīng)營行更愿意營銷大中型信貸客戶。

二、小微企業(yè)融資難“貴”在哪里？

一是商業(yè)銀行對利潤的追逐。商業(yè)銀行是經(jīng)營性企業(yè)，利潤最大化是商業(yè)銀行追求的主要目標(biāo)。由于市場競爭激烈，銀行對大企業(yè)大客戶的貸款沒有話語權(quán)，利率一般基準(zhǔn)利率、甚至下浮，如果小微企業(yè)貸款利率不上浮，上級行下達的利潤計劃就難以完成。

二是銀行資金成本增加。近年來，財政資金招投標(biāo)、協(xié)議存款、互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展和居民希望通過理財提高收益，在一定程度上提高了銀行的資金成本。商業(yè)銀行發(fā)放法人貸款內(nèi)外部利差僅約2.5%（毛收益率），發(fā)放小微企業(yè)貸款雖然加權(quán)利率在7-8%，但風(fēng)險較高。反之，若將銀行富余資金存放同業(yè)，將有5%左右收益，且無任何風(fēng)險。因此，資金成本的增加，也是導(dǎo)致小微企業(yè)融資難的重要原因。

三是小微企業(yè)貸款管理成本更高。目前商業(yè)銀行貸款定價主要采用以利率授權(quán)為底線約束和以定價模型測算結(jié)果為指導(dǎo)的定價管理機制。貸款定價模型的基本原理采用成本加成法，即定價要充分考慮覆蓋各項成本和風(fēng)險。而小微企業(yè)布局分散、信息不對稱、財務(wù)不透明、管理粗放、規(guī)模和貸款金額小，需要花費更多的人力精力財力成本來進行管理，因此實際操作中小微企業(yè)貸款管理成本會更高。

三、化解小微企業(yè)融資難融資貴問題的建議

1、科學(xué)考核，建立差別化有激勵的考核體系

針對金融改革的逐步推進，商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，正視銀企之間休戚與共的關(guān)系，要調(diào)整內(nèi)部激勵機制，增強分支機構(gòu)向小微企業(yè)貸款的意愿。

（1）優(yōu)化小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)考核。一是適當(dāng)提高小微企業(yè)業(yè)務(wù)考核權(quán)重，尤其是小微企業(yè)貸款增長的考核權(quán)重。二是適當(dāng)調(diào)低小微企業(yè)貸款的經(jīng)濟資本占用系數(shù)。三是在減免小微企業(yè)相關(guān)收費的情況下，相應(yīng)調(diào)減對分支機構(gòu)的利潤和中間業(yè)務(wù)收入計劃。四是適當(dāng)提高小微企業(yè)貸款不良率的容忍度。以增強分支機構(gòu)發(fā)放小微企業(yè)貸款的意愿。

（2）建立權(quán)責(zé)利相匹配的考核機制。一是相應(yīng)提高小微企業(yè)客戶經(jīng)理待遇?？茖W(xué)建立對公客戶經(jīng)理等級管理制度，相應(yīng)提高對公客戶經(jīng)理的崗位系數(shù)，體現(xiàn)其特殊崗位的價值。要拓寬晉升晉級渠道，在職務(wù)晉升中，適當(dāng)給予對公客戶經(jīng)理更多機會。二是合理確定相應(yīng)的責(zé)任追究制度。對主觀上道德因素導(dǎo)致的不良從嚴追究，是客觀因素導(dǎo)致的不良應(yīng)從輕處罰、甚至不予追究。以此來激發(fā)廣大員工從事對公客戶經(jīng)理崗位的積極性。

2、優(yōu)化流程，提高小微企業(yè)業(yè)務(wù)辦貸效率

小微企業(yè)融資需求的基本特點就是“短、小、頻、急”，必須要體現(xiàn)低平臺、短流程和就近服務(wù)的原則。

（1）優(yōu)化授權(quán)管理。一是下放審批權(quán)限。設(shè)定授權(quán)管理白名單，對管理水平高的支行，可授予一定抵質(zhì)押類標(biāo)準(zhǔn)化小微企業(yè)特色產(chǎn)品的審批權(quán)限。二是提升調(diào)查層級。對超過一定金額的小微企業(yè)貸款由地市級經(jīng)營機構(gòu)直接調(diào)查。三是延伸網(wǎng)點觸角。將小微等對公業(yè)務(wù)下沉到網(wǎng)點，擴大營銷覆蓋面，強化對小微企業(yè)管理。對經(jīng)地市級經(jīng)營機構(gòu)認可的、開展對公業(yè)務(wù)時間較長、人員素質(zhì)高的網(wǎng)點開放小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)調(diào)查權(quán)，允許網(wǎng)點將調(diào)查報告直接提交地市級經(jīng)營機構(gòu)小微企業(yè)審查審批中心。

（2）優(yōu)化業(yè)務(wù)流程。按照“作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化，流程零售化”的原則，對小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程進行整合優(yōu)化。一是統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。將小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查審查作業(yè)實行標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化、表格化，減少調(diào)查、審查人員個人風(fēng)險喜好及業(yè)務(wù)素質(zhì)高低可能對貸款決策造成的偏差，提升流程作業(yè)的速度。二是同步審批。將評級、分類、授信、押品評估、用信、利率定價等調(diào)查資料的一并報送，同步審批，提高審批效率?；?qū)π∥⑵髽I(yè)客戶評級、分類、授信實行“三合一”，以授信審批權(quán)限為小企業(yè)客戶分類、評級的審權(quán)限，避免出現(xiàn)分類、評級、授信的審批環(huán)節(jié)、人員不同而導(dǎo)致流程脫節(jié)現(xiàn)象。三是建立獨立化的運作體系。在地市級經(jīng)營機構(gòu)設(shè)立專門的小微企業(yè)審查中心、放款中心，負責(zé)小微企業(yè)的審查審批和貸款發(fā)放工作。

（3）建立健全科學(xué)的信用調(diào)查及評級體系。鑒于小微企業(yè)財務(wù)報表的真實性和完整性有待提高，銀行應(yīng)結(jié)合科學(xué)的小微企業(yè)信貸調(diào)查分析技術(shù)，更加注重企業(yè)的實際經(jīng)營資料及軟信息，要加強對企業(yè)的實地調(diào)查，了解客戶生產(chǎn)、營銷、資金運轉(zhuǎn)狀況；加強對企業(yè)主個人信用狀況的評估，衡量個人聲譽、信用歷史及所處社會環(huán)境；加強對各種原始憑證的采集，依據(jù)所能收集到的各種賬單，如原材料進貨憑證等，通過非財務(wù)信息還原企業(yè)經(jīng)營真實情況，更加準(zhǔn)確地判斷向企業(yè)貸款的可行性。

3、減免息費，真正惠及廣大小微企業(yè)

（1）建立完善的利率定價機制。對小微企業(yè)貸款可在利率上實行差別利率，對信用、擔(dān)保類貸款實行高利率，抵質(zhì)押類貸款實行低利率，優(yōu)質(zhì)客戶實行低利率等，充分運用利率杠桿，在實現(xiàn)風(fēng)險可控的同時，惠及小微企業(yè)發(fā)展，也有利于小微企業(yè)樹立誠信意識獲得更多優(yōu)惠。

（2）減少中間環(huán)節(jié)和收費。銀行應(yīng)嚴格執(zhí)行監(jiān)管部門有關(guān)服務(wù)收費的各項監(jiān)管規(guī)定，認真落實對小微企業(yè)的優(yōu)惠政策，禁止觸碰各項服務(wù)收費“監(jiān)管紅線”。在風(fēng)險可控的情況下，要盡量減少中間環(huán)節(jié)和部分產(chǎn)生融資費用的環(huán)節(jié)，如根據(jù)實際情況采取協(xié)議評估的方式確定抵押物價值，省去公證環(huán)節(jié)；只針對風(fēng)險相對較大的客戶購買保險等，減少融資企業(yè)的費用支出，降低融資成本。

[1]楊海平．《商業(yè)銀行小微企業(yè)批量授信管理:產(chǎn)品、流程、案例、風(fēng)控》，中國金融出版社,2015年8月版．

[2]許寶健．《中國小微企業(yè)生存報告》．中國發(fā)展出版社,2012年5月版．

[3]王瑋．“小微企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新”．《中國金融》,2015年02期．

[4]馬時雍．《商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸研究》,中國金融出版社,2013年5月版．

（責(zé)任編輯：劉偲然）