中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題探討

黑龍江大學(xué)　杜盟

中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題探討

黑龍江大學(xué)杜盟

隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展，其在國民經(jīng)濟中已經(jīng)占據(jù)一席之地且日趨重要。融資問題無疑是中小型企業(yè)發(fā)展中最大的瓶頸，而解決此問題的最佳路徑便是國際貿(mào)易融資。本文就中小型企業(yè)國際貿(mào)易融資問題的實際情形展開，論述了中小企業(yè)在進行國際貿(mào)易融資時產(chǎn)生的問題及其成因，并對新時期如何解決中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題提出建議。

中小企業(yè) 國際貿(mào)易融資 解決對策

2002年以后，我國在進出口注冊方面對企業(yè)采取放寬制度，使很多中小企業(yè)獲得進出口經(jīng)營權(quán)，中小型企業(yè)開始走向國際化市場。中小型企業(yè)的優(yōu)點是運作形式的變化以及市場開發(fā)方面相對大企業(yè)更加的靈活便利，但在融資能力上與大企業(yè)存在著極大差距。在90年代中期之后,各大銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)開始發(fā)展，在國際貿(mào)易領(lǐng)域中,標準的金融貿(mào)易方式為我國企業(yè)貿(mào)易融資做出了很大貢獻。國際貿(mào)易為中國的經(jīng)濟帶來了很大的利益,伴隨來的貿(mào)易融資方面的要求越來越難以滿足,造成實際情況與貿(mào)易融資市場存在很大差距的現(xiàn)象。一些中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的進行也變得艱難。國際統(tǒng)計局相關(guān)情報顯示，2011年前后，數(shù)量達到中國企業(yè)總數(shù)九成之上的中小型企業(yè)創(chuàng)造了世界GDP的60%。但由于企業(yè)自身的資金流動并不順暢，倒閉的風(fēng)險隱藏在其中且隨時可能爆發(fā)。在我國，運用貿(mào)易融資途徑開展融資業(yè)務(wù)的企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的20%,其中大型企業(yè)占據(jù)很大比率。隨著經(jīng)濟的飛速發(fā)展，貿(mào)易融資的規(guī)模進一步得到擴大，中小企業(yè)的出口貿(mào)易也逐年升高。

一、國際貿(mào)易融資概述

（一）國際貿(mào)易融資的定義國際貿(mào)易融資是指在非本國內(nèi)的制造、購買、販賣、經(jīng)營運作等所有和產(chǎn)品跨國界流通的階段中所進行的有關(guān)資金融通的活動，它是由賣方從產(chǎn)品發(fā)放到收到貨款之前的一時間段，或者是買方在接受產(chǎn)品后開始支付款項時，由銀行或其他金融部門發(fā)揮職能的融資業(yè)務(wù)活動。最早的國際貿(mào)易融資體現(xiàn)為國際貿(mào)易的一方向另一方提供的商業(yè)信用，如賒銷、寄售等。然而，因為進出口企業(yè)的資金數(shù)目受限，此種商業(yè)信用通常數(shù)額不大，時限較短。伴隨國際貿(mào)易的飛速進步，貿(mào)易金額也在逐步提升，同時對融資的需求持續(xù)增加，單方面進出口商給予的融資已經(jīng)無法適應(yīng)國際貿(mào)易運作的需要。因而，進出口商需要去銀行或其他金融部門提交對進出口貿(mào)易給予直接或間接融資的申請，此后逐步發(fā)展為真正意義上的國際貿(mào)易融資。

（二）國際貿(mào)易融資的特征針對一些銀行與中小型企業(yè)，國際貿(mào)易融資與普遍的流動資金借貸形式存在很大差別，以下介紹了國際貿(mào)易融資的特征。

（1）自償性。國際貿(mào)易融資的進行需要國際結(jié)算的大力支持，二者有著密不可分的關(guān)系。在一筆國際貿(mào)易完成后，經(jīng)由國際結(jié)算，在這一項貿(mào)易中獲得的利潤就成為銀行貿(mào)易融資的首要還款來源。因此，對銀行而言，國際貿(mào)易融資擁有自我償付的屬性。

（2）融資途徑與還款來源息息相關(guān)。每一個貿(mào)易融資開展都匹配著一個現(xiàn)實的貿(mào)易環(huán)境。此項目的主要還款來源就是貿(mào)易后得到的款項。還款來源在其中發(fā)揮著重要作用。但也有一些傳統(tǒng)的借貸途徑，如流動性款項借貸等，其還款來源與資金用途并不存在必然關(guān)系。銀行首要關(guān)心的是企業(yè)的綜合運作情況以及企業(yè)所擁有的一些抵押和擔(dān)保資本等。

（3）成本與信用風(fēng)險較低。國際貿(mào)易融資的每一筆還款來源都很清晰，還款時限也相對較短，一般都會收取對應(yīng)的貨權(quán)作為保證。因此，和傳統(tǒng)融資比較，銀行貿(mào)易融資提出的條件相對緩和。顯然，中小型企業(yè)比較容易得到資金且風(fēng)險性較小。

（4）利益綜合性較強。國際貿(mào)易融資滿足了銀行業(yè)務(wù)上的很多需求，如流轉(zhuǎn)性、業(yè)務(wù)性等。其屬性是一項中間業(yè)務(wù)，銀行能夠從中獲取手續(xù)費、利潤差、匯差等一些利益。

二、中小企業(yè)國際貿(mào)易融資存在的問題

（一）間接融資占主要地位企業(yè)國際化運作的主要方式是產(chǎn)品的國際貿(mào)易融資，融資的方法主要有直接融資與間接融資。經(jīng)過一系列貨幣工具，如股票與債券等所開展的融資方式為直接融資；經(jīng)過相關(guān)部門相關(guān)機構(gòu)提供的融資業(yè)務(wù)開展融資的方式為間接融資。就現(xiàn)實情況而言，產(chǎn)品貿(mào)易融資情況具有很大的局限性，對間接融資的依賴性較強。融資方式通常是經(jīng)過商業(yè)銀行這一中介部門來籌集款項。目前，我國企業(yè)上市融資的要求過高，中小企業(yè)很難經(jīng)由證券市場來達到直接融資的目的。

（二）貿(mào)易融資方式單一如今國際貿(mào)易規(guī)模越來越大，貿(mào)易方式也變得更加復(fù)雜，這就衍生出了一系列的新型貿(mào)易融資形式，發(fā)達國家表現(xiàn)的尤為強烈，例如，結(jié)構(gòu)化貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈融資等。在現(xiàn)實運作中，我國企業(yè)主要依靠傳統(tǒng)的融資方法，即將信用證結(jié)算和融資融合起來的方式，這種方式種類單一且功能屬性弱。主要發(fā)展起來的一些貿(mào)易融資途徑是一些簡單的貿(mào)易借貸、打包借貸和票據(jù)貼現(xiàn)等，貿(mào)易融資方式單一且遲遲得不到改善。由于金融部門的地區(qū)局限性和技術(shù)與規(guī)格等條件的制約，國際貿(mào)易融資無法很好地發(fā)揮其職能，對于一些國際化的中小型企業(yè)，其需要也就很難被滿足。

（三）貿(mào)易融資的對象單一中國商業(yè)銀行的主要服務(wù)對象是一些規(guī)模比較大的企業(yè)。在外貿(mào)出口化越來越嚴峻的背景下，中小型企業(yè)因為自身規(guī)模的限制，再加上抗風(fēng)險的能力弱，在國際貿(mào)易領(lǐng)域中一直居于較弱的地位。因此，中小型企業(yè)為了得到訂單，通常在借貸的返還方法、結(jié)算形式、融資形式等方面為貿(mào)易企業(yè)提供更大的便利條件，提供更多的好處。為了留住訂單，一些中小企業(yè)因其提出的豐厚條件造成了企業(yè)自身的資金周轉(zhuǎn)不暢，財務(wù)負擔(dān)加大。由于對資金的需求增加不得不向銀行進行融資，但進行銀行融資的難度又在不斷加大，綜合多種因素，中小企業(yè)的發(fā)展變得緩慢。

（四）銀行中有關(guān)融資體制不完備融資中伴隨而來的風(fēng)險主要表現(xiàn)在信用、運作、相關(guān)政府、利潤回報等方面。企業(yè)應(yīng)收集好相關(guān)數(shù)據(jù)，理性地分析其中存在的風(fēng)險，提前做好預(yù)防措施。例如，風(fēng)險管理并沒有研究出關(guān)于政府風(fēng)險的合理的預(yù)測和預(yù)防措施，部分銀行還采用舊的評估制度衡量信用風(fēng)險。銀監(jiān)會主席劉明康教授表明，貿(mào)易結(jié)算與融資項目是關(guān)系到企業(yè)能否在實際經(jīng)濟運作中靈活發(fā)展的重中之重。若能將產(chǎn)品鏈、資金鏈與情報鏈融合在一起，無疑能夠大大減小企業(yè)的信用風(fēng)險，對中小型企業(yè)的繼續(xù)發(fā)展、就業(yè)率的提升與增強微觀經(jīng)濟活力有著重要的現(xiàn)實意義。

三、中小企業(yè)貿(mào)易融資問題解決對策

（一）選擇合理的貿(mào)易融資方法國際貿(mào)易融資是逐漸發(fā)展起來的一個全新的主要融資方式，其主要優(yōu)勢表現(xiàn)在成本較低收益較高，這種方式也逐漸受到更多中小企業(yè)的關(guān)注。伴隨國際貿(mào)易融資提出的條件越來越高，很多金融部門開展各種國際貿(mào)易融資服務(wù)項目。針對一些中小企業(yè)，尤其是一些對資金的需求大、專業(yè)知識又了解較少的中小型企業(yè)，學(xué)會選擇一個科學(xué)合理的國際貿(mào)易融資方法對其自身的經(jīng)營運作有著極其重要的意義。中小型企業(yè)不能盲目進行融資，應(yīng)該依照一定的規(guī)則。例如減少成本和風(fēng)險均勻結(jié)合、融資和貿(mào)易途徑相結(jié)合、國際貿(mào)易融資和交易過程相匹配的規(guī)則。靈活應(yīng)用現(xiàn)存的國際貿(mào)易融資途徑，大力發(fā)展風(fēng)險較低的業(yè)務(wù)。銀行對于不同的企業(yè)應(yīng)采用不同的融資計劃，再融資的同時幫助中小企業(yè)實現(xiàn)理財。國際貿(mào)易融資開展下去需要不斷創(chuàng)新不斷改革，采取有效的金融業(yè)務(wù)，更新傳統(tǒng)商品，把創(chuàng)新元素融入其中。比如打包借貸項目，進口業(yè)務(wù)采用轉(zhuǎn)開信用證和備用信用證等方式，達成了中小型企業(yè)多層面對于融資方面的需求。

（二）做好風(fēng)險預(yù)測中小企業(yè)要認真對風(fēng)險進行評估，著重認識到國際貿(mào)易融資所隱藏的風(fēng)險，創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展方式，運用多種結(jié)算方法科學(xué)合理地對風(fēng)險進行掌控。中小企業(yè)要把對出口風(fēng)險的評估和日常的企業(yè)運作有效的結(jié)合起來，首先，建立健全的企業(yè)財務(wù)結(jié)算系統(tǒng)，將風(fēng)險評估與管理作為標準參考融入其中。中小型企業(yè)還應(yīng)該增強相關(guān)收賬款風(fēng)險的預(yù)防意識和對客戶自身資產(chǎn)情況的考察和監(jiān)管。深入的銀行作進一步的溝通，做好相關(guān)風(fēng)險預(yù)防措施。出口信用保險是應(yīng)用率很高的一個有效的金融工具。當(dāng)中小型企業(yè)因其能力有限而無法對國外合作商開展資信考察或是考察資金太高時，出口信用保險能夠有效地發(fā)揮作用，從而最大程度上降低因國外合作商或是銀行資信降低而產(chǎn)生的不必要的損失。中小企業(yè)可以運用出口信用保險來避免海外應(yīng)收款項風(fēng)險、增強國際貿(mào)易競爭力并且開闊貿(mào)易產(chǎn)業(yè)鏈。同時也能夠增強企業(yè)的債券信用級別以取得更大的融資利益。在應(yīng)用出口信用保險時，與國際保理、福費廷等全新預(yù)算方法相結(jié)合起來，能夠最大程度上避免國外信用風(fēng)險的發(fā)生。

（三）培養(yǎng)有關(guān)貿(mào)易融資方面的人才國際貿(mào)易融資項目擁有較強的專業(yè)性，其運作過程又相對復(fù)雜，對知識儲備提出了很高的要求，相關(guān)從業(yè)人員必須擁有全面而專業(yè)的業(yè)務(wù)素養(yǎng)。第一，中小型企業(yè)要對進行國際貿(mào)易融資項目的從業(yè)員工開展培訓(xùn)。培訓(xùn)內(nèi)容應(yīng)包括國際貿(mào)易、國際條例、國際金融及相關(guān)國家的法律法規(guī)等主要知識。同時，還應(yīng)對銀行的有關(guān)項目與業(yè)務(wù)開展培訓(xùn)，使員工認識到商業(yè)銀行與政策性銀行的差別，理解國際貿(mào)易融資商品以及各種商品的特征。第二，在日常工作中注意對貿(mào)易融資情況做好時時總結(jié)以積累經(jīng)驗，尤其要著重掌握好國際貿(mào)易理論知識以及運輸保險項目，時刻關(guān)注國際貿(mào)易市場的最新情況，把握好商品市場的變化，訓(xùn)練業(yè)務(wù)人員對于國際市場敏銳的洞察力，提高其預(yù)測潛在風(fēng)險的能力。

（四）樹立企業(yè)的商業(yè)信譽中小型企業(yè)若想獲取銀行與國家的信任，首先要提高企業(yè)的自身價值，依照標準調(diào)整企業(yè)內(nèi)部制度以達到政府及銀行所提出的擔(dān)保條件。中小企業(yè)之所以在向銀行進行融資時頻頻碰壁，主要原因就是中小企業(yè)很難給對方合理的保證，保證企業(yè)在獲得融資之后可以取得較大的利潤來償還這筆款項。中小企業(yè)首先要從企業(yè)內(nèi)部著手，根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)實情況規(guī)劃企業(yè)當(dāng)下最主要的項目與最需要執(zhí)行的項目，進一步提升對金融的認識，使企業(yè)的財務(wù)系統(tǒng)得到發(fā)展，增強企業(yè)的還款能力。

［1］劉春蘭：《關(guān)于外向型中小企業(yè)貿(mào)易融資的探討》，《經(jīng)濟問題》2006年第12期。

［2］蔡粵屏：《中小企業(yè)國際貿(mào)易融資路徑選擇》，《企業(yè)經(jīng)濟》2007年第8期。

［3］徐曉亮：《中小企業(yè)國際貿(mào)易融資存在的問題及對策研究》，《現(xiàn)代商業(yè)》2013年第21期。

（編輯朱珊珊）