關(guān)于亞洲金融合作協(xié)會(huì)平臺(tái)戰(zhàn)略的政策建議

殷小林　歐瀚中

(湖南大學(xué)外國(guó)語(yǔ)學(xué)院， 湖南　長(zhǎng)沙　410082；澳門(mén)科技大學(xué)工商管理學(xué)院， 澳門(mén)　999078)

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關(guān)于亞洲金融合作協(xié)會(huì)平臺(tái)戰(zhàn)略的政策建議

殷小林歐瀚中

(湖南大學(xué)外國(guó)語(yǔ)學(xué)院， 湖南長(zhǎng)沙410082；澳門(mén)科技大學(xué)工商管理學(xué)院， 澳門(mén)999078)

摘要：以亞洲金融合作協(xié)會(huì)為支點(diǎn)，提出建設(shè)金融合作互信平臺(tái)、金融資本融資平臺(tái)、貨幣結(jié)算交易平臺(tái)、金融治理監(jiān)管平臺(tái)和亞洲央行建設(shè)平臺(tái)五項(xiàng)平臺(tái)戰(zhàn)略，并為穩(wěn)妥建設(shè)和實(shí)施平臺(tái)戰(zhàn)略提出政策建議；中國(guó)作為倡議者和建設(shè)者，可以做出主導(dǎo)性的貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞：亞洲金融合作協(xié)會(huì)；金融資本；金融監(jiān)管；金融治理

亞洲區(qū)域國(guó)家出于共同抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的需要，金融合作日益緊密。2015年12月，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行(以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“亞投行”) 正式成立，開(kāi)啟了新型多邊金融合作模式。2016年3月，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)初始牽頭籌建的“亞洲金融合作協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“亞金協(xié)”)”發(fā)起會(huì)議在?？谡匍_(kāi)，對(duì)亞洲金融合作具有里程碑意義。

一、金融合作互信平臺(tái)：促進(jìn)達(dá)成目標(biāo)共識(shí)并有效實(shí)施

(一)增進(jìn)區(qū)域內(nèi)成員國(guó)政治互信

1、營(yíng)造相對(duì)良好的地緣政治環(huán)境。由于政治、宗教、文化、制度等方面差異較大；經(jīng)濟(jì)水平不齊，金融基礎(chǔ)薄弱；地緣政治復(fù)雜，外界阻力較多等諸因素影響，利益沖突導(dǎo)致亞洲互各國(guó)缺乏足夠信任。增進(jìn)政治互信是金融合作中極為重要的問(wèn)題，以利益共享，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)為基點(diǎn)，聚同化異，通過(guò)平等協(xié)商交流的方式減少?zèng)_突、矛盾，擺脫歷史問(wèn)題束縛。

2、建設(shè)區(qū)域成員國(guó)多層次協(xié)調(diào)機(jī)制。亞金協(xié)可通過(guò)理事會(huì)、組織亞洲金融峰會(huì)、金融高端論壇、銀行家圓桌會(huì)議、金融政策與法律論壇等形式，加強(qiáng)決策機(jī)構(gòu)、科研院所和民間智庫(kù)等機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)和交流，營(yíng)造金融界朋友圈；加強(qiáng)高層交往、政府磋商，提升雙邊、多邊交流與合作層級(jí)；分析研究亞洲國(guó)家的貨幣金融、財(cái)政、貿(mào)易投資政策，協(xié)調(diào)匯率制度，提高各項(xiàng)政策的有效性和前瞻性，減少政策博弈，統(tǒng)一行動(dòng)，降低實(shí)施難度。

(二)強(qiáng)化區(qū)域共同利益合作

1、建立亞金協(xié)金融管理專(zhuān)業(yè)小組。按照擬定的統(tǒng)一規(guī)則運(yùn)作，為協(xié)調(diào)區(qū)域貨幣金融政策、事前預(yù)警與防范金融危機(jī)、發(fā)展亞洲資本市場(chǎng)、補(bǔ)充區(qū)域外匯儲(chǔ)備庫(kù)規(guī)模、銀行治理與功能發(fā)揮等領(lǐng)域合作提供政策和法律建議。

2、夯實(shí)區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作基礎(chǔ)。積極挖掘經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)潛力，提升經(jīng)濟(jì)互惠關(guān)系，積極推進(jìn)區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易和投資往來(lái)，實(shí)現(xiàn)區(qū)域共贏和利益最大化。

(三)研究協(xié)商亞金協(xié)建設(shè)目標(biāo)

亞金協(xié)的發(fā)展將是亞洲區(qū)域范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)貨幣聯(lián)盟與經(jīng)濟(jì)金融政策協(xié)調(diào)的長(zhǎng)期漸進(jìn)過(guò)程，各成員國(guó)應(yīng)積極協(xié)商合作目標(biāo)并達(dá)成共識(shí)，建議分三個(gè)階段性目標(biāo)。(1)短期目標(biāo)：利用5——10年的時(shí)間建立亞洲次區(qū)域貨幣聯(lián)盟，在亞洲貨幣多元化的基礎(chǔ)上建設(shè)亞洲主導(dǎo)貨幣，協(xié)調(diào)宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策；(2)中期目標(biāo)：用10——15年的時(shí)間成立亞洲中央銀行，建立亞洲貨幣基金，實(shí)現(xiàn)匯率穩(wěn)定安排，加快區(qū)域內(nèi)金融一體化；(3)長(zhǎng)期目標(biāo)：用15——30年的時(shí)間建立亞洲統(tǒng)一貨幣——亞元，建立一個(gè)以政治互信、政策協(xié)調(diào)、金融互通為基礎(chǔ)的亞洲貨幣區(qū)，統(tǒng)一貨幣政策，實(shí)現(xiàn)金融一體化，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)一體化，在未來(lái)亞洲乃至國(guó)際金融新秩序中發(fā)揮穩(wěn)定和引領(lǐng)作用。

二、金融資本融資平臺(tái)：促進(jìn)亞洲經(jīng)濟(jì)特別是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

(一)完善亞洲多渠道資金來(lái)源體系

亞金協(xié)可協(xié)調(diào)區(qū)域內(nèi)政府、金融和私人機(jī)構(gòu)合力拓寬資金來(lái)源渠道，積極為亞洲實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資。渠道包括：(1)增加優(yōu)惠貸款；(2)發(fā)展銀行聯(lián)合體；(3)運(yùn)作亞投行；(4)發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金；(5)建立亞洲海洋合作等開(kāi)發(fā)銀行；(6)發(fā)揮絲路基金和區(qū)域主權(quán)基金作用；(7)拓展銀行資本來(lái)源渠道；(8)聯(lián)合開(kāi)展跨區(qū)域股權(quán)投資、雙邊互換協(xié)議、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、融資代理、信用擔(dān)保等融資新興業(yè)務(wù)，開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

(二)加強(qiáng)資本市場(chǎng)開(kāi)放合作

亞金協(xié)可推動(dòng)逐步建立完善亞洲證券市場(chǎng)，積極開(kāi)展債券、股票發(fā)行和上市、證券交易所聯(lián)合等在內(nèi)的合作，促進(jìn)區(qū)域內(nèi)跨境相互投資，將儲(chǔ)蓄在本國(guó)或本區(qū)域內(nèi)轉(zhuǎn)化為投資，推進(jìn)市場(chǎng)互聯(lián)互通。(1)擴(kuò)大外匯儲(chǔ)備投資對(duì)方國(guó)債的規(guī)模；(2)擴(kuò)大本幣債券發(fā)行，培育和開(kāi)放區(qū)域債券二級(jí)市場(chǎng)；(3)探索亞洲債券基金擴(kuò)容機(jī)制，擴(kuò)大投資范圍；(4)推動(dòng)資本產(chǎn)品多樣化，促進(jìn)基金互認(rèn)，推動(dòng)亞洲股票市場(chǎng)相互開(kāi)放。

(三)完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

1、統(tǒng)一協(xié)調(diào)區(qū)域金融市場(chǎng)規(guī)則、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)稅制度、發(fā)行及退市程序、破產(chǎn)清算等規(guī)則。

2、建立統(tǒng)一的區(qū)域內(nèi)債券交易實(shí)時(shí)結(jié)算系統(tǒng)，實(shí)施數(shù)據(jù)信息聯(lián)網(wǎng)。

3、協(xié)調(diào)構(gòu)建區(qū)域內(nèi)銀行專(zhuān)門(mén)擔(dān)?；?、成員國(guó)區(qū)域性擔(dān)保基金、商業(yè)性擔(dān)?；?、債券發(fā)展基金等多樣化債券擔(dān)保體系。

4、建立符合亞洲特點(diǎn)的新型信用體系，促進(jìn)專(zhuān)注于亞洲金融市場(chǎng)的新型評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的建設(shè)，逐步消除被評(píng)級(jí)人付費(fèi)和評(píng)級(jí)附帶咨詢(xún)弊端，建立信息披露和交換機(jī)制，提高亞洲資本市場(chǎng)透明度。

三、貨幣結(jié)算交易平臺(tái)：建設(shè)符合區(qū)域性貨幣合作機(jī)制

(一)擴(kuò)大亞洲國(guó)家雙邊和多邊貨幣互換規(guī)模

亞金協(xié)應(yīng)協(xié)調(diào)亞洲區(qū)域中央銀行之間的合作，建立貨幣互換合作長(zhǎng)效機(jī)制，健全貨幣匯價(jià)，擴(kuò)大支付和結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，鼓勵(lì)人民幣、日元、韓元等亞洲區(qū)域強(qiáng)勢(shì)貨幣在區(qū)域內(nèi)構(gòu)建雙邊或多邊貨幣交易市場(chǎng)和投資結(jié)算安排。

(二)鼓勵(lì)本幣在區(qū)內(nèi)作為計(jì)價(jià)、結(jié)算和支付貨幣

亞金協(xié)鼓勵(lì)亞洲企業(yè)更多使用本幣結(jié)算，鼓勵(lì)采用本區(qū)域強(qiáng)勢(shì)、幣值穩(wěn)定的貨幣作為區(qū)內(nèi)貿(mào)易結(jié)算貨幣，開(kāi)展外匯市場(chǎng)貨幣直接交易，實(shí)現(xiàn)本外幣匯兌直通車(chē)，減少匯率中間套算，降低匯率風(fēng)險(xiǎn)、匯兌成本。

(三)加強(qiáng)亞洲國(guó)家之間匯率合作

1、協(xié)調(diào)建立匯率政策規(guī)則，推進(jìn)區(qū)域各國(guó)匯率形成機(jī)制改革，進(jìn)行必要的協(xié)調(diào)行動(dòng)，規(guī)避競(jìng)爭(zhēng)性貨幣貶值。

2、設(shè)定區(qū)域貨幣匯率浮動(dòng)合理區(qū)間，當(dāng)超出合理區(qū)間時(shí)，協(xié)調(diào)中央銀行干預(yù)。

3、拓展區(qū)域匯率合作覆蓋范圍，初期可界定為3+10或4+10，即中、日、韓3國(guó)加?xùn)|盟10國(guó)或中、日、韓、印度4國(guó)加?xùn)|盟10國(guó)，再逐步擴(kuò)大全區(qū)域。

四、金融治理監(jiān)管平臺(tái)：提升抵御區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的能力

(一)打造亞洲金融治理新工具

1、搭建區(qū)域金融治理合作平臺(tái)。立足亞洲，注重國(guó)際視角，遵循區(qū)域國(guó)際性非政府組織規(guī)則運(yùn)作，應(yīng)確立共建共治共享的合作原則，通過(guò)大國(guó)主導(dǎo)、政府和私人部門(mén)共同推動(dòng)，充分體現(xiàn)亞洲國(guó)家意志。

2、整合區(qū)域金融業(yè)大數(shù)據(jù)。亞金協(xié)應(yīng)建立多邊信息存儲(chǔ)與分析中心，為區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提供便利；提高識(shí)別異常信息的準(zhǔn)確性，加強(qiáng)區(qū)域內(nèi)數(shù)據(jù)交換和信息共享。

3、加強(qiáng)區(qū)域金融合作機(jī)制創(chuàng)新。亞金協(xié)應(yīng)在推進(jìn)建設(shè)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系、差異化的金融業(yè)務(wù)體系、投融資體系和信用體系等方面發(fā)揮積極作用。

(二)協(xié)調(diào)完善金融治理結(jié)構(gòu)

1、促進(jìn)亞投行治理結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新。亞金協(xié)應(yīng)推動(dòng)亞投行建立完整的治理結(jié)構(gòu)，分析、借鑒現(xiàn)有的多邊開(kāi)發(fā)銀行有效的規(guī)則、程序和標(biāo)準(zhǔn)，精簡(jiǎn)審核評(píng)估規(guī)則，避免官僚化，提高決策效率。

2、推動(dòng)完善亞洲開(kāi)發(fā)銀行治理結(jié)構(gòu)。 亞金協(xié)應(yīng)為亞洲開(kāi)發(fā)銀行改善治理結(jié)構(gòu)提出建議，改善其投票權(quán)分配不合理、中國(guó)和印度等亞洲大國(guó)表決權(quán)過(guò)低等治理結(jié)構(gòu)不合理的狀況，增加亞洲成員國(guó)在高管人選中的代表性。

3、參與推進(jìn)國(guó)際金融體系改革。完善國(guó)際金融市場(chǎng)的規(guī)則，并及時(shí)有效執(zhí)行；協(xié)調(diào)區(qū)域成員國(guó)研究共同抵御外部風(fēng)險(xiǎn)，彌補(bǔ)對(duì)美元和歐元過(guò)度依賴(lài)的缺陷，建立更加合理的國(guó)際金融新秩序。

(三)構(gòu)建亞洲金融監(jiān)管合作機(jī)制

1、組建金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議協(xié)調(diào)機(jī)制。亞金協(xié)協(xié)調(diào)共同制訂、嚴(yán)格執(zhí)行區(qū)域金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，相互協(xié)助，有效地監(jiān)督金融市場(chǎng)交易；在市場(chǎng)準(zhǔn)入、現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管方面加強(qiáng)配合，提升在重大問(wèn)題上的政策協(xié)調(diào)和監(jiān)管一致性。

2、建立跨境資本流動(dòng)監(jiān)測(cè)、監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警合作機(jī)制。制定、完善操作規(guī)范，明確各方職責(zé)；加強(qiáng)對(duì)國(guó)際收支、匯率、外債、貿(mào)易、投資、金融衍生產(chǎn)品、資本流動(dòng)以及對(duì)沖基金等多種交易類(lèi)別活動(dòng)的監(jiān)控；完善風(fēng)險(xiǎn)處置，協(xié)調(diào)處置行動(dòng)。

3、建立金融貨幣監(jiān)管當(dāng)局與財(cái)政、稅務(wù)、海關(guān)等部門(mén)聯(lián)動(dòng)和政策協(xié)調(diào)機(jī)制，建設(shè)亞洲區(qū)域多層次區(qū)域安全網(wǎng)。

五、亞洲央行建設(shè)平臺(tái)：穩(wěn)定和引領(lǐng)亞洲金融新秩序

(一)積極培育亞洲區(qū)域主導(dǎo)貨幣 亞金協(xié)應(yīng)逐步推動(dòng)建立一套市場(chǎng)化、獨(dú)立于原有歐美主導(dǎo)的金融貨幣體系之外的亞洲區(qū)域貨幣合作體系

1、促進(jìn)亞洲金融貨幣多元化，推動(dòng)本幣、亞洲強(qiáng)勢(shì)貨幣需求。

2、培養(yǎng)亞洲區(qū)域主導(dǎo)貨幣，成立亞洲區(qū)域貨幣基金，逐步實(shí)現(xiàn)以人民幣、日元、韓元等亞洲強(qiáng)勢(shì)貨幣為基礎(chǔ)的區(qū)域主導(dǎo)貨幣合作與聯(lián)盟，積極支持人民幣、日元成為亞洲國(guó)家的首選儲(chǔ)備貨幣，以降低資產(chǎn)美元化的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

3、條件成熟時(shí)，發(fā)行亞洲區(qū)域平行貨幣，實(shí)行交叉多重平行貨幣制度；最終實(shí)現(xiàn)亞洲統(tǒng)一貨幣一一亞元。

4、還可先行對(duì)建立與亞洲主權(quán)國(guó)家脫鉤、并能保持幣值長(zhǎng)期穩(wěn)定的亞洲儲(chǔ)備貨幣開(kāi)展可行性研究。

(二)完善區(qū)域外匯儲(chǔ)備庫(kù)運(yùn)行機(jī)制

(1)探索設(shè)立擔(dān)負(fù)亞洲國(guó)家儲(chǔ)備管理職責(zé)的實(shí)體機(jī)構(gòu)，改變分散管理的弊端。(2)協(xié)調(diào)建立區(qū)域外匯儲(chǔ)備庫(kù)的儲(chǔ)備資金的定期補(bǔ)充機(jī)制、應(yīng)急外匯儲(chǔ)備庫(kù)，逐步提高區(qū)域內(nèi)的外匯儲(chǔ)備庫(kù)資金的來(lái)源多樣性和穩(wěn)定性。(3)完善區(qū)域外匯儲(chǔ)備庫(kù)的監(jiān)督機(jī)制，成立亞洲外匯儲(chǔ)備庫(kù)專(zhuān)家委員會(huì)和秘書(shū)處，制定相關(guān)制度，監(jiān)測(cè)規(guī)范運(yùn)行。

(三)建設(shè)亞洲金融智力合作機(jī)制

1、協(xié)調(diào)建立亞洲區(qū)域金融業(yè)務(wù)人才合作伙伴關(guān)系，推動(dòng)區(qū)域金融機(jī)構(gòu)知識(shí)共享、信息溝通、人員交流。

2、設(shè)立亞洲人才培養(yǎng)基金，建立聯(lián)合金融學(xué)院，健全金融人才培養(yǎng)、技能培訓(xùn)、資格相互承認(rèn)的合作機(jī)制。

亞金協(xié)得到國(guó)際社會(huì)的廣泛認(rèn)同，具有廣闊前景，作為促進(jìn)、深化亞洲金融合作的核心平臺(tái)，將在防范貨幣危機(jī)、抵御金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)金融合作一體化、促進(jìn)亞洲成為平衡世界經(jīng)濟(jì)金融的重要一極中發(fā)揮有效作用。中國(guó)作為亞洲負(fù)責(zé)任的大國(guó)，與亞洲國(guó)家在金融、貿(mào)易和投資合作不斷增長(zhǎng)，為亞洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融穩(wěn)定起到了壓艙石作用；中國(guó)作為倡議者和建設(shè)者，也將為亞金協(xié)的建設(shè)發(fā)展做出主導(dǎo)性的貢獻(xiàn)。