物流業(yè)“雙十一”或?qū)⒃賱?chuàng)紀(jì)錄行業(yè)概念股值得關(guān)注

牛光雨

自2009年天貓第一次舉辦“雙十一”購(gòu)物節(jié)至今，“雙十一”已經(jīng)擴(kuò)散到整個(gè)電商行業(yè)，成為中國(guó)甚至全球的一次購(gòu)物盛典。天貓“雙十一”的銷(xiāo)售額也水漲船高，從2009年的不足1個(gè)億到2015年的912億，以驚人的速度增長(zhǎng)，今年幾乎可以肯定，天貓的銷(xiāo)售額將會(huì)突破千億，或會(huì)成為電商業(yè)的一個(gè)標(biāo)志性事件。這一方面將為參與“雙十一”的合作電商帶來(lái)銷(xiāo)量的快速增長(zhǎng)，另一方面將大幅提升快遞包裹量，據(jù)國(guó)家郵政局預(yù)測(cè)，今年“雙十一”期間（11月11日至16日）全行業(yè)處理的郵件業(yè)務(wù)量將超過(guò)10.5億件，同比增長(zhǎng)35%。日前，國(guó)家郵政局、菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)合公布了今年“雙十一”的備戰(zhàn)情況。全行業(yè)將有268萬(wàn)人投入到“雙十一”快遞服務(wù)中，較去年增長(zhǎng)超50%，干線(xiàn)車(chē)輛增長(zhǎng)59%，航空運(yùn)力增長(zhǎng)40%左右。

“雙十一”，大戰(zhàn)臨近

每年一度的“雙十一”大戰(zhàn)，表面上是天貓、京東等電商之間的價(jià)格大戰(zhàn)，實(shí)質(zhì)上卻是各大快遞企業(yè)的一場(chǎng)“煉獄”?！半p十一”好比春運(yùn)，大家集中在一段時(shí)間坐車(chē)回家給交通帶來(lái)了巨大的壓力，大家集中在一段時(shí)間網(wǎng)上購(gòu)物，自然也給物流帶來(lái)了巨大壓力?！半p十一”帶來(lái)的物流爆倉(cāng)歷史由來(lái)已久，到現(xiàn)在物流水平一再提高，但改善依舊有限。畢竟越來(lái)越多的電商加入了這個(gè)促銷(xiāo)節(jié)日，帶來(lái)的壓力也就越來(lái)越大。有經(jīng)驗(yàn)的買(mǎi)家大都對(duì)“雙十一”的物流心有余悸。畢竟，從備貨角度而言，不論是平臺(tái)還是商家，時(shí)間上的彈性理論上是無(wú)限的，但對(duì)于快遞企業(yè)而言，送貨的時(shí)間底線(xiàn)卻幾乎是剛性的，如果稍微晚一些，就極有可能連帶著平臺(tái)和商家，獲得“差評(píng)”如潮。伴隨著巨大交易量的產(chǎn)生，物流速度變成影響客戶(hù)服務(wù)滿(mǎn)意度的最大短板。影響物流速度的因素涉及倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸及配送等一系列供應(yīng)鏈行為，所以現(xiàn)在各大電商“雙十一”競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)其實(shí)是供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)。供應(yīng)鏈概念將物流的概念進(jìn)一步延伸，是一體化物流管理理念。其要求企業(yè)在更廣闊的背景下考慮自己的物流運(yùn)作，要綜合考慮供應(yīng)商、客戶(hù)及其他相關(guān)者，致力于提升整體供應(yīng)鏈的效率，而非僅僅物流效率。所以“雙十一”物流的競(jìng)爭(zhēng)也不僅僅是快遞公司之間比拼，還是銷(xiāo)售企業(yè)從生產(chǎn)到銷(xiāo)售到配送環(huán)節(jié)整個(gè)供應(yīng)鏈的效率的競(jìng)爭(zhēng)。每一年“雙十一”的高交易量對(duì)于電商物流系統(tǒng)都是一次巨大的考驗(yàn)，也促使行業(yè)不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)效率升級(jí)，將為供應(yīng)鏈行業(yè)帶來(lái)發(fā)展動(dòng)力及契機(jī)。

每年“雙十一”前夕，快遞行業(yè)都會(huì)采取各種應(yīng)對(duì)措施。近日，在上海舉行的中國(guó)快遞協(xié)會(huì)2016年“雙十一”快遞服務(wù)動(dòng)員會(huì)上，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)就推出了應(yīng)對(duì)“雙十一”期間的大數(shù)據(jù)產(chǎn)品。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)CTO王文彬更表示，今年是“雙十一”物流“升級(jí)之年”，為消費(fèi)者提供更好的服務(wù)體驗(yàn)是今年菜鳥(niǎo)的重要工作。“每年“雙十一”的量，就是第二年平常的量?！敝袊?guó)郵政集團(tuán)公司包裹業(yè)務(wù)局徐文濤副處長(zhǎng)表示，“雙十一”既是我們的挑戰(zhàn)，也是我們的機(jī)遇?！?/p>

目前各大物流業(yè)各方已經(jīng)為即將到來(lái)的挑戰(zhàn)做好了準(zhǔn)備。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)根據(jù)自有的預(yù)測(cè)方法和工具，已經(jīng)對(duì)各主要網(wǎng)點(diǎn)和分撥中心的投遞量進(jìn)行了提前預(yù)測(cè)，并在此基礎(chǔ)上對(duì)人員、車(chē)輛等做了準(zhǔn)備。中國(guó)郵政集團(tuán)公司在運(yùn)能的調(diào)配上也做了精心準(zhǔn)備，對(duì)主要運(yùn)輸線(xiàn)路進(jìn)行提前安排，“雙十一”期間會(huì)大幅裁減中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，能夠直發(fā)的都采用直發(fā)模式：一方面提升效率；另外一方面，在生產(chǎn)方面給予保證。除了新開(kāi)直達(dá)線(xiàn)路外，EMS網(wǎng)運(yùn)部副總經(jīng)理姜濤還提及，在人員儲(chǔ)備上，會(huì)有萬(wàn)級(jí)的人員補(bǔ)充，郵航飛機(jī)也會(huì)增加航線(xiàn)。在模式和運(yùn)作方面進(jìn)行改進(jìn)后，在菜鳥(niǎo)的落地配方面，今年的效率會(huì)更高。中通快遞營(yíng)運(yùn)副總裁倪根炎也表示，智能分單大幅度提高了末端分檢效率，智能發(fā)貨引擎也會(huì)有效調(diào)節(jié)發(fā)往各地快件的平衡，商家聚單直發(fā)減少了轉(zhuǎn)運(yùn)環(huán)節(jié)，可以減少重復(fù)低效的勞動(dòng)。

行業(yè)巨頭痛并快樂(lè)

盡管“雙十一”對(duì)快遞企業(yè)而言，堪稱(chēng)是一場(chǎng)痛苦的高強(qiáng)度拉練，但快遞企業(yè)也由此賺得盤(pán)滿(mǎn)缽滿(mǎn)。在今年的“雙十一”重?fù)?dān)再度施壓之前，過(guò)往的辛苦已經(jīng)提前獲得超額回報(bào)。

10月11日晚，鼎泰新材發(fā)布公告稱(chēng)，被順豐借殼一事已獲得證監(jiān)會(huì)有條件通過(guò)。順豐此次借殼上市共募資80億元，主要用于中轉(zhuǎn)場(chǎng)建設(shè)，信息服務(wù)平臺(tái)建設(shè)以及冷運(yùn)設(shè)備采購(gòu)等，以進(jìn)一步提升快遞主業(yè)的服務(wù)。10月12日，鼎泰新材以漲停開(kāi)盤(pán)，股價(jià)再創(chuàng)近期新高。

幾乎在同一時(shí)間，中通快遞赴納斯達(dá)克IPO招股說(shuō)明書(shū)細(xì)節(jié)曝光，中通快遞擬融資15億美元，主要用于配套設(shè)施建設(shè)和設(shè)備購(gòu)置，以擴(kuò)大分揀能力；用于購(gòu)買(mǎi)更多的車(chē)輛，以加強(qiáng)長(zhǎng)途運(yùn)輸能力；同時(shí)還將用于信息技術(shù)系統(tǒng)的提升和潛在戰(zhàn)略交易的投資。市場(chǎng)份額最高的圓通快遞，在“雙十一”大戰(zhàn)中任務(wù)也是最重。如今，擁有阿里背景的圓通快遞，借殼大楊創(chuàng)世幾成定局，日前，即將成為“快遞第一股”的大楊創(chuàng)世連續(xù)兩個(gè)漲停，股價(jià)再創(chuàng)歷史新高。同樣，韻達(dá)快遞借殼的新海股份也于日前創(chuàng)出歷史新高，申通快遞借殼的艾迪西則創(chuàng)出近期新高。在業(yè)界看來(lái)，“雙十一”電商大促和登陸資本市場(chǎng)，既是快遞企業(yè)的兩個(gè)重要大考，同時(shí)也將烤出兩塊巨大的蛋糕。

物流股受追捧

有分析人士日前表示，去年“雙十一”，全網(wǎng)銷(xiāo)售額首次突破千億大關(guān)，而按照此前銷(xiāo)售的增長(zhǎng)速度，今年“雙十一”維持在千億以上將毫無(wú)懸念。目前電子商務(wù)已從單純帶動(dòng)增量開(kāi)始影響和帶動(dòng)存量，形成了萬(wàn)億級(jí)別的生態(tài)系統(tǒng)，行業(yè)的變革也在加劇，此類(lèi)題材的潛力依然巨大。

在眾多有望受益于“雙十一”的板塊中，物流板塊在昨日異軍突起，領(lǐng)漲相關(guān)概念。截至收盤(pán)，擬被申通快遞借殼的艾迪西、擬被韻達(dá)快遞借殼的新海股份均在尾盤(pán)漲停，擬更名為圓通速遞的大楊創(chuàng)世也在前一日漲停之后再度沖擊漲停，最終漲幅達(dá)到9.89%，除此之外，物流板塊的其他個(gè)股中，怡亞通漲停，普路通大漲5.85%，長(zhǎng)江投資、澳洋順昌漲幅也均在4%以上。對(duì)于昨日快遞股的集體強(qiáng)勢(shì)，分析人士表示，“雙十一”的到來(lái)，將為合作電商帶來(lái)銷(xiāo)量的快速增長(zhǎng)，也將大幅提升快遞包裹量，快遞物流行業(yè)受益明顯，加之節(jié)后大盤(pán)走好，也讓資金具備較大的做多動(dòng)能。

題材仍將發(fā)酵

在不少分析人士看來(lái)，“雙十一”概念是歷年10月份比較活躍的一個(gè)題材，最近兩年中，市場(chǎng)對(duì)于“雙十一”概念的炒作更多停留在電商公司、物流相關(guān)以及熱賣(mài)消費(fèi)品等細(xì)分領(lǐng)域，今年“雙十一”資金埋伏的時(shí)間較之前更早，行情啟動(dòng)的時(shí)間也相對(duì)提前，因此也給了投資者更為充分的布局機(jī)會(huì)。中銀國(guó)際分析師表示，隨著“雙十一”的臨近，預(yù)計(jì)在月底之前，電商概念題材仍將繼續(xù)發(fā)酵，同時(shí)年底之前相關(guān)行業(yè)收購(gòu)兼并，同業(yè)整合將是一個(gè)普遍規(guī)律，對(duì)于部分具有商業(yè)百貨類(lèi)個(gè)股，投資者可重點(diǎn)關(guān)注。

另有分析人士認(rèn)為，從過(guò)往“雙十一”的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)來(lái)看，母嬰、家紡、女裝、家具、手機(jī)、大家電、運(yùn)動(dòng)戶(hù)外等屬于銷(xiāo)售較多的門(mén)類(lèi)，而在銷(xiāo)量居前的企業(yè)中，則集合了一大批A股上市公司，如服裝類(lèi)的美邦服飾、家紡類(lèi)的富安娜、羅萊生活，大家電類(lèi)的美的集團(tuán)、青島海爾以及食品類(lèi)的洽洽食品、西王食品等。另外，隨著各大電商巨頭不斷布局跨境電商，蘇寧云商、跨境通、生意寶等品種亦可適當(dāng)參與。