我國(guó)企業(yè)年金制度發(fā)展的問(wèn)題與對(duì)策

隨著我國(guó)老齡化問(wèn)題日益凸顯，全民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)帶來(lái)巨大的財(cái)政壓力。我國(guó)規(guī)劃的全民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)體系規(guī)定到2020年建立覆蓋13億人口的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。而作為養(yǎng)老保險(xiǎn)的第二支柱——企業(yè)年金就顯得尤為重要。當(dāng)下企業(yè)年金實(shí)質(zhì)上是一種多種金融機(jī)構(gòu)相互競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)化局面，又是一種獎(jiǎng)勵(lì)員工的方式，同時(shí)很大程度上彌補(bǔ)了養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的缺陷。但與率先實(shí)行企業(yè)年金的發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)企業(yè)年金制度，不論在投資運(yùn)營(yíng)、法律配套，亦或是企業(yè)分布及規(guī)模上都存在諸多問(wèn)題。因此，探索建設(shè)符合我國(guó)國(guó)情及社會(huì)發(fā)展的企業(yè)年金制度，已成為政府及各大企業(yè)探討的熱點(diǎn)課題。

一、 我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展現(xiàn)狀

1.起步晚、發(fā)展快。發(fā)達(dá)國(guó)家早在1875年就開(kāi)始實(shí)行企業(yè)年金制度，而我國(guó)于建國(guó)初期才開(kāi)始實(shí)行基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，企業(yè)年金制度就更晚。1991年國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》并開(kāi)始實(shí)施企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)在2004年更名為企業(yè)年金，2006年聯(lián)想集團(tuán)作為首個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃試點(diǎn)，標(biāo)志著中國(guó)企業(yè)年金朝著市場(chǎng)化和規(guī)范化正式邁步。從發(fā)展規(guī)模來(lái)看，2000年我國(guó)企業(yè)年金規(guī)模僅191億元；2005年增長(zhǎng)到680億元，增長(zhǎng)了256%；2007年企業(yè)年金基金累計(jì)結(jié)存1519億元，截至2014年這一數(shù)字已達(dá)到7689億元，顯示出企業(yè)年金良好的發(fā)展勢(shì)頭。企業(yè)年金發(fā)展到2016年，也只經(jīng)歷了短短的26年，目前，中國(guó)企業(yè)年金的發(fā)展框架已初步形成。

2.覆蓋范圍窄。2000年全國(guó)建立企業(yè)年金的企業(yè)約有1.6萬(wàn)個(gè)，參加職工560萬(wàn)人。2007年至2014年，全國(guó)參加企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)由3.2萬(wàn)個(gè)增加到7.3萬(wàn)個(gè)，參加職工由929萬(wàn)人增加到2293萬(wàn)人。同期，全國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋的職工人數(shù)分別為10448萬(wàn)人、10802萬(wàn)人、13120萬(wàn)人、15183萬(wàn)人和34115萬(wàn)人。企業(yè)年金覆蓋職工人數(shù)分別只占當(dāng)年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋人數(shù)的 5.36%、6.06%、7.04%、6.12%和6.72%。而世界上167個(gè)實(shí)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的國(guó)家中，有1/3以上國(guó)家的企業(yè)年金制度覆蓋了約1/3的勞動(dòng)人口，丹麥、法國(guó)、瑞士的年金覆蓋率幾乎達(dá)到100%，英國(guó)、美國(guó)、加拿大等國(guó)在50%左右。

3.發(fā)展不平衡。從企業(yè)年金發(fā)展結(jié)構(gòu)來(lái)說(shuō)，企業(yè)年金制度實(shí)行較好的大都集中于各大國(guó)有大中型企業(yè)及壟斷行業(yè)，如電信、石油、石化、電力等。而對(duì)于數(shù)量高達(dá)99%的小型企業(yè)，其企業(yè)年金占比不足1%。從發(fā)展地區(qū)來(lái)看，沿海省份的企業(yè)年金發(fā)展要快于西北內(nèi)陸地區(qū)。2001年上海社保局掌管的企業(yè)年金已經(jīng)達(dá)到84億元的規(guī)模；深圳市企業(yè)年金管理中心截至2004年4月已建立企業(yè)年金帳戶(hù)710個(gè)，規(guī)模為10億元。相比之下，一些內(nèi)陸經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)年金甚至還沒(méi)有啟動(dòng)。企業(yè)年金成為媒體口中的“富人俱樂(lè)部”，還無(wú)法發(fā)揮優(yōu)化并支持國(guó)家養(yǎng)老金體系的作用，這種不平衡也不利于企業(yè)年金制度的有序發(fā)展。

二、我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展存在的問(wèn)題

1.中小企業(yè)實(shí)行企業(yè)年金制度的積極性不強(qiáng)。國(guó)內(nèi)中小型企業(yè)沒(méi)有國(guó)有大中型企業(yè)或壟斷行業(yè)那么雄厚的資金支持，許多小企業(yè)連最基本的養(yǎng)老保險(xiǎn)都無(wú)法按時(shí)繳納，更不必說(shuō)企業(yè)年金的實(shí)行。而國(guó)有企業(yè)實(shí)施企業(yè)年金制度占比最高，一些央企常把企業(yè)年金當(dāng)做給予員工的高福利待遇。因此，企業(yè)年金被人們?cè)嵅椤昂篱T(mén)盛宴”。從國(guó)有企業(yè)和中小型企業(yè)的發(fā)展程度來(lái)看，雖然小企業(yè)占據(jù)市場(chǎng)的99%，但國(guó)有企業(yè)的地位仍是不可動(dòng)搖的，國(guó)有企業(yè)背后政府強(qiáng)有力的支持及良好的發(fā)展環(huán)境仍是其率先實(shí)行企業(yè)年金的保障，也在一定程度上限制了小企業(yè)發(fā)展企業(yè)年金。但小企業(yè)數(shù)量龐大，企業(yè)年金制度若無(wú)小企業(yè)參與將意味著中國(guó)大部分勞動(dòng)力在退休之后無(wú)法得到有效的養(yǎng)老保障，更關(guān)系到勞動(dòng)收入分配和社會(huì)養(yǎng)老制度及體系的優(yōu)化問(wèn)題。目前，我國(guó)企業(yè)年金制度的實(shí)行僅是自愿行為，在無(wú)法律強(qiáng)制規(guī)定的情況下，很難推動(dòng)企業(yè)年金制度的發(fā)展。在國(guó)內(nèi)的實(shí)際運(yùn)作中，企業(yè)年金不論是覆蓋率還是資產(chǎn)規(guī)模，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能和“第一支柱”基本養(yǎng)老保險(xiǎn)相提并論，實(shí)際上沒(méi)有發(fā)揮“第二支柱”的重要功能。

2.企業(yè)年金投資種類(lèi)匱乏，收益率低。我國(guó)企業(yè)年金的投資渠道較為狹窄，其最大配置類(lèi)型仍然是固定收益類(lèi)投資，多為購(gòu)買(mǎi)國(guó)債、存入銀行或是購(gòu)買(mǎi)流動(dòng)性較好的金融產(chǎn)品。投資工具非常匱乏，且金融避險(xiǎn)工具極少，這大大增加了企業(yè)年金的投資風(fēng)險(xiǎn)，加之國(guó)家政策逐年降息的情況下，企業(yè)年金的投資收益率不高。2012年至2015年第三季度全國(guó)企業(yè)年金季度投資收益率平均值僅為2.885%。 2015年第三季度企業(yè)年金投資收益率甚至出現(xiàn)負(fù)值-1.31%。就具體的投資管理公司來(lái)看，目前共有20家金融機(jī)構(gòu)擁有企業(yè)年金的投資管理資格，其中基金公司共有11家，券商和保險(xiǎn)公司合計(jì)共9家，可以說(shuō)是基金、券商和保險(xiǎn)三分天下的局面。

3.稅收優(yōu)惠政策尚不健全。我國(guó)企業(yè)年金實(shí)行的是EET納稅模式，即遞延納稅政策。在年金繳納和投資收益環(huán)節(jié)暫時(shí)不征收個(gè)人所得稅，而對(duì)實(shí)際給付到個(gè)人的環(huán)節(jié)增收個(gè)人所得稅。在企業(yè)繳費(fèi)時(shí)，工資總額的5%以?xún)?nèi)的部分可以從成本中列支，2009年國(guó)家稅務(wù)總局下發(fā)《關(guān)于補(bǔ)充養(yǎng)老保費(fèi)、補(bǔ)充醫(yī)療保費(fèi)有關(guān)企業(yè)所得稅政策問(wèn)題的通知》，將這一優(yōu)惠比例提高至百分之五。但這一數(shù)字仍遠(yuǎn)低于國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家水平，如美國(guó)為15%，加拿大為18%，澳大利亞為20%，優(yōu)惠比例最小的以色列其優(yōu)惠比例也達(dá)到6%。

4.企業(yè)年金監(jiān)管機(jī)制有待完善。首先，我國(guó)企業(yè)年金缺乏相應(yīng)獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其組織規(guī)模力量薄弱，導(dǎo)致監(jiān)管部門(mén)及人員超負(fù)荷工作。其次，我國(guó)企業(yè)年金政府各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間沒(méi)有形成一個(gè)良好的監(jiān)管體制，各個(gè)機(jī)構(gòu)之間的運(yùn)作規(guī)則不明確，各主體的監(jiān)管責(zé)任也含糊不清，很容易造成各監(jiān)管主體重復(fù)監(jiān)管或監(jiān)管不到位以及往往出現(xiàn)互相推卸責(zé)任的情況。機(jī)構(gòu)之間的信息收集及共享系統(tǒng)也不健全，這導(dǎo)致了監(jiān)管的費(fèi)用及成本大大提高，并且各監(jiān)管部門(mén)之間工作協(xié)調(diào)性較差。再其次，《企業(yè)年金基金管理試行辦法》中缺少對(duì)自我投資的限制。這一限制主要是說(shuō)缺乏對(duì)企業(yè)將企業(yè)年金投資于本公司發(fā)行的股票的限制，以美國(guó)安然事件為例，若不對(duì)企業(yè)自我投資加以限制，那么在企業(yè)遭遇苦難或危機(jī)時(shí)，年金將會(huì)面臨巨大的損失。

三、促進(jìn)企業(yè)年金制度發(fā)展的策略

1. 降低中小企業(yè)實(shí)行企業(yè)年金的準(zhǔn)入門(mén)檻。在企業(yè)年金的三個(gè)主體政府、雇員、企業(yè)中，企業(yè)是最主要的承載與運(yùn)行主體。而在現(xiàn)行的企業(yè)年金制度下，中小企業(yè)實(shí)行企業(yè)年金制度的門(mén)檻較高，需要付出更多的成本，因此作為市場(chǎng)主體占據(jù)企業(yè)數(shù)量99%的中小企業(yè)其建立企業(yè)年金制度的積極性較差。政府作為這一制度的主導(dǎo)者和推行者，應(yīng)該降低并放寬對(duì)中小企業(yè)建立企業(yè)年金制度建設(shè)的約束條件，如可以廢棄原來(lái)的必須繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的規(guī)定，使企業(yè)擁有更多的自主選擇權(quán)。從管理服務(wù)機(jī)構(gòu)來(lái)講，應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，解除企業(yè)規(guī)模限制，建立集合年金計(jì)劃或是為中小企業(yè)客戶(hù)量身打造企業(yè)年金產(chǎn)品，讓更多的中小型企業(yè)參與到企業(yè)年金計(jì)劃中來(lái)，獲得年金產(chǎn)品服務(wù)。

2.建立專(zhuān)業(yè)多元化的投資管理組織。我國(guó)企業(yè)年金投資市場(chǎng)上，國(guó)家規(guī)定托管人和投資管理人必須交由具備資格的年金管理機(jī)構(gòu)來(lái)投資運(yùn)作，這與企業(yè)年金基金管理的做法一致。但企業(yè)年金的投資運(yùn)作應(yīng)有其自己的特色，而非同于其他的基金模式。目前，保險(xiǎn)公司在受托人市場(chǎng)仍占優(yōu)勢(shì)，2015年五家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司擁有71.89%的市場(chǎng)資源，其余由基金和券商瓜分，投資渠道仍然單一。因此，要對(duì)資本市場(chǎng)加強(qiáng)其建設(shè)和完善的力度，為各企業(yè)營(yíng)造一個(gè)良好且多元化的投資環(huán)境。

3.制定統(tǒng)一完善的稅收優(yōu)惠政策。我國(guó)企業(yè)年金制度的建設(shè)尚處于發(fā)展階段，政府對(duì)其的扶持尤為重要。但全國(guó)各地稅收政策不一致，稅收優(yōu)惠比率也各不相同，且與多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)稅收優(yōu)惠比率極低。在這種情況下，政府作為企業(yè)年金制度建設(shè)的主導(dǎo)者，應(yīng)積極制定相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，政策上對(duì)企業(yè)年金制度的發(fā)展實(shí)行政策福利。如：適當(dāng)提高企業(yè)繳費(fèi)稅收優(yōu)惠的比例。這一比例與企業(yè)開(kāi)展企業(yè)年金制度的積極性息息相關(guān)，是其建設(shè)企業(yè)年金的動(dòng)力所在。財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局于2009年將原先的稅優(yōu)比例4%提高至5%，但這一數(shù)字仍低于大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家，也低于人力資源和社會(huì)保障局與國(guó)資委規(guī)定的8.33%。第二，可以對(duì)雇員向企業(yè)年金繳費(fèi)實(shí)行免稅優(yōu)惠。

4.建立協(xié)調(diào)有序的監(jiān)管機(jī)制。企業(yè)年金制度具有很強(qiáng)的政策性質(zhì)。在企業(yè)年金市場(chǎng)上需要各部門(mén)共同努力，需要借助立法手段明確各部門(mén)的職責(zé)范圍、監(jiān)督權(quán)力及市場(chǎng)秩序等，更加完善以政府監(jiān)管為主，其他監(jiān)管方式輔助發(fā)展的企業(yè)年金“專(zhuān)業(yè)化監(jiān)管模式”。首先，有效發(fā)揮社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督服務(wù)力量，政府應(yīng)加大對(duì)社會(huì)獨(dú)立的會(huì)計(jì)、審計(jì)機(jī)構(gòu)的扶持及培育工作，逐步健全監(jiān)管制度。其次，建立并完善信息共享系統(tǒng)及披露制度，并適時(shí)提高信息質(zhì)量，避免各監(jiān)管部門(mén)由于信息不完善而造成的監(jiān)管不協(xié)調(diào)及成本增高。再其次，通過(guò)法律渠道對(duì)企業(yè)投資企業(yè)年金的比例、比重及范圍進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定，防止自我投資比重過(guò)大造成損失。[基金項(xiàng)目：甘肅省社科規(guī)劃項(xiàng)目（120303JJ）]

（作者單位：中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司甘肅分公司）