我國(guó)社會(huì)保障基金管理模式的選擇

曹雪 郭冰霞

(山西財(cái)經(jīng)大學(xué)公共管理學(xué)院，山西 太原 030000)

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我國(guó)社會(huì)保障基金管理模式的選擇

曹雪 郭冰霞

(山西財(cái)經(jīng)大學(xué)公共管理學(xué)院，山西 太原 030000)

我國(guó)社會(huì)保障基金分為社會(huì)統(tǒng)籌基金和個(gè)人賬戶(hù)基金，由于統(tǒng)賬結(jié)合模式問(wèn)題逐漸凸顯以及社會(huì)統(tǒng)籌基金和個(gè)人賬戶(hù)基金在管理主體、產(chǎn)權(quán)、財(cái)務(wù)制度、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體、風(fēng)險(xiǎn)分散模式等方面存在差異，因此社會(huì)保障基金的管理應(yīng)該采用統(tǒng)賬分離的多元化管理模式。

社會(huì)統(tǒng)籌基金;個(gè)人賬戶(hù)基金;統(tǒng)賬分離的多元化管理模式

一、統(tǒng)賬分離的多元化管理模式的含義

統(tǒng)賬分離的管理模式具有三方面的含義:

(一)“統(tǒng)賬分管”。

即對(duì)社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶(hù)這樣兩種性質(zhì)不同且運(yùn)行規(guī)律也不同的基金實(shí)行分賬管理，在基金收入方分賬的基礎(chǔ)上，將養(yǎng)老金支出方也分開(kāi)為統(tǒng)籌和個(gè)賬各自負(fù)擔(dān)。

(二)選擇有資質(zhì)的專(zhuān)業(yè)投資公司管理個(gè)人賬戶(hù)基金。

由于個(gè)人賬戶(hù)基金的性質(zhì)，可以采用較高收益的投資，對(duì)投資機(jī)構(gòu)的選擇有較高的要求，可以確?；饘?shí)現(xiàn)增值，一定程度上可以彌補(bǔ)養(yǎng)老金支付的不足。

(三)個(gè)人賬戶(hù)基金的投資體系應(yīng)該是開(kāi)放、透明、高效的市場(chǎng)運(yùn)作系統(tǒng)。

中國(guó)社科院世界社會(huì)保障研究所所長(zhǎng)鄭秉文曾指出，過(guò)去采用統(tǒng)賬結(jié)合的模式模糊了個(gè)人賬戶(hù)的邊界，使個(gè)人賬戶(hù)多繳多得的精算功能降到了歷史最低點(diǎn)，“空賬額”更是以每年數(shù)千萬(wàn)的速度快速增長(zhǎng)，到2014年底已超過(guò)3.5萬(wàn)億。即使把城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)積累的所有資金用于填補(bǔ)個(gè)人賬戶(hù)，仍然會(huì)有較大空額。實(shí)行統(tǒng)賬分管，個(gè)人賬戶(hù)記實(shí)，這樣才能明確知道政府在養(yǎng)老金上的債務(wù)到底是多少。

二、實(shí)行統(tǒng)賬分離的多元管理模式的原因

20年前，中國(guó)開(kāi)始實(shí)施“統(tǒng)賬結(jié)合”的運(yùn)行模式，其初衷是將社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶(hù)的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮出來(lái)，目的是實(shí)現(xiàn)預(yù)期穩(wěn)定和多繳多得。旨在吸收現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金制的優(yōu)點(diǎn)，減少單純依靠任何一種模式所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，以統(tǒng)籌基金的現(xiàn)收現(xiàn)付制滿(mǎn)足現(xiàn)期養(yǎng)老金的支付，以個(gè)人賬戶(hù)基金的積累制培養(yǎng)個(gè)人的責(zé)任意識(shí)和應(yīng)付人口老齡化。但是在制度的實(shí)際實(shí)行中，混賬管理導(dǎo)致個(gè)人賬戶(hù)空賬運(yùn)行。因此，采取統(tǒng)賬分離的多元化管理模式有以下原因。

中國(guó)人民大學(xué)社會(huì)保障研究所所長(zhǎng)李珍曾表示，統(tǒng)賬結(jié)合制度的建立有歷史的背景，隨著整個(gè)社會(huì)保障制度的發(fā)展和演變，存在有些不可克服的問(wèn)題。第一個(gè)問(wèn)題是陷入了理論困境。第二個(gè)問(wèn)題是，在實(shí)踐過(guò)程中有許多不可克服的困難。

1.統(tǒng)賬結(jié)合把社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶(hù)結(jié)合在一起，社會(huì)統(tǒng)籌基金是共有財(cái)產(chǎn)，個(gè)人賬戶(hù)基金是私人財(cái)產(chǎn)，結(jié)合在一起，就會(huì)發(fā)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的邊界模糊不清。

2.這一模式的激勵(lì)機(jī)制，并沒(méi)有被社會(huì)保險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)嵺`所驗(yàn)證。擁有個(gè)人賬戶(hù)，會(huì)多繳多得，工作越來(lái)越長(zhǎng)，但是事實(shí)上，這些并沒(méi)有與個(gè)人賬戶(hù)關(guān)聯(lián)，使這一制度名不符實(shí)。

3.這一模式在理論上是不滿(mǎn)足艾倫條件的，個(gè)人賬戶(hù)的收益率是趕不上工資增長(zhǎng)的，也就是說(shuō)這一模式是沒(méi)有效率的。

4.對(duì)于我國(guó)，現(xiàn)有四個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，第一個(gè)是職工養(yǎng)老保險(xiǎn)保險(xiǎn)，第二是城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)，第三是事業(yè)單位，第四是公務(wù)員，都有個(gè)人賬戶(hù)，但都不一樣，職工制度準(zhǔn)備做空，居民保險(xiǎn)和事業(yè)單位卻有錢(qián)。因此，未來(lái)這四種制度怎樣統(tǒng)一，無(wú)論計(jì)息率高還是低，都很難做到群體之間的平衡。

三、統(tǒng)賬分離的多元管理模式合理性的理論分析

(一)“社會(huì)統(tǒng)籌”與“個(gè)人賬戶(hù)”基金的區(qū)別。

社會(huì)統(tǒng)籌基金個(gè)人賬戶(hù)基金產(chǎn)權(quán)性質(zhì)社會(huì)集體所有被保險(xiǎn)人個(gè)人所有財(cái)務(wù)制度現(xiàn)收現(xiàn)付制度完全積累制度風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體“既定給付制”；風(fēng)險(xiǎn)主要由制度相關(guān)各方共同負(fù)擔(dān)受益人風(fēng)險(xiǎn)分散方式通過(guò)代際轉(zhuǎn)移使風(fēng)險(xiǎn)在幾代人之間進(jìn)行分配依靠投資分散化來(lái)化解風(fēng)險(xiǎn)資金流動(dòng)性多為短期資金，要求流動(dòng)性高具有長(zhǎng)期性，能夠進(jìn)行收益較高的投資

(二)基金的區(qū)別要求管理主體不同。

首先，兩者的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)不同，管理目標(biāo)不同。

其次，財(cái)務(wù)制度的差異決定了兩者必然采用不同的財(cái)務(wù)管理手段和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，這為分開(kāi)管理提供了財(cái)務(wù)基礎(chǔ)；風(fēng)險(xiǎn)程度主體的不同決定了兩者的管理重點(diǎn)不同；資金流動(dòng)性的不同決定了兩者在投資對(duì)象和投資工具的選擇上有差異。

總之，個(gè)人賬戶(hù)基金完全應(yīng)該交給商業(yè)化操作的專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理，社會(huì)投資基金是在保值的基礎(chǔ)上嚴(yán)格確?；鸬陌踩?，可交給非盈利性機(jī)構(gòu)進(jìn)行固定收益投資。

(三)財(cái)政體制和統(tǒng)賬框架決定不同級(jí)別政府事業(yè)機(jī)構(gòu)管理不同層次的統(tǒng)籌基金。

一方面，不同層次的統(tǒng)籌基金應(yīng)該明確各級(jí)財(cái)政的責(zé)任，明確各級(jí)財(cái)政支持的對(duì)象和范圍，這就要求社會(huì)保險(xiǎn)管理體系與財(cái)政體制保持大體一致。

另一方面，社會(huì)保險(xiǎn)體系，尤其是養(yǎng)老保險(xiǎn)體系各部分職能不同，財(cái)政給予的優(yōu)惠政策不同，因此，社會(huì)統(tǒng)籌基金和個(gè)人賬戶(hù)基金的管理主體應(yīng)該不同，而且社會(huì)統(tǒng)籌基金應(yīng)該交給不同級(jí)別的政府事業(yè)機(jī)構(gòu)即專(zhuān)業(yè)性社會(huì)保險(xiǎn)基金局管理。

(四)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制要求有足夠數(shù)量的金融投資機(jī)構(gòu)參與個(gè)人賬戶(hù)基金管理。

社會(huì)保障基金的管理應(yīng)該允許各類(lèi)融資機(jī)構(gòu)都來(lái)參與競(jìng)爭(zhēng)，提倡投資主體的多行業(yè)性，才能形成個(gè)人賬戶(hù)基金管理的高效運(yùn)轉(zhuǎn)和競(jìng)爭(zhēng)有序。

從我國(guó)的現(xiàn)狀分析，國(guó)有商業(yè)銀行、信托投資公司、商業(yè)保險(xiǎn)公司難以承擔(dān)重任，創(chuàng)建專(zhuān)門(mén)的個(gè)人賬戶(hù)基金管理公司，將抬高管理成本。所以，要提高個(gè)人賬戶(hù)基金的運(yùn)作效率和投資收益，就必須充分利用市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，要形成充分有效的競(jìng)爭(zhēng)秩序，就必須有足夠數(shù)量的競(jìng)爭(zhēng)主體。

根據(jù)以上的理論分析，能夠得出統(tǒng)賬分離的多元化管理模式更適合社會(huì)保障基金的管理。

統(tǒng)賬分離的多元化管理模式即社會(huì)統(tǒng)籌基金實(shí)現(xiàn)政府集中管理，對(duì)個(gè)人賬戶(hù)基金實(shí)行分散管理。從理論上分析，一方面可以發(fā)揮社會(huì)統(tǒng)籌的優(yōu)勢(shì)，一方面可以突出個(gè)人賬戶(hù)的特點(diǎn)，在增強(qiáng)個(gè)人責(zé)任、應(yīng)對(duì)老齡化的同時(shí)，又能夠?qū)崿F(xiàn)社會(huì)共濟(jì)與社會(huì)公平。

[1]林義.社會(huì)保障基金管理[M].中國(guó)勞動(dòng)與社會(huì)保障出版社，2002.

[2]閔繼紅.養(yǎng)老金實(shí)行“統(tǒng)賬分離”管理的調(diào)查[J].華北金融，2009(7).

[3]李珍.中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇峰會(huì)，2016-2-27.

[4]郭晉暉.養(yǎng)老金空賬每年增加數(shù)千萬(wàn)“統(tǒng)賬分離”已成為主流意見(jiàn)[N].第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)，2016-01-07

F813/817

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1671-864X(2016)10-0049-01

曹雪(1993-)，女，漢族，山西省臨汾市，碩士研究生，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)，社會(huì)保障理論與制度。

郭冰霞(1992-)，女，漢族，山西省晉城市，碩士研究生，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)，社會(huì)保障理論與制度。