風(fēng)口之上征信亂

一本財(cái)經(jīng)

征信，這個(gè)敏感而核心的行業(yè)，尚未規(guī)范，便淪為各方奪利的草莽江湖。

“君子之言，信而有征?！?/p>

征信，指可驗(yàn)證其言為實(shí)，或征求、驗(yàn)證信用。這個(gè)源于《左傳·昭公八年》的詞，在2 500多年后的今天，成為一個(gè)行業(yè)，一個(gè)奠定許多行業(yè)基礎(chǔ)的行業(yè)。

自2013年初具雛形，征信行業(yè)便漸成各方奪利的草莽江湖。亂象比如——

靠盜取企業(yè)信用數(shù)據(jù)，一個(gè)黑客年收入過千萬元；從黑市上購買數(shù)據(jù)起家的大數(shù)據(jù)公司，估值幾十億元；急于變現(xiàn)的征信公司，各地招聘代理，推銷征信報(bào)告，年流水上億元；甚至出現(xiàn)了備案交易的“中間人”，公開叫賣征信公司備案……

這個(gè)敏感而核心的行業(yè)，正在經(jīng)歷它的野蠻時(shí)代。

數(shù)據(jù)黑鏈

黑客KK又接了一單生意，盜取某工商信息查詢企業(yè)的數(shù)據(jù)。該企業(yè)的核心數(shù)據(jù)服務(wù)器放在云端，這意味著想要入侵的人，將不得不對(duì)抗整個(gè)云端安全系統(tǒng)。

不過KK自有奇招，“能走后門，絕不走正門”。

月黑風(fēng)高，最宜作案。KK披上他的黑色戰(zhàn)衣，收好電腦，躲在該企業(yè)樓下的樹叢里。人去樓空后，他掏出電腦，利用小工具強(qiáng)行破解公司W(wǎng)i-Fi，進(jìn)入內(nèi)網(wǎng)，盜取云端服務(wù)器的用戶名和密碼，入侵?jǐn)?shù)據(jù)庫，拖出200萬條公司緩存數(shù)據(jù)。

出手?jǐn)?shù)據(jù)，幾萬元落袋為安。

過去，一個(gè)月也未必能開張，現(xiàn)在隔幾天干一單，月收入過百萬元。近兩年業(yè)務(wù)量的猛增，黑客KK頭頭是道地分析稱，這和征信行業(yè)風(fēng)口有關(guān)。

雖然早在1988年，國內(nèi)首家專業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)就已成立，但由于政府?dāng)?shù)據(jù)遲遲未公開，征信行業(yè)發(fā)展緩慢。直到2013年，《征信業(yè)管理?xiàng)l例》頒布，給民間征信機(jī)構(gòu)畫出了跑道——對(duì)于企業(yè)征信，采取備案制；對(duì)于個(gè)人征信，采取牌照制。

目前，已有138家企業(yè)征信機(jī)構(gòu)備案通過，而另外8家個(gè)人征信機(jī)構(gòu)，正等待牌照下發(fā)。然而，這樣的速度并不能滿足市場的需求。于是，局外玩家擁入賽道，大數(shù)據(jù)公司和金融公司風(fēng)控部門，成了征信公司外最大的兩股勢力。

征信行業(yè)呈三足鼎立之勢。而數(shù)據(jù)，正是它們跑馬圈地的利器。這些數(shù)據(jù)價(jià)格不菲。比如從車管所調(diào)取一個(gè)人的數(shù)據(jù)，價(jià)格是2～3元；從銀聯(lián)調(diào)取數(shù)據(jù)，一個(gè)人是1～2元。而在黑市上，這些數(shù)據(jù)只需1角左右。對(duì)數(shù)據(jù)的渴求和利益的誘惑，造就了黑市繁華。

像KK這樣的黑客，構(gòu)成了數(shù)據(jù)黑市的源頭。他們盜取數(shù)據(jù)的對(duì)象通常有兩個(gè)——

一是政府的數(shù)據(jù)代理商。有數(shù)據(jù)的政府部門，通常會(huì)下設(shè)一兩家代理商，供需要數(shù)據(jù)的企業(yè)申請(qǐng)接口。每次從接口調(diào)取數(shù)據(jù)留下的緩存，就是黑客的目標(biāo)。

二是信用信息查詢企業(yè)。在來源方面，這類企業(yè)往往通過和金融機(jī)構(gòu)合作，或通過從互聯(lián)網(wǎng)抓取，獲取數(shù)據(jù)。

國內(nèi)靠盜取數(shù)據(jù)為生的黑客并不多，大概幾千人。黑市上另一部分?jǐn)?shù)據(jù)，源自內(nèi)鬼。根據(jù)“行規(guī)”，無論黑客還是內(nèi)鬼，都不會(huì)直接把數(shù)據(jù)賣給征信機(jī)構(gòu)，而是倒賣給黑市中的重要角色——中間商，一個(gè)數(shù)十萬人的龐大群體。

周曉青正是其中一員。最近，一個(gè)客戶找到周曉青，要求購買車管所的數(shù)據(jù)：出價(jià)35萬元，買400萬條。周曉青通過合作的黑客軍團(tuán)，很快搞到了數(shù)據(jù)。除了車牌號(hào)碼、所有人等基本信息外，連發(fā)動(dòng)機(jī)號(hào)、車輛識(shí)別號(hào)、保險(xiǎn)到期時(shí)間都有。

在黑市中，工商、身份信息、車輛、房產(chǎn)、銀行等幾類數(shù)據(jù)最吃香，它們也是征信行業(yè)必備的底層數(shù)據(jù)。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，購買一些敏感數(shù)據(jù)時(shí)，周曉青就通過一家皮包公司走賬。

后來上述客戶多次光顧，購買工商、房產(chǎn)等信息。打了幾次交道后，周曉青才知道，這是一家大數(shù)據(jù)公司，而且憑借黑市數(shù)據(jù)起家，目前估值幾十億元。

不過，這也沒什么稀奇。這兩年，周曉青接觸到的客戶，不論數(shù)據(jù)公司、金融公司還是征信公司，估值比這個(gè)高的多了去，“萬億級(jí)別地下黑市，早已形成”。

征信四難

黑市之外，數(shù)據(jù)源污染、數(shù)據(jù)處理技術(shù)落后、數(shù)據(jù)模型驗(yàn)證難、數(shù)據(jù)同質(zhì)化，同樣損害著這個(gè)新興行業(yè)。

“黑市數(shù)據(jù)真假難辨，因?yàn)榇蠹叶际菗诫s賣”，周曉青甚至自己都干過這種事。他把一份只有100萬條的銀行VIP客戶數(shù)據(jù)，足足填充了900萬條假數(shù)據(jù)再賣出去。

銀行將活期余額超過800萬元的用戶，稱為七星級(jí)用戶；超過1 000萬元的，稱為八星級(jí)用戶?！疤畛涞囊彩倾y行客戶數(shù)據(jù)，只是級(jí)別很低，冒充成高星級(jí)用戶。但購買數(shù)據(jù)的公司，很難鑒別真?zhèn)巍?。就這樣，一份黑市價(jià)值3萬元的數(shù)據(jù)，經(jīng)過填充后，周曉青賣了20萬元。當(dāng)然，購買者一般事前會(huì)要求抽樣檢測，但數(shù)據(jù)一次銷售，少則幾萬條，多則上億條，不可能完全鑒別真?zhèn)巍?/p>

除了接“盜數(shù)據(jù)”的活，周曉青也接“放數(shù)據(jù)”的活。

曾有一家保險(xiǎn)公司，將一部分篡改后的數(shù)據(jù)放出，“故意將一些騙保的人，加入高凈值用戶名單，以攪亂市場上其他競爭對(duì)手的視線”。周曉青的任務(wù)，就是把這部分?jǐn)?shù)據(jù)銷售給其他保險(xiǎn)公司。為了推廣這些假數(shù)據(jù)，客戶甚至愿意出比買數(shù)據(jù)還高的價(jià)錢，“商業(yè)戰(zhàn)場上，人們似乎總喜歡花更多的錢，去損人不利己”。

這些流竄在黑市中“被污染的數(shù)據(jù)”，成了征信行業(yè)最大的隱患。連底層數(shù)據(jù)都是假的，在這個(gè)基礎(chǔ)上建立的“征信模型”或“風(fēng)控模型”，又如何可信呢？

況且，不是所有數(shù)據(jù)都能點(diǎn)石成金，征信公司首先需要沙中淘金。

比如，一家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)提供給征信公司的《個(gè)人征信報(bào)告》中，除了基本信息外，還包括公司法人、訴訟信息、各大電商是否購物等幾個(gè)維度。這樣一堆原始數(shù)據(jù)，需要經(jīng)過清洗、挖掘、建模分析，才可以使用。但當(dāng)下絕大多數(shù)征信公司，充其量只是數(shù)據(jù)集合地，毫無數(shù)據(jù)處理能力。

因此，他們也只能提供簡單的數(shù)據(jù)包，無法根據(jù)客戶的個(gè)性化需求，提供更復(fù)雜的征信產(chǎn)品。

而要打磨一個(gè)好的征信模型，光有數(shù)據(jù)處理能力也不夠，還需要模型發(fā)生作用的時(shí)間來驗(yàn)證。

驗(yàn)證一個(gè)征信模型，至少要有5～10年的產(chǎn)品觀察周期。比如，房貸的周期是30年，車貸5年，沒有跑完整個(gè)借貸周期，就不能判斷這個(gè)模型的準(zhǔn)確性。驗(yàn)證之后，還需要持續(xù)地對(duì)模型進(jìn)行修正、重復(fù)驗(yàn)證，以實(shí)現(xiàn)模型的迭代優(yōu)化。這是一個(gè)漫長過程，從這個(gè)維度講，才起步不久的中國征信行業(yè)，很難有完美的征信模型。

數(shù)據(jù)同質(zhì)化更是征信行業(yè)發(fā)展緩慢的掣肘。目前，市面上只有三個(gè)數(shù)據(jù)庫比較有價(jià)值：一個(gè)是支付寶的芝麻信用分，來源于用戶的淘寶交易記錄和行為數(shù)據(jù)；一個(gè)是騰訊，來自社交數(shù)據(jù)；最后一個(gè)是前海征信，擁有平安集團(tuán)的數(shù)據(jù)。除此之外，大部分征信機(jī)構(gòu)手里的數(shù)據(jù)大體雷同，以致大家陷入低價(jià)競爭的惡性循環(huán)。

“曲線救國”

既然很難靠有價(jià)值的征信產(chǎn)品獲利，大家紛紛“曲線救國”。

專做企業(yè)征信的綠盾征信，其模式就備受詬病。他們?cè)谌珖写砣耍瑤退麄兺其N征信報(bào)告。綠盾征信員工小王透露，目前綠盾已在全國發(fā)展了800多位代理，分成方式是“二八”，代理商拿大頭，可獲得80%的傭金提成。

小王稱，要成為綠盾的市級(jí)代理，需要一次性繳費(fèi)50萬元，縣級(jí)代理則是20萬元。而綠盾對(duì)縣市級(jí)別代理人的唯一要求就是：在當(dāng)?shù)赜腥嗣}?！捌髽I(yè)資源、政府資源很重要，有企業(yè)資源，就可以直接銷售，而擁有政府資源，就可以指定要這家的征信報(bào)告。這才值得合作”。

“一年就回本了”，小王表示一般市級(jí)代理一年能賣出幾十萬元的流水。如果按照800家代理，平均每個(gè)人繳納30萬元代理費(fèi)，綠盾征信已獲利2億元以上。而平均每個(gè)代理商銷售20萬元的話，每年的流水也上億元。

綠盾所謂的征信報(bào)告，主要是6個(gè)維度：工商、行業(yè)、金融借貸、媒體、企業(yè)運(yùn)營、市場反饋。售價(jià)倒不貴，針注冊(cè)資本小于等于500萬元的企業(yè)，800元一次；大于500萬元的，1 800元一次。“但這個(gè)報(bào)告只針對(duì)單次，比如某次的企業(yè)合作、政府招投標(biāo)等，換句話說，一家企業(yè)一年可能需要幾十份征信報(bào)告?！?/p>

然而這樣的報(bào)告，到底有多少價(jià)值？小王透露，這些報(bào)告信息，其實(shí)都可以從網(wǎng)上查詢到，無非是政府公開信息的匯總。

除了“代理商模式”，綠盾還有一條業(yè)務(wù)線，利用“備案”資質(zhì)套利，即幫助一些“污點(diǎn)”企業(yè)背書、洗白。舉例來說，一家被處罰多年的制藥企業(yè)，一度成為綠盾征信示范企業(yè)，不僅頒發(fā)優(yōu)秀企業(yè)榜樣牌匾，還成為綠盾官網(wǎng)的“信用楷?！薄?/p>

除了上述兩種變現(xiàn)模式，征信企業(yè)還衍生了一種隱秘的變現(xiàn)方式——賣備案資質(zhì)。

目前，專門做這種備案交易的“中間人”已經(jīng)出現(xiàn)。他們的服務(wù)范圍包括，幫助企業(yè)申請(qǐng)備案，也能幫助收購已有備案資質(zhì)的公司。報(bào)價(jià)是——北京地區(qū)征信牌照在100萬元以上，其他地區(qū)在80萬元左右。

手續(xù)費(fèi)已到如此價(jià)位，備案的價(jià)格將何其高？目前，支付牌照市面的售價(jià)已高達(dá)6億元。有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂，征信備案和牌照會(huì)重復(fù)第三方支付牌照的瘋狂。

事實(shí)上，今年央行已放慢了企業(yè)征信備案的審批速度。作為金融核心的征信、風(fēng)控，乃是眾行業(yè)的基礎(chǔ)磚瓦，早已容不下一絲浮躁。