特朗普能源政策展望與影響分析

苗韌+潘柏林+陳潤(rùn)澤+秦澤瀚

能源列國(guó)志之二十四

特朗普鼓勵(lì)化石能源發(fā)展將對(duì)全球能源格局和政經(jīng)形勢(shì)產(chǎn)生重要影響，但這不意味著他就要打擊可再生能源，同時(shí)即使美國(guó)退出巴黎協(xié)定，也不會(huì)逆轉(zhuǎn)全球低碳發(fā)展潮流

在競(jìng)選過(guò)程中，美國(guó)當(dāng)選總統(tǒng)特朗普的部分表態(tài)曾讓全球嘩然，也一度使全球金融市場(chǎng)風(fēng)聲鶴唳。履職總統(tǒng)后，他的競(jìng)選主張是否會(huì)變成政策、何時(shí)變成政策、能否得到國(guó)會(huì)批準(zhǔn)并在各州實(shí)施、能產(chǎn)生多大影響，尚存諸多的不確定性。本文試圖基于特朗普的競(jìng)選主張和執(zhí)政思路，從政治、經(jīng)濟(jì)與技術(shù)路線等多個(gè)角度出發(fā)，對(duì)其能源政策進(jìn)行推演。

在成為候任總統(tǒng)后，特朗普的不少言行已經(jīng)發(fā)生了逆轉(zhuǎn)：比如在CBS《60分鐘》節(jié)目中，他改口稱將部分保留奧巴馬醫(yī)改法案，而在接受《時(shí)代》雜志采訪時(shí)他承認(rèn)人類活動(dòng)和氣候變化有關(guān)，需要仔細(xì)考慮這個(gè)議題。一夜之間，特朗普似乎從一個(gè)口無(wú)遮攔的激進(jìn)狂人變成了一個(gè)八面玲瓏的靠譜政客?？梢?jiàn)，特朗普并不是一個(gè)橫沖直撞的莽漢，而是一個(gè)實(shí)用主義者?？梢粤舷耄乩势丈吓_(tái)后的政策舉措也會(huì)與此前的競(jìng)選主張產(chǎn)生重大變化。因此，在分析特朗普未來(lái)政策行為時(shí)，我們大可以先放下特朗普此前提出的某些聳人聽(tīng)聞的口號(hào)，而是將注意力聚焦在他的政治目標(biāo)和執(zhí)政思路上，這樣才能更好地理解和把握特朗普上臺(tái)后的政策和影響。

“讓美國(guó)再度偉大”（Make America Great Again）是特朗普的競(jìng)選口號(hào)和施政核心，特朗普的能源政策無(wú)疑將緊密圍繞著這一目標(biāo)展開(kāi)。能源行業(yè)作為美國(guó)的傳統(tǒng)強(qiáng)項(xiàng)，商業(yè)規(guī)模和技術(shù)水平一直處于世界領(lǐng)先地位。特朗普想要提振實(shí)體經(jīng)濟(jì)、重塑美國(guó)制造、創(chuàng)造更多的本土就業(yè)崗位，能源行業(yè)將是一個(gè)重要的突破口。其中，美國(guó)化石能源的資產(chǎn)儲(chǔ)備豐富、技術(shù)成熟度較高，而且拉動(dòng)就業(yè)的空間更大、經(jīng)濟(jì)效益更為顯著。由此推演，就不難理解特朗普為何大力支持化石能源的發(fā)展，并提出大規(guī)模開(kāi)采清潔煤和海上油氣、使美國(guó)“能源獨(dú)立”等政策主張。而他鼓勵(lì)化石能源發(fā)展的能源政策傾向，將對(duì)全球能源格局和政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)產(chǎn)生重要影響。

能源消費(fèi)下行有望放緩

經(jīng)過(guò)上世紀(jì)80年代緩慢爬坡后，2000年開(kāi)始美國(guó)能耗進(jìn)入平臺(tái)期，2008年奧巴馬上臺(tái)后，美國(guó)能源消費(fèi)呈現(xiàn)出波動(dòng)下降的趨勢(shì)，2015年能源消費(fèi)總量較2007年峰值下降近4%。主要原因是兩方面：一是全球化背景下，美國(guó)經(jīng)歷了一輪去工業(yè)化的過(guò)程，金融業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)等高附加值的增長(zhǎng)使傳統(tǒng)工業(yè)和制造業(yè)重要性下降;二是日益加強(qiáng)的環(huán)境約束提高了能源的使用成本，促進(jìn)了能源使用效率的提高。

在消費(fèi)側(cè)，業(yè)界普遍建立了對(duì)美國(guó)能源消費(fèi)的進(jìn)一步萎縮的預(yù)期。根據(jù)國(guó)際能源署的研究，2015年-2040年美國(guó)GDP要在2015年基礎(chǔ)上增長(zhǎng)80%，但能源消費(fèi)總量卻會(huì)有每年0.1%的遞減。特朗普在競(jìng)選期間，承諾了“傳統(tǒng)工業(yè)回歸”與“加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”兩大目標(biāo)。

初步分析，由于美國(guó)公路、電網(wǎng)、城市等很多基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)較為老舊，如果特朗普能夠解決預(yù)算、赤字和部分法律問(wèn)題，積極開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，交通、鋼鐵等產(chǎn)業(yè)存在著一定的發(fā)展機(jī)遇，美國(guó)的豐富能源資源也可能提供相應(yīng)支撐。根據(jù)特朗普的競(jìng)選政策主張，其計(jì)劃基礎(chǔ)設(shè)施投入至少為5000億美元。理想情況，未來(lái)四年美國(guó)能源消費(fèi)可能走出一輪小陽(yáng)春。

在供給側(cè)，特朗普在競(jìng)選中以及當(dāng)選后曾公開(kāi)承諾開(kāi)放聯(lián)邦政府土地用于油氣開(kāi)采、減輕目前對(duì)化石能源的排放約束、新建大興油氣管道項(xiàng)目等。這些主張將有效降低能源尤其是化石能源的生產(chǎn)、傳輸、消費(fèi)成本，為國(guó)內(nèi)能源生產(chǎn)和消費(fèi)進(jìn)一步提供支持。

美國(guó)能源消費(fèi)占全球的七分之一，其能源增長(zhǎng)可能會(huì)對(duì)世界能源生產(chǎn)、消費(fèi)以及污染排放產(chǎn)生一定影響。但考慮到特朗普能源政策的封閉性，其對(duì)世界能源格局的影響有限。由于美國(guó)可能對(duì)中國(guó)實(shí)施鋼鐵貿(mào)易制裁，這可能會(huì)降低中國(guó)的能源消耗和碳排放，但產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的效果可能要幾年以后才能完全體現(xiàn)。

市場(chǎng)波動(dòng)可能加劇

和希拉里的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃相比，特朗普更強(qiáng)調(diào)稅負(fù)減免和財(cái)政政策的作用。短期內(nèi)，其凱恩斯主義的刺激政策將對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)構(gòu)成利好，但是中長(zhǎng)期的效果目前仍存在較大的不確定性。不過(guò)可以肯定的是，特朗普龐大的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求和能源獨(dú)立政策將沖擊能源和相關(guān)商品的供求關(guān)系，而中長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不確定也將導(dǎo)致價(jià)格的波動(dòng)加劇。

自特朗普當(dāng)選后，金融市場(chǎng)波動(dòng)性一直處于高位。當(dāng)市場(chǎng)恐慌逐漸平息后，關(guān)于特朗普任期內(nèi)原油、金屬以及其他工業(yè)大宗商品的積極圖景逐漸顯現(xiàn)，市場(chǎng)對(duì)于短期經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇逐漸形成共識(shí)。自11月8日特朗普贏得選舉后，美元指數(shù)突破102關(guān)口，創(chuàng)13年來(lái)新高，包括銅在內(nèi)的大宗商品也已經(jīng)上漲了近4%。

對(duì)于原油，特朗普的“能源獨(dú)立”計(jì)劃將加快國(guó)內(nèi)石油生產(chǎn)，美國(guó)國(guó)內(nèi)石油產(chǎn)量上升將為OPEC油價(jià)帶來(lái)下行壓力。而特朗普在中東地區(qū)積極謀求的影響力，將有利于國(guó)際石油市場(chǎng)的穩(wěn)定。一個(gè)處于50美元/桶左右的中低價(jià)位國(guó)際石油市場(chǎng)，應(yīng)是特朗普樂(lè)于見(jiàn)到的。

對(duì)于工業(yè)大宗原料，銅是目前受益于特朗普基建計(jì)劃最多的商品。在特朗普當(dāng)選的一周后，銅的價(jià)格上漲了近11%。同樣的，鎳與鋅等金屬原料也將同樣面臨上漲的需求。在行業(yè)層面，鋼鐵、制造、鐵路、航空以及“黑色系”股票均經(jīng)歷了不同程度的上漲。得益于上述工業(yè)股助力，11月24日道瓊斯指數(shù)向上突破19080點(diǎn)，創(chuàng)造有史以來(lái)的最高紀(jì)錄。

由于特朗普政府政策及管理的不確定性，黃金價(jià)格被普遍認(rèn)為會(huì)有所增長(zhǎng)，但自競(jìng)選結(jié)束以來(lái)，黃金價(jià)格下跌了近5%。目前市場(chǎng)廣泛預(yù)期特朗普激進(jìn)的財(cái)政政策將帶來(lái)通貨膨脹水平的提升，可能降低實(shí)際利率，導(dǎo)致黃金價(jià)格上漲。當(dāng)然，更進(jìn)一步的預(yù)測(cè)需要等到今年底美聯(lián)儲(chǔ)加息會(huì)議后才可以確定。

“逆全球化”能源政策

長(zhǎng)期以來(lái)的經(jīng)濟(jì)全球化，本質(zhì)上是全球?qū)用娴漠a(chǎn)業(yè)分工和要素最優(yōu)化配置，在資本流動(dòng)和商品貿(mào)易可以自由流動(dòng)時(shí)，產(chǎn)業(yè)會(huì)在全球范圍內(nèi)追求原材料和人力成本最低，而資本和技術(shù)的收益權(quán)重將越來(lái)越大（而技術(shù)創(chuàng)新往往也是資本密集的）。

諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者Piketty在《二十一世紀(jì)資本論》中提出：“未來(lái)全球經(jīng)濟(jì)將回歸溫和增長(zhǎng)的時(shí)代，伴隨這一趨勢(shì)資本收益率會(huì)不斷提高，勞動(dòng)收益率則相對(duì)下降?！边@個(gè)框架下，資本雄厚的跨國(guó)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)侵占了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大多數(shù)利益，造成了社會(huì)公平的進(jìn)一步淪陷。

正如國(guó)家發(fā)改委張燕生所說(shuō)，經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程目前已經(jīng)走進(jìn)下半場(chǎng)。當(dāng)收窄的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率不再能讓精英和平民一起狂歡時(shí)，全民民主就變成了民粹主義對(duì)抗資本的戰(zhàn)場(chǎng)。從歐洲到美國(guó)，這一規(guī)律正在一步步應(yīng)驗(yàn)。而特朗普的政治主張，就具有“逆全球化”的特點(diǎn)，迎合了美國(guó)大多數(shù)勞動(dòng)者的利益。

一方面，“能源獨(dú)立”將增加就業(yè)機(jī)會(huì)。特朗普及其過(guò)渡團(tuán)隊(duì)承諾將削減約束頁(yè)巖氣與煤炭等能源開(kāi)發(fā)與使用的環(huán)保法規(guī)約束，旨在降低生產(chǎn)成本、增加就業(yè)崗位。此外，隨著能源成本降低與產(chǎn)量增大，大批配套基礎(chǔ)設(shè)施以及下游的鋼鐵、水泥行業(yè)也會(huì)創(chuàng)造大量就業(yè)。另一方面，“能源獨(dú)立”在國(guó)際政治方面具有更大的意義，減少對(duì)中東、俄羅斯石油的依賴，將為特朗普政府在相關(guān)政治問(wèn)題上增加話語(yǔ)權(quán)。

在迎合民意之外，從特朗普競(jìng)選捐助、過(guò)渡團(tuán)隊(duì)成員與內(nèi)閣候選人來(lái)看，也可以發(fā)現(xiàn)其政策思路的端倪。一批能源與傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)希望通過(guò)支持特朗普的“能源獨(dú)立”主張，改善能源資源開(kāi)發(fā)、加工貿(mào)易、設(shè)備制造等領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，提升價(jià)格和經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)行業(yè)做大做強(qiáng)。

另一方面，特朗普的能源政策無(wú)疑也會(huì)受到其捐助者以及團(tuán)隊(duì)成員的影響，其幕僚可能會(huì)提出更為激進(jìn)的政策舉措，支持化石能源發(fā)展，將能源打造成為美國(guó)重振實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一個(gè)突破口。

根據(jù)Opensecret.org披露，在資助特朗普競(jìng)選的前50家機(jī)構(gòu)中，有6家能源企業(yè)，另有12家企業(yè)涉及較多的能源業(yè)務(wù)，捐贈(zèng)機(jī)構(gòu)的能源業(yè)務(wù)多數(shù)是化石能源及其配套服務(wù)。能源業(yè)務(wù)企業(yè)25%的占比體現(xiàn)了特朗普對(duì)能源尤其是油氣行業(yè)的重視。

在特朗普的過(guò)渡團(tuán)隊(duì)中，諸如分管能源部的Mike McKenna、能源環(huán)境署的Myron Ebell以及負(fù)責(zé)能源獨(dú)立計(jì)劃的Michael Catanzaro等，均為傳統(tǒng)工業(yè)與大型石油化工企業(yè)的說(shuō)客，并被認(rèn)為對(duì)環(huán)境問(wèn)題持對(duì)立態(tài)度。而在新提名的內(nèi)閣候選人中，能源秘書長(zhǎng)候選人Harold Hamm、內(nèi)政秘書長(zhǎng)候選人Forrest Lucas與能源環(huán)境署行政官M(fèi)yron Ebell等人，也都來(lái)自石油與天然氣企業(yè)，并對(duì)環(huán)保與新能源問(wèn)題持懷疑態(tài)度。

然而，特朗普計(jì)劃實(shí)施的“能源獨(dú)立”、重點(diǎn)行業(yè)扶持、貿(mào)易保護(hù)主義和其他“逆全球化”政策，必然會(huì)影響要素的最優(yōu)化配置，從而對(duì)美國(guó)乃至全球經(jīng)濟(jì)以及諸如環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域產(chǎn)生負(fù)面影響。外界仍需等待特朗普更詳細(xì)的政策與計(jì)劃來(lái)看清他的取舍。

低碳發(fā)展潮流不會(huì)逆轉(zhuǎn)

無(wú)論是能源原材料還是能源設(shè)備，都是全球產(chǎn)業(yè)體系中的一類商品，都面臨著技術(shù)路線的選擇和具體產(chǎn)品間的競(jìng)爭(zhēng)。全球低碳發(fā)展，非化石能源對(duì)化石能源的替代，其本質(zhì)就是全球能源產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。背后的主要?jiǎng)恿?，是全球氣候變化風(fēng)險(xiǎn)。但在“逆全球化”背景下，如果氣候變化科學(xué)性被質(zhì)疑，全球風(fēng)險(xiǎn)未被充分考慮，則完全可以選擇不同的發(fā)展路徑，更多地考慮資源稟賦、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和利益群體的偏好。

特朗普在競(jìng)選之前，曾經(jīng)多次嘲弄?dú)夂蜃兓且粓?chǎng)國(guó)際騙局。在總統(tǒng)選舉過(guò)程中，也多次主張應(yīng)對(duì)氣候變化只會(huì)削弱美國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，先后提出了要全面廢除奧巴馬力推的碳稅政策、取消每年125億美元?dú)夂蜃兓芯抠Y金，威脅關(guān)閉美國(guó)能源部下屬實(shí)驗(yàn)室，甚至計(jì)劃讓美國(guó)退出《巴黎協(xié)定》。

隨著大選的臨近，特朗普對(duì)氣候變化的表態(tài)確實(shí)也在逐漸扭轉(zhuǎn)。這既體現(xiàn)了特朗普作為一名政客日臻成熟，也可能是他對(duì)氣候變化的認(rèn)知逐漸加深。實(shí)際上，特朗普只是延續(xù)了美國(guó)共和黨對(duì)氣候變化的負(fù)面態(tài)度，相信未來(lái)美國(guó)的應(yīng)對(duì)氣候變化進(jìn)程將會(huì)出現(xiàn)一些波折。在競(jìng)選獲勝后五天，特朗普曾對(duì)《紐約客》（New Yorker）記者說(shuō)，“自己搜索了奧巴馬醫(yī)療的內(nèi)容，并發(fā)現(xiàn)其中部分內(nèi)容十分有效、令人驚訝”——這與在競(jìng)選綱領(lǐng)中“將完全廢除奧巴馬醫(yī)療”主張形成了鮮明的反差。同樣的事情可能也會(huì)在新能源領(lǐng)域發(fā)生。

必須強(qiáng)調(diào)的是，競(jìng)選并不等于施政。歷屆總統(tǒng)當(dāng)選后都可能適當(dāng)修正觀點(diǎn)和政策。特朗普作為政壇黑馬，從未有過(guò)政府工作經(jīng)驗(yàn)，在當(dāng)選或在本次競(jìng)選期間就不斷地調(diào)整自己的政治觀點(diǎn)。

此外，雖然共和黨已經(jīng)拿到參議院100個(gè)席位中的52個(gè)，眾議院435個(gè)席位中的246個(gè)，但特朗普能否獲得共和黨同僚、參眾兩院以及各州的支持，還需要拭目以待。

退一步分析，即使特朗普確定延續(xù)競(jìng)選時(shí)對(duì)環(huán)保問(wèn)題的觀點(diǎn)，其影響力將十分有限。國(guó)會(huì)可以投票否決新能源占比標(biāo)準(zhǔn)以及環(huán)境保護(hù)法等法案中的條款，但是特朗普作為總統(tǒng)對(duì)這些法條并不具有一票否決權(quán)，僅憑個(gè)人意志無(wú)法左右條款的廢除。

在特朗普提出的諸多環(huán)境政策變革中，對(duì)碳稅政策、新能源補(bǔ)貼、環(huán)境法案、新能源標(biāo)準(zhǔn)的廢除將面臨國(guó)會(huì)許可與州政府的自主執(zhí)行兩道關(guān)口。例如，目前實(shí)行的可再生能源生產(chǎn)稅收補(bǔ)貼將執(zhí)行至2021年，即使共和黨控制下的國(guó)會(huì)對(duì)此也很難改變。另一方面，美國(guó)的新能源與環(huán)境保護(hù)法案作用于聯(lián)邦政府與各州政府兩個(gè)層面，各法案與標(biāo)準(zhǔn)主要通過(guò)州政府執(zhí)行，因此雖然特朗普政府可以削弱各標(biāo)準(zhǔn)與法案的執(zhí)行，但無(wú)法完全否定。

對(duì)于氣候變化與清潔能源政策的實(shí)驗(yàn)與研究，實(shí)際上美國(guó)企業(yè)資助并承擔(dān)了其中較大部分，政府的資金支持并非主要的。而對(duì)于退出《巴黎協(xié)定》，且不論協(xié)定中對(duì)成員退出的約束以及美國(guó)退出對(duì)其在國(guó)際政治中的負(fù)面影響，由于該協(xié)定尚未被國(guó)會(huì)批準(zhǔn)，也沒(méi)有開(kāi)始執(zhí)行，所以實(shí)際影響也相對(duì)較小。值得一提的是，中國(guó)作為《巴黎協(xié)定》另一重要角色，已把應(yīng)對(duì)氣候變化作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和能源轉(zhuǎn)型的動(dòng)力，并希望以此體現(xiàn)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)、金融、文化和環(huán)境格局的影響力，因此即使美國(guó)退出，中國(guó)和歐洲也會(huì)繼續(xù)領(lǐng)導(dǎo)該協(xié)定的執(zhí)行。

如果氣候變化的科學(xué)性是經(jīng)得起推敲的，隨著全球氣候變化的日趨嚴(yán)重，美國(guó)早晚或主動(dòng)或被動(dòng)地要加入進(jìn)來(lái)。此外，美國(guó)與中國(guó)等世界大國(guó)還可能在非政府渠道以及電動(dòng)汽車、能源互聯(lián)網(wǎng)、能源效率提升等領(lǐng)域開(kāi)展更加切實(shí)的合作。

筆者認(rèn)為，特朗普并非要打擊可再生能源發(fā)展，而是想為煤炭等傳統(tǒng)化石能源留出一條路，并降低能源成本支持他的“實(shí)體經(jīng)濟(jì)回歸”戰(zhàn)略。特朗普上臺(tái)后，很有可能加速美國(guó)新能源補(bǔ)貼的退坡，在短期內(nèi)抑制美國(guó)新能源的投資。然而正如上文分析，即使特朗普確定延續(xù)競(jìng)選時(shí)對(duì)新能源和環(huán)保問(wèn)題的消極觀點(diǎn)，議會(huì)投票與聯(lián)邦-州政府分別管理也將限制其在新能源發(fā)展方面的影響力。此外，應(yīng)當(dāng)注意到2015年美國(guó)新增風(fēng)電裝機(jī)在全球占比僅13.6%，光伏僅占15.5%。雖然特朗普政府可能造成新建項(xiàng)目放緩，但美國(guó)新能源投資的暫時(shí)放緩并不會(huì)對(duì)全球新能源設(shè)備市場(chǎng)構(gòu)成重大沖擊。其次，美國(guó)也從來(lái)不是新能源技術(shù)的絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)者，無(wú)論是光伏還是風(fēng)電，都能夠在歐洲、日韓和中國(guó)找到掌握核心技術(shù)的跨國(guó)企業(yè)。面臨其他能源的競(jìng)爭(zhēng)，美國(guó)的新能源技術(shù)和服務(wù)企業(yè)可能會(huì)有更大的動(dòng)力積極地參與國(guó)際合作，促進(jìn)新能源技術(shù)和成本的進(jìn)一步改善。

特朗普其實(shí)過(guò)分夸大了新能源的成本。實(shí)際上，目前最新中標(biāo)的風(fēng)電和光伏項(xiàng)目度電成本已經(jīng)下降至5美分/千瓦時(shí)和7美分/千瓦時(shí)，非常接近美國(guó)電力批發(fā)市場(chǎng)的常規(guī)電價(jià)區(qū)間，并且仍在快速下降通道中?？紤]以上因素以及特朗普對(duì)環(huán)境治理的承諾，他對(duì)新能源“不成熟”的成見(jiàn)可能并不會(huì)轉(zhuǎn)化為激烈的行業(yè)政策;真正具備技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)的新能源企業(yè)仍然具有廣闊的發(fā)展前景。

與此同時(shí)，用于支撐可再生能源發(fā)展的能源智慧系統(tǒng)建設(shè)，可能成為特朗普支持發(fā)展的領(lǐng)域之一。智慧能源領(lǐng)域一直是美國(guó)制造業(yè)的優(yōu)勢(shì)，硬件有通用電氣、霍尼韋爾、西屋等企業(yè)，運(yùn)營(yíng)有Opower、Chargepoint等，此外還有大批IT和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。未來(lái)這樣一片產(chǎn)業(yè)藍(lán)海，能解決大批就業(yè)，符合特朗普重振實(shí)體經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略。同時(shí)，不少企業(yè)還是特朗普的競(jìng)選資助方。

天然氣將持續(xù)高增長(zhǎng)

特朗普時(shí)代，化石能源尤其是天然氣將成為美國(guó)影響全球能源格局的主要切入點(diǎn)。為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和就業(yè)促進(jìn)計(jì)劃，特朗普可能會(huì)更加青睞具有成本優(yōu)勢(shì)和更長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的化石能源。在特朗普看來(lái)，過(guò)度的能源環(huán)境監(jiān)管扭曲了能源成本，并且損害了美國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)力。

經(jīng)過(guò)民主黨八年執(zhí)政后，美國(guó)的煤炭產(chǎn)量已經(jīng)收縮了超20%;大量油氣資源因?yàn)榄h(huán)保監(jiān)管的原因被暫緩或禁止勘探開(kāi)采;政府對(duì)新能源的補(bǔ)貼最后還是轉(zhuǎn)嫁到工業(yè)和居民身上，成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的包袱。但特朗普絕非是“偏愛(ài)”傳統(tǒng)化石能源，他所要做的是拿掉所有他認(rèn)為“扭曲市場(chǎng)的”監(jiān)管和補(bǔ)貼，讓市場(chǎng)來(lái)自由選擇能源結(jié)構(gòu)。

特朗普一直以來(lái)是天然氣特別是頁(yè)巖氣開(kāi)采的支持者。雖然其曾表示對(duì)地方政府限制頁(yè)巖氣開(kāi)采表示理解，但其并非將這一途徑視為“能源獨(dú)立”的突破口。美國(guó)頁(yè)巖氣革命以來(lái)，天然氣產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，目前已占據(jù)世界四分之一的份額，基本實(shí)現(xiàn)了天然氣供需平衡，并成功使天然氣使用成本降低了一半。頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)衍生的頁(yè)巖油也促使了美國(guó)石油產(chǎn)量持續(xù)增產(chǎn)。在2014年以來(lái)的低油價(jià)打壓下，美國(guó)頁(yè)巖氣不但沒(méi)有偃旗息鼓，反而通過(guò)持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新更為頑強(qiáng)地壯大起來(lái)。由于豐富的資源條件，有理由相信美國(guó)天然氣產(chǎn)量具有持續(xù)高速增長(zhǎng)的潛力。預(yù)計(jì)特朗普可能會(huì)采取以下舉措：

一是鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)新建頁(yè)巖氣開(kāi)采項(xiàng)目。特朗普曾承諾將為頁(yè)巖氣開(kāi)采減輕環(huán)境約束，并開(kāi)放聯(lián)邦政府土地用于開(kāi)采。特朗普有意發(fā)行債券為相關(guān)項(xiàng)目融資，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入。此外，大力發(fā)展頁(yè)巖氣開(kāi)采項(xiàng)目也符合特朗普保護(hù)美國(guó)勞動(dòng)力的政策主張，相比于煤炭，頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)可能更會(huì)被企業(yè)家看好，將為國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力帶來(lái)大量工作機(jī)會(huì)。

二是促進(jìn)出口以提升氣價(jià)。奧巴馬政府從2015年開(kāi)始放松天然氣出口限制，并在過(guò)去幾年建設(shè)了沿海液化站等基礎(chǔ)設(shè)施，而特朗普可能會(huì)加速這一進(jìn)程。鑒于美國(guó)天然氣起價(jià)明顯低于全球市場(chǎng)，美國(guó)出口將導(dǎo)致全球LNG市場(chǎng)更加疲軟，但這對(duì)本土頁(yè)巖氣投資將是重要利好。

三是加速發(fā)展天然氣應(yīng)用。過(guò)去十年間美國(guó)天然氣發(fā)電量已經(jīng)增長(zhǎng)了65%，目前仍在維持快速上漲勢(shì)頭。此外，特朗普曾表示視天然氣為節(jié)能減排措施，存在很大可能性其將推廣天然氣交通。

四是延伸下游產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)展化工等相關(guān)產(chǎn)業(yè)。按照目前美國(guó)的天然氣價(jià)格，天然氣制烯烴等將具有顯著的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，有望成為拉動(dòng)就業(yè)和做強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵切入點(diǎn)。

煤炭出口可能增加

在奧巴馬政府執(zhí)政期間，美國(guó)煤炭經(jīng)歷了痛苦的“去產(chǎn)能”過(guò)程。從2008年的產(chǎn)量峰值8.6億噸標(biāo)準(zhǔn)煤下降至2015年不足6.5億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，產(chǎn)量下降了約25%。煤炭行業(yè)可謂哀鴻遍野，諸多上市公司退市或破產(chǎn)。

煤炭產(chǎn)量下降主要來(lái)自消費(fèi)側(cè)。一方面，由于目前美國(guó)電煤用量占煤炭總量的93%，燃煤發(fā)電比例近十年來(lái)的持續(xù)大幅下降（目前僅為32%）嚴(yán)重減少了煤炭的用量。此外，工業(yè)燃煤用量也面臨滑坡。另一方面，美國(guó)煤炭輸出持續(xù)下降，主要輸出國(guó)均面臨著同樣的環(huán)?？剂考皯?yīng)用效率升級(jí)。例如，加拿大作為美國(guó)第五大煤炭輸出國(guó)，11月21日提出將比預(yù)期提前削減煤炭使用，2030年將消除燃煤發(fā)電，這無(wú)疑增加了特朗普對(duì)振興煤炭行業(yè)的壓力。

振興煤炭行業(yè)是特朗普在能源方面的主要議題。除了開(kāi)放開(kāi)采、減少環(huán)保約束之外，之前備受關(guān)注的《清潔能源法案》，在共和黨的干預(yù)下至今一直被懸停在最高法，特朗普曾經(jīng)明確提出要撤銷該法案，這將可能是燃煤發(fā)電的重大利好。值得一提的是，特朗普多次提到“清潔煤炭”這一概念。在此背景下，清潔煤炭技術(shù)有望在美國(guó)甚至世界范圍內(nèi)得以發(fā)展。

然而，考慮到未來(lái)美國(guó)電力消費(fèi)不可能出現(xiàn)大幅的劇烈增長(zhǎng)，且除了可再生能源外，燃煤發(fā)電還面臨著低成本燃?xì)獍l(fā)電的競(jìng)爭(zhēng)。特朗普對(duì)于煤炭與天然氣的同時(shí)支持成為了能源專家質(zhì)疑的焦點(diǎn)——大多數(shù)人認(rèn)為特朗普的這一主張是自相矛盾的，其無(wú)法在鼓勵(lì)天然氣開(kāi)采的情況下提升煤炭的產(chǎn)量與用量。因此，未來(lái)四年發(fā)電用煤有望止住快速下跌勢(shì)頭，逐步企穩(wěn)，但預(yù)計(jì)難以恢復(fù)至2008年的水平。

總體來(lái)說(shuō)，面對(duì)來(lái)自天然氣的競(jìng)爭(zhēng)，美國(guó)煤炭在出口方面可能仍有發(fā)展。對(duì)于全球煤炭市場(chǎng)，美國(guó)凈出口從2010年大幅攀升至國(guó)內(nèi)產(chǎn)量的10%，但占全球市場(chǎng)份額只為1%左右，影響有限。

石油獨(dú)立仍有距離

特朗普在競(jìng)選期間提倡積極發(fā)展石油產(chǎn)業(yè)，包括上下游及運(yùn)輸模塊，以全面推動(dòng)石油獨(dú)立。在獲得與其他化石能源相同的扶持之外，橫加公司（TransCanada Corporation）輸油管道建設(shè)項(xiàng)目“基石”的四期工程（Keystone XL）備受關(guān)注。奧巴馬政府曾在2015年駁回了此項(xiàng)目的請(qǐng)求，而特朗普對(duì)這一項(xiàng)目的支持預(yù)示著這一請(qǐng)求將被許可，橫加公司也對(duì)此表達(dá)了積極的合作態(tài)度。此項(xiàng)目曾由于提煉油砂比其他方式開(kāi)采石油排放更多溫室氣體而遭到抗議，但有助于北美地區(qū)實(shí)現(xiàn)“能源獨(dú)立”并穩(wěn)定世界油價(jià)。

目前，美國(guó)石油對(duì)外依存度約為27.5%（去除掉成品油出口因素），仍存在358萬(wàn)桶/天的進(jìn)口缺口，這相當(dāng)于1.5個(gè)解除制裁后的伊朗產(chǎn)量，占全球石油消費(fèi)量的4%。然而在資源方面，美國(guó)陸上石油已經(jīng)過(guò)了黃金時(shí)期（美國(guó)陸上單井產(chǎn)量峰值是在1972年），在現(xiàn)行價(jià)格水平下增產(chǎn)空間不大。

1985年以后，由于資源有限和成本限制內(nèi)陸石油產(chǎn)量持續(xù)下降，到2006年最低時(shí)僅為峰值產(chǎn)量的44%。海上石油則較為穩(wěn)定，2010年墨西哥灣漏油事件后，嚴(yán)格的環(huán)境監(jiān)管曾一度抑制了海上油氣的發(fā)展，但與中東和頁(yè)巖油相比，海上石油成本無(wú)疑也是昂貴的。因此，特朗普提出發(fā)展石油產(chǎn)業(yè)的象征意義要大于其實(shí)際影響。如果僅從加大供應(yīng)的角度看，近十年內(nèi)，美國(guó)距離真正意義上的“能源獨(dú)立”還有距離。從長(zhǎng)期來(lái)看，隨著天然氣和電力在工業(yè)和交通領(lǐng)域的替代，減少消費(fèi)則可能是實(shí)現(xiàn)“石油獨(dú)立”更可行的路徑。

發(fā)展核能可以十分有效地實(shí)現(xiàn)特朗普的“能源獨(dú)立”政策。特朗普曾提出“核能是一種有價(jià)值的能源，它將成為首選的能源供給方式”。然而，目前美國(guó)缺少核能領(lǐng)導(dǎo)者，且由于核能較高的成本，尤其是自由市場(chǎng)中天然氣的競(jìng)爭(zhēng)，核能的發(fā)展仍需要政府補(bǔ)助與扶持。此外，美國(guó)政府也與伊朗等地存在核電項(xiàng)目協(xié)議，如果特朗普撤回此類協(xié)議，美國(guó)國(guó)內(nèi)的新的核電項(xiàng)目有望提上日程。

作者供職于國(guó)家發(fā)改委能源研究所， 編輯：馬克