劉司可
【摘 要】繼前不久某租寶事件之后,又一個百億理財平臺中晉資產(chǎn)出事了,罪名同樣是涉嫌非法吸收公眾存款和非法集資詐騙罪,已被公安機關(guān)立案調(diào)查。中晉資產(chǎn)表面上是一家私募基金公司,但其實質(zhì)還是P2P網(wǎng)貸(互聯(lián)網(wǎng)金融點對點借貸)平臺。據(jù)不完全統(tǒng)計,至2016年2月份,中晉資產(chǎn)的投資總額就已經(jīng)達到340億元,其涉及的投資人數(shù)更是達到了13萬人。在P2P網(wǎng)貸市場迅速膨脹的今天,這些巨型網(wǎng)絡(luò)信貸平臺問題頻出,從側(cè)面曝露了我國現(xiàn)行網(wǎng)貸監(jiān)管體系的種種漏洞。
【關(guān)鍵詞】“中晉系”;網(wǎng)貸監(jiān)管體系
一、網(wǎng)貸監(jiān)管不利的危害
(一)網(wǎng)貸平臺惡性膨脹,為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展埋下隱患
網(wǎng)貸是目前互聯(lián)網(wǎng)金融的一個重要組成部分,我國目前網(wǎng)貸平臺十分泛濫且魚龍混雜,網(wǎng)貸平臺利用理財、投資等辦法迅速吸納了許多社會資金,其市場之大、發(fā)展之迅速遠遠超出了我們當(dāng)初的想象。
這些網(wǎng)貸平臺中真正具有競爭力,且能夠持續(xù)健康良性發(fā)展的并不多,大部分網(wǎng)貸平臺僅僅是在變相開設(shè)一個網(wǎng)上小銀行,妄圖依靠監(jiān)管套利生存下去。網(wǎng)貸平臺往往利用夸大公司實力的辦法制造假象,他們宣稱自己資產(chǎn)雄厚,能為老百姓提供高額回報的理財,在地鐵口、公交站臺、商業(yè)街,我們都能看到網(wǎng)貸的營銷,投資年化收益率10%是很常見的宣傳口號。他們在拿到老百姓的錢以后,會宣稱將資金投入到基金或是其他項目開發(fā),但是通過“中晉系”被查后,我們發(fā)現(xiàn)網(wǎng)貸公司很多投資項目都疑點重重,從融資平臺到項目實施公司,其背后實際都是由網(wǎng)貸平臺在一手操控,而且大部分都是空殼項目。這樣的運轉(zhuǎn)模式不僅會讓網(wǎng)貸行業(yè)惡性循環(huán),更為互聯(lián)網(wǎng)金融的正常發(fā)展埋下了重大隱患。
(二)變相侵吞公共財產(chǎn),嚴(yán)重威脅社會穩(wěn)定
網(wǎng)貸平臺近年來發(fā)展十分迅速,由于高額回報率的吸引,加上公司自我吹噓的迷惑,很多老百姓根本無從分辨網(wǎng)貸平臺的真?zhèn)?,便匆忙拿出自己的積蓄投入到了網(wǎng)貸理財。據(jù)統(tǒng)計,中晉理財在被調(diào)查時其投資人數(shù)有13萬人,而這13萬人中60歲以上的就有2萬人,也就是說很多人是拿著棺材本兒來投資的,結(jié)果都打了水漂。中晉還只是這么多網(wǎng)貸平臺中的一家,目前很多還在運轉(zhuǎn)的網(wǎng)貸平臺同樣吸納了大量社會資金,而很多家庭可能是將多年積蓄都押在里面。所以網(wǎng)貸平臺如果監(jiān)管不利,很有可能會造成許多普通民眾傾家蕩產(chǎn),將會對社會安定造成嚴(yán)重威脅。
二、網(wǎng)貸監(jiān)管體系存在的主要問題
(一)中央與地方監(jiān)管機構(gòu)互綁手腳,監(jiān)管權(quán)力被嚴(yán)重分化
我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管模式主要由中央垂管系統(tǒng)與地方監(jiān)管部門組成,中央垂管系統(tǒng)包括一行三會的垂直管理機構(gòu),地方監(jiān)管部門主要是各省市成立的地方金融工作辦公室。根據(jù)2016年初頒布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱意見稿),要求由國務(wù)院銀行監(jiān)管機構(gòu)負責(zé)對網(wǎng)絡(luò)信貸平臺制定統(tǒng)一的規(guī)范政策和監(jiān)管制度,指導(dǎo)地方金融監(jiān)管部門做好網(wǎng)絡(luò)借貸管理工作。地方監(jiān)管部門負責(zé)本轄區(qū)網(wǎng)貸平臺的規(guī)范引導(dǎo)、備案管理等具體事宜。
意見稿中所指的地方金融監(jiān)管部門就是金融辦,而實際上銀監(jiān)會等中央垂管金融監(jiān)管機構(gòu)對地方金融辦并沒有行政隸屬,那么在實際的監(jiān)管工作中,其對金融辦的工作指導(dǎo)力度十分有限。再加上地方金融辦在中央又沒有上級部門,至少中央金融辦目前是沒有的,那么地方金融辦在設(shè)定本地金融監(jiān)管辦法時,如果需要根據(jù)本地特色進行適度調(diào)整,就缺乏上級部門的制度協(xié)調(diào)。地方金融辦的監(jiān)管權(quán)力不夠明確,與銀監(jiān)等中央垂管部門在職能上存在重合或是沖突,這種中央與地方互綁手腳的狀態(tài)不僅分化了金融監(jiān)管權(quán)力,而且容易打擊監(jiān)管部門的工作積極性,對網(wǎng)貸監(jiān)管體系的完善十分不利。
(二)網(wǎng)貸平臺監(jiān)管利益巨大,卻嚴(yán)重缺乏監(jiān)管成本
監(jiān)管成本與監(jiān)管利益如何平衡是監(jiān)管部門考慮的重要準(zhǔn)則之一,也是網(wǎng)貸市場可以生存下去的基本前提。被監(jiān)管機構(gòu)在承擔(dān)各種限制、約束等監(jiān)管成本的同時,需要獲得與之匹配的監(jiān)管利益,反之,只有獲得了一定的利益,被監(jiān)管部門才有能力去承擔(dān)相應(yīng)的監(jiān)管成本,只有在監(jiān)管成本與監(jiān)管利益相匹配的情況下,被監(jiān)管機構(gòu)才具備發(fā)展條件,金融監(jiān)管才會更有意義[1]。
我國傳統(tǒng)銀行業(yè)吸收社會資金,然后用于投放貸款,從中牟取巨額利潤,銀行業(yè)由此獲得巨大的監(jiān)管利益,同樣的,銀行業(yè)也承擔(dān)著來自金融監(jiān)管部門的各項監(jiān)管成本。但是我們反觀當(dāng)下網(wǎng)貸市場,網(wǎng)貸平臺利用各種手段吸收了大量的社會資金,并以各種投資名義向社會發(fā)放貸款,其運作性質(zhì)從某種程度上來講就是網(wǎng)絡(luò)銀行,但是網(wǎng)貸平臺運營成本卻很低,并沒有像銀行那樣承擔(dān)應(yīng)有的監(jiān)管成本。可以這樣說,在現(xiàn)有的各項法規(guī)中,并沒有對網(wǎng)貸平臺所要承擔(dān)的監(jiān)管成本作出明確有效的規(guī)定,網(wǎng)貸平臺變相吸收大量社會公眾資金,獲得了巨大的監(jiān)管利益,卻只承擔(dān)很低的監(jiān)管成本,這種監(jiān)管失衡已經(jīng)為網(wǎng)貸平臺健康發(fā)展埋下了巨大隱患。某租寶、“中晉系”的相繼被查,也充分說明了網(wǎng)貸監(jiān)管亟需進一步探索、完善。
(三)通過行業(yè)協(xié)會,或其他行業(yè)自律手段監(jiān)管網(wǎng)貸不可行
目前,我國地方金融辦針對P2P網(wǎng)貸普遍監(jiān)管力量不足且積極性不高,究其原因,主要還是因為中央并未賦予地方金融監(jiān)管部門足夠的監(jiān)管資源與監(jiān)管依據(jù)[2]。根據(jù)意見稿的內(nèi)容,對網(wǎng)貸監(jiān)管提出了許多要求,但目前中央不要求網(wǎng)貸平臺牌照化管理,又要求地方金融辦妥善監(jiān)管,僅僅依靠一個意見稿作為支撐,很多監(jiān)管要求按照地方金融辦的行政力量還無法企及。因此,面對如此混亂的網(wǎng)貸市場,地方金融監(jiān)管部門并未表現(xiàn)出足夠的治理決心。
在監(jiān)管資源薄弱的情況下,地方監(jiān)管部門極有可能參照銀監(jiān)會的做法成立行業(yè)協(xié)會,讓行業(yè)協(xié)會來負責(zé)具體的網(wǎng)貸監(jiān)管事宜,采取類似行業(yè)自律的手段來規(guī)范網(wǎng)貸市場。而行業(yè)協(xié)會畢竟只是民間自律組織,本來就不具備任何監(jiān)管職能,同時,還要面對中央互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室、工業(yè)和信息化部以及銀監(jiān)會等眾多部門對P2P網(wǎng)貸市場的共同監(jiān)管,想要發(fā)揮出行業(yè)自律的效果極為困難。
三、對現(xiàn)行網(wǎng)貸監(jiān)管體系的政策建議
(一)優(yōu)化配置監(jiān)管資源,理順中央與地方監(jiān)管部門權(quán)利與義務(wù)
處理好中央垂管監(jiān)管部門與地方監(jiān)管部門的關(guān)系,分配好垂管部門與地方監(jiān)管部門權(quán)利與義務(wù),促進部門之間的相互配合而不是相互制約,發(fā)揮出監(jiān)管部門的最大功效[3]。集中監(jiān)管權(quán)力,在法律、行政等方面確認地方金融辦的監(jiān)管權(quán)限,優(yōu)化中央與地方的監(jiān)管分權(quán)機制,要讓地方金融辦在監(jiān)管工作中有實實在在的抓手。特別是在網(wǎng)貸監(jiān)管方面,給予地方金融辦更多的監(jiān)管資源與監(jiān)管依據(jù),讓監(jiān)管部門可以有法可依,同時也可以避免監(jiān)管部門之間互相推諉的現(xiàn)象發(fā)生。
(二)提高網(wǎng)貸監(jiān)管成本,讓網(wǎng)貸監(jiān)管利益與監(jiān)管成本相匹配
對網(wǎng)貸平臺采取一般寬松的政策許可環(huán)境,但嚴(yán)格控制網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管利益。網(wǎng)貸平臺目前獲利較高,但監(jiān)管部門對其并沒有足夠多的約束。合理把握監(jiān)管力度,一旦監(jiān)管過于嚴(yán)格,很有可能破壞市場規(guī)律,阻礙網(wǎng)貸市場正常發(fā)展,但如果不加強監(jiān)管也可能會導(dǎo)致網(wǎng)貸市場的泛濫。采用一般寬松的政策對網(wǎng)貸平臺提出準(zhǔn)入要求,比如對投資人的資質(zhì)等方面進行限制,同時提出相配套的具體監(jiān)管要求,促使網(wǎng)貸平臺監(jiān)管成本與監(jiān)管利益相匹配。
(三)網(wǎng)貸監(jiān)管需親力親為,要切實提高監(jiān)管部門監(jiān)管積極性
充分發(fā)揮監(jiān)管部門的主觀能動性,切實提高監(jiān)管部門對網(wǎng)貸市場的監(jiān)管積極性。由于缺乏具體執(zhí)法抓手、權(quán)責(zé)不清等問題,監(jiān)管部門對網(wǎng)貸市場的監(jiān)管缺乏積極性,而試圖通過全國性行業(yè)協(xié)會來自律管理結(jié)束網(wǎng)貸亂象顯然也是不符合金融監(jiān)管規(guī)則的。建議中央有關(guān)部門加強對網(wǎng)貸監(jiān)管的重視程度,出臺更多的網(wǎng)貸監(jiān)管法律法規(guī)文件,在網(wǎng)貸監(jiān)管方面賦予各級監(jiān)管部門更多的權(quán)限,切實提高監(jiān)管部門對網(wǎng)貸監(jiān)管的積極性。
【參考文獻】
[1] 第一財經(jīng)新金融研究中心,中國P2P 借貸服務(wù)行業(yè)白皮書,中國經(jīng)濟出版社,2013 年.
[2] 葉湘榕,P2P 借貸的模式風(fēng)險與監(jiān)管研究,金融監(jiān)管研究,2014 年第3 期,71-82.
[3] 張曉樸,互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的原則:探索新金融監(jiān)管模式,金融監(jiān)管研究,2014 年第2 期,6-17.