民生證券屢遭降級(jí)和整改元?dú)獯髠?上半年利潤同比降幅高達(dá)九成

薛玉敏

今年民生證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)新增開戶被暫停，加之今年資本市場低迷，公司經(jīng)營雪上加霜，上半年凈利潤下滑高達(dá)九成

近日，證券業(yè)協(xié)會(huì)公布了券商上半年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。由于資本市場低迷，券商整體利潤同比都有大幅下降，其中更是有幾家券商的表現(xiàn)出乎意料。

民生證券便是一例。上半年，民生證券營收5.97億元，而去年同期高達(dá)18.6億元，下降幅度高達(dá)68%；凈利潤僅有629萬元，去年同期為0.92億元，同比降幅高達(dá)93%。凈利潤排名亦是下降了65位，降至116名。民生證券到底發(fā)生了什么？

《投資者報(bào)》記者向民生證券電話采訪，該公司前臺(tái)人員表示，會(huì)與品牌部相關(guān)聯(lián)系人聯(lián)系，但令人遺憾的是，直到截稿前，仍然沒有聯(lián)系。

記者從其控股股東——泛海控股發(fā)布的半年報(bào)中找到，公司也承認(rèn)民生證券在經(jīng)紀(jì)、自營等主要業(yè)務(wù)模塊收益不理想，導(dǎo)致民生證券整體經(jīng)營業(yè)績低于預(yù)期。

新開戶業(yè)務(wù)被暫停影響大

盡管上半年券商整體的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)都出現(xiàn)了大幅波動(dòng)，但是民生證券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)下滑幅度超出預(yù)期。

根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月14日，民生證券交易規(guī)模為7994億元，第一名的華泰證券的證券交易量高達(dá)14.7萬億元，民生排名50位，名次排名下降了5個(gè)名次。

《投資者報(bào)》記者了解到，民生證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)交易規(guī)模排名下降和公司新開證券賬戶被暫停有關(guān)。

此前有媒體報(bào)道，民生證券太原長風(fēng)街證券營業(yè)部在時(shí)任營業(yè)部總經(jīng)理許靜期間，發(fā)售的“民生證券新三板基金”產(chǎn)品到期后無法兌現(xiàn)本息。

根據(jù)投資者稱，此案直接牽扯投資者逾300人，間接牽扯上千人，涉案金額高達(dá)10億元左右。按照相關(guān)規(guī)定，許靜被山西證監(jiān)局認(rèn)定不恰當(dāng)人選，并按照有關(guān)規(guī)定將許靜詐騙案移交稽查立案調(diào)查。目前公安機(jī)關(guān)尚未進(jìn)一步披露案情。

彼時(shí)，民生證券官網(wǎng)回應(yīng)稱，基金合同及公章都是假的，是總經(jīng)理許靜個(gè)人行為，“本案是由營業(yè)部多名員工協(xié)同完成的詐騙，目前，民生證券太原長風(fēng)街證券營業(yè)部經(jīng)營正?！薄５芎Φ耐顿Y者們顯然不買賬，不斷通過各種途徑爭取權(quán)益。

不過，根據(jù)泛?？毓晒妫蛟撌录C監(jiān)會(huì)對(duì)民生證券下發(fā)了《關(guān)于民生證券股份有限公司進(jìn)行通報(bào)批評(píng)的函》（機(jī)構(gòu)部函【2015】 3381 號(hào)）。證監(jiān)會(huì)函中認(rèn)定，未發(fā)現(xiàn)民生證券參與有關(guān)詐騙活動(dòng)（公安機(jī)關(guān)尚未披露案情），但指出民生證券在內(nèi)部控制、經(jīng)營管理方面存在問題。

基于上述核查情況，今年1月6日泛海公告稱，中國證監(jiān)會(huì)決定對(duì)民生證券采取如下行政監(jiān)管措施：一是責(zé)令限期改正；二是責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查的次數(shù)，于2016年6月底前提交檢查和整改報(bào)告；三是責(zé)令暫停新開證券賬戶六個(gè)月，暫停期間民生證券不得新增經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶。同時(shí)，山西證監(jiān)局對(duì)民生證券太原長風(fēng)街證券營業(yè)部采取責(zé)令限期改正并責(zé)令暫停新開證券賬戶一年的監(jiān)管措施，并將許靜認(rèn)定為不適當(dāng)人選，并依照有關(guān)規(guī)定將許靜詐騙案移交稽查立案調(diào)查。

在今年1月的公告里，泛?？毓杀硎?，民生證券是一家綜合券商，新增經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶對(duì)民生證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)較小，但是半年過去，整個(gè)公司的利潤出現(xiàn)了大幅下滑，可見此次處罰讓公司元?dú)獯髠?/p>

泛?？毓稍诎肽陥?bào)里還提到，上半年民生證券業(yè)績表現(xiàn)不佳，還因?yàn)樽誀I業(yè)務(wù)出現(xiàn)了問題。

由于公司沒有公布民生證券具體的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，記者只能從上市公司十大流通股股東來一探究竟。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，民生證券持有中國寶安、岳陽林紙、索菲亞、圣陽股份、合誠股份、中恒電氣、佳都科技、東方精工。

令記者詫異的是，民生證券重倉持有的上述幾家公司，上半年的表現(xiàn)與整個(gè)大盤相比還算不錯(cuò)。因此，記者猜測，民生證券自營表現(xiàn)不佳，有可能是其他持有的股票，抑或割肉了表現(xiàn)不好的股票。

券商評(píng)級(jí)再次回落至c級(jí)

民生證券近年來在資本市場之路并不平坦，2013年就因保薦項(xiàng)目天能科技造假被證監(jiān)會(huì)處罰，當(dāng)年券商分類評(píng)級(jí)被“一降到底”。

2013年民生證券就因投行業(yè)務(wù)問題頻發(fā)評(píng)級(jí)被“一降到底”。彼時(shí)民生證券保薦項(xiàng)目天能科技曝出嚴(yán)重造假，除公司本身多位高管被處罰之外，民生證券被認(rèn)為在事件中負(fù)有不可推卸的責(zé)任。證監(jiān)會(huì)對(duì)民生證券給予警告，沒收業(yè)務(wù)收入100萬元，并處以200萬元罰款；對(duì)保薦人鄧德兵、劉小群給予警告，并處以15萬元罰款，并認(rèn)定二人為市場禁入者。隨后的2014年和2015年，民生證券逐步緩過神來，2014年連升三級(jí)錄得B級(jí)，2015年再升一級(jí)至BB級(jí)。

除此之外，在當(dāng)年證監(jiān)會(huì)組織的財(cái)務(wù)核查當(dāng)中，民生證券亦有過半保薦項(xiàng)目“撤單”，對(duì)保薦項(xiàng)目把關(guān)能力之低劣可見一斑。

但沒有想到的是，此次暫停開戶等處罰再次導(dǎo)致2016年評(píng)級(jí)重回C級(jí)。

泛?？毓稍诎肽陥?bào)里也提到，公司將加強(qiáng)公司的合規(guī)建議。但是由于C級(jí)的評(píng)級(jí)，民生證券很多新業(yè)務(wù)開展受限，利潤恢復(fù)增長還有待檢驗(yàn)。