上市公司財(cái)務(wù)造假及其防范

金鑫

[提要] 隨著市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，上市公司的數(shù)量也不斷增加，為了各種各樣的原因，財(cái)務(wù)造假亂象也層出不窮。財(cái)務(wù)造假不僅會導(dǎo)致會計(jì)信息的誠信危機(jī)、擾亂會計(jì)人員的正常工作秩序，同時(shí)也會給國家以及投資者帶來巨大的損失。本文通過欣泰電氣財(cái)務(wù)造假欺詐上市案例，分析其財(cái)務(wù)造假的手段以及我們該如何防范。

關(guān)鍵詞：欣泰電氣；財(cái)務(wù)造假手段；防范措施；會計(jì)信息；證監(jiān)會

中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2017年3月4日

一、案例背景

2016年6月1日晚，欣泰電氣公告稱公司IPO財(cái)務(wù)造假，涉嫌欺詐發(fā)行以及信息披露違法違規(guī)。從2011年11月開始，欣泰電氣就開始了IPO申請，與此同時(shí)也開始了它的造假之路，其主要手段有虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款、少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備以及虛增經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額等。在不停的造假之下，終于在2012年7月3日，欣泰電氣通過了創(chuàng)業(yè)板發(fā)審會的考核，并于2014年1月3日獲得批文，隨后在1月27日登陸創(chuàng)業(yè)板，發(fā)行價(jià)格為每股16.31元，募集資金超2億元。

但是，欣泰電氣的造假并沒有在成功上市之后就停止。經(jīng)過證監(jiān)會查證，欣泰電氣《2014年半年度報(bào)告》和《2014年年度報(bào)告》以及《2013年年度報(bào)告》中繼續(xù)故伎重施，虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款、少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、虛增貨幣資金等。并且，該公司實(shí)際控制人溫德乙以員工名義從公司借款6，388萬元未被披露，導(dǎo)致《2014年年度報(bào)告》存在重大遺漏。

在2015年7月14日，證監(jiān)會向欣泰電氣發(fā)出了《調(diào)查通知書》并立案調(diào)查。在歷時(shí)11個多月的調(diào)查之后，欣泰電氣造假上市的手段與歷程終于逐漸浮出了水面。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，中國證監(jiān)會對欣泰電氣開出了罰單，合計(jì)處以832萬元的罰款；對公司實(shí)際控制人溫德乙處以892萬元罰款；對欣泰電氣總會計(jì)師劉明勝處以60萬元的罰款，其他多名高管和責(zé)任人也分別給予警告和罰款。其中溫德乙、劉明勝兩人違法情節(jié)嚴(yán)重，證監(jiān)會擬對兩人采用終身證券市場禁入措施。

由此，欣泰電氣有可能成為第一家從創(chuàng)業(yè)板退市的公司，也將成為證券市場第一家因欺詐發(fā)行而被強(qiáng)制退市的上市公司。而值得一提的是，作為欣泰電氣上市的保薦單位，也難逃重罰的命運(yùn)。欣泰電氣上市前財(cái)務(wù)造假，完全不符合證券法關(guān)于IPO的條件，無論是興業(yè)證券秘而不宣還是毫無察覺，興業(yè)證券都難辭其咎。

二、欣泰電氣的造假手段

欣泰電氣造假手段主要有IPO造假和年報(bào)造假。

（一）IPO造假。想要成功上市，就必須要降低應(yīng)收賬款的余額，于是欣泰電氣總會計(jì)師劉明勝向公司實(shí)際控制人溫德乙建議，在會計(jì)期末采取“用外部借款減少應(yīng)收賬款，并于下期初再還款沖回”的做法，從而導(dǎo)致向中國證監(jiān)會報(bào)送的IPO申請文件中有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記錄。而實(shí)際上又是怎么操作的呢？

1、個人借款來充當(dāng)公司回款。除了使用公司的自有資金以外，溫德乙個人向其朋友以及第三方公司等進(jìn)行了大量借款，甚至有時(shí)候不需要經(jīng)過客戶的賬戶就完成了資金的回轉(zhuǎn)，從而達(dá)到美化公司財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。

第一種方式是溫德乙向他人借款，公司的出納在銀行柜臺一邊辦理現(xiàn)金提取一邊辦理現(xiàn)金交款，只不過在填寫現(xiàn)金交款單的時(shí)候，付款人上則直接填寫客戶公司的名稱，充當(dāng)客戶支付給欣泰電氣的應(yīng)收賬款。而在報(bào)告期過后，再去銀行辦理現(xiàn)金提取和現(xiàn)金交款，如此一來資金就又從欣泰電氣回到了借款人的手中。

另一種手法是溫德乙向外部第三方公司借款，通過銀行匯票走賬。簡單地說，就是由溫德乙借款的第三方公司開具銀行匯票，經(jīng)過客戶蓋章背書給欣泰電氣，算作收回的應(yīng)收賬款。等到報(bào)告期過后，再由欣泰電氣開具銀行匯票，通過客戶蓋章背書，轉(zhuǎn)回給第三方公司。

為了掩人耳目，欣泰電氣的造假十分謹(jǐn)慎與小心，不僅會把造假分散給不同的客戶，且真假混合有零有整，比如把同一對象的借款分散成數(shù)十筆，分給各個不同欣泰電氣的客戶來開具銀行匯票，以充當(dāng)應(yīng)收賬款，等報(bào)告期過后再轉(zhuǎn)回借款企業(yè)或者個人。例如，2012年6月溫德乙就曾用此手法向丹東某企業(yè)借款9，000萬元，以此達(dá)到報(bào)表上“收回”9，000萬元的目的。

2、自制偽造銀行單據(jù)。由于借款需要支付利息，如此大額的借款導(dǎo)致造假成本驟升，利欲熏心之下，一不做二不休干脆連銀行進(jìn)賬單以及付款單也開始自行偽造，從而降低倒賬成本。

在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，想要自制單據(jù)的流程并不復(fù)雜，工作人員先在電腦上制作銀行單據(jù)的格式，然后填入相應(yīng)的客戶名稱、金額等信息，再打印出來就完事了。

第二步就是帶著這些自制賬單會交給出納去銀行補(bǔ)蓋章。因?yàn)楣竞豌y行關(guān)系好，另外一方面公司業(yè)務(wù)多，出現(xiàn)遺漏也很正常，所以一般來說都可以成功蓋章。

不過實(shí)際上，欣泰電氣在自制假單據(jù)時(shí)也是費(fèi)盡心思。所涉及客戶都與公司有實(shí)際的業(yè)務(wù)往來，所以并不是一味單純的造假，而是在真實(shí)的業(yè)務(wù)單據(jù)中混入假的，并且金額大小不一，最小的也就萬余元，有的假數(shù)據(jù)會精確到小數(shù)點(diǎn)后好幾位，所以十分具有迷惑性，難以分辨。除了通過造假減少應(yīng)收賬款余額之外，欣泰電氣還通過少計(jì)材料成本來虛增利潤。

根據(jù)中國聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，2010年硅鋼片的價(jià)格為17，000～21，000元每噸，而且前6個月價(jià)格則在19，000元每噸以上。

如果按照每噸19，000元來算，根據(jù)欣泰電氣的招股說明書，2010年硅鋼片的采購平均單價(jià)為每噸14，905.8元，其采購價(jià)格比市場每噸低出4，000元左右，而采購量為6，310噸，說明欣泰電氣通過少計(jì)硅鋼片的成本在報(bào)表上減少了約2，500萬元的材料成本。而招股說明書同時(shí)顯示欣泰電氣2010年的凈利潤為5，900萬元左右，那么由此計(jì)算，欣泰電氣則涉嫌虛增其報(bào)表顯示其凈利潤的40%以上。

另外值得一提的是，稅收優(yōu)惠政策也構(gòu)成了欣泰電氣利潤“虛旺”的一部分。根據(jù)其招股說明書顯示，該公司是福利企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)，根據(jù)相關(guān)政策文件享受福利企業(yè)增值稅、企業(yè)所得稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅等各項(xiàng)稅收優(yōu)惠，同時(shí)繳納企業(yè)所得稅的稅率為15%。那么2010年其稅收優(yōu)惠約為1，350萬元，也就是說，欣泰電氣2010年的凈利潤有1/5都是由稅收優(yōu)惠政策貢獻(xiàn)的。

通過造假來減少應(yīng)收賬款余額，通過少計(jì)材料成本來虛增凈利潤，都是無視法律、為所欲為、利欲熏心的行為，其數(shù)字之大以不能簡單的以“游戲”來形容。對于任何公司來說各種各樣的問題都是難以避免的，我們應(yīng)該及時(shí)采取正確的措施補(bǔ)救，并適時(shí)予以披露，而并非通過造假來掩飾，假的終歸有一天會大白于天下。

（二）年報(bào)造假。除了IPO造假、虛構(gòu)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等行為以外，在2014年年報(bào)里，還存在有重大遺漏問題。公司實(shí)際控制人溫德乙，以員工名義借用公司6，388萬元供其個人使用，并且未在《2014年年度報(bào)告》中披露該交易。監(jiān)管機(jī)構(gòu)歷來不允許公司股東或者實(shí)際控制人占用公司資金，何況數(shù)額如此之大，并且不在報(bào)告中披露，那么該公司2015年度的財(cái)務(wù)報(bào)告被華普天健會計(jì)師事務(wù)所出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告也是理所當(dāng)然的了。

三、對于財(cái)務(wù)造假該如何防范

由欣泰電氣造假事件我們可以從兩個問題入手提出建議：

一是會計(jì)人員的職業(yè)道德問題。在案例中，首先是由欣泰電氣的總會計(jì)師劉明勝向溫德乙提出了外部借款沖減應(yīng)收賬款余額的建議，隨后在接下來的造假之路中，上到總會計(jì)師，下到出納無一不參與了這次造假。那么加強(qiáng)對會計(jì)人員的職業(yè)道德教育以及會計(jì)從業(yè)人員的資質(zhì)考核就顯得十分重要了。除了教育會計(jì)從業(yè)人員要遵從道德底線之外，建立與完善相關(guān)法律法規(guī)也是十分重要的?？茖W(xué)、完善的會計(jì)法律、法規(guī)、制度準(zhǔn)則，是防范遏制會計(jì)造假的重要手段。近年來，我國制訂、修訂并頒發(fā)了數(shù)十項(xiàng)法律、法規(guī)、條例等，無法可依的狀態(tài)是結(jié)束了，可還應(yīng)及時(shí)制訂出與之配套的實(shí)施細(xì)則，進(jìn)一步明確違反《會計(jì)法》的處罰制度，使會計(jì)法規(guī)更加具有操作性與實(shí)踐性，使各項(xiàng)會計(jì)工作可以有法可依。

二是會計(jì)信息的披露問題。對于上市公司而言，必須要如實(shí)完整，并且準(zhǔn)確披露公司的各項(xiàng)相關(guān)經(jīng)營信息，特別是在當(dāng)今這個信息時(shí)代，訊息傳播異常迅捷與廣泛，對于重大信息及時(shí)準(zhǔn)確地披露比想盡一切辦法造假與掩飾重要得多。即使在經(jīng)營的過程中可能會存在這樣或者那樣的不合理，但是適時(shí)的披露，至少可以營造一個良好的企業(yè)形象，并且一定程度緩解公眾的反感情緒。不僅僅是企業(yè)自身要加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)、注意披露信息的真實(shí)與完整，同時(shí)改善審計(jì)體系、強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督也是勢在必行的。根據(jù)我國當(dāng)前財(cái)政審計(jì)稅務(wù)等監(jiān)督部門的實(shí)際情況，明確各監(jiān)督機(jī)構(gòu)職責(zé)，互相協(xié)調(diào)好工作，既要增加審計(jì)工作的覆蓋面，又要想辦法避免重復(fù)提升效率，通過提升審計(jì)工作來降低財(cái)務(wù)造假的可能性。

除此之外，對于防范財(cái)務(wù)造假，還得從企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人方面做文章。對于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的真實(shí)業(yè)績，不能只靠考察數(shù)字結(jié)果，更得從其領(lǐng)導(dǎo)的過程來判別其工作的好壞，然后將考察的結(jié)果與企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的獎懲相結(jié)合。換句話說，就是將會計(jì)信息的真實(shí)性與企業(yè)負(fù)責(zé)人的考核任命相結(jié)合，才有便于進(jìn)一步落實(shí)誠信的原則，從而從源頭上減輕以致杜絕財(cái)務(wù)造假的行為。

總而言之，遏制財(cái)務(wù)造假是一項(xiàng)極其復(fù)雜的工程，各個方面都得進(jìn)行統(tǒng)一和協(xié)調(diào)，才能使會計(jì)信息的質(zhì)量不斷提升。同時(shí)，希望各企業(yè)與其負(fù)責(zé)人，能以欣泰電氣為鑒，收起那些舞弊的花拳繡腿，實(shí)打?qū)嵉南朕k法提升經(jīng)營業(yè)務(wù)的能力才是關(guān)鍵，不要自毀前程釀成大錯。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]欣泰電氣IPO財(cái)務(wù)造假案例分析.