誰(shuí)在監(jiān)管

文/本刊記者 秦 龍

誰(shuí)在監(jiān)管

文/本刊記者 秦 龍

校辦企業(yè)改制的十多年里，進(jìn)行了各種形式的嘗試，出現(xiàn)了一些典型樣本。

校辦企業(yè)改制早在十多年前就已經(jīng)展開。在多年的改制過(guò)程中，出現(xiàn)了一些典型樣本：原屬江西中醫(yī)學(xué)院的江中集團(tuán)直接劃轉(zhuǎn)江西國(guó)資委；北京大學(xué)和清華大學(xué)成立校屬的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司；東軟集團(tuán)通過(guò)整體上市成為市場(chǎng)化監(jiān)管的企業(yè)。

學(xué)校統(tǒng)管的北清模式

校辦企業(yè)改制，最早引起大家關(guān)注的是關(guān)于北大、清華校辦企業(yè)改制。這可以追溯到2000年底。在時(shí)任國(guó)務(wù)院副總理李嵐清的直接過(guò)問(wèn)下，由國(guó)務(wù)院體改委和教育部等9部委及北大和清華聯(lián)合組成的調(diào)研小組對(duì)清華與北大進(jìn)行調(diào)研，探索兩校校辦企業(yè)的改制試點(diǎn)工作。2001年11月，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)體改委、教育部《關(guān)于北京大學(xué)、清華大學(xué)規(guī)范校辦企業(yè)管理體制試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱58號(hào)文件），清華大學(xué)與北京大學(xué)由此正式拉開各自的校企改制之幕。

58號(hào)文件對(duì)校企改制試點(diǎn)提出對(duì)應(yīng)的目標(biāo)：一是實(shí)現(xiàn)校企分開，明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系，使校辦企業(yè)成為承擔(dān)有限責(zé)任、自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的市場(chǎng)主體，并對(duì)國(guó)有資產(chǎn)承擔(dān)保值增值責(zé)任；二是逐步建立和完善學(xué)校在創(chuàng)辦高科技企業(yè)中的投入與退出機(jī)制。

依據(jù)58號(hào)文件精神，北大、清華兩校分別制定各自的“改制實(shí)施方案”，并于2002年3月得到教育部的批準(zhǔn)。教育部也在2003年5月30日，轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)務(wù)院辦公廳的復(fù)函，正式批準(zhǔn)北京大學(xué)與清華大學(xué)設(shè)立經(jīng)營(yíng)性國(guó)資公司。

2002年6月24日，北京大學(xué)決定將原全資企業(yè)北京市北大三川信息技術(shù)公司改造為國(guó)有獨(dú)資公司，即北大資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司，并在北京市工商局注冊(cè)成立。2003年在獲得國(guó)務(wù)院特批后，“北京北大資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司”更名為“北京大學(xué)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司”。該公司主要接管北大的四大集團(tuán)——方正、青鳥、未名、資源對(duì)應(yīng)的學(xué)校資產(chǎn)。

2003年9月30日，清華控股的《組建方案》和《章程》經(jīng)教育部、國(guó)務(wù)院資產(chǎn)管理委員會(huì)審核批準(zhǔn)后，報(bào)國(guó)家工商局行政管理總局正式登記注冊(cè)，注冊(cè)資金為20億元人民幣。清華控股完全脫胎于1995年8月成立的清華大學(xué)企業(yè)集團(tuán)。

至此，從形式上看，當(dāng)時(shí)旗下企業(yè)占全國(guó)高校校辦企業(yè)總營(yíng)業(yè)額近一半的清華和北大實(shí)現(xiàn)了較為合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，達(dá)到了改變“校企不分、責(zé)權(quán)不明”的改制目的，改革也取得了一定的成效。

以北大方正集團(tuán)的改制為例，數(shù)據(jù)顯示，改制十年后的2013年，方正集團(tuán)實(shí)現(xiàn)總資產(chǎn)960億元、凈資產(chǎn)339億元、總收入680億元，成為了中國(guó)資本市場(chǎng)上的龐然大物。在全國(guó)80%的校企陷于倒閉或虧損狀態(tài)的時(shí)候，方正集團(tuán)卻能持續(xù)盈利，曾一度占全國(guó)校企總資產(chǎn)的50%、占全國(guó)校企總利潤(rùn)的70%。到2015年方正集團(tuán)達(dá)到總收入805億，凈資產(chǎn)537億元的體量。目前，方正集團(tuán)擁有五大產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、6家上市公司，員工35000多人。

北大、清華改制后成立北大經(jīng)營(yíng)、清華控股后，取得一定的成效。那么，這種模式能否真正成為校辦企業(yè)與學(xué)校之間的“防火墻”？從實(shí)際情況看出，近些年來(lái)經(jīng)營(yíng)效益好的校企，比如方正集團(tuán)，也因種種機(jī)制體制問(wèn)題而處在輿論的風(fēng)口浪尖上。

劃歸國(guó)資委的江中集團(tuán)

早在國(guó)務(wù)院國(guó)資委成立之初，就有學(xué)者和高校校辦企業(yè)界人士建議，各級(jí)校辦企業(yè)也應(yīng)該納入對(duì)應(yīng)層級(jí)的國(guó)資委監(jiān)管。的確，有些地方高校也做出了嘗試，譬如江西江中制藥，以前是江西中醫(yī)學(xué)院的校辦企業(yè)，后來(lái)逐步改制，納入了當(dāng)?shù)貒?guó)資委的監(jiān)管，并成為上市公司。

說(shuō)到江中集團(tuán)，它是首家劃歸地方國(guó)資委的校企。2004年5月20日，剛剛成立不久的江西國(guó)資委宣布，經(jīng)江西省人民政府批準(zhǔn)，江中集團(tuán)成為江西國(guó)資委監(jiān)管的第一批20家國(guó)有企業(yè)之一，江中集團(tuán)由校辦企業(yè)變?yōu)榻魇僦攸c(diǎn)國(guó)有企業(yè)。

時(shí)任江西國(guó)資委黨委書記李天鷗評(píng)價(jià)此次改革，“這個(gè)劃轉(zhuǎn)無(wú)疑是對(duì)的，有利于江中集團(tuán)的做強(qiáng)做大，更有利于國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。這個(gè)事例可以說(shuō)是給國(guó)資監(jiān)管樹立了典范，對(duì)全國(guó)都有借鑒意義?！?/p>

追溯歷史，江中集團(tuán)最初只是一個(gè)擔(dān)當(dāng)教學(xué)輔助功能的小廠，直到1998年才成立集團(tuán)。江中集團(tuán)全稱為江西江中制藥（集團(tuán)）有限責(zé)任公司。1998年6月26日，由隸屬江西中醫(yī)學(xué)院的江中制藥廠與隸屬于江西省醫(yī)藥國(guó)資公司的東風(fēng)制藥有限責(zé)任公司實(shí)行資產(chǎn)重組，江中制藥廠對(duì)東風(fēng)藥業(yè)股份有限公司實(shí)施兼并，在南昌掛牌成立江中集團(tuán)，注冊(cè)資本2億元。其中江西中醫(yī)學(xué)院持有65%股權(quán)，江西省醫(yī)藥國(guó)資公司持有35%股權(quán)。據(jù)此，江中藥業(yè)開始了資本運(yùn)作，也開始了現(xiàn)代企業(yè)制度、法人治理結(jié)構(gòu)的建立和完善。

但在2001年，江西省人民政府再次將江西省醫(yī)藥集團(tuán)公司持有的江中集團(tuán)35%股權(quán)劃歸江西中醫(yī)學(xué)院。至此，江中集團(tuán)成為百分百的校辦企業(yè)。

三年后，即2004年5月，江中集團(tuán)劃歸江西省國(guó)資委監(jiān)管，代替江西中醫(yī)學(xué)院履行出資人職責(zé)。此時(shí)，江中集團(tuán)旗下已擁有兩家上市公司、四家藥品生產(chǎn)企業(yè)、一家保健食品公司、三家專業(yè)化銷售公司、一家投資公司、一家房地產(chǎn)開發(fā)公司、三家研發(fā)機(jī)構(gòu)，成為一家資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)38億元的大型集團(tuán)公司。當(dāng)時(shí)，江中制藥集團(tuán)原控股股東為江西中醫(yī)學(xué)院，持有99%股權(quán)。很顯然，江西中醫(yī)學(xué)院存在一股獨(dú)大的現(xiàn)象。

2010年5月5日，江西省國(guó)資委對(duì)江中制藥集團(tuán)啟動(dòng)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化改制工作。江中藥業(yè)、中江地產(chǎn)當(dāng)時(shí)公告顯示，江中制藥集團(tuán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為股權(quán)分拆轉(zhuǎn)讓及增資兩步，引入戰(zhàn)略投資者大連一方集團(tuán)和技術(shù)研發(fā)機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)管理層參股。

據(jù)媒體公開披露，江中集團(tuán)具體步驟包括：第一步，江中集團(tuán)10%股權(quán)出讓給中國(guó)人民解放軍軍事醫(yī)學(xué)科學(xué)院，雙方于9月15日簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，并于9月16日辦理完工商變更登記手續(xù)；江西省國(guó)資委將其持有的江中集團(tuán)股權(quán)（占總股本的30%），通過(guò)獎(jiǎng)勵(lì)及現(xiàn)金配售相結(jié)合的方式授予江中集團(tuán)管理層（由24名自然人組成），雙方于9月15日簽署《股權(quán)激勵(lì)合同》，并于9月16日辦理完工商變更登記手續(xù)。

第二步，江西省國(guó)資委對(duì)江中集團(tuán)進(jìn)一步引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，經(jīng)江中集團(tuán)股東會(huì)審議批準(zhǔn)，同意大連一方集團(tuán)以貨幣方式對(duì)江中集團(tuán)進(jìn)行增資。增資后，一方集團(tuán)將占江中集團(tuán)總股本的27.143%。江中集團(tuán)2009年末經(jīng)評(píng)估凈資產(chǎn)總值為18.11億元，增值率132.32%。

以上增資完成后，江中制藥集團(tuán)股權(quán)結(jié)構(gòu)為：前四大股東江西省國(guó)資委、大連一方集團(tuán)、管理層和中國(guó)人民解放軍軍事醫(yī)學(xué)科學(xué)院持股占比分別 為41.528%、27.143%、21.857%和7.286%。另外，江西中醫(yī)學(xué)院持有2.186%股權(quán)。

值得注意的是，作為此次改制的一大看點(diǎn)，江西省國(guó)資委拿出部分股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)管理層，24名自然人持股比例為21.86%。不得不說(shuō)，這是對(duì)管理層歷史貢獻(xiàn)的肯定。同時(shí)，作為江中集團(tuán)的老股東，江西中醫(yī)學(xué)院在本次改制過(guò)程中獲得了7億元的現(xiàn)金，支持其新校園的建設(shè)及教學(xué)、科研的發(fā)展，改善了辦學(xué)條件。至此，江中集團(tuán)改制工作完成。

市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的東軟集團(tuán)

說(shuō)起校辦企業(yè)東軟集團(tuán)，它從“3萬(wàn)元、3個(gè)人、3臺(tái)286電腦”偏居?xùn)|北一隅，經(jīng)過(guò)二十年發(fā)展，打造成了一個(gè)年收入50億元、凈利潤(rùn)5億元、總市值超過(guò)120億元的大型軟件企業(yè)。東軟集團(tuán)通過(guò)產(chǎn)權(quán)改革實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，成為了校辦企業(yè)一個(gè)典型案例。

東軟集團(tuán)創(chuàng)始于1988年。當(dāng)時(shí)，剛從美國(guó)留學(xué)歸來(lái)的計(jì)算機(jī)博士劉積仁，連同兩位年輕教師獲得3萬(wàn)元科研經(jīng)費(fèi)，在東北工學(xué)院（今東北大學(xué)）計(jì)算機(jī)系的一個(gè)研究室里操持著3臺(tái)286電腦，開始起了軟件編程工作。

1992年5月，國(guó)家體改委發(fā)布《股份制企業(yè)試點(diǎn)辦法》。東軟創(chuàng)始人抓住了國(guó)家鼓勵(lì)高技術(shù)企業(yè)進(jìn)行股份制改造的機(jī)會(huì)，在東北大學(xué)獨(dú)立投資的開放軟件系統(tǒng)開發(fā)公司引入信托公司作為法人股東，并發(fā)行內(nèi)部員工股，員工持股比例達(dá)25%。

1993年，由東北大學(xué)軟件中心、阿爾派株式會(huì)社，并引入建行沈陽(yáng)信托投資股份有限公司等共同發(fā)起，將合資企業(yè)改制沈陽(yáng)東大阿爾派軟件有限公司。通過(guò)這次改制，公司的內(nèi)部職工獲得了10%的股份。

這次試水性的改制，為三年后公司在A股上市做了鋪墊。業(yè)績(jī)的高速增長(zhǎng)使得東大阿爾派于1996年6月在滬市成功上市，成為第一家上市軟件企業(yè)。

東軟上市時(shí)，內(nèi)部職工共擁有400萬(wàn)股股票，上市后持股比例為7.27%。當(dāng)時(shí)總共只有199名員工的東軟幾乎是全員持股。

東軟股份2001年年報(bào)顯示，東軟集團(tuán)和阿爾派電子（中國(guó)）有限公司是第一、第二大股東，其他前十大股東都是證券基金；而東軟集團(tuán)的股權(quán)則被東北大學(xué)軟件中心、寶鋼集團(tuán)、東軟集團(tuán)工會(huì)三分天下。

為了讓戰(zhàn)略股東的資源更好地形成合力，2003年通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，阿爾派電子（中國(guó)）有限公司對(duì)東軟股份的股權(quán)上移至東軟集團(tuán)，使東軟集團(tuán)順利成為吸引戰(zhàn)略投資者的良好平臺(tái)。此后的2004至2006年間，東軟集團(tuán)加快了引進(jìn)國(guó)際戰(zhàn)略投資者的步伐，飛利浦、東芝、SAP、英特爾先后投資東軟成為股東。隨著東軟集團(tuán)的股東數(shù)量越來(lái)越多，其股權(quán)結(jié)構(gòu)也開始朝著多樣化的趨勢(shì)演變。這為東軟集團(tuán)的后續(xù)改制打下了有利的基礎(chǔ)。

2007年，東軟集團(tuán)正式啟動(dòng)了整體上市計(jì)劃，具體方案是東軟股份“換股吸收合并”東軟集團(tuán)，2008年1月該方案獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，2008年5月母子公司的合并宣告完成，東軟集團(tuán)實(shí)現(xiàn)整體上市。

東軟集團(tuán)整體上市后實(shí)現(xiàn)了快速的發(fā)展。2016年3月，東軟集團(tuán)發(fā)布2015年度年報(bào)，總營(yíng)收77.52億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約3.7億元，股東分配利潤(rùn)達(dá)3.12億元。

作為校辦企業(yè)的東軟集團(tuán)通過(guò)整體上市、股權(quán)多元化等改制方式成為了市場(chǎng)化監(jiān)管的企業(yè)，為校辦企業(yè)改制提供了一個(gè)值得借鑒的樣本。