金融市場要素聚集

大宗商品交易市場

2015年7月31日，自貿(mào)區(qū)首批面向國際的大宗商品交易市場運(yùn)營。大宗商品交易市場就是很多大宗商品在一個(gè)場所內(nèi)集中交易。

長期以來國內(nèi)大宗交易市場普遍存在兩個(gè)問題

市場風(fēng)險(xiǎn)大

大宗商品交易所要求投資者先繳納保證金，而這筆保證金放在交易市場沒有任何機(jī)構(gòu)監(jiān)督與監(jiān)管，2008年華夏商品交易所就發(fā)生了轟動(dòng)全球的前董事長郭遠(yuǎn)峰攜保證金潛逃案。

舉個(gè)“栗子”

國際投資者在國內(nèi)商品交易所內(nèi)

以37830人民幣左右/噸價(jià)格買到了銅

相當(dāng)于5696美元左右

接著這位投資者想把銅賣到國外這下他傻眼了

原來國外銅價(jià)只有4896美元/噸

每賣出1噸就要虧800美元左右

這其中的關(guān)鍵問題在于，國內(nèi)的交易報(bào)價(jià)是含稅的，如果去掉17%的稅率，那么國內(nèi)銅價(jià)實(shí)際上是4956美元左右/噸

不算稅率的話與國外報(bào)價(jià)基本持平，還可以根據(jù)市場波動(dòng)來進(jìn)行交易，一旦算上稅率就沒法交易了。

不夠國際化

1.美元無法直接交易

2.交易后出口麻煩

3.報(bào)價(jià)方式不同

國際黃金交易中心

2014年6月上海國際黃金交易中心的成立，是發(fā)揮自貿(mào)區(qū)政策優(yōu)勢，引進(jìn)國際投資者，豐富交易品種，完善國內(nèi)黃金市場體系，建設(shè)面向國際化的金融市場平臺(tái)的重要標(biāo)志。

作為目前唯一獨(dú)立于信用資產(chǎn)的實(shí)體金融資產(chǎn)，黃金是國際金融市場不可忽視的組成部分。由于缺乏話語權(quán)和定價(jià)權(quán)，無論國內(nèi)需求如何變化，都無法主導(dǎo)國際黃金價(jià)格，這一點(diǎn)中國黃金市場投資者和消費(fèi)者感受頗深。上海作為中國的金融中心，目前也沒有一個(gè)具備影響力的國際性商品交易品種。因此，提高中國黃金在國際黃金市場的定價(jià)話語權(quán)，推進(jìn)面向國際的金融市場平臺(tái)建設(shè)尤為迫切。

截止到2016年5月底

國際黃金交易中心累計(jì)成交黃金5805.02噸

成交白銀2426.89噸

清算資金量達(dá)657.47億元人民幣

保險(xiǎn)交易所

2016年6月上海保險(xiǎn)交易所在上海自貿(mào)區(qū)成立。

上海保險(xiǎn)交易所是全國唯一的國家級、創(chuàng)新型保險(xiǎn)要素交易平臺(tái)，填補(bǔ)了國內(nèi)保險(xiǎn)要素市場的空白。上海保險(xiǎn)交易所通過搭建國際再保險(xiǎn)、國際航運(yùn)保險(xiǎn)、大宗保險(xiǎn)項(xiàng)目招投標(biāo)、保險(xiǎn)資產(chǎn)交易以及特種風(fēng)險(xiǎn)分散等業(yè)務(wù)平臺(tái)，吸引國際保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)集聚，逐步建設(shè)“立足上海、面向全國、輻射全球”的綜合性保險(xiǎn)交易平臺(tái)，并發(fā)展成為保險(xiǎn)交易、定價(jià)中心。

2014年9月

上海黃金交易所推出了黃金國際板。

2015年7月

上海黃金交易所和上海國際黃金交易中心在香港推出“黃金滬港通”。

2016年4月

上海國際黃金交易中心又推出以人民幣標(biāo)識(shí)、交易和結(jié)算的黃金集中定價(jià)機(jī)制——“上海金”業(yè)務(wù)，進(jìn)一步提升黃金國際板的影響力。

下一步，上海國際黃金交易中心將進(jìn)一步加大產(chǎn)品創(chuàng)新和市場推介的力度，

提升市場化、國際化的深度和廣度，助力中國黃金市場和上海國際金融中心的建設(shè)，助推人民幣的國際化進(jìn)程。