海南發(fā)展離岸金融市場(chǎng)的思考

羅晉京

[摘要]海南發(fā)展離岸金融市場(chǎng)是建設(shè)國(guó)際旅游島的需要，也是難得的發(fā)展機(jī)遇。建議在離岸金融法律方面做好布局，才能更好地發(fā)揮有利因素，將不利的影響降低到最小的限度。

[關(guān)鍵詞]海南；離岸金融市場(chǎng)；建議

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.34.016

離岸金融市場(chǎng)是專(zhuān)門(mén)為非居民所開(kāi)展的境外銀行業(yè)務(wù)交易的場(chǎng)所。離岸金融市場(chǎng)一般都具有優(yōu)惠的稅收待遇、良好的保密性、無(wú)外匯管制、較少的國(guó)際金融法規(guī)限制等特征。

1 海南發(fā)展離岸金融市場(chǎng)的必要性和可行性

海南發(fā)展離岸金融市場(chǎng)有以下的必要性和可行性。

1.1 國(guó)務(wù)院的文件要求

在2009年國(guó)務(wù)院《關(guān)于推進(jìn)海南國(guó)際旅游島建設(shè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱(chēng)第44號(hào)文）中明確提出，海南要加快發(fā)展金融保險(xiǎn)業(yè)，推動(dòng)開(kāi)展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)，改善結(jié)算環(huán)境。探索開(kāi)展離岸金融業(yè)務(wù)試點(diǎn)。因此，海南是國(guó)家明文規(guī)定可以進(jìn)行離岸金融業(yè)務(wù)試點(diǎn)的少數(shù)地區(qū)之一。

1.2 海南擁有地方立法權(quán)，可以制定離岸金融相關(guān)地方性法規(guī)

首先是經(jīng)濟(jì)特區(qū)立法權(quán)。1988年七屆全國(guó)人大會(huì)議通過(guò)的關(guān)于建立海南經(jīng)濟(jì)特區(qū)的決議，授權(quán)海南省人大及其常委會(huì)制定經(jīng)濟(jì)特區(qū)法規(guī)?！读⒎ǚā吩俅我?guī)定了特區(qū)授權(quán)立法。其次是海南省人大及其常委會(huì)享有憲法及其他法律明確規(guī)定的省級(jí)人大及其常委會(huì)立法權(quán)，是唯一擁有“兩個(gè)立法權(quán)”的省級(jí)立法機(jī)關(guān)。

可見(jiàn)，海南省人大及其常委會(huì)可以根據(jù)本地方的具體情況和實(shí)際需要，就法律或者行政法規(guī)尚未制定的事項(xiàng)，先制定地方性法規(guī)。是目前全國(guó)唯一具有稅收方面立法權(quán)的省份。這表明，海南的立法具有明顯的試驗(yàn)性、前瞻性和探索性。海南地方立法權(quán)與離岸金融市場(chǎng)的創(chuàng)新性、實(shí)驗(yàn)性和探索性不謀而合。

1.3 從境外一些國(guó)家和地區(qū)發(fā)展離岸金融市場(chǎng)發(fā)展的情況來(lái)分析，一般需要滿足以下條件

①低稅率（甚至是無(wú)稅賦）、低收費(fèi)，企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本極低。②設(shè)立境外公司規(guī)范與限制極少、法律環(huán)境寬松，公司的隱密性及安全性極高。③沒(méi)有外匯管制，資金可以靈活調(diào)動(dòng)。這些要求由海南的經(jīng)濟(jì)特區(qū)特別立法權(quán)來(lái)落實(shí)可能性會(huì)大一些。

1.4 借鑒其他省市的立法經(jīng)驗(yàn)

深圳市人民政府在2014年發(fā)布了《關(guān)于充分發(fā)揮市場(chǎng)決定性作用全面深化金融改革創(chuàng)新的若干意見(jiàn)》，明確提出離岸金融市場(chǎng)建設(shè)的方案。北京、上海、天津等地都提出建設(shè)離岸金融中心的設(shè)想，海南可以從國(guó)內(nèi)外離岸金融市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)中獲得有益的啟示。

離岸金融市場(chǎng)與絕大多數(shù)事物一樣，既有積極的一面，也有不好的一面。海南發(fā)展離岸金融市場(chǎng)存在有利及不利方面。

2 海南發(fā)展離岸金融市場(chǎng)的利弊分析

2.1 海南發(fā)展離岸金融市場(chǎng)的有利之處主要表現(xiàn)在以下方面

第一，自然風(fēng)光。海南是中國(guó)唯一的熱帶海島省份，堪稱(chēng)世界上“少有的幾塊未被污染的凈土”，森林覆蓋率超過(guò)60%。陽(yáng)光、海水、沙灘、綠色、空氣五大旅游要素俱全，具有得天獨(dú)厚的熱帶海島自然風(fēng)光。海南與世界上著名的離岸金融市場(chǎng)開(kāi)曼群島的熱帶性氣候相似，開(kāi)曼群島雪白的沙灘、如鏡的海水和終年21攝氏度的氣溫將這里打造成天然的海濱勝地。該島還有世界上著名的“七英里海灘”。美不勝收的自然環(huán)境使得旅游業(yè)成為群島的經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)之一。除了自然風(fēng)光，開(kāi)曼群島還利用其悠久的海島歷史文化吸引各國(guó)游客，比較著名的就是一年一度的海島節(jié)，每年九月份舉辦，以美食和街舞為主。

第二，寬松的外部環(huán)境。作為比較年輕的省份，海南自1988年建省之初便提出“小政府、大社會(huì)”的設(shè)想，希望政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)降到盡可能低的程度。由于建省的時(shí)間比較短，海南的歷史包袱也顯得小一些。這樣寬松的外部環(huán)境對(duì)于發(fā)展離岸金融市場(chǎng)是比較有利的。從世界上絕大多數(shù)離岸金融市場(chǎng)的運(yùn)作情況來(lái)看，離岸金融市場(chǎng)要求放松外匯管制，資金進(jìn)出自由，方便外資進(jìn)入。另外，發(fā)展離岸金融市場(chǎng)需要寬松的法律環(huán)境。例如，設(shè)立公司的手續(xù)簡(jiǎn)便、費(fèi)用簡(jiǎn)單透明。對(duì)專(zhuān)門(mén)服務(wù)于離岸金融市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立和運(yùn)營(yíng)也盡量寬松。

第三，海南擁有其他地區(qū)所無(wú)法比擬的雙重地方立法權(quán)。離岸金融的相關(guān)法律，除了對(duì)金融機(jī)構(gòu)如何經(jīng)營(yíng)離岸金融業(yè)務(wù)作出規(guī)定以外，還需要制定稅收優(yōu)惠規(guī)定、公司信息保密規(guī)定、外匯管理規(guī)定等相關(guān)配套法規(guī)。這些規(guī)定在國(guó)家層面是不方便制定的，只能由海南根據(jù)離岸金融市場(chǎng)試點(diǎn)的實(shí)際情況來(lái)制定。

第四，實(shí)施國(guó)際旅游島戰(zhàn)略的組成部分。隨著國(guó)務(wù)院第44號(hào)文的發(fā)布，海南建設(shè)國(guó)際旅游島已上升為國(guó)家戰(zhàn)略，在這樣的背景之下，發(fā)展旅游業(yè)、現(xiàn)代物流業(yè)、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)等得到國(guó)家政策的大力支持，相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展會(huì)走上快車(chē)道。很多專(zhuān)家學(xué)者已指出，眾多的境外旅游資源，成為在海南開(kāi)辦離岸國(guó)際金融業(yè)務(wù)的重要客戶來(lái)源。海南發(fā)展離岸金融市場(chǎng)如果基于旅游業(yè)、物流業(yè)等實(shí)業(yè)的基礎(chǔ)之上，會(huì)發(fā)展得更順利，也會(huì)更加堅(jiān)實(shí)一些。

第五，符合國(guó)家的南海發(fā)展戰(zhàn)略。在國(guó)務(wù)院的第44號(hào)文中，也提到把海南建設(shè)成為南海資源開(kāi)發(fā)和服務(wù)基地。對(duì)此，有的專(zhuān)家提出，海南地緣優(yōu)勢(shì)明顯，開(kāi)展國(guó)際區(qū)域離岸金融中心的建設(shè)，能夠在金融國(guó)際化的多元博弈中參與國(guó)際資本流動(dòng)，能夠進(jìn)一步提升國(guó)家在經(jīng)貿(mào)外交、金融融合中的話語(yǔ)權(quán)。

2.2 海南發(fā)展離岸金融市場(chǎng)的不利之處

目前海南發(fā)展離岸金融市場(chǎng)也存在一些障礙，這也是不容忽視的。

首先是上位法的缺失。目前在國(guó)家層面關(guān)于離岸金融的規(guī)定僅有1997年中國(guó)人民銀行發(fā)布的《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》和國(guó)家外匯管理局1998年發(fā)布的《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》，這兩個(gè)部門(mén)規(guī)章僅僅適用于銀行辦理離岸金融業(yè)務(wù)的情形。從效力來(lái)看，目前關(guān)于離岸金融的立法的位階很低，還停留在行政規(guī)章階段。從內(nèi)容來(lái)看，現(xiàn)有的行政規(guī)章無(wú)法涵蓋離岸金融的主要法律規(guī)定，例如稅收的優(yōu)惠、外匯管制、公司的設(shè)立及相關(guān)保密制度等。

其次是地方立法權(quán)的范圍模糊。由于上位法的缺失，海南要發(fā)展離岸金融市場(chǎng)亟須對(duì)主要的法律制度進(jìn)行填報(bào)?，F(xiàn)在面臨的問(wèn)題是：海南的立法權(quán)有多大？是否能制定稅收的優(yōu)惠、外匯管制、公司的設(shè)立及相關(guān)保密制度、金融機(jī)構(gòu)的存款保證金，甚至是匯率、利率方面的地方性法規(guī)？跟《立法法》的相關(guān)規(guī)定是否會(huì)矛盾等。

再次是對(duì)人們主權(quán)思維的挑戰(zhàn)。從離岸金融市場(chǎng)發(fā)展的歷史來(lái)看，離岸金融業(yè)務(wù)是提供給非居民（多數(shù)是外國(guó)自然人及企業(yè)）從事境外銀行業(yè)務(wù)，它屬于一國(guó)金融業(yè)的“特區(qū)”，對(duì)于這個(gè)金融“特區(qū)”，國(guó)家均給予特殊的待遇，例如降低金融監(jiān)管的要求、給予稅收優(yōu)惠待遇、放松外匯管制、為投資者保密等。從這個(gè)角度來(lái)看，一國(guó)建立離岸金融市場(chǎng)是以犧牲國(guó)家主權(quán)（主要是金融主權(quán)）為代價(jià)換來(lái)外資的流入和實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)的國(guó)際化。雖然是讓渡主權(quán)，但國(guó)際上設(shè)立的離岸金融市場(chǎng)還在不斷增加，已多達(dá)六十個(gè)國(guó)家及地區(qū)，既有英國(guó)、美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家，也有新加坡、泰國(guó)、菲律賓、以色列、毛里求斯等發(fā)展中國(guó)家。國(guó)內(nèi)北京、上海、天津、深圳、廈門(mén)等城市也紛紛試點(diǎn)離岸金融業(yè)務(wù)。海南發(fā)展離岸金融市場(chǎng)不僅要面對(duì)來(lái)自國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)，也要面對(duì)國(guó)內(nèi)兄弟省市的激烈競(jìng)爭(zhēng)。海南是否已做好面對(duì)因發(fā)展離岸金融市場(chǎng)而犧牲國(guó)家主權(quán)這種慣性思維的責(zé)難和挑戰(zhàn)？

最后是南海問(wèn)題。從境外發(fā)展離岸金融市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，穩(wěn)定的政治局面、完善的法制和國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)是離岸金融市場(chǎng)發(fā)展的良好外部環(huán)境。我國(guó)穩(wěn)定的政局、持續(xù)高速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展無(wú)疑為海南建設(shè)離岸金融中心提供了外部保障，但南海問(wèn)題還沒(méi)有徹底解決，周邊國(guó)家的挑釁行為時(shí)不時(shí)地發(fā)生，南海地區(qū)的不穩(wěn)定因素也有可能對(duì)海南的離岸金融市場(chǎng)建設(shè)產(chǎn)生負(fù)面影響。

分析海南發(fā)展離岸金融市場(chǎng)的有利因素和不利因素，主要是為了積極發(fā)揮有利條件，克服不利因素可能帶來(lái)的負(fù)面影響，做到未雨綢繆，化不利因素為有利的發(fā)展條件。

3 海南發(fā)展離岸金融市場(chǎng)的建議

針對(duì)前文所分析的有利條件和不利因素，筆者試提出以下一些建議。

3.1 保護(hù)好海南的自然環(huán)境

海南建省時(shí)間短，海南的經(jīng)濟(jì)金融基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，這是我們應(yīng)當(dāng)正視的現(xiàn)實(shí)。但海南有得天獨(dú)厚的自然環(huán)境，這是其他地區(qū)無(wú)法比擬的，也是發(fā)展離岸金融市場(chǎng)的一大優(yōu)勢(shì)。近些年來(lái)，海南加大了環(huán)境保護(hù)的力度和投入，自然環(huán)境向好的方面發(fā)展，然而生態(tài)環(huán)境方面出現(xiàn)的一些問(wèn)題還是不容忽視的。

從官方的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，海南的森林覆蓋率在逐年增加，空氣質(zhì)量從2010年的全省無(wú)污染到2013年的部分城市（鎮(zhèn)）空氣質(zhì)量出現(xiàn)輕度或中度污染。地表水質(zhì)量也從2010年的絕大多數(shù)中小河流水質(zhì)優(yōu)良到2013年的個(gè)別湖庫(kù)和局部中小河流河段水質(zhì)受到一定污染。而絕大部分近岸海域水質(zhì)出現(xiàn)改善狀況，從2010年的一、二類(lèi)海水占88.9%提高到2013年的一、二類(lèi)海水占92.7%。在保護(hù)生態(tài)環(huán)境方面，一方面要完善立法，更為主要的是要嚴(yán)格執(zhí)法，增加民眾的參與意識(shí)。

除了要保護(hù)好海南的自然環(huán)境，還要改善海南的軟環(huán)境。例如改善機(jī)關(guān)的工作作風(fēng)和效率、提高司法公信力、提高中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平等。

3.2 加快發(fā)展旅游業(yè)及現(xiàn)代服務(wù)業(yè)

國(guó)務(wù)院第44號(hào)文發(fā)布以后，海南的經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，這種實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為離岸金融市場(chǎng)提供了堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

從官方的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，海南在旅游過(guò)夜人數(shù)、旅游總收入、金融機(jī)構(gòu)存貸款額、外貿(mào)進(jìn)出口總值等都有較大發(fā)展。在看到成績(jī)的同時(shí)，我們也應(yīng)清醒地看到，海南與發(fā)達(dá)國(guó)家和兄弟省市的差距還是很大的，海南金融業(yè)發(fā)展的結(jié)構(gòu)還不是很優(yōu)化，金融機(jī)構(gòu)對(duì)本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度有待提高。例如，2011年全省金融機(jī)構(gòu)的本外幣存款增長(zhǎng)率為6.8%，貸款增長(zhǎng)率卻為27.1%，銀行金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)增長(zhǎng)10%；2012年全省金融機(jī)構(gòu)的本外幣存款增長(zhǎng)率為13.3%，貸款增長(zhǎng)率為21%，銀行金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)增長(zhǎng)14%；2013年全省金融機(jī)構(gòu)的本外幣存款增長(zhǎng)率為16.4%，貸款增長(zhǎng)率僅為18.9%，銀行金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)增長(zhǎng)41.3%。由此可知，其他行業(yè)在不斷發(fā)展，對(duì)資金的需求只會(huì)越來(lái)越大，而金融機(jī)構(gòu)的存款率在增加，貸款率卻不斷下降，而銀行的利潤(rùn)急劇上升。在這種情況下，金融業(yè)對(duì)本地經(jīng)濟(jì)的扶持和促進(jìn)又體現(xiàn)在哪里？因此，金融機(jī)構(gòu)本身固然需要發(fā)展，但實(shí)體經(jīng)濟(jì)也需要發(fā)展，否則，金融業(yè)的發(fā)展也是難以持續(xù)的。

3.3 充分利用海南的地方立法權(quán)

海南省人大的立法權(quán)主要包括：①根據(jù)海南省的具體情況和實(shí)際需要，在不同國(guó)家憲法、法律、行政法規(guī)相抵觸的前提下，可以制定和頒布地方性法規(guī)，并報(bào)全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)和國(guó)務(wù)院備案。②根據(jù)海南經(jīng)濟(jì)特區(qū)的具體情況和實(shí)際需要，遵循國(guó)家有關(guān)法律、全國(guó)人民代表大會(huì)及其常務(wù)委員會(huì)有關(guān)決定和國(guó)務(wù)院有關(guān)行政法規(guī)的原則制定法規(guī)，在海南經(jīng)濟(jì)特區(qū)實(shí)施，并報(bào)全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)和國(guó)務(wù)院備案。從以上表述來(lái)看，海南的地方立法權(quán)還是屬于“補(bǔ)充性”的權(quán)力。

如前文所述，離岸金融市場(chǎng)的一些配套規(guī)定需要通過(guò)法律的層面來(lái)制定，很多是要突破目前的法律框架。那么，為了加快發(fā)展海南離岸金融市場(chǎng)，一方面要促進(jìn)國(guó)家層面的離岸金融市場(chǎng)立法加快進(jìn)程；另一方面海南也要積極取得全國(guó)人大及其常務(wù)委員會(huì)的授權(quán)，授權(quán)海南可以制定離岸金融市場(chǎng)相關(guān)的地方性法規(guī)（包括離岸金融交易、稅收優(yōu)惠、離岸金融監(jiān)管的法律等），在特定的區(qū)域內(nèi)適用。

3.4 培養(yǎng)和引進(jìn)專(zhuān)業(yè)離岸金融人才

離岸金融對(duì)社會(huì)金融環(huán)境、金融服務(wù)水平提出更高的要求，需要有大量高素質(zhì)的金融人才才能支撐得起離岸金融市場(chǎng)的發(fā)展。離岸金融人才不僅要具備金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)，還要懂外語(yǔ)和金融國(guó)際慣例，是操作型的創(chuàng)造性人才。而海南的高端金融人才奇缺，根據(jù)中國(guó)人民銀行?？谥行闹姓n題組的研究，截至2010年6月，海南金融業(yè)從業(yè)人員為14819人，人員數(shù)量不及上海同期的1/10。其中大專(zhuān)以下學(xué)歷人員占62.9%，碩士學(xué)歷占1.5%，具有博士學(xué)位的僅有5人，留學(xué)歸國(guó)人員13人。具有高級(jí)專(zhuān)業(yè)技術(shù)職稱(chēng)的占3.3%，初級(jí)職稱(chēng)的占61.3%。絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)未能制訂專(zhuān)門(mén)的人才引進(jìn)計(jì)劃，也未制定專(zhuān)門(mén)人才引進(jìn)和培養(yǎng)政策。薪酬過(guò)低、缺乏職業(yè)發(fā)展空間、就業(yè)配套措施不完善成為金融人才流失的主要原因。中國(guó)人民銀行海口市中心支行課題組.國(guó)際旅游島戰(zhàn)略背景下海南省金融人才隊(duì)伍建設(shè)若干思考[J].海南金融，2010（12）.

海南加快離岸金融人才建設(shè)最好采取“請(qǐng)進(jìn)來(lái)、走出去”的方式，人才培養(yǎng)與人才引進(jìn)并舉。通過(guò)金融機(jī)構(gòu)自主培養(yǎng)、與高等院校合作培養(yǎng)、行業(yè)協(xié)會(huì)組織開(kāi)展專(zhuān)業(yè)技能培訓(xùn)、國(guó)際人才交流等方式建立多層次、多形式的離岸金融人才培養(yǎng)機(jī)制，將離岸金融人才的培養(yǎng)列入海南省的重大人才政策和重點(diǎn)人才工程，加快高層次人才培養(yǎng)和引進(jìn)的立法步伐，加強(qiáng)對(duì)離岸金融人才的系統(tǒng)化培養(yǎng)，逐步形成良性發(fā)展的金融專(zhuān)業(yè)人才成長(zhǎng)機(jī)制。

3.5 妥善解決南海問(wèn)題

我國(guó)強(qiáng)大的國(guó)力、雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力是海南發(fā)展離岸金融市場(chǎng)的強(qiáng)有力后盾。發(fā)展離岸金融市場(chǎng)需要穩(wěn)定的政治局面、科學(xué)完備的立法、高效廉潔的執(zhí)法、公正的司法等。國(guó)家的南海發(fā)展戰(zhàn)略是海南可以利用的有利條件，但南海地區(qū)的不穩(wěn)定因素則會(huì)傷害到離岸金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。我們是否可以考慮在一定的法律框架內(nèi)，通過(guò)全球化的分工、區(qū)域經(jīng)濟(jì)的共同發(fā)展來(lái)化解領(lǐng)土的矛盾。最近中央提出的“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略就是實(shí)現(xiàn)區(qū)域內(nèi)國(guó)家和地區(qū)共同發(fā)展，推動(dòng)沿線各國(guó)發(fā)展戰(zhàn)略的對(duì)接與耦合，增進(jìn)沿線各國(guó)人民的人文交流與文明互鑒的例子。離岸金融正是金融全球化、金融自由化、金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，海南發(fā)展離岸金融市場(chǎng)可以促進(jìn)南海問(wèn)題的和平解決，而南海地區(qū)的和平也會(huì)促進(jìn)海南離岸金融市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展。

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