對外直接投資經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析

李瑋璽

對外直接投資經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析

李瑋璽

隨著全球經(jīng)濟(jì)的一體化，對外直接投資已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要動力，且發(fā)達(dá)國家的對外直接投資一直占據(jù)主導(dǎo)地位，而這些國家主要是西方國家。本文分析了近年來對外直接投資的現(xiàn)狀及其特點(diǎn)，然后通過國內(nèi)外對外直接投資經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的比較，著重分析了中國對外直接投資的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

對外直接投資經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析

對外直接投資已經(jīng)成為促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的重要途徑，其對一個國家經(jīng)濟(jì)增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、國際競爭力等都有重大影響。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國對外直接投資的發(fā)展步伐逐漸加快，并且經(jīng)濟(jì)也逐漸融入世界經(jīng)濟(jì)中，但與此同時，中國在對外直接投資中面臨的競爭越來越激烈。對外直接投資已經(jīng)成為中國走出去的必然選擇，它可以擴(kuò)大國外市場、促進(jìn)國內(nèi)的就業(yè)水平、改善企業(yè)的技術(shù)水平等。中國的對外直接投資理論大都是參考發(fā)達(dá)國家的，這些理論也都是以發(fā)達(dá)國家的利益為中心，因此，對中國的對外直接投資經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的研究具有重要的意義。從理論方面來說，發(fā)展中國家的投資理論更側(cè)重于可行性和投資方式，而輕視投資母國的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的研究。發(fā)展中國家為了完善對外直接投資理論，應(yīng)該加強(qiáng)對母國經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的研究，從而有利于分析對外直接投資和宏觀經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。從應(yīng)用方面來說，對外直接投資促進(jìn)了中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國對外直接投資經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的研究有利于政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策，對中國經(jīng)濟(jì)的增長也有積極意義。以下將主要分析中國對外直接投資的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

一、對外直接投資的現(xiàn)狀及其特點(diǎn)

隨著對外直接投資流量與存量的擴(kuò)大，其逐漸成了國際經(jīng)濟(jì)交易中的主導(dǎo)力量，如今對外直接投資已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)中的一個趨勢，其中西方發(fā)達(dá)國家在對外直接投資中占主導(dǎo)地位。近年來，中國對外直接投資的總量保持穩(wěn)定上升的趨勢，并且也取得了顯著的成效。在發(fā)達(dá)國家壟斷的直接投資市場上，經(jīng)過幾年的發(fā)展，中國對外直接投資的流量的名次已經(jīng)提高到了前幾名，投資流量的名次在穩(wěn)定中保持增長。另外，中國對外直接投資的特點(diǎn)，從規(guī)模上分析，中國每年的投資流量在全球排名第五，增長速度非?？欤⑶抑袊?年間，對外直接投資總量突破了3000億大關(guān)。雖然取得了一些成就，但從整體上來說，中國對外直接投資的總量與發(fā)達(dá)國家還有一定的差距，相對中國經(jīng)濟(jì)實(shí)力來說，中國對外直接投資總額在世界總額的比重還比較低，規(guī)模相對還比較小。從產(chǎn)業(yè)上分析，中國大多數(shù)的投資集中在制造業(yè)、金融業(yè)、服務(wù)業(yè)、郵政業(yè)和采礦業(yè)。行業(yè)分布廣泛，其中，租賃和服務(wù)業(yè)吸收的對外直接投資額最大，也是中國對外直接投資流向最多的行業(yè)。其他分布較多的行業(yè)是金融業(yè)、采礦業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)。其中，制造業(yè)所占比重最低，對制造業(yè)投資低在一定程度上反映了中國對外直接投資規(guī)模不大，因?yàn)橹圃鞓I(yè)占總投資的比例是提升競爭力的表現(xiàn)形式。從地區(qū)方面分析，中國對外直接投資的地區(qū)主要分布在亞洲和拉丁美洲等地區(qū)。其中在亞洲的投資最多，這是由于中國處于亞洲地區(qū)，在很多方面具有相似處。而拉丁美洲有中國需要的稀缺資源。不過，對于這些國家的投資還是存在一定問題的。發(fā)展中國家技術(shù)的局限性使其不能從這些國家獲得技術(shù)。另外，在非洲以及北美洲對外直接投資的增長速度比較快，而有些地區(qū)卻出現(xiàn)了負(fù)增長，有待加強(qiáng)。

二、對外直接投資的必要性

“走出去”已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的趨勢，已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)揮優(yōu)勢、拓展生存空間的需要。中國要想發(fā)展經(jīng)濟(jì)，就必須融入世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，這就要求中國不斷擴(kuò)大對外直接投資，開拓國際市場，鼓勵企業(yè)走出去。走出去是發(fā)展中國跨國公司的基礎(chǔ)。每個國家都有自己的優(yōu)勢和不足，每個企業(yè)也是如此。隨著經(jīng)濟(jì)技術(shù)的高速發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)的一體化和分工的深化已經(jīng)成為一種趨勢。加入世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，才能發(fā)揮中國的優(yōu)勢，彌補(bǔ)自身的不足，從而獲取國際分工的利益。另外，跨國企業(yè)可以反映一個國家的經(jīng)濟(jì)控制力和影響力，因此，走出去還能擴(kuò)大中國在國際經(jīng)濟(jì)中的影響力。同時，走出去的過程也是對中國跨國公司的培育過程。

中國加入世界貿(mào)易組織后，中國的企業(yè)有更多的機(jī)會加入國際市場，但這是在中國企業(yè)走出去的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。另外，中國也更容易與國際市場相融合，在國內(nèi)市場競爭中也會具有國際市場的特點(diǎn)，這樣，國際市場競爭力的提高將迫使國內(nèi)市場尋求生存空間。再者，為了穩(wěn)定和擴(kuò)大中國對外貿(mào)易，也需要走出去，一些跨國公司的發(fā)展已經(jīng)證明了發(fā)展對外直接投資對出口市場的重大意義。除此之外，走出去也可以優(yōu)化和調(diào)整中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，能夠及時轉(zhuǎn)移低層次產(chǎn)業(yè)；走出去也可以增強(qiáng)企業(yè)的競爭力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。

三、對外直接投資對中國的影響

（一）對中國技術(shù)方面的影響

對外直接投資也可以使技術(shù)從投資國轉(zhuǎn)移到東道主國，也就是對外直接投資意味著先進(jìn)技術(shù)的輸出，而在傳統(tǒng)觀念中，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)則是通過購買發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)設(shè)備或者引進(jìn)外資。實(shí)踐證明，引進(jìn)外資并不能獲得先進(jìn)技術(shù)，而發(fā)展對外直接投資是獲得先進(jìn)技術(shù)的重要途徑，在較短時間內(nèi)，發(fā)展中國家可以通過對外直接投資的方式獲取國外新技術(shù)發(fā)展的信息，以此來提升整個產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平。另外，我們也要積極向一些在這方面取得成功的國家學(xué)習(xí)，比如日本和韓國。在當(dāng)今社會，國際競爭日趨激烈，尤其表現(xiàn)在技術(shù)創(chuàng)新上，發(fā)展中國家很難通過引進(jìn)外資的方式獲得國外的先進(jìn)技術(shù)。再者，通過對外直接投資的方式，還可以加快學(xué)習(xí)國外先進(jìn)技術(shù)的步伐。為了能夠在與別的國家的競爭中獲得優(yōu)勢，對外直接投資的生產(chǎn)型企業(yè)必須不斷提高自身的技術(shù)水平。除此之外，中國對外投資企業(yè)，應(yīng)該通過多種渠道，采取多種形式來引進(jìn)外國的先進(jìn)技術(shù)，比如可以購買國外的先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備，對于國外擁有先進(jìn)技術(shù)的企業(yè)實(shí)行兼并和收購。對外直接投資是促進(jìn)中國企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的外部動力。對外直接投資，不僅可以提高自身的競爭力，也可以促進(jìn)企業(yè)整體技術(shù)的進(jìn)步。

（二）對中國出口的影響

對外直接投資對出口也是有一定影響的，這主要表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，中國和發(fā)展中國家一起合辦的生產(chǎn)性企業(yè)，中國一般投資設(shè)備、物資和技術(shù)，這就擴(kuò)大了成套設(shè)備和物資的出口。第二，與國外合資開辦的企業(yè)，在制作和加工的過程中，可以促進(jìn)中國和產(chǎn)品相關(guān)的材料和勞動力出口。第三，在中國投資技術(shù)的合資產(chǎn)業(yè)中，專利、專有技術(shù)和軟件技術(shù)的出口有所增長。第四，為了快速準(zhǔn)確地了解國際行情，減少盲目性，可以通過海外投資辦廠來實(shí)現(xiàn)。第五，根據(jù)當(dāng)前的形勢，在海外投資辦廠有利于中國商品進(jìn)入國際市場，避免了一些國家設(shè)置的配額、關(guān)稅等，從而可以擴(kuò)大中國的出口貿(mào)易。

（三）對投資國就業(yè)的影響

一方面，對外直接投資可以使部分工作機(jī)會喪失，這包括本來可以在母國生產(chǎn)而后出口的產(chǎn)品的就業(yè)機(jī)會喪失，還包括在國外的企業(yè)把生產(chǎn)好的產(chǎn)品出口到母國，從而導(dǎo)致就業(yè)機(jī)會損失。另一方面，對外直接投資也可以產(chǎn)生更多的國內(nèi)就業(yè)機(jī)會，這些就業(yè)機(jī)會包括向國外子公司提供服務(wù)創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會、國外子公司對本土機(jī)構(gòu)人員的需求帶來的就業(yè)機(jī)會等?？偟膩碚f，對外直接投資對投資國的就業(yè)影響既有正面影響也有負(fù)面影響，不過大多數(shù)情況下，對就業(yè)的影響還是比較積極的。此外，對外直接投資的增加可以影響從事制造業(yè)的人員和批發(fā)、服務(wù)業(yè)的人數(shù)，制造業(yè)屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，而服務(wù)業(yè)屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，對外直接投資對這兩個產(chǎn)業(yè)的影響可以促使就業(yè)人數(shù)的增加。

四、對外直接投資中存在的問題

美國是世界上最大的對外直接投資國家，對外直接投資為美國帶來了很多利潤，給美國的發(fā)展帶來了很多積極效應(yīng)，但是也使美國的產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了空心化。而中國的對外直接投資是近幾年才發(fā)展起來的，有些統(tǒng)計數(shù)字可能存在偏差，需要進(jìn)一步加強(qiáng)中國對外直接投資的效應(yīng)分析。以下將分析中國在對外直接投資中存在的問題。

（一）對外直接投資立法不完善

雖然中國與很多國家都簽訂了貿(mào)易協(xié)定和條約，但是關(guān)于中國對外直接投資和對外貿(mào)易的立法還處于空白狀態(tài)，這就阻礙了中國對外直接投資的長遠(yuǎn)發(fā)展。很多中國的對外投資立法，大多是關(guān)于企業(yè)在出國前的審批管理，而對企業(yè)出國后的相關(guān)法規(guī)卻很少，很多方面都沒有作出明確規(guī)定。

（二）缺乏海外投資保險機(jī)制

目前，中國處于體制轉(zhuǎn)型階段，海外保險制度的缺乏，不能保證海外企業(yè)投資的安全性，降低海外企業(yè)投資的風(fēng)險，為其提供更好的發(fā)展環(huán)境是很有必要的。

（三）企業(yè)技術(shù)特征的制約

中國海外企業(yè)大都規(guī)模小，技術(shù)落后，勞動密集型技術(shù)，自主開發(fā)的能力弱，大都是集中研究和開發(fā)的模式，這樣的技術(shù)在發(fā)展中國家占據(jù)一定的優(yōu)勢，但也有一定的局限性，如生命周期短、容易被模仿等。如今，在中國，企業(yè)技術(shù)開發(fā)的投入所占比重很低，科技開發(fā)所占的比重還不足1%，在國外，這類企業(yè)是很難生存的。中國的很多大型企業(yè)還沒有建立自己的技術(shù)開發(fā)機(jī)構(gòu)，即使有些企業(yè)建立了技術(shù)開發(fā)機(jī)構(gòu)，也不能正常地進(jìn)行技術(shù)開發(fā)，這樣就很容易出現(xiàn)惡性循環(huán)，最終使企業(yè)被淘汰。

五、改善中國對外直接投資的途徑

（一）完善對外直接投資立法

完善對外直接投資立法，可以使對外直接投資工作逐步走上法制化的軌道。應(yīng)盡快制定出一些相關(guān)部門的專門法律，及時對海外企業(yè)的經(jīng)營主體、審批程序、產(chǎn)業(yè)政策、資金融通、企業(yè)內(nèi)部管理、利潤分配等作出法律規(guī)定，使中國的海外企業(yè)有法可依，有章可循。

（二）海外投資保證制度

政府應(yīng)該保護(hù)國內(nèi)企業(yè)在境外投資中獲得利益，因此，應(yīng)該建立海外投資保證制度，一方面要設(shè)立機(jī)構(gòu)，另一方面還要有法律規(guī)定。承辦海外投資保證業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)必須具有經(jīng)濟(jì)組織和政府部門的相關(guān)功能，這樣有利于海外企業(yè)投資的運(yùn)行，可以使遇到的政治問題轉(zhuǎn)化為商業(yè)問題得以解決。中國海外投資保險法具體應(yīng)包括以下幾項(xiàng)：被保險人、保險范圍、損失補(bǔ)償?shù)?。另外，中國?yīng)該積極加入國際上的海外投資保證制度，還應(yīng)該爭取和東道主國家簽訂有利于中國重點(diǎn)投資區(qū)域的條約。

（三）企業(yè)應(yīng)努力培養(yǎng)自己的競爭優(yōu)勢

進(jìn)行跨國經(jīng)營的企業(yè)都有自己的優(yōu)勢，各個企業(yè)應(yīng)該善于發(fā)現(xiàn)自己的優(yōu)勢。因?yàn)槊總€國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況不一樣，對投資規(guī)模和需求的層次也不一樣，所以企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己的優(yōu)勢來制定海外投資策略。再者，企業(yè)應(yīng)該具備自身獨(dú)有的優(yōu)勢，這樣才能使跨國經(jīng)營活動不受阻礙，如核心資產(chǎn)優(yōu)勢、規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢、組織管理優(yōu)勢等。總之，企業(yè)要培養(yǎng)自身跨國經(jīng)營的優(yōu)勢，以便企業(yè)走上良性循環(huán)的發(fā)展道路。

（作者單位為北京糧食集團(tuán)有限責(zé)任公司）

［1］張應(yīng)武.對外直接投資與貿(mào)易的關(guān)系：互補(bǔ)或替代［J］.國際貿(mào)易問題，2007（6）.

［2］項(xiàng)本武.中國對外直接投資的貿(mào)易效應(yīng)［J］.統(tǒng)計與決策，2005（12）.

李瑋璽，男，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)在職研究生，經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)。］