揭秘漲停板敢死隊

宗禾

9月13日，證監(jiān)會發(fā)布了對肖海東的行政處罰決定書，經(jīng)查明，證監(jiān)會認(rèn)定肖海東操縱通光線纜等12只股票價格的行為構(gòu)成操縱證券市場的行為，沒收肖海東違法所得1341萬元，并處以4024萬元罰款。

這使市場再次將目光鎖定漲停板敢死隊。他們隱匿在龍虎榜游資席位之中，風(fēng)格彪悍，手法詭異，善造妖股。他們紀(jì)律嚴(yán)明，一擊不中，壯士斷腕，勝率極高，曾締造“八年一萬倍”的神話。散戶對他們既愛又恨，既崇拜又唾棄。

資本江湖，漲停板敢死隊獨占一席。

新生代漲停敢死隊“三劍客”

私募江湖，英雄不問出處。

“80后”的陳赟，沒有任何專業(yè)背景，憑借自己努力摸索，從一個草根股民到頗具實力的漲停敢死隊游資代表，再到現(xiàn)在管理60億元的私募公司福建旭誠資產(chǎn)管理有限公司（簡稱“旭誠資產(chǎn)”）總經(jīng)理，在資本市場上實現(xiàn)了人生的一步步跨越。

陳赟出生于1982年，福建人，家庭炒股氣氛濃厚。2003年畢業(yè)于醫(yī)科大學(xué)，在一家醫(yī)療相關(guān)事業(yè)單位工作很短時間后，選擇辭職在家專心炒股票。

在跌跌撞撞兩年后陳赟摸索出了漲停追擊戰(zhàn)法，在2005年、2006年牛市期間，憑借追漲停股，每年投資收益高達(dá)數(shù)十倍。

陳赟向媒體介紹，在2007年上交所推出Topview數(shù)據(jù)（可以看到每一只股票在過去某一個交易日中的買、賣總量排名前10位的席位代碼）后，陳赟幾年間潛心研究Topview數(shù)據(jù)，對各路游資、機(jī)構(gòu)行為全面梳理，逐漸形成了自己的漲停打板體系。

陳赟表示，總結(jié)出一套具有規(guī)律的體系后，他于2009-2012年就天天追擊漲停板，成為當(dāng)時福建最大的漲停板敢死隊?！爱?dāng)年市場冷清時，一天就六七個漲停的股票，每天基本都有1只自己參與其中。漲停戰(zhàn)法給自己帶來了很高的回報，但隨之而來的風(fēng)險也比較高，甚至可能會有操縱市場的嫌疑?！标愙S表示。

同時，陳赟覺得自己還年輕，過往的敢死隊模式也存在監(jiān)管風(fēng)險。在朋友和伙伴的建議下，2013年陳赟選擇了陽光化，創(chuàng)辦了旭誠資產(chǎn)發(fā)行公開產(chǎn)品運作，投資模式也更加多元化，不再是簡單地做漲停板敢死隊，同時研發(fā)出事件驅(qū)動、并購重組等新的盈利策略。即使做漲停板的模式也從原來自己去拉漲停，轉(zhuǎn)型為追漲停。

關(guān)于漲停戰(zhàn)法，陳赟表示，每天市場9：30開盤，等市場自然交易到9：45，市場就基本走出了當(dāng)天的強(qiáng)弱；9：45研究一下當(dāng)天深滬兩市漲跌停以及漲跌個股排行情況，以此判斷市場是多頭還是空頭市場。如果是多頭市場，就選一些強(qiáng)勢個股追擊，若是空頭市場就少出擊。依靠這個模式，也變相實現(xiàn)了牛市和熊市的倉位控制。

在陳赟看來，越早漲停的股票，當(dāng)天越容易封死漲停，越容易成為市場的熱點，第二天跳高的可能性越大。

不過，近期市場環(huán)境發(fā)生變化，監(jiān)管趨嚴(yán)。陳赟表示，每周監(jiān)管層包括證監(jiān)會、深交所、上交所都會發(fā)對一些賬戶的監(jiān)管函，而這些賬戶是市場最活躍資金，一直被抑制投機(jī)，因此市場非常微弱。還有經(jīng)?！疤赝！保瑢?dǎo)致現(xiàn)在打板策略很難奏效。

陳赟表示，從2003年至今13載，每天工作15個小時，做投資靠的是比別人更勤奮拼的是學(xué)無止境，才能在滿是血腥的資本市場不斷成長。陳赟認(rèn)為，市場變幻不定和經(jīng)濟(jì)走勢此起彼伏，但只要把握了人性博弈的精髓，就能在投資世界里手握勝利的籌碼。

不止陳赟，資本市場上有這樣一群身影，他們隱匿在龍虎榜游資席位之中，風(fēng)格彪悍，手法詭異，善造妖股。他們紀(jì)律嚴(yán)明，一擊不中，壯士斷腕，勝率極高，曾締造“八年一萬倍”的神話。散戶對他們既愛又恨，既崇拜又唾棄。

徐翔之后，一批80后新生代漲停板敢死隊崛起。除了陳赟，創(chuàng)造“八年一萬倍”神話的銀河紹興路“趙老哥”，“唯快不破”的中信溧陽路“孫哥”等，成為80后漲停板敢死隊“三劍客”

從寧波幫到溫州派“漲停敢死隊”起源于寧波解放南路。

從地圖上看，寧波解放南路北起中山路，南到興寧路，是一條長達(dá)兩公里左右的城市街道，道路最南尾段的200米內(nèi)，銀河證券營業(yè)部和光大證券營業(yè)部（前身為天一證券營業(yè)部）的招牌分別而立，正是這兩個營業(yè)部，被尊稱為漲停板敢死隊大本營，且成為中國股市中不可缺少的一段傳奇。

“寧波解放南路敢死隊”成名于2003年的2月15日，《中國證券報》以《漲停板敢死隊》為標(biāo)題，將寧波敢死隊追逐漲停板的現(xiàn)象公之于眾。

2003年以后，市井傳聞的各種演繹讓漲停板敢死隊的名聲越來越大，按照武俠小說的方法，將這些大佬進(jìn)行排位，寧波幫上榜人員中就包括徐翔、馬信琪、舒晨芳等在內(nèi)的大佬。其實，漲停板敢死隊的操作手法并不稀奇，用八個字概括：“追求強(qiáng)勢，追逐漲?！保且芡耆晒?，既有運氣和天賦成分，也有個人的堅持與努力。包括徐翔在內(nèi)敢死隊大佬們并不是從一開始就是股神，因高杠桿操作，他們也有爆倉經(jīng)歷，有人曾爆數(shù)次，借錢后繼續(xù)扳回，徐翔也曾爆倉，后有操盤朋友借他100萬讓其繼續(xù)操作，從此青云直上，這位朋友也追隨徐翔至今。

實際上，浙江游資從來都是A股的主角，“寧波幫”之后，“溫州派”現(xiàn)身。所謂“溫州派”，是一股利用溫州、青島、上海等地席位，在某些股票上短時間內(nèi)快速拉升并用斷頭鍘刀形態(tài)出貨的資金，其所到之處，均是一地雞毛。

“溫州派”的坐莊模式可以追溯至今年年初。元旦后行情波動劇烈，投資者很快發(fā)現(xiàn)市場上連板的股票上漲概率極大，所以打板的人越來越多，而“溫州派”正是利用市場的跟風(fēng)心理，提前建倉，拉板，第三天點板砸盤或者三連板后第四天開盤直接砸盤，在漲停板上絞殺跟風(fēng)者。

今年2月，“溫州派”坐莊北礦科技，在24日、25日連續(xù)拉出兩板后，于第三日進(jìn)行“坑殺”。2月26日，北礦科技先于早盤一路震蕩走高，更是在午盤休市前打板；緊接著，溫州派開始大舉出貨，2萬手砸盤毫不手軟，直至收盤，北礦科技收跌6%，全天振幅高達(dá)16%。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2月至今，相繼慘遭溫州派蹂躪的個股分別有寶鼎科技、世龍實業(yè)、旭光股份、同力水泥、中堅科技等，最近一只則是中電電機(jī)。

超級牛散的四大手法

9月13日，證監(jiān)會發(fā)布了對肖海東的行政處罰決定書，經(jīng)查明，2015年1月29日～7月14日，肖海東控制使用“肖某昌”等7個證券賬戶及“肖某昌”等7個信用賬戶，肖海東承認(rèn)控制和使用涉案賬戶并操作了大部分賬戶。證監(jiān)會認(rèn)定肖海東操縱通光線纜等12只股票價格的行為構(gòu)成操縱證券市場的行為，沒收肖海東違法所得1341萬元，并處以4024萬元罰款。

據(jù)了解，目前超級牛散操縱股價有四大手法。手法一即虛假申報，拉高股價后賣出。該操作手法主要是在開盤集合競價、連續(xù)競價、尾市等交易時段，通過虛假申報、連續(xù)申報拉抬股價，誘導(dǎo)其他投資者跟進(jìn)，進(jìn)而快速賣出獲利。

手法二是邊拉邊賣，快速獲利。這種操縱手法主要是通過一個賬戶或者多個賬戶，集中資金優(yōu)勢，通過對倒快速影響股票價格和交易量，并在股票價格上漲后賣出，快速獲利。

證監(jiān)會一紙行政處罰決定書，將浸淫股市多年的牛散李寧暴露在公眾面前。因為操縱證券市場等違法行為，今年4月18日，李寧被證監(jiān)會處以沒收違法所得90.4萬元并處以311萬元罰款。

證監(jiān)會處罰材料顯示，李寧實際控制“李寧”“湯某”等5個賬戶（以下簡稱“李寧賬戶組”），在操作元力股份時，“李寧賬戶組”有6個交易日存在異常交易，其中5個交易日存在連續(xù)買賣拉抬股價、反向賣出，1個交易日存在拉抬當(dāng)日尾市價格、次一交易日反向賣出行為，構(gòu)成操縱證券市場，違法所得90.4萬元。

手法三是關(guān)聯(lián)賬戶，自買自賣。這種操縱手法主要是部分牛散通過在自己實際控制的賬戶間進(jìn)行證券交易，采取連續(xù)集中交易及在涉案賬戶組內(nèi)賬戶間交易等方式買賣，影響證券交易價格或者證券交易量，構(gòu)成自買自賣的操縱，以便達(dá)到拉高股價的目的。

超級牛散唐漢博曾被證監(jiān)會處以頂格行政處罰，最終被“沒一罰五”處以近4000萬元的罰款。2015年9月25日，證監(jiān)會作出正式行政處罰決定，牛散唐漢博控制12個賬戶，利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣、虛假申報等方式操縱銀基發(fā)展股票價格，獲利252.89萬元。由于唐漢博此前就因為操縱證券市場行為被證監(jiān)會行政處罰過，此次是唐漢博再次從事操縱行為，性質(zhì)惡劣，情節(jié)嚴(yán)重，證監(jiān)會對其處以沒收違法所得和5倍罰款的頂格處罰。

手法四是以漲停價大量申報。此種手法主要是以漲停價大量申報買進(jìn)，制造了虛假的股票價格和市場交易活躍假象，拉抬股價，造成交易行為真實、活躍的假象，意圖掩飾操縱股價的實質(zhì)。