地方財稅政策對中小型企業(yè)創(chuàng)新績效的影響

趙秀芳　朱容成　任　妮

(紹興文理學(xué)院　經(jīng)濟與管理學(xué)院，浙江　紹興312000)

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地方財稅政策對中小型企業(yè)創(chuàng)新績效的影響

趙秀芳朱容成任妮

(紹興文理學(xué)院經(jīng)濟與管理學(xué)院，浙江紹興312000)

在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期，政府的財稅政策影響著中小型企業(yè)的創(chuàng)新投入與創(chuàng)新績效。我們在文獻研究的基礎(chǔ)上，提出假設(shè)并構(gòu)建了財稅政策和創(chuàng)新投入對創(chuàng)新績效的作用機制模型，通過數(shù)據(jù)收集和實證分析，得出財稅政策對于企業(yè)創(chuàng)新績效有正向促進作用，并能通過促進企業(yè)創(chuàng)新投入來提高企業(yè)創(chuàng)新績效，創(chuàng)新投入在財稅政策與技術(shù)創(chuàng)新績效之間具有中介作用。

財稅政策；創(chuàng)新績效；中小型企業(yè)

中小型企業(yè)是活躍市場和促進科技創(chuàng)新的動力源，各國當(dāng)局無論在政策設(shè)計，或?qū)嵤┓矫娑紤?yīng)予以強有力的支持。技術(shù)創(chuàng)新理論的奠基人熊彼特曾提出，技術(shù)創(chuàng)新同時具有高投入高風(fēng)險的特性，而中小企業(yè)由于實力薄弱、資金和資源不足等原因，難以開展技術(shù)創(chuàng)新，唯有通過政府對中小企業(yè)的適當(dāng)支持才能促進其技術(shù)創(chuàng)新活動，推動社會經(jīng)濟的健康發(fā)展。

得益于Nelson(1959)和Arrow(1962)在技術(shù)創(chuàng)新理論中引入市場“失靈”效應(yīng)，學(xué)者們開始關(guān)注財稅政策對提升企業(yè)創(chuàng)新績效的作用，并指出政府有必要對創(chuàng)新進行干預(yù)。有學(xué)者認(rèn)為政府提供的稅收優(yōu)惠會使企業(yè)的R&D的支出近乎同比增加，如Dagenais等(1997)通過對加拿大的R&D稅收優(yōu)惠體系的研究證實了這一觀點?？镄∑降?2007)則指出美國等創(chuàng)新型國家的財稅政策，對企業(yè)的自主創(chuàng)新行為具有顯著的激勵作用。Czarnitzki等(2005)通過研究發(fā)現(xiàn)，在政府對企業(yè)的研發(fā)支出進行稅前抵扣后，企業(yè)會加大在研發(fā)方面的投入，使得創(chuàng)新產(chǎn)出增長。財稅政策能促進創(chuàng)新績效的增長成為學(xué)者們的普遍認(rèn)可的一種觀點。

然而，財稅政策又是如何影響企業(yè)的創(chuàng)新行為，并作用于創(chuàng)新績效呢？為了解決這一疑問，本文以浙江省范圍內(nèi)各地級市的中小型企業(yè)為研究對象進行實證分析，進一步探索地方財稅政策、企業(yè)創(chuàng)新投入和創(chuàng)新績效之間的關(guān)系。

一、文獻綜述與研究假設(shè)

(一)財稅政策與企業(yè)創(chuàng)新的文獻研究

20世紀(jì)80年代以后，政府行為在創(chuàng)新活動中的作用開始真正受到關(guān)注，如M.Romer(1986)，J.barro(1991)等新古典主義學(xué)派的研究者開始對其進行研究。而后，更多的學(xué)者開始研究政府財稅政策與企業(yè)創(chuàng)新之間的關(guān)系。

一種觀點認(rèn)為，財稅政策能促進企業(yè)的創(chuàng)新行為。在理論研究方面，國內(nèi)外許多學(xué)者都曾探討過政府干預(yù)創(chuàng)新的必要性，通常分為兩個角度：創(chuàng)新具有公共產(chǎn)品的性質(zhì)，并且會導(dǎo)致市場失靈。政府應(yīng)該通過財稅政策來激勵企業(yè)創(chuàng)新行為，如David等(2000)發(fā)現(xiàn)直接的財政支持能更好地激勵企業(yè)的長期創(chuàng)新活動。在實證分析方面，Bloom等(2003)研究了經(jīng)濟合作組織(OECD)9國19年的數(shù)據(jù)，彭紀(jì)生、孫文祥等(2008)通過回歸分析研究技術(shù)創(chuàng)新政策與創(chuàng)新績效的關(guān)系，他們均證實了財稅政策對于創(chuàng)新績效具有促進作用。

部分學(xué)者則認(rèn)為，財稅政策對創(chuàng)新的激勵效果并不理想。曼斯菲爾德和斯威茲(1995)通過對加拿大稅收政策的效果進行研究，得出稅收優(yōu)惠政策對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入的沒有顯著激勵效果的結(jié)論。吳秀波(2003)則借鑒國外在評價R&D稅收激勵效果時所選取的指標(biāo)，對我國政府相關(guān)稅收政策的實施效果進行評估，發(fā)現(xiàn)稅收政策對我國企業(yè)R&D行為激勵效果不明顯。

還有學(xué)者認(rèn)為，財稅政策與企業(yè)創(chuàng)新投入之間存在互補替代效應(yīng)。Fischer等(1997)通過研究美國聯(lián)邦政府對企業(yè)R&D資助的效果，指出財政創(chuàng)新補助與企業(yè)自發(fā)創(chuàng)新投入存在互補作用；Seung-Hoon Yoo(2004)則以韓國的數(shù)據(jù)為樣本，研究政府R&D支出與企業(yè)R&D支出之間的關(guān)系，證實政府R&D投入與企業(yè)R&D投入之間存在雙向的因果關(guān)系。至此，財稅政策與企業(yè)創(chuàng)新投入究竟存在替代還是互補關(guān)系成為一個焦點，也逐漸開始受到學(xué)者們的關(guān)注。

(二)本文的假設(shè)

學(xué)者們普遍認(rèn)為政府有必要對企業(yè)創(chuàng)新活動進行干預(yù)。首先，企業(yè)的創(chuàng)新成果不僅是一種知識產(chǎn)品，還是一種公共產(chǎn)品，因而具有公共產(chǎn)品所特有的特征，即非競爭性、非排他性和效用的不可分割性等。由于創(chuàng)新成果的這些特殊性質(zhì)，單靠市場對企業(yè)的創(chuàng)新活動進行調(diào)節(jié)效率并不高，甚至?xí)笆ъ`”。正因此，政府更應(yīng)該發(fā)揮“看得見的手”的作用，采取相應(yīng)的財稅政策對市場的“失靈”進行必要干預(yù)，促進企業(yè)創(chuàng)新成果外部效應(yīng)的內(nèi)在化，從而起到激勵企業(yè)進行創(chuàng)新活動的效果。其次，創(chuàng)新活動擁有高收益的同時，也具有高風(fēng)險，導(dǎo)致企業(yè)的創(chuàng)新收益通常是不確定和不連續(xù)的，從而會減弱企業(yè)創(chuàng)新的積極性。政府可以通過增加財政科技支出來激勵企業(yè)加大科技創(chuàng)新支出，通過增加政府采購來降低企業(yè)進行創(chuàng)新所需承擔(dān)的市場風(fēng)險，通過稅收優(yōu)惠政策來增強企業(yè)進行研發(fā)的意愿，以達到增加企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出之目的(Czarnitzki等，2005)。由此本文提出假設(shè)1。

假設(shè)1：地方財稅政策對于中小企業(yè)的創(chuàng)新績效，具有明顯的正向促進作用。

大多數(shù)國家會綜合地運用財政政策、財政科技支出、政府采購或者其他政策工具，來支持企業(yè)的創(chuàng)新活動。針對特定的創(chuàng)新項目，政府通常給予企業(yè)資金補貼，以滿足企業(yè)進行創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化時的資金需求，同時還對技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)開發(fā)等免征營業(yè)稅。這些政策措施引導(dǎo)企業(yè)進行創(chuàng)新，并增加對創(chuàng)新的資源投入。作為創(chuàng)新的主體，企業(yè)在獲得政策支持的同時也獲得了資金支持，因此企業(yè)必然會積極配合，從而增加對創(chuàng)新的投入，購進與創(chuàng)新活動相關(guān)的設(shè)備，并積極引進高新技術(shù)人才，最終達到提高創(chuàng)新績效之目的。所以，本文提出假設(shè)2。

假設(shè)2：地方財稅政策對中小企業(yè)的創(chuàng)新投入有正向促進作用。

國內(nèi)外學(xué)者對有關(guān)財稅政策或創(chuàng)新績效的研究很多，但對于財稅政策是如何作用于企業(yè)創(chuàng)新行為，并提升企業(yè)創(chuàng)新績效的路徑研究還比較有限。李偉銘等(2008)通過對廣東地區(qū)17個市(縣)的168家中小企業(yè)調(diào)查，利用結(jié)構(gòu)方程模型進行檢驗，證實“技術(shù)創(chuàng)新政策—企業(yè)資源投入—創(chuàng)新績效”、“技術(shù)創(chuàng)新政策—組織激勵—創(chuàng)新績效”等兩條影響路徑。企業(yè)作為創(chuàng)新行為的主要實施者和最終受益者，在受到政府政策的引導(dǎo)時，會增加對創(chuàng)新的投入，也終將會提高自身的創(chuàng)新績效。因此，本文提出假設(shè)3。

假設(shè)3：中小企業(yè)的創(chuàng)新投入，在地方財稅政策與企業(yè)創(chuàng)新績效之間起到了中介作用。

基于以上三個假設(shè)，我們構(gòu)建了如圖1所示的概念模型：

圖1　財稅政策影響創(chuàng)新績效的路徑圖

二、數(shù)據(jù)來源與分析

(一)數(shù)據(jù)來源

本研究采用問卷調(diào)查的方法收集數(shù)據(jù)，所有自變量和因變量的指標(biāo)運用“Likert五點尺度法”，分為1=“非常不同意”，3=“一般”，5=“非常同意”等。本問卷的調(diào)查歷時5個月(2015年9月～2016年1月)，調(diào)查范圍涵蓋了杭州、寧波、溫州、紹興、金華、麗水等6個浙江省內(nèi)地級市，調(diào)查對象是中小型企業(yè)。調(diào)查問卷包括紙質(zhì)問卷和網(wǎng)絡(luò)問卷兩種，其中網(wǎng)絡(luò)問卷共發(fā)放60份，最后回收46份，有效問卷為31份；紙質(zhì)問卷共發(fā)放140份，最后回收131份，有效問卷為127份。所刪除的19份無效問卷至少含以下兩個問題之一：(1)問卷中缺答數(shù)據(jù)超過四分之一；(2)問卷中前后的回答明顯矛盾。綜上，本次調(diào)研共收回有效問卷158份，問卷的回收率為88.5%，有效率達到了79.0%。

(二)描述性統(tǒng)計分析

表1對本文研究中財稅政策、創(chuàng)新投入、創(chuàng)新績效三部分進行了描述性統(tǒng)計分析，包括各指標(biāo)平均值和方差的得分。其中財稅政策分為稅收政策(5個二級指標(biāo))、財政政策(4個二級指標(biāo))、采購政策(2個二級指標(biāo))、其他政策(2個二級指標(biāo))四個維度，創(chuàng)新投入和創(chuàng)新績效兩個測量維度均以3個二級指標(biāo)來衡量。相關(guān)結(jié)果如表1所示。

表1各指標(biāo)均值與標(biāo)準(zhǔn)差

維度問卷指標(biāo)平均值方差財稅政策稅收政策財政政策采購政策其他政策研究試驗用設(shè)備投資稅前扣除4.160.554對創(chuàng)新型企業(yè)實行減稅或返還3.980.630加速折舊制度4.000.611技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入減免制度4.090.698對高增值產(chǎn)品進行增值稅補償3.990.834設(shè)立創(chuàng)新項目專項資金3.890.810為企業(yè)提供貸款擔(dān)?；蛸J款貼息4.020.694設(shè)立高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)專項補助資金4.000.688為風(fēng)險投資公司提供擔(dān)保3.970.649幫助中小企業(yè)在政府采購合同中所占比重4.120.616擴大政府采購規(guī)模4.120.641幫助企業(yè)與大學(xué)建立長期研究伙伴關(guān)系4.100.703組織和協(xié)助企業(yè)建立R&D聯(lián)盟4.200.545創(chuàng)新投入企業(yè)創(chuàng)新投入創(chuàng)新方面的投入4.110.700科研開發(fā)人員數(shù)量4.160.686對員工教育、培訓(xùn)的支出4.250.560創(chuàng)新績效企業(yè)創(chuàng)新績效銷售額增長率4.180.618新產(chǎn)品銷售額增長率4.180.593新產(chǎn)品利潤增長率4.200.541

(三)相關(guān)變量的信度分析

本文在調(diào)查問卷的設(shè)計上借鑒了前人的研究成果，并結(jié)合自行構(gòu)建的概念模型進行改進，因此我們要對問卷各指標(biāo)設(shè)計以及數(shù)據(jù)統(tǒng)計結(jié)果進行信度分析。

我們先對初始變量(財稅政策)的四個二級指標(biāo)進行信度分析及因子分析。相關(guān)結(jié)果表明，財稅政策的四個二級指標(biāo)，即財政政策、稅收政策、采購政策、其它政策的α系數(shù)分別為0.769、0.647、0.752、0.806(均大于0.6)，因此我們認(rèn)為本文建立的問卷調(diào)查，對于初始變量的統(tǒng)計具有較高可信度，可以用于后續(xù)分析。

接著對中介變量(創(chuàng)新投入)進行了信度分析以及因子分析。相關(guān)結(jié)果表明，創(chuàng)新投入的α系數(shù)為0.841，也大于0.6，因此我們認(rèn)為本文建立的問卷調(diào)查，對于中介變量的統(tǒng)計也具有較高的可信度，可以用于后續(xù)分析。

最后對結(jié)果變量(創(chuàng)新績效)進行了信度分析以及因子分析。相關(guān)結(jié)果表明，創(chuàng)新投入的α系數(shù)為0.849，大于0.6，從而證實了本文建立的問卷調(diào)查，對于結(jié)果變量的統(tǒng)計具有較高的可信度，可以用于后續(xù)分析。可靠性統(tǒng)計的結(jié)果如表2所示。

表2可靠性統(tǒng)計

項目初始變量初始變量的一級變量分解α系數(shù)問項數(shù)初始變量財稅政策整體信度稅收政策0.7695財政政策0.6474采購政策0.7522其它政策0.82920.866中介變量創(chuàng)新投入企業(yè)創(chuàng)新投入0.8413結(jié)果變量創(chuàng)新績效企業(yè)創(chuàng)新績效0.8493

三、驗證假設(shè)

(一)相關(guān)分析

根據(jù)pearson相關(guān)分析的結(jié)果，我們認(rèn)為初始變量(財稅政策)與結(jié)果變量(企業(yè)創(chuàng)新績效)之間存在顯著相關(guān)關(guān)系；初始變量與中介變量(企業(yè)創(chuàng)新投入)之間存在顯著相關(guān)關(guān)系；中介變量與結(jié)果變量之間存在顯著相關(guān)關(guān)系。相關(guān)分析的結(jié)果如表3所示。

表3相關(guān)分析結(jié)果

項目稅收政策財政科技支出政策政府采購政策其他扶持政策企業(yè)創(chuàng)新投入稅收政策簡單相關(guān)系數(shù)顯著性概率樣本容量財政科技支出政策簡單相關(guān)系數(shù)0.703**顯著性概率0.000樣本容量158政府采購政策簡單相關(guān)系數(shù)0.583**0.478**顯著性概率0.0000.000樣本容量158158其他扶持政策簡單相關(guān)系數(shù)0.590**0.616**0.809**顯著性概率0.0000.0000.000樣本容量158158158企業(yè)創(chuàng)新投入簡單相關(guān)系數(shù)0.736**0.650**0.669**0.564**顯著性概率0.0000.0000.0000.000樣本容量158158158158企業(yè)創(chuàng)新績效簡單相關(guān)系數(shù)0.741**0.689**0.595**0.553**0.773**顯著性概率0.0000.0000.0000.0000.000樣本容量158158158158158

(二)回歸分析

我們利用SPSS軟件，分別對財稅政策與創(chuàng)新績效(1)、財稅政策與創(chuàng)新投入(2)、基于創(chuàng)新投入(中介變量)的財稅政策與創(chuàng)新績效(3)三對關(guān)系進行了回歸分析。相關(guān)結(jié)果如表4所示。

表4回歸分析結(jié)果

模型指標(biāo)非標(biāo)準(zhǔn)回歸系數(shù)B誤差標(biāo)準(zhǔn)回歸系數(shù)T顯著性概率1(a)(Constant)0.8920.2923.0560.003稅收政策0.2100.1110.1961.8940.060財政科技支出0.3440.0930.3393.7090.000政府采購政策0.0490.1060.0500.4630.644其他扶持政策0.1560.1010.1611.5540.1222(b)(Constant)0.7520.3102.4270.016稅收政策0.1900.1180.1631.6190.108財政科技支出-0.0370.099-0.033-0.3710.711政府采購政策0.1510.1130.1401.3390.1823(c1)(Constant)0.3761.8401.8400.068稅收政策0.0640.0740.0741.0320.304財政科技支出0.3570.0620.3645.7890.000政府采購政策-0.0550.073-0.055-0.7430.459其他扶持政策-0.1790.074-0.185-2.4280.016(中介變量)創(chuàng)新投入0.6860.0520.74813.1200.0003(c2)(Constant)0.5850.2182.6870.008(初始變量)財稅政策總得分0.2460.0680.2163.5880.000(中介變量)創(chuàng)新投入0.6120.0550.66811.1090.000

注：a.因變量：創(chuàng)新績效；b.因變量：創(chuàng)新投入；c.因變量：創(chuàng)新績效

根據(jù)表4數(shù)據(jù)可以看出，財稅政策對于企業(yè)創(chuàng)新績效具有明顯正向促進作用。除此之外，財稅政策對于創(chuàng)新投入具有正向促進作用，創(chuàng)新投入對于創(chuàng)新績效也具有正向促進作用。且各指標(biāo)的顯著性概率都小于0.01，從而證實了三對明顯的回歸關(guān)系，得到以下三個回歸方程：

(1)企業(yè)績效=稅收政策*0.196+財政科技支出*0.339+政府采購政策*0.050

+其他扶持政策*0.161

(2)企業(yè)創(chuàng)新投入=稅收政策*0.163-財政科技支出*0.033+政府采購政策*0.140

(3)c1.企業(yè)創(chuàng)新績效=稅收政策*0.074+財政科技支出*0.364-政府采購政策*0.055

-其他扶持政策*0.185+創(chuàng)新投入*0.748

c2.企業(yè)創(chuàng)新績效=財稅政策*0.216+創(chuàng)新投入*0.668

比較表4中的1(a)模型和3(c1)(c2)模型，在財稅政策對創(chuàng)新績效的回歸分析的基礎(chǔ)上在加入企業(yè)創(chuàng)新投入后，在0.10的顯著性水平下，企業(yè)創(chuàng)新投入對創(chuàng)新績效有正向的促進作用，并且財稅政策對創(chuàng)新績效的影響也較為顯著。因此，企業(yè)創(chuàng)新投入在財稅政策與創(chuàng)新績效間起中介作用這一假設(shè)得以證實。

四、結(jié)論

本研究假設(shè)財稅政策對企業(yè)創(chuàng)新績效和企業(yè)創(chuàng)新投入有著正向促進作用，這兩個假設(shè)都得到實證研究結(jié)果的支持。通過分析回歸模型，我們認(rèn)為財稅政策有利于提高企業(yè)的創(chuàng)新績效，還能通過“財稅政策—企業(yè)創(chuàng)新投入—創(chuàng)新績效”的路徑間接作用于創(chuàng)新績效，創(chuàng)新投入在財稅政策與企業(yè)創(chuàng)新績效之間扮演著中介的角色。

在基礎(chǔ)理論分析和實證研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合不同財稅政策對中小企業(yè)創(chuàng)新的影響廣度和深度，我們基于政府層面提出以下四方面的建議：一是在加大財政科技投入的同時，更要優(yōu)化財政科技支出的結(jié)構(gòu)。要有效發(fā)揮國家財稅財政對企業(yè)創(chuàng)新投入的引導(dǎo)作用，推進財政科技投入更向企業(yè)傾斜，同時要針對特殊情況給與企業(yè)必要的政策支持，尤其要對企業(yè)的科技研發(fā)給予扶持，如提供綠色專項信貸等，切實分擔(dān)企業(yè)在重大創(chuàng)新活動方面所要承擔(dān)的風(fēng)險，提高企業(yè)創(chuàng)新的積極性。二是發(fā)揮政府政策的導(dǎo)向作用。政府可以通過政策支持中小型企業(yè)的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，來分擔(dān)擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保風(fēng)險，從而各類擔(dān)保機構(gòu)會更有可能為中小企業(yè)提供貸款業(yè)務(wù)，緩解當(dāng)下中小型企業(yè)中普遍存在的融資困難。三是更要提高財政投入的產(chǎn)出。政府通過加強對中小型企業(yè)的公共服務(wù)平臺建設(shè)，并向中小型企業(yè)提供“一站式”的信息服務(wù)，包括法律法規(guī)、發(fā)展規(guī)劃、融資支持等。同時，還要進一步規(guī)范中小企業(yè)管理制度，提高財政資金使用的透明度，通過有限的資金創(chuàng)造更多的社會財富。四是財政補貼多元化?？紤]到不同財政補貼對企業(yè)創(chuàng)新的不同激勵作用，可以根據(jù)不同地區(qū)的企業(yè)特點，選用如就業(yè)、出口和研發(fā)等發(fā)達國家對中小企業(yè)的財政補貼方式，進行財政支持。

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(責(zé)任編輯呂曉英)

The Influence of Local Fiscal and Taxation Policies on Innovation Performance of Small and Medium-sized Enterprises Illustrated by Zhejiang Province

Zhao XiufangZhu RongchengRen Ni

(School of Economics and Management, Shaoxing University, Shaoxing, Zhejiang 312000)

In the economic transformation period, the government’s fiscal and taxation policy affects the innovation input and innovation performance of the small and medium-sized enterprises. On the basis of literature research, this paper puts forward a hypothesis and builds the mechanism model of action for the fiscal and taxation policy and innovation investment in innovation performance; through data collection and empirical analysis, it is concluded that the fiscal and taxation policy plays a positive role in enhancing enterprise innovation performance, that the enterprise innovation performance can be improved by promoting enterprise innovation investment, and that innovation investment can mediate the relationship between fiscal and taxation policy and technological innovation performance.

fiscal and taxation policy; innovation performance; small and medium-sized enterprise

F273

A

1008-293X(2016)04-0078-06

10.16169/j.issn.1008-293x.s.2016.04.013

2016-04-30

浙江省新苗人才計劃立項“地方財稅政策對中小型企業(yè)創(chuàng)新績效的影響研究”，項目編號：2015R428019；浙江省社科規(guī)劃項目“不同制度環(huán)境下債務(wù)期限結(jié)構(gòu)對浙江民營企業(yè)創(chuàng)新能力的影響機理研究”，項目編號：16NDJC120YB。

趙秀芳(1969-)，女，浙江諸暨人，紹興文理學(xué)院經(jīng)濟與管理學(xué)院教授。