林權(quán)抵押貸款抵押物處置風(fēng)險(xiǎn)研究

李紅慶　周桑蓬

【摘要】在現(xiàn)階段國家積極推進(jìn)農(nóng)村金融體制改革，大力發(fā)展普惠金融，林權(quán)抵押貸款是發(fā)展農(nóng)村金融，金融支農(nóng)惠農(nóng)的工作重點(diǎn)，同時(shí)也是盤活森林資源資產(chǎn)，促進(jìn)我國林業(yè)產(chǎn)業(yè)化，發(fā)展林業(yè)企業(yè)、林農(nóng)融資渠道的重要途徑。但是，由于林權(quán)的特殊性，林權(quán)抵押貸款面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致銀行參與度不高，林權(quán)抵押貸款落實(shí)難等問題，其中抵押物處置變現(xiàn)作為放貸銀行確保資金安全的重要保障，對(duì)林權(quán)抵押貸款的發(fā)展具有重要促進(jìn)作用。

【關(guān)鍵詞】林權(quán)抵押貸款 普惠金融 農(nóng)村金融 抵押物處置變現(xiàn)

一、林權(quán)抵押貸款

依據(jù)《林木和林地權(quán)屬登記管理辦法（征求意見稿）》，林權(quán)即林業(yè)產(chǎn)權(quán)，是指森林資源資產(chǎn)森林、林木和林地的所有權(quán)、使用權(quán)和林地承包經(jīng)營權(quán)，以及上述權(quán)利所派生出來的附屬權(quán)利處分權(quán)、收益權(quán)等財(cái)產(chǎn)性權(quán)利。

林權(quán)抵押貸款是指林權(quán)的所有人或者第三人（擔(dān)保人）以其森林資源資產(chǎn)作為債權(quán)擔(dān)保，不轉(zhuǎn)移對(duì)其森林、林木的所有權(quán)和林地使用權(quán)，向相關(guān)金融機(jī)構(gòu)借款，當(dāng)借款人逾期無法履行還款義務(wù)時(shí)，抵押貸款人可將抵押物依法處置，就所得價(jià)款優(yōu)先受償。

二、林權(quán)抵押貸款中抵押物存在的問題

在抵押擔(dān)保貸款中，放貸金融機(jī)構(gòu)通常接受市場(chǎng)上易于流通變現(xiàn)能力強(qiáng)，權(quán)屬清晰明確，安全不易貶值等傳統(tǒng)資產(chǎn)如房產(chǎn)、證券等作為擔(dān)保貸款的抵押物，而森林資源資產(chǎn)相較于傳統(tǒng)抵押資產(chǎn)有其自身的問題。

（一）資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)性高

林業(yè)資源生長(zhǎng)周期長(zhǎng)，在林木生長(zhǎng)的過程中，其面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)威脅，造成資產(chǎn)價(jià)值損壞。一是自然損壞，比如：泥石流、雪災(zāi)、火災(zāi)、病蟲害、等較多自然災(zāi)害，其中森林火災(zāi)對(duì)林業(yè)資產(chǎn)的危害最大，造成的損失往往是毀滅性的。據(jù)國家林業(yè)局統(tǒng)計(jì)，2014年，全國主要林業(yè)有害生物發(fā)生1206.45萬公頃；全國共發(fā)生森林火災(zāi)3703起，全國森林火災(zāi)受害森林面積19110公頃。二是人為損壞，作為抵押物的森林資產(chǎn)面臨人為偷盜滅失的風(fēng)險(xiǎn)較高。森林資源資產(chǎn)漫布于廣闊的林地上，往往地處偏僻，交通不便，森林資源管理難度較大，部分人員法律意識(shí)淡薄，濫砍盜伐林木的情況時(shí)有發(fā)生，導(dǎo)致森林資源資產(chǎn)易于流失，增加了資產(chǎn)損失的可能性。

（二）對(duì)資產(chǎn)估值困難

一是森林資源資產(chǎn)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，其價(jià)值由林木的價(jià)值和林地的價(jià)值組成。林木的價(jià)值又由于樹種、樹齡的不同而不同，人工林和原始林價(jià)值差異巨大；林地價(jià)值又由于所處區(qū)域、自然狀況的不同而不同。因此，其價(jià)值的評(píng)估需要具有資質(zhì)的專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)以及專業(yè)的森林資產(chǎn)評(píng)估人員。二是由于我國林權(quán)交易市場(chǎng)的不規(guī)范、不完善，市場(chǎng)交易程度低，相應(yīng)的參照物難以尋找，導(dǎo)致森林資源資產(chǎn)的公允價(jià)值難以確定。

（三）資產(chǎn)流動(dòng)性差

一項(xiàng)流動(dòng)性良好的資產(chǎn)通常具有活躍的交易市場(chǎng)，易于被交易者認(rèn)可，變現(xiàn)能力強(qiáng)。林權(quán)制度改革在我國已取得了積極進(jìn)展，林權(quán)流轉(zhuǎn)體系逐步建立，各省市都相繼成立了相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)交易中心，但是整體林權(quán)交易市場(chǎng)缺乏統(tǒng)一規(guī)范的機(jī)制，現(xiàn)階段我國還沒有一部完善的林權(quán)流轉(zhuǎn)法律法規(guī)，導(dǎo)致部分流轉(zhuǎn)行為混亂，制約了林權(quán)交易市場(chǎng)的發(fā)展。依據(jù)各省市林權(quán)流轉(zhuǎn)管理辦法，理論上林權(quán)流轉(zhuǎn)過程為提出申請(qǐng)、相關(guān)機(jī)構(gòu)受理并審核、異議期公告，簽訂合同及發(fā)證登記，但實(shí)際操作過程涉及部門蓋章簽字較多，對(duì)林農(nóng)而言其操作復(fù)雜，導(dǎo)致農(nóng)戶的流轉(zhuǎn)意愿低，流轉(zhuǎn)市場(chǎng)活躍度較低。

（四）部分產(chǎn)權(quán)歸屬不清晰

隨著我國林權(quán)制度改革，林地確權(quán)后，統(tǒng)一頒發(fā)了林權(quán)證，但部分抵押林權(quán)存在證界不符、界址不明、界述不準(zhǔn)、權(quán)屬不清，產(chǎn)權(quán)糾紛、規(guī)劃調(diào)整等問題，其產(chǎn)權(quán)不清晰對(duì)抵押物的可抵押性造成阻礙。據(jù)國家林業(yè)局統(tǒng)計(jì)，自2003年開展了全國范圍內(nèi)的集體林地確權(quán)登記發(fā)證工作以來，至2012初，經(jīng)登記核發(fā)林權(quán)證確認(rèn)林地所有權(quán)和使用權(quán)的面積達(dá)22.65億畝，發(fā)放林權(quán)證9785萬本，8397萬農(nóng)戶領(lǐng)取了林權(quán)證。本次集體林權(quán)制度改革，全國累計(jì)調(diào)處林權(quán)糾紛80多萬起[1]。

三、林權(quán)抵押貸款抵押物處置風(fēng)險(xiǎn)因素分析

當(dāng)發(fā)生借款人違約時(shí)，放貸金融機(jī)構(gòu)為確保資金安全對(duì)抵押物變現(xiàn)主要有2種方式：一個(gè)是在林權(quán)交易中心處置林權(quán)變現(xiàn)，另一個(gè)是采伐相應(yīng)林木處置變現(xiàn)。對(duì)抵押物處置變現(xiàn)，作為確保放貸金融機(jī)構(gòu)資金安全的重要保障，面臨著多方面的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）相關(guān)法律法規(guī)限制，導(dǎo)致無法處置

森林資源具有生態(tài)、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)三大效益功能，由于其特殊性，國家相關(guān)法律法規(guī)對(duì)森林資源制定了嚴(yán)格的保護(hù)政策。采伐許可證和限額采伐規(guī)定限制了森林資源資產(chǎn)的處置。我國《森林法》規(guī)定，國家根據(jù)用材林的消耗量低于生長(zhǎng)量的原則，嚴(yán)格控制森林年采伐量；采伐林木必須申請(qǐng)采伐許可證，按許可證的規(guī)定進(jìn)行；采伐審核發(fā)放采伐許可證的部門，不得超過批準(zhǔn)的年采伐限額發(fā)放采伐許可證{1}。處置變現(xiàn)抵押林木時(shí)，放貸金融機(jī)構(gòu)面臨申請(qǐng)?jiān)S可證和采伐指標(biāo)的限制，未經(jīng)林業(yè)管理部門許可，司法、金融機(jī)構(gòu)均無權(quán)對(duì)抵押物處置變現(xiàn)。因此，當(dāng)借款人違約逾期無法還款，金融機(jī)構(gòu)處置林木資產(chǎn)時(shí)，須經(jīng)林木采伐申請(qǐng)、作業(yè)設(shè)計(jì)、現(xiàn)場(chǎng)勘驗(yàn)、采伐公示、簽發(fā)《林木采伐許可證》、伐區(qū)驗(yàn)收等繁復(fù)程序方可獲得林木采伐許可證。金融機(jī)構(gòu)難以對(duì)抵押資產(chǎn)實(shí)行有效及時(shí)處置，增加了放貸機(jī)構(gòu)對(duì)抵押林木的變現(xiàn)難度，從而加大了貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（二）缺乏規(guī)范統(tǒng)一的評(píng)估、交易體系，造成處置困難

相比于傳統(tǒng)的房地產(chǎn)抵押貸款，房地產(chǎn)抵押貸款申請(qǐng)、評(píng)估、登記、制度等體系完善，房地產(chǎn)管理中心、交易中心等服務(wù)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化程度高，而林權(quán)抵押貸款，相應(yīng)的法律法規(guī)，管理體系不健全；同時(shí)與之相配套的服務(wù)機(jī)構(gòu)如林權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)、林權(quán)交易中心等雖以在各省市逐步建立，但整體評(píng)估要求專業(yè)能力強(qiáng)，林木的多樣性與地區(qū)差異，評(píng)估結(jié)果難以規(guī)范統(tǒng)一，社會(huì)接受程度低，造成森林資源資產(chǎn)交易市場(chǎng)發(fā)展緩慢，市場(chǎng)交易活躍度低，一定程度上制約了森林資源資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)，加大了林權(quán)抵押貸款中借款人違約時(shí)抵押物的處置變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）部分產(chǎn)權(quán)歸屬不清晰，致使林權(quán)流轉(zhuǎn)困難

我國集體林權(quán)證大部分是在上世紀(jì)80年代初林業(yè)“林業(yè)三定”時(shí)發(fā)放的，由于當(dāng)時(shí)勘定測(cè)量條件和配套管理政策不到位等原因，難免出現(xiàn)界址不明，權(quán)屬不清，甚至重復(fù)填證發(fā)證等現(xiàn)象[2]。而目前林業(yè)部門對(duì)發(fā)放不規(guī)范的林權(quán)證核查工作相對(duì)緩慢，“林業(yè)三定”之后林權(quán)歸屬改變較大，變更登記工作相對(duì)滯后，部分林地使用權(quán)和林木所有權(quán)仍然虛擬或懸置，有些林地使用權(quán)與林地上的林木所有權(quán)不對(duì)稱，各種聯(lián)營、合作的林權(quán)歸屬不夠具體。由于上述問題，使抵押物的產(chǎn)權(quán)模糊不清，給抵押物的處理受償帶來糾紛。

（四）森林資產(chǎn)估值虛高及價(jià)格受市場(chǎng)影響，折價(jià)處置低于貸款額的風(fēng)險(xiǎn)

由于森林資產(chǎn)的自身的特殊性：地處偏僻之地，范圍廣，林木種類多等，其價(jià)值的評(píng)估需要具備專業(yè)技能的評(píng)估機(jī)構(gòu)，現(xiàn)階段我國完善的林權(quán)交易市場(chǎng)和統(tǒng)一規(guī)范的森林資產(chǎn)評(píng)估體系還未建立，往往造成其價(jià)值估值不準(zhǔn)；同時(shí)，在林權(quán)抵押貸款中，借款者為了獲得較多的貸款額度，串通評(píng)估機(jī)構(gòu)，雙方為了各自利益虛抬高估其評(píng)估價(jià)值；再者，林木資產(chǎn)的價(jià)格受市場(chǎng)狀況的影響，價(jià)格波動(dòng)較大，2008年金融危機(jī)時(shí)，房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等木材消費(fèi)市場(chǎng)緊縮，林產(chǎn)品出口大幅減少，人造板、木地板出口價(jià)格下降25%～30%，林業(yè)企業(yè)銷售不暢。上述因素都導(dǎo)致抵押物變現(xiàn)時(shí)，資產(chǎn)折價(jià)處置的風(fēng)險(xiǎn)[3]。

（五）抵押物滅失，使貸款無法完全受償

依照我國《擔(dān)保法》的規(guī)定，根據(jù)抵押權(quán)的物上代位性，當(dāng)?shù)盅喝艘虻盅何餃缡Ф@得賠償時(shí)，抵押權(quán)人仍然得就其賠償金而優(yōu)先受償。林業(yè)生產(chǎn)周期長(zhǎng)，易遭受各種自然災(zāi)害，我國森林保險(xiǎn)發(fā)展緩慢，森林保險(xiǎn)覆蓋率低，且保險(xiǎn)品種單一，主要險(xiǎn)種為森林火災(zāi)線，難以滿足病蟲害、地質(zhì)災(zāi)害、氣象災(zāi)害等所造成的抵押物滅失風(fēng)險(xiǎn)，林權(quán)抵押貸款中信貸分險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不健全。如此，在林權(quán)處置過程中，森林資源資產(chǎn)作為其主要資產(chǎn)的借款人，一旦森林資源資產(chǎn)發(fā)生滅失毀損，無其他資產(chǎn)和保險(xiǎn)賠償金補(bǔ)償貸款金融機(jī)構(gòu)。

四、促進(jìn)林權(quán)抵押貸款，降低抵押物處置風(fēng)險(xiǎn)若干建議

（一）加強(qiáng)林權(quán)資產(chǎn)的評(píng)估體系和流轉(zhuǎn)市場(chǎng)的建立與完善

森林資源資產(chǎn)價(jià)值的合理評(píng)估與否，關(guān)系到金融機(jī)構(gòu)信貸資金的發(fā)放額度和資金安全，并對(duì)流轉(zhuǎn)交易市場(chǎng)建立與完善產(chǎn)生影響。完善森林資源的資產(chǎn)評(píng)估包括專業(yè)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、專業(yè)評(píng)估人員以及科學(xué)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)制度，主要目的是防止金融、信貸機(jī)構(gòu)評(píng)估不當(dāng)，為了將評(píng)估結(jié)果的可信度和權(quán)威度提高，應(yīng)該把資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的資質(zhì)有效的規(guī)范化，加強(qiáng)評(píng)估人員的評(píng)估技能和業(yè)務(wù)的培訓(xùn)，從而完善森林資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估制定。林權(quán)管理中心真正承擔(dān)起日常林權(quán)登記、變更，林權(quán)證發(fā)放，以及承包合同、流轉(zhuǎn)交易、評(píng)估監(jiān)管、抵押登記等管理職責(zé)。同時(shí)，加強(qiáng)林權(quán)拍賣方面的規(guī)范化管理，進(jìn)一步完善森林資源招標(biāo)、拍賣、掛牌運(yùn)行機(jī)制，將具有一定規(guī)模的森林資源統(tǒng)一納入招投標(biāo)中心，實(shí)行掛牌流轉(zhuǎn)和轉(zhuǎn)讓，采取采伐計(jì)劃與流轉(zhuǎn)相掛鉤的方法，實(shí)現(xiàn)森林資源價(jià)值最大化[4]。

（二）積極開展林業(yè)資產(chǎn)保險(xiǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

在森林保險(xiǎn)工作中，政府要加強(qiáng)對(duì)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)和支持。正確規(guī)劃森林保險(xiǎn)的險(xiǎn)種、保險(xiǎn)范圍、開展地區(qū)等，同時(shí)加強(qiáng)森林保險(xiǎn)宣傳，提高廣大林農(nóng)對(duì)林業(yè)生產(chǎn)所面臨風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)以及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。對(duì)森林保險(xiǎn)制定差異化補(bǔ)貼措施，積極引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展病蟲害險(xiǎn)、自然災(zāi)害險(xiǎn)等林木綜合險(xiǎn)，提高林業(yè)生產(chǎn)主體抵御各種災(zāi)害的能力，分散林權(quán)抵押貸款的自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。政府和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)要相互配合，在加強(qiáng)信息、擔(dān)保、收儲(chǔ)等流轉(zhuǎn)市場(chǎng)配套體系建設(shè)的基礎(chǔ)上，建立風(fēng)險(xiǎn)防范協(xié)調(diào)機(jī)制，構(gòu)建專業(yè)性的林業(yè)擔(dān)保體系。

（三）強(qiáng)化林權(quán)產(chǎn)權(quán)登記管理，明晰產(chǎn)權(quán)

推動(dòng)建立全國性的林權(quán)管理信息平臺(tái)，林權(quán)登記信息實(shí)現(xiàn)各級(jí)共享，支持社會(huì)查詢，為各級(jí)林權(quán)交易方提供良好的咨詢服務(wù)。加強(qiáng)技術(shù)和設(shè)備更新，提高林地勘測(cè)技術(shù)，加強(qiáng)各管理部門的協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)土地管理信息的資源共享，為林地的確權(quán)工作提供保障。林權(quán)登記管理部門要加強(qiáng)林權(quán)初始登記、變更登、抵押、更正、預(yù)告、異議、注銷登記等登記管理工作，明確登記類型，對(duì)其適用情況做出清晰規(guī)定，各種登記之間要有序銜接，登記流程盡量簡(jiǎn)明具體，易于廣大林農(nóng)理解和操作。積極妥善解決林權(quán)糾紛，減少林權(quán)權(quán)屬瑕疵，明晰產(chǎn)權(quán)。

（四）金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)貸前審查和貸后管理

金融機(jī)構(gòu)在放貸前要加強(qiáng)對(duì)借款人的審查，特別注意檢查用于抵押的資產(chǎn)是否存在權(quán)屬不清、林權(quán)糾紛或存在一證多用，一林多證的情況，是否為國家相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定不得抵押流轉(zhuǎn)或禁止、限制采伐的資源，是否參保相關(guān)森林保險(xiǎn)，是否經(jīng)專業(yè)的、具有相應(yīng)資質(zhì)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估，建立合理的放貸標(biāo)準(zhǔn)，從源頭上控制風(fēng)險(xiǎn)。積極探索貸后差異化管理，集中力量針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶、高風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)、高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)期，采取貸后管理措施。在貸后要跟蹤檢查，著重檢查借款人貸款使用情況，資產(chǎn)管理情況等，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題貸款。信貸員通過實(shí)地檢查借款人的財(cái)務(wù)信息，了解抵押林木的防火、防盜、防自然災(zāi)害等情況及時(shí)向有關(guān)部門報(bào)告，認(rèn)真進(jìn)行貸款復(fù)核，在有條件的情況下可以引進(jìn)外部檢查[5]。

注釋

{1}《中華人民共和國森林法》第29條，第32條，第33條.

參考文獻(xiàn)

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[3]倪劍.林權(quán)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].北京林業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)：社會(huì)科學(xué)版，2014，（2）：81-86.

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