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    “農(nóng)民銀行”監(jiān)管策

    2016-09-02 14:34:28吳登寬
    財(cái)經(jīng)國家周刊 2016年15期
    關(guān)鍵詞:資金銀行監(jiān)管

    吳登寬

    重在樹立安全第一的觀念,防范系統(tǒng)性、交叉性風(fēng)險(xiǎn),避免資金互助組織系統(tǒng)脆弱并傳遞風(fēng)險(xiǎn)。

    不久前有報(bào)道稱,江蘇徐州賈汪農(nóng)村資金互助合作社突然倒閉,導(dǎo)致235戶村民入股的1005萬元資金無法返還。

    由于合作金融至今無法可依,資金互助組織通常以合作型農(nóng)民互助會(huì)來定位,尚未捋順監(jiān)管條線,更未構(gòu)筑起合理的監(jiān)管框架。

    作為中國最基層的金融機(jī)構(gòu)——資金互助組織,其數(shù)量之多、模式之雜、監(jiān)管之難,更應(yīng)受到各級(jí)監(jiān)管部門的高度重視。

    三類機(jī)構(gòu)有前景

    根據(jù)“十三五”規(guī)劃綱要要求,我國將逐步健全商業(yè)性金融、開發(fā)性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互補(bǔ)充的金融機(jī)構(gòu)體系。目前,前三者均體量較大且發(fā)展相對(duì)成熟,唯有合作性金融略顯薄弱。

    商業(yè)性金融側(cè)重于以資產(chǎn)配置來實(shí)現(xiàn)盈利,開發(fā)性金融以開發(fā)和建設(shè)為主,政策性金融側(cè)重于行業(yè)補(bǔ)貼和扶貧。合作性金融,則是不以盈利為目的互助合作,介于政策性金融與商業(yè)化金融之間,但主體上又不同于開發(fā)性金融,是參與者之間的互幫互助。

    可以說,合作性金融是我國最基層的金融模式,是解決“三農(nóng)”融資難、融資貴的關(guān)鍵。

    目前,各省的合作性金融機(jī)構(gòu)數(shù)量龐大、模式甚多,但較有發(fā)展前景且風(fēng)險(xiǎn)可控的主要有三類:

    一是信用合作類,集合了信用、供銷、生產(chǎn)“三位一體”,例如遍布全國的資金互助組織。

    二是擔(dān)保合作類,即區(qū)別于商業(yè)性擔(dān)保、政策性擔(dān)保的互助擔(dān)保組織,通常由數(shù)十人共同組成,專門為其成員在向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)提供擔(dān)保。

    三是保險(xiǎn)合作類,以家庭財(cái)產(chǎn)、意外傷害、農(nóng)村養(yǎng)老、農(nóng)房、居民大病醫(yī)療等主業(yè)保險(xiǎn)品種,不以營利為目的,旨在村民出錢共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、相互救濟(jì)。目前,這三類機(jī)構(gòu)均在全國開展了試點(diǎn)工作。

    對(duì)我國最基層的“銀行”不宜過度悲觀于風(fēng)險(xiǎn),也不宜樂觀地過多運(yùn)用行政化手段來鼓勵(lì)其盲目擴(kuò)張。

    我們調(diào)研發(fā)現(xiàn),三類機(jī)構(gòu)均存在一定的市場(chǎng)需求,數(shù)量較多的還是信用合作類,即各類資金互助組織,主要存在于偏遠(yuǎn)農(nóng)戶以及小額、無抵押融資等領(lǐng)域,對(duì)商業(yè)性金融、開發(fā)性金融和政策性金融有查漏補(bǔ)缺的作用。但由于合作金融立法缺失,其模式、風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管等均來自于實(shí)踐總結(jié),各地情況不盡相同,需要因地制宜甚至一省一策。

    類銀行模式走不通

    作為信用合作組織,農(nóng)村資金互助組織可謂是我國最基層的“銀行”,其全國數(shù)量數(shù)以萬計(jì),攸關(guān)廣大農(nóng)民、農(nóng)村的生產(chǎn)生活質(zhì)量,更攸關(guān)我國金融系統(tǒng)的安全與穩(wěn)定,甚至事關(guān)農(nóng)村基層的政治經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。

    對(duì)此,我們應(yīng)秉承客觀的態(tài)度,積極穩(wěn)妥地對(duì)其進(jìn)行管理,不宜過度悲觀于風(fēng)險(xiǎn),也不宜樂觀地過多運(yùn)用行政化手段來鼓勵(lì)其盲目擴(kuò)張。

    通過調(diào)研發(fā)現(xiàn),與銀行等金融機(jī)構(gòu)相比,資金互助組織的優(yōu)勢(shì)在于:

    首先,風(fēng)險(xiǎn)控制上,資金互助組織是基于地緣、業(yè)緣和親緣基礎(chǔ)而成立的,架構(gòu)在同村或同一合作社之上,成員之間或?yàn)猷徖镟l(xiāng)親或?yàn)橘Q(mào)易伙伴,信息相對(duì)透明。并且,中國的農(nóng)民安土重遷,鄉(xiāng)規(guī)村譽(yù)具有較強(qiáng)的道德約束力,明顯強(qiáng)于以商業(yè)關(guān)系為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行模式。這就決定了資金互助組織只能存在于一定區(qū)域之內(nèi),不能大范圍、大規(guī)模經(jīng)營。

    其次,根據(jù)原則,資金互助組織的出資者即是融資者,能夠?qū)崿F(xiàn)收益內(nèi)化,將利差讓給農(nóng)戶而非股東方,本質(zhì)上比商業(yè)銀行更接地氣、更惠民。但需要注意的是,收益內(nèi)化則風(fēng)險(xiǎn)也內(nèi)化,風(fēng)險(xiǎn)由農(nóng)戶自行承擔(dān)。

    然而,爭(zhēng)論焦點(diǎn)也就在于此——資金互助組織究竟能否發(fā)展類銀行業(yè)務(wù),以求在限定范圍內(nèi)吸儲(chǔ)和放貸?能否由股東方“出大頭”來貸款給民眾,以求利差?監(jiān)管部門又能否對(duì)其進(jìn)行類銀行式監(jiān)管?

    作為類銀行機(jī)構(gòu),銀監(jiān)系統(tǒng)之下的資金互助社已在全國諸多地方陸續(xù)爆發(fā)出風(fēng)險(xiǎn),而且牽涉了大量的監(jiān)管精力,效果卻并不如意。落地到地方政府監(jiān)管的資金互助會(huì),其運(yùn)作模式尚在討論之中。

    實(shí)踐證明,類銀行運(yùn)作模式和類銀行監(jiān)管都很難行得通,原因有三:

    其一,吸收存款與發(fā)放貸款是商業(yè)銀行的經(jīng)營思維,具有高杠桿性和脆弱性,需要嚴(yán)格的外部監(jiān)管、優(yōu)質(zhì)的股東和專業(yè)的管理,而資金互助組織明顯不具備這些條件,一出生就帶著硬傷。

    其二,利率市場(chǎng)化正不斷吞噬商業(yè)銀行賴以生存的利差收入,銀行機(jī)構(gòu)的高利潤時(shí)代已然過去,一部分銀行業(yè)已面臨生存問題。而異化為了類銀行機(jī)構(gòu)的資金互助組織,將可能更快地被淘汰出局。

    其三,與銀行相比,資金互助組織在諸多方面劣勢(shì)明顯:

    規(guī)模方面,其資產(chǎn)規(guī)模通常為1000萬-2000萬元,不具備規(guī)模效應(yīng)來攤薄人力、物力等諸多成本,邊際運(yùn)營成本高昂。例如,我們調(diào)查發(fā)現(xiàn),一家資金互助組織通常每年人員開支為50萬-80萬元,占年貸款額的5%以上,與銀行貸款利率已相差無幾,因而虧本經(jīng)營的居多。

    人才方面,銀行員工年薪約10萬-100萬元,而資金互助組織員工年薪常低于10萬元,部分甚至連合格的會(huì)計(jì)人員都難以聘用,風(fēng)控自然跟不上。

    客戶方面,銀行多為大中型企業(yè)和優(yōu)質(zhì)個(gè)人客戶,又有優(yōu)質(zhì)的抵(質(zhì))押品,但資金互助組織的客戶多是難以獲得銀行服務(wù)的人群,且缺乏足值的抵(質(zhì))押物,風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較大。

    資金成本方面,資金互助組織的聲譽(yù)、信用明顯弱于銀行,大多只能高息攬儲(chǔ),且不具備銀行那樣全區(qū)域、全天候的資金結(jié)算功能,很難吸引低成本的結(jié)算存款,農(nóng)戶存錢的積極性偏低,資金成本常明顯高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

    流動(dòng)性方面,盡管資金互助組織日常也有備付金,但缺乏銀行在自身業(yè)務(wù)層面和全國銀行間市場(chǎng)的資金調(diào)配能力,也缺乏人民銀行進(jìn)行流動(dòng)性支持,極易因風(fēng)吹草動(dòng)而出現(xiàn)擠兌,引發(fā)兌付危機(jī)甚至倒閉。

    另外,其備付金缺乏安全可靠、高度流動(dòng)性的投資渠道,而資金來源成本較高,利差損失較大,使得利差收入有時(shí)難以覆蓋備付金的資金成本,只能進(jìn)一步高息吸儲(chǔ)、高息放貸。由此,雖然稍微增加了收益,其管理難度卻驟增,資金成本不斷抬升,客戶質(zhì)量不斷下降,經(jīng)營效益不斷下降,最終走向倒閉。

    治理結(jié)構(gòu)方面,各地的資金互助組織“三會(huì)一層”多為虛設(shè),通常由大股東做主且主要股東大多缺乏金融知識(shí),挪用資金、違規(guī)經(jīng)營等風(fēng)險(xiǎn)較難防治。

    由此可見,資金互助組織的經(jīng)營、監(jiān)管不能簡(jiǎn)單套用銀行模式,必須從合作金融的本質(zhì)出發(fā),堅(jiān)持區(qū)域化、小額化,實(shí)現(xiàn)成員之間相互投資、相互融資、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、平等互助。

    十大監(jiān)管原則

    監(jiān)管資金互助組織,基本無先例可循,依賴于各地多年的自身探索,可梳理出以下十大原則。

    一是資金和人員的封閉性原則,即資金互助組織須落在村級(jí)單位或農(nóng)村合作社、供銷社等層面,堅(jiān)持同村、同社或同會(huì)內(nèi)部的閉環(huán)運(yùn)作。

    二是真實(shí)用途原則。資金互助組織必須以多種手段把握貸款的真實(shí)用途,充分發(fā)揮理事會(huì)對(duì)農(nóng)戶真實(shí)信息的掌握作用,并對(duì)每筆貸款把握住第一還款來源,還款額須有未來的現(xiàn)金流相對(duì)應(yīng),根據(jù)現(xiàn)金流安排還款期限。

    三是從業(yè)人員熟悉客戶和業(yè)務(wù)原則。資金互助組織可以選擇職業(yè)道德好、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的會(huì)員兼任業(yè)務(wù)人員,也可以選聘有經(jīng)驗(yàn)尤其銀行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)人員,并且熟悉會(huì)員情況。對(duì)業(yè)務(wù)人員應(yīng)建立激勵(lì)與約束并重的機(jī)制,根據(jù)正常貸款平均余額給予一定比例獎(jiǎng)勵(lì),同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失給予一定賠償,以此促進(jìn)業(yè)務(wù)人員勤勉盡職,避免道德風(fēng)險(xiǎn)。

    四是堅(jiān)持賬款分離原則。要求當(dāng)?shù)剞r(nóng)商行或其他涉農(nóng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)資金互助組織進(jìn)行資金托管,賬款信息明晰透明,做好會(huì)計(jì)核算工作,每筆資金通過前述機(jī)構(gòu)以委托貸款方式向會(huì)員發(fā)放。并且,監(jiān)督資金互助組織按照規(guī)則運(yùn)作,杜絕資金挪用等重大違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

    五是非營利性和低成本原則。資金互助組織的主要功能是實(shí)現(xiàn)各成員之間的資金調(diào)劑,營利不是其經(jīng)營目的,因而采取民政登記,取得非企業(yè)社團(tuán)法人資格,由財(cái)政和稅務(wù)認(rèn)定給予非營利組織免稅政策并且不得分紅。財(cái)政資金尤其扶農(nóng)、扶貧資金從原來的無償撥付改成向免息貸款的支持方式,以此來提升農(nóng)民造血功能,同時(shí)大大提高財(cái)政專項(xiàng)資金運(yùn)用效率,實(shí)現(xiàn)扶農(nóng)、扶貧資金循環(huán)使用。并且,資金互助會(huì)盡量使用合作社、村委會(huì)已有的辦公場(chǎng)所,原則上不設(shè)柜臺(tái),實(shí)現(xiàn)辦公費(fèi)用零成本。

    六是依法合規(guī)性原則。資金互助組織所有的經(jīng)營活動(dòng)須依照現(xiàn)行法律法規(guī)和金融制度,禁止從事或變相從事未經(jīng)許可的業(yè)務(wù),同時(shí)防止其他任何組織、單位和個(gè)人套用“資金互助會(huì)”名義來非法攬儲(chǔ)、非法集資等,要堅(jiān)持將資金互助組織扶植成為一個(gè)支農(nóng)支小的合作金融行業(yè),構(gòu)建起行業(yè)健康發(fā)展的基本條件。

    七是小額、分散、平等、互助原則。資金互助組織對(duì)單戶農(nóng)戶貸款最高額度要“比例控制、額度控制、倍數(shù)控制”,即控制在該組織資金總額一定比例之內(nèi)(如5%),且不超過一定的絕對(duì)數(shù)額(如當(dāng)?shù)仄骄彝タ芍涫杖氲?倍,同時(shí)扣減其他負(fù)債),不超過該農(nóng)戶投資于資金互助會(huì)資金的一定倍數(shù)以內(nèi)(如5倍)。同時(shí),采用民主集中制管理方式,所有成員享有平等權(quán)益,相互監(jiān)督、相互促進(jìn)和相互救助,既要有相對(duì)的牽頭人,又要防止一戶獨(dú)大或若干戶控制等現(xiàn)象,侵害其他農(nóng)戶利益或出現(xiàn)非法經(jīng)營。

    八是監(jiān)管、主管、自律分層管理原則。建議中央明確地方金融管理部門的監(jiān)管權(quán)限、職責(zé)問題,適時(shí)賦予法定監(jiān)管職權(quán),發(fā)揮行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管功能。同時(shí),合作社的主管部門要發(fā)揮組織、推動(dòng)和日常管理職責(zé)??h級(jí)人民政府作為風(fēng)險(xiǎn)管理和處置的第一責(zé)任人。借鑒其他金融協(xié)會(huì)的做法,相應(yīng)成立資金互助組織聯(lián)合會(huì)等行業(yè)自律機(jī)構(gòu),強(qiáng)化金融知識(shí)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)交流。

    九是信息透明原則。資金互助組織、托管銀行應(yīng)當(dāng)定期向監(jiān)管層披露其經(jīng)營情況,同時(shí)應(yīng)向成員披露其有關(guān)資產(chǎn)及經(jīng)營現(xiàn)狀,成員之間應(yīng)相互關(guān)注動(dòng)態(tài),對(duì)影響安全運(yùn)作的會(huì)員信息應(yīng)及時(shí)報(bào)告。

    十是建立重要人員約束機(jī)制和會(huì)員信用體系原則。資金互助組織理事、監(jiān)事、業(yè)務(wù)人員等關(guān)鍵人員的自身風(fēng)險(xiǎn),對(duì)該組織整體風(fēng)險(xiǎn)具有至關(guān)重要的傳遞作用,因此其任職應(yīng)具備審慎性條件,并強(qiáng)力約束其在該組織內(nèi)的融資。

    當(dāng)然,以上十大監(jiān)管原則的重中之重,是樹立安全第一的觀念,防范系統(tǒng)性、交叉性風(fēng)險(xiǎn),避免資金互助組織出現(xiàn)系統(tǒng)脆弱性和風(fēng)險(xiǎn)傳遞性,從而積極穩(wěn)妥且有組織、有計(jì)劃、有管理地發(fā)展,在局部地區(qū)先試點(diǎn),成熟一家發(fā)展一家,逐步放開,以點(diǎn)帶面。

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