2016年夏收形勢(shì)分析及展望

申洪源

鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)　鄭州　450046

2016年夏收形勢(shì)分析及展望

申洪源

鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)鄭州450046

夏收以來(lái)，國(guó)內(nèi)冬麥主產(chǎn)區(qū)持續(xù)降雨，小麥產(chǎn)量及質(zhì)量遭受較為嚴(yán)重的影響；新麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格低開平走，6個(gè)主產(chǎn)省先后啟動(dòng)托市收購(gòu)，但并未有效托起市場(chǎng)行情；收購(gòu)也因小麥質(zhì)量原因而進(jìn)展緩慢，各省均出臺(tái)針對(duì)不完善粒超標(biāo)小麥?zhǔn)召?gòu)的應(yīng)急辦法。隨著收購(gòu)的深入進(jìn)行，市場(chǎng)上有效糧源將顯著減少，但低等小麥或拖累價(jià)格行情，加之多種利多或利空因素，預(yù)計(jì)后期國(guó)內(nèi)小麥將延續(xù)疲弱態(tài)勢(shì)運(yùn)行，個(gè)別地區(qū)或小幅波動(dòng)。

1　冬麥產(chǎn)量質(zhì)量雙下降

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2016年全國(guó)夏糧播種面積27632.4kha，比2015年增加7.1kha，增加0.03%。其中谷物播種面積24008.2kha，比2015年減少26.3kha，減少0.1%。全國(guó)夏糧單位面積產(chǎn)量5039.7kg/ha，比2015年減少60.0kg/ha，減少1.2%。其中谷物單位面積產(chǎn)量5358.3kg/ha，比2015年減少59.6kg/ha，減少1.1%。全國(guó)夏糧總產(chǎn)量13926.0萬(wàn)t，比2015年減產(chǎn)162.1萬(wàn)t，減少1.2%。其中谷物產(chǎn)量12864.3萬(wàn)t，比2015年減產(chǎn)157.2萬(wàn)t，減少1.2%。

冬麥生長(zhǎng)期的惡劣天氣導(dǎo)致冬麥產(chǎn)量下滑，是夏糧減產(chǎn)的主要原因?；仡檨?lái)看，2016年春節(jié)過(guò)后，主產(chǎn)區(qū)冬小麥從返青期至成熟期遭遇了一系列的氣候?yàn)?zāi)害，對(duì)于不同區(qū)域的冬小麥產(chǎn)量和質(zhì)量造成了顯著影響。其中，3月初的華北、黃淮地區(qū)倒春寒天氣，4月份的中西部地區(qū)局部干旱以及江淮流域陰雨，讓相關(guān)地區(qū)的小麥分蘗數(shù)及穗粒數(shù)不同程度減少；而5月中下旬開始全國(guó)大范圍的持續(xù)降雨，又讓冬麥主產(chǎn)區(qū)即將或正在收獲的小麥出現(xiàn)萌動(dòng)、芽麥、病斑，甚至霉變等現(xiàn)象，等外小麥比重顯著增加。2009年以來(lái)我國(guó)小麥產(chǎn)量與面積見圖1。

圖1　2009年以來(lái)我國(guó)小麥產(chǎn)量與面積

今年小麥產(chǎn)量下降已經(jīng)是不爭(zhēng)之事實(shí)，在農(nóng)業(yè)部今年4月份發(fā)布的《中國(guó)農(nóng)業(yè)展望報(bào)告（2016-2025）》中，2016年小麥產(chǎn)量預(yù)計(jì)為13010萬(wàn)t，同比減少10萬(wàn)t左右；國(guó)家糧油信息中心對(duì)于今年小麥產(chǎn)量的最新預(yù)估值為12918萬(wàn)t，同比減幅0.8%；而中華糧網(wǎng)的供需報(bào)告則認(rèn)為2016年的小麥產(chǎn)量預(yù)計(jì)約為2290億斤（合11450萬(wàn)t）。

2　新麥行情弱勢(shì)運(yùn)行

從5月中旬開始，國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)新小麥從湖北開始，逐漸由南至北陸續(xù)上市，由于上市初期價(jià)格較低，吸引了較多華北地區(qū)企業(yè)前去采購(gòu)。湖北地區(qū)小麥初上市大約在5月中旬，農(nóng)戶地頭售價(jià)基本在1600～1800元/t，由于新麥含水份較高，經(jīng)由烘干后在湖北的裝車價(jià)最初在2000元/t左右，隨著前去收購(gòu)的企業(yè)增多，湖北地區(qū)新小麥價(jià)格出現(xiàn)明顯上漲，到5月下旬，質(zhì)量較好的小麥裝車價(jià)已經(jīng)漲至2040～2120元/t之間。5月下旬，河南南部、安徽中部也有部分地區(qū)小麥陸續(xù)上市，農(nóng)戶地頭售糧價(jià)格基本在1800～2000元/t，企業(yè)收購(gòu)價(jià)在2060～2160元/t。5月底，湖北、河南南部等地上市的新小麥發(fā)運(yùn)到河南中部、江蘇中北部、山東西南部及河北南部企業(yè)的到廠價(jià)格，經(jīng)扣水扣雜后價(jià)格多在2260～2320元/t。

6月份后，盡管新麥上市量顯著擴(kuò)大，但由于主產(chǎn)區(qū)持續(xù)的降雨，上市小麥的質(zhì)量也大幅下降。河北、山東及河南北部地區(qū)容重在770g/L以上、水分在13%以內(nèi)、不完善粒在8%以內(nèi)的新小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)在2280～2340元/t，河南中部、東部、江蘇北部、安徽北部的容重在750g/L以上、水分在13.5%以內(nèi)、不完善粒在10%以內(nèi)的小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)多在2160～2240元/ t，其他地區(qū)等級(jí)較低、含水量偏高、不完善粒在15%或以內(nèi)的小麥多在2060～2200元/t。

盡管托市收購(gòu)在6月份全面啟動(dòng)，但總體進(jìn)度緩慢，低等級(jí)小麥占市場(chǎng)流通主流，盡管托市收購(gòu)價(jià)格水平為2360元/t，但進(jìn)入7月份后，真正能達(dá)到收購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)的小麥實(shí)際收購(gòu)價(jià)格僅為2240～2320元/t之間，質(zhì)量再次一點(diǎn)的小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格只能在2010～2200元/t之間，而更低質(zhì)量的小麥（指不完善粒超過(guò)20%）則徘徊在1800～2000元/t之間。近3年來(lái)三等白小麥價(jià)格走勢(shì)見圖2。

圖2　近3年三等白小麥價(jià)格走勢(shì)圖

3　市場(chǎng)收購(gòu)進(jìn)展緩慢

5月下旬，國(guó)家糧食局印發(fā)《關(guān)于在安徽湖北兩省啟動(dòng)2016年小麥最低收購(gòu)價(jià)執(zhí)行預(yù)案的通知》，批準(zhǔn)安徽、湖北兩省分別在5月31日與6月1日開始實(shí)施小麥最低收購(gòu)價(jià)執(zhí)行預(yù)案，這意味著夏糧收購(gòu)大幕正式拉開；隨后的6月3日、6日，在江蘇、河南分別啟動(dòng)小麥托市收購(gòu)；6月30日，河北、山東作為6個(gè)主產(chǎn)省的最后兩個(gè)省份也加入托市收購(gòu)隊(duì)伍。近3年6個(gè)主產(chǎn)省啟動(dòng)托市收購(gòu)時(shí)間見表1。

表1　近3年6個(gè)主產(chǎn)省啟動(dòng)托市收購(gòu)時(shí)間

盡管托市收購(gòu)政策預(yù)案全面啟動(dòng)，但市場(chǎng)價(jià)格并未向托市價(jià)格水平快速靠攏，收購(gòu)總量也并未如預(yù)想中那樣快速增加。截至發(fā)稿時(shí)，截至7月5日，主產(chǎn)區(qū)各類糧食企業(yè)累計(jì)收購(gòu)新產(chǎn)小麥2553萬(wàn)t，同比減少602萬(wàn)t。其中，收購(gòu)?fù)惺行←?02萬(wàn)t，同比減少159萬(wàn)t。

分析來(lái)看，收購(gòu)進(jìn)度同比遲緩的主要原因有三：一是今年冬小麥?zhǔn)崭钇谠庥龀掷m(xù)降雨，導(dǎo)致新麥品質(zhì)大面積下降，相當(dāng)數(shù)量的小麥因品質(zhì)不符合入庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)而被拒收；二是市場(chǎng)對(duì)后期行情預(yù)期較低，加之實(shí)際消費(fèi)情況不佳，企業(yè)入市收購(gòu)態(tài)度謹(jǐn)慎；三是盡管在6月份6個(gè)托市省份全部啟動(dòng)托市，但除了河北啟動(dòng)時(shí)間早于去年，其他5個(gè)省的啟動(dòng)時(shí)間均不同程度晚于去年。同時(shí)，為盡量幫助售糧農(nóng)民提升糧食品質(zhì)等級(jí)，各個(gè)執(zhí)行托市任務(wù)的收儲(chǔ)庫(kù)點(diǎn)都盡量清揀不完善粒小麥，減少退回比例，此舉也不同程度的降低了收儲(chǔ)效率。近3年來(lái)新麥“5日收購(gòu)量”進(jìn)度對(duì)比見圖3。

圖3　近3年來(lái)新麥“5日收購(gòu)量”進(jìn)度對(duì)比圖

4　三季度市場(chǎng)形勢(shì)不容樂觀

結(jié)合今年國(guó)內(nèi)小麥的產(chǎn)量和質(zhì)量背景，以及當(dāng)前市場(chǎng)上的供需形勢(shì)，在托收收購(gòu)期內(nèi)依舊有多種因素影響行情走勢(shì)?？赡墚a(chǎn)生積極促進(jìn)的因素有：

一是全面啟動(dòng)的托市收購(gòu)以及各主產(chǎn)省為應(yīng)對(duì)超標(biāo)小麥緩解農(nóng)民“售糧難”而采取的各類措施，將會(huì)減少市場(chǎng)上流通小麥數(shù)量，從而助推行情。從前期的收購(gòu)情況來(lái)看，收購(gòu)進(jìn)展緩慢的主要原因是托市省份啟動(dòng)時(shí)間相對(duì)較晚、超標(biāo)小麥的收購(gòu)尚未全面開展。隨著各主產(chǎn)省的收儲(chǔ)政策落地并貫徹實(shí)施，收購(gòu)總量將穩(wěn)步提升，市場(chǎng)上流通糧源減少或在一定程度上提振糧價(jià)，特別是華北受天氣影響較小的地區(qū)，行情增幅相比江淮、黃淮地區(qū)將更為明顯。

二是政策干擾預(yù)計(jì)降至最低，將在很大程度上支撐糧價(jià)?；诮衲晷←湹漠a(chǎn)量和質(zhì)量形勢(shì)，以及當(dāng)前國(guó)內(nèi)小麥庫(kù)存狀況，預(yù)計(jì)國(guó)家“維持臨儲(chǔ)小麥交易底價(jià)、2017年小麥托市價(jià)格水平不變”的可能性較大。因?yàn)閺慕陙?lái)的實(shí)際情況看，社會(huì)消費(fèi)能力的強(qiáng)弱是影響行情走勢(shì)的關(guān)鍵，只有保持政策價(jià)格平穩(wěn)，減少政策對(duì)行情的外在影響，才能通過(guò)市場(chǎng)的內(nèi)在調(diào)節(jié)機(jī)制形成真實(shí)有效的價(jià)格。

三是面粉及飼料消費(fèi)將回升，購(gòu)銷活躍性要強(qiáng)于上半年。從面粉消費(fèi)來(lái)看，從8月下旬開始大中院校陸續(xù)開學(xué)，集團(tuán)性消費(fèi)擴(kuò)大；9月份后氣溫轉(zhuǎn)涼，便于面粉加工運(yùn)輸及存放；加上中秋、國(guó)慶、元旦、春節(jié)等節(jié)假日較為集中，均有利于面粉的終端消費(fèi)。從飼料消費(fèi)來(lái)看，下半年生豬存欄逐步回升、水產(chǎn)養(yǎng)殖也將好于上半年，也將在一定程度上支撐小麥的飼料消費(fèi)。

而對(duì)于小麥?zhǔn)袌?chǎng)可能產(chǎn)生抑制的消極因素也強(qiáng)勢(shì)存在：

一是盡管上半年中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行表現(xiàn)“由弱轉(zhuǎn)穩(wěn)”，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革穩(wěn)步推進(jìn)，但由于國(guó)內(nèi)外環(huán)境依舊復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行壓力猶存。從最新的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)來(lái)看，6月份的部分經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)增長(zhǎng)“乏力”，業(yè)內(nèi)均預(yù)計(jì)，二季度中國(guó)GDP增幅或在6.7%，與一季度持平。進(jìn)入下半年，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)入關(guān)鍵期，在進(jìn)一步深化供給側(cè)改革的“三去一降一補(bǔ)”重點(diǎn)任務(wù)，為“調(diào)結(jié)構(gòu)”贏取更多的時(shí)間和空間的同時(shí)，也謝絕了任何刺激措施。

二是質(zhì)量較差的小麥或拖累市場(chǎng)平均價(jià)格。盡管各主產(chǎn)省出臺(tái)針對(duì)不完善粒超標(biāo)小麥的收購(gòu)辦法，但基于今年主產(chǎn)區(qū)超標(biāo)小麥的數(shù)量來(lái)看，依舊會(huì)有大量低質(zhì)低價(jià)小麥需要尋找渠道消化。在難以被直接加工的情況下，攙兌加入品質(zhì)較好的小麥并降價(jià)出售或成為相關(guān)企業(yè)的主要選擇。同時(shí)，綜合各個(gè)機(jī)構(gòu)對(duì)今年小麥質(zhì)量的調(diào)研結(jié)果來(lái)看，“好小麥”的總量相對(duì)較少，難以在市場(chǎng)上形成主流的、具備影響力的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。

三是下半年玉米的價(jià)格或顯著走低，小麥的替代優(yōu)勢(shì)難以再現(xiàn)。盡管在今年二季度玉米價(jià)格大漲，引發(fā)小麥飼料用量顯著提升，但隨著8月份后南方玉米、9月份后華北玉米、10月份后東北玉米的接連上市，以及國(guó)家玉米大量拋儲(chǔ)，玉米價(jià)格在后期預(yù)計(jì)將大幅走低，屆時(shí)小麥的飼用需求或再次降低。

綜上所述，由于國(guó)家臨儲(chǔ)小麥庫(kù)存充裕，加之宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境難有V型反轉(zhuǎn)可能，預(yù)計(jì)三季度國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)品小麥（三級(jí)）的價(jià)格頂部將以臨儲(chǔ)小麥交易底價(jià)為上限，而行情底部則是以最低的托市收購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)的收購(gòu)價(jià)為下限?？紤]到市面上可能會(huì)存在較大數(shù)量的“標(biāo)準(zhǔn)品質(zhì)小麥中摻混低質(zhì)小麥”情況，預(yù)計(jì)到9月末，容重在760～780g/L之間、水份不超過(guò)12.5%、不完善粒在8%～10%之間的小麥入廠價(jià)格或在2300～2360元/t之間，其他不同品質(zhì)的小麥將在其基礎(chǔ)上根據(jù)實(shí)際標(biāo)準(zhǔn)適度增減。

TS210.2，F(xiàn)304.3文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

1674-5280（2016）04-0047-03

2016-07-19

申洪源（1974—），男，管理學(xué)碩士，經(jīng)濟(jì)師，鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)預(yù)測(cè)部分析師，主要從事國(guó)內(nèi)小麥稻谷行情分析研究。