P2P網貸研究現狀與困境分析

摘 要：在本文中，主要針對我國P2P網貸的存在現狀與困境進行深入的分析研究，并與傳統(tǒng)銀行貸款進行比較，在此基礎上提出下文中內容，希望能夠在一定程度上給予社會人士提供參考。

關鍵詞：P2P模式；貸款；金融機構；銀行；現狀；困境

近些年，P2P模式下的網絡貸款逐漸進入人們的眼簾，它憑借著門檻低、利率低、收益高、速度快的亮點獲得人們的青睞，這些相較于傳統(tǒng)銀行，的確有著無法比擬的優(yōu)勢。但是，這些便利的背后卻深藏危機，令人憂心。

一、P2P網貸是什么

從是什么這個角度而言，傳統(tǒng)意義上它是由網絡信貸公司提供平臺，借貸雙方自由競價，撮合成交；資金借出人獲取利息收益，并承擔風；資金借方到期償還本金，網絡信貸公司收取中介服務費。

新的發(fā)展：它面向個人借款者和個人出借人推出的個人借貸中介服務。借貸雙方通過此服務可以快捷地達成借款交易并完成資金的借出和借入。P2P平臺為借貸雙方提供中介服務，發(fā)布借款需求、管理借貸雙方以及擔保公司之間的借貸及擔?；顒?、借貸資金的劃撥。

P2P網貸可以從兩個視角理解：對借款人而言，它是網絡貸款，尋找平臺上可貸的資金；但對于出借者來說，它是網絡理財，通過購買平臺上發(fā)布的理財產品，獲得利息收益。P2P平臺上各種理財產品的年化收益率比銀行理財收益率高太多，成為人們理財的新方式。

二、發(fā)展階段

1.初始階段（2007-2012）是以信用借款為主，借款人在平臺上提供個人資料，平臺進行審核過后，授予一定的信用額度，借款人就能申請貸款。此階段的平臺建立者主要是具有一定互聯網知識的創(chuàng)業(yè)者，但是，他們缺乏對金融行業(yè)的了解，不懂得如何去控制風險，只是按互聯網的發(fā)展模式或是照搬國外的經驗去設計平臺，沒有和國內的實情相結合，忽視了國內的個人信用問題和國家的信貸體系，導致了貸款收不回來的局面。因此，此階段他們所承擔的風險和損失是巨大的。

2.起步階段（2012-2013）是以地域借款為主，此階段的網貸平臺業(yè)務基本真實，平臺的創(chuàng)立者有著民間放貸經驗，熟悉借貸流程；與此同時，一些軟件公司開始研發(fā)網絡平臺模板，它為這些平臺創(chuàng)立者將民間借貸與互聯網平臺相結合提供了技術支持。他們又吸取了前期平臺失敗的教訓，采取線上融資線下放貸的模式，尋找當地的借款人，并實地進行考察，如，資金用途、還款來源、抵押物等，大大降低了借款風險。

3.中期階段（2013-2014）是以自融高息為主，大多平臺都是投機者在淘寶買的模板，創(chuàng)立者既沒金融相關知識、不懂風險控制也沒互聯網的相關知識，純屬投機，因此缺乏可靠信和可信度，此階段群眾被騙事件屢見不鮮。

4.現今階段（2014——）國家頒布一系列政策進行規(guī)范和調整，國家予以大力支持，平臺數量也越至幾千家。不法平臺得到整頓，行業(yè)準則也越趨規(guī)范。

三、P2P網貸與銀行的比較

1.理財的比較

（1）抵押擔保：P2P有、銀行無。銀行理財除了銀行信用之外沒有風險補償。P2P有借款人資產和債權作為抵押，并由第三方公司進行擔保。

（2）收益率：P2P高、銀行低。銀行理財產品實際收益率在7%左右，但是消費者能拿到的只有4.6%，剩余的2.4%被銀行以手續(xù)費、管理費等服務費用的名義收走。而P2P不存在這些費用，需要支出的也僅是平臺的中介費，P2P不私吞投資收益，并且收益率在10%左右，是銀行理財的兩倍。

（3）流動性：P2P高、銀行低。銀行理財普遍是到期還本付息，期間不能給投資者穩(wěn)定的現金流收益。而P2P是按購買的時間期限，按月或季支付利息，滿足消費者資金流動性需求。

2.貸款的比較

（1）靈活性：P2P高、銀行低。P2P能通過不同形式的平臺最終實現貸款，滿足借款者和投資者的多樣化的需求，相互間易于磨合和匹配。

（2）手續(xù)繁簡：P2P簡、銀行繁。銀行貸款需要層層審批、手續(xù)繁雜、審查嚴格，導致現率低下。而P2P貸款，手續(xù)簡單，方便快捷。

（3）門檻與可供貸款金額：P2P門檻低、數額高，銀行門檻高、數額低。銀行對貸款對象審查嚴格，給予的貸款數額低。P2P的貸款對象限制少，予以的貸款金額較高。

四、發(fā)展困境與解決方案

1.高成本導致虧損

很多平臺為了吸納更多的資金，承若給予高額的年化收益。由于競爭力過大，貸款的利率又不能定的很高，否則會失去借款的客源，貸款利息、所取得中介費常常不夠支付給投資者的回報利息，這樣就造成了平臺的虧損?？梢赃m當降低給予投資者的收益率，但是一定要高于銀行理財收益率，這樣既保住客源又降低了成本。

2.IT系統(tǒng)存在漏洞

很多平臺的P2P系統(tǒng)都是買的模板，缺乏專門的設計和日常維護，太過于脆弱，特別易受黑客攻擊，導致平臺癱瘓、信息泄露，危機顧客資金安全。平臺可以與軟件公司合作，依據平臺的情況和要求，開發(fā)適合的系統(tǒng)，并定期進行維護和更新，保障平臺的安全，各部門的資料有各自的系統(tǒng)，相互獨立，這樣即使遭遇黑客的襲擊，也不會造成全部損失。

3.缺乏監(jiān)督管理機制

監(jiān)管層對于行業(yè)的相關環(huán)節(jié)定義不清，監(jiān)管不力，導致很多平臺去鉆法律和制度的空子，造成行業(yè)混亂，后經查處，人們對P2P網貸的印象很差，甚至對這個行業(yè)出現信任危機。國家應該制定相關法律法規(guī)，建立監(jiān)督管理機制，依法去規(guī)范P2P平臺，嚴防鉆空子行為，嚴厲打擊虛假平臺，維持該行業(yè)的秩序。

4.創(chuàng)立沒有門檻：

該行業(yè)的平臺數量太多，平臺的創(chuàng)立基本沒有門檻，所以其品質良莠不齊，很難一一去規(guī)范。對于那些問題平臺，虛假宣傳，投資者經常無法去辨別，很容易上當受騙，易拉低行業(yè)的信譽度。國家設立準入門檻，對平臺的創(chuàng)建有嚴格的規(guī)范和要求，如，創(chuàng)立資金、規(guī)模、產品服務等，都要嚴格的規(guī)范，提高準入標準。

五、問題平臺現狀以及如何識別

據統(tǒng)計，至2016年4月，問題平臺的數量已躍至1249家，同比2014年增長12.89%，同比2013年增長60.28%。2013年增長如此迅猛是因為政府缺乏監(jiān)管、個人征信體系不健全、行業(yè)準入門檻太低等。2015年政府在大力支持互聯網金融的背景下，出臺一些列的政策法規(guī)來規(guī)范行業(yè)秩序，打擊問題平臺，使得問題平臺的數量不斷下降。雖然問題平臺數量倒閉的如此迅猛，但是，另一組數據讓人驚心。2015年的受騙人數已達到24.4萬人，同比2014年上漲81.15%。

讓人困惑的是，問題平臺已被嚴厲打擊，但是受騙人數反而如此迅猛的增加，原因何在？個人猜測是因為，隨著網貸平臺的普及，越來越多的人相信他們能從P2P網貸平臺中獲得高額的收益率，因此被金錢沖昏頭腦，沒有考慮到其風險性和平臺的安全可靠性。問題平臺正是利用人們這種盲目投機的心理，進行虛假宣傳。很多平臺的給出的收益率高達20%，這在前些年或許還是可信的，但是，隨著很多平臺因高成本而虧損，他們已經把收益率降至10%以下，民眾不清楚，盲目的以為收益率越高他們能收回更多的錢，不相信行業(yè)的平均水平，或者說是沒有進行調查分析就盲目的相信問題企業(yè)給出的高額回報，導致了上當受騙。雖然問題平臺式少了，但是相信的人更多了，所以才看到這種令人費解的現象。

既然找到原因，應該如何讓甄別呢？首先，國家應該更多的普及的科學文化知識，讓人們有一定的經濟知識和修養(yǎng)，能自己篩除不符合國情和規(guī)律的信息；對于問題平臺要更加嚴厲的懲處，不讓其有機可趁。其次，民眾增強自己辨別是非，提升篩選信息的能力，不要盲目的相信夸大的宣傳，即使利益再過誘人也要保持清醒的頭腦去思考其可信度與風險性；在投資前一定要自己去多方考察，不要輕信別人的推銷和他們經驗之談；除此之外，找正規(guī)的P2P網貸平臺是非常必要的，收益率或許會低些，但總規(guī)是高于銀行理財的，不要太過貪心。最后想說，投資都存在風險，需要正視，而不是失敗了去抱怨他人，利益和風險是并存的，自己下決定前就要三思，決定后就不后悔。

參考文獻：

[1]陳小輝.網絡借貸中的監(jiān)管空白及完善[J].當代經濟，2009（12）.

[2]中國人民銀行課題組：民間借貸中介有待引導和規(guī)范.

作者簡介：程穎琦（1994.04- ），女，安徽黃山人，本科，研究方向：互聯網金融