“創(chuàng)時代”的保險業(yè)

韓銘珊+陳薪羽

創(chuàng) 業(yè)、創(chuàng)新、創(chuàng)意、創(chuàng)投、創(chuàng)作、創(chuàng)設、創(chuàng)優(yōu)、創(chuàng)富……這是一個“創(chuàng)”時代，技術的指數(shù)級發(fā)展和產品的快速迭代改變了原有的創(chuàng)新方式，一個又一個顛覆性的故事不斷演繹。對于源自人們互助需要而誕生的保險業(yè)來說，其功能也在不斷深化與拓展，在規(guī)?；l(fā)展的同時，也面對著“創(chuàng)”的調整。

保險功能的演進

保險自誕生以來，其功能經歷了一個由單一到多元的發(fā)展過程。

一是單一保險功能階段。商業(yè)保險發(fā)軔于14世紀后半葉意大利的海上保險，是從行會合作保險的基礎上發(fā)展起來的。最初，船東在啟航時先將一筆錢存放在一個商人那里，如果航程一切順利，船舶安全抵達，船東不收回那筆錢；如果船在航程中出事，發(fā)生了損失，就由這個商人根據(jù)船東的損失進行賠償。最早的保險就是在商人和商船船東間達成協(xié)議而形成的。由于當時還沒有精算技術，保險功能的發(fā)揮受到很大限制。17世紀后半葉，保險精算學的誕生使理論意義上的人壽保險轉化為現(xiàn)實意義上的人壽保險，開創(chuàng)了人壽保險發(fā)展的新局面，大大促進了保險經濟補償功能的發(fā)揮。

二是復合保險功能階段。由于保險費是預付的，保險賠償或給付責任要在整個保險期內履行，加上損失發(fā)生與賠付之間存在間隔，使得投保人的資金能夠較長時間存留在保險公司的賬戶上。從18世紀末到19世紀中葉，隨著保險業(yè)的壯大，保險公司聚集了大量資金，保險隨之衍生出了資金融通功能。1895年，德國經濟學家雷克西斯、法學家愛倫伯格和數(shù)學家波耳曼首次將保險與經濟結合起來研究，開創(chuàng)了以保險為經濟杠桿解決社會經濟問題的先河，開始了保險社會管理功能的萌芽。保險業(yè)在不斷發(fā)展的過程中，逐步形成了經濟補償、資金融通和社會管理三大功能體系。

當下，保險業(yè)已經成為非公部門發(fā)揮社會公共管理功能、提供公共產品或公共服務的一個專門系統(tǒng)，它從微觀或市場層面，通過熨平社會運行中的各種風險和摩擦，規(guī)避風險，補償經濟損失，降低社會總成本，促進政治、經濟、社會、文化和諧發(fā)展。

“創(chuàng)時代”的保險業(yè)

我國保險業(yè)在近30余年中取得了飛速發(fā)展。目前，中國保險行業(yè)中有11家保險集團（控股）公司，72家財產險公司，76家人身險公司（包括壽險、健康險、養(yǎng)老險），8家再保險公司，13家資產管理公司，49家專業(yè)保險經紀公司，29家專業(yè)保險公估公司，44家專業(yè)保險代理公司，中國保險行業(yè)進入黃金十年的發(fā)展階段。截至2016年5月末，我國保險行業(yè)總資產達到139769億元，資金運用余額達到121109.30億元；2016年1～5月保險業(yè)原保費收入16120.18億元，賠款和給付支出4452.40億元。

經濟發(fā)展、技術進步、全球化進程，我們面對的是一個快速發(fā)展變化著的世界，保險業(yè)面對的風險也在不斷變化，城鎮(zhèn)化、現(xiàn)代化、互聯(lián)網化、老齡化進程不斷加快，金融危機、環(huán)境污染、老齡化帶來的養(yǎng)老醫(yī)療負擔、全球氣候變化、恐怖主義襲擊、巨災發(fā)生頻率和損失程度不斷上升……傳統(tǒng)的風險在變化，新型的風險不斷涌現(xiàn)。保險業(yè)在取得成績的同時，也面臨著巨大的挑戰(zhàn)和發(fā)展機遇。

僅以壽險行業(yè)為例，其當前市場產品主要集中在保障型、萬能型、分紅型以及投連型這四類，問題不少。首先，保險產品單一化、同質化現(xiàn)象嚴重。市場主要主體設計開發(fā)的產品差異化小，不外乎在傭金、回報率等方面的細小區(qū)別。消費者在選擇產品時，產品相關條例規(guī)則的復雜性和不友好性帶來了對保險產品本身理解上的困難，而且產品實質內容的雷同也易讓消費者忽略保險產品本身的保障功能轉而一味追求回報率等理財指標。其次，客戶價值體驗亟需提升。保險市場上大量售賣理財型的產品，這類產品背后缺少保險本該承擔的經濟補償功能。保險，本身意在風險防控，是消費者主動管理風險的工具。從消費者角度來看，購買保險后，直到保險繳費或理賠時，才能見到保險公司的從業(yè)人員。一張保單，背后提供的服務太少，既沒有健康管理、客戶關系管理的服務，又沒有相關醫(yī)療、養(yǎng)老資源的鏈接，使得保單僅僅是補償賠付功能，而沒附加有客戶服務體驗。事實上，任何一個購買保險的消費者，選擇進行風險管控，內心并不希望真是通過生病或死亡得到賠付。如果保險公司能夠做好投保人的健康管理等服務，輔助降低其致病率和死亡率，那么就既能夠服務好投保人，又能夠減少賠付率，從死差益中獲得利潤，從而實現(xiàn)雙贏的結果。再次，利差損風險加大。目前很多市場主體，特別是一些新進入者，大量售賣短久期的躉交產品（2016年5月其占到同業(yè)規(guī)模保費的45%，比2015年同期再增長6%），形成不利于資產負債匹配的資產結構。特別是在當前經濟形勢放緩，資產荒且投資收益率偏低的大環(huán)境下，高成本、短久期的渠道產品，形成部分保險公司巨大的利差損，三年期躉交產品客戶端收益率5%以上，渠道成本年化1.5%，管理和銷售再加保險保障基金等成本疊加后總的負債成本達到年化7%以上，在不到3%的10年期國債水平下，給投資端造成巨大壓力，本應該作為風險厭惡型的保險投資資金，不得不去選擇一些高風險的資產從而對高成本黏性的負債進行匹配。

當下，我國保險業(yè)已經形成了完整的市場體系，具有了相當?shù)囊?guī)模與利潤，“創(chuàng)時代”里，保險業(yè)也在從粗放式到精細化發(fā)展的轉變，需要從理念、技術、產品等方面進行創(chuàng)新，尋求外延式發(fā)展路徑，在更大的范圍內優(yōu)化分支機構調置，開辟新的營銷渠道，利用技術和信息資源，擴大產品組合，以承擔更高更復雜的風險。

首先，大力發(fā)展網絡保險。從建立“保險信息網”，到建立“保險銷售網”，再到實現(xiàn)“保險服務網”，待條件成熟，實行三網合一，使之成為保險銷售的主渠道，為客戶提供全方位的保險服務。

其次，促進傳統(tǒng)保險產品向現(xiàn)代保險產品的轉變。一是推廣“一攬子”保險計劃。擴展過去那些彼此分離、各自獨立的保險商品的保障范圍，打破傳統(tǒng)保險分類給銷售帶來的不便，節(jié)省投保人的時間和費用。二是推廣“積木式”保險。保險人將保障項目采用積木式結構投向保險市場，投保人可以根據(jù)其意愿和所需保險保障的項目，從積木式系列保險商品種中進行選擇，可多可少，不受限制。這些增設有附加保障作用的積木式保險可以為不同的保險對象提供不同層次的保險服務。三是加強產品的創(chuàng)新?？山梃b外國較受歡迎的萬能變額保險、投資連結保險等新險種，把滿足客戶保險與投資、保險與儲蓄等多重需求作為突破口。并且通過產品的設計，與投保人建立長期合作關系，吸收投保人參與風險管理。四是增加保險服務產品?，F(xiàn)代保險商品的一個重要標志，是商品內涵的不斷擴大，不僅為投保人提供補償保障功能，而且為投保人提供與保險有關的各種服務。將與保險產品有關的服務納入合同，使之成為投保人的一項權利，不僅可以為投保人帶來實惠，也為保險人鞏固保險市場、創(chuàng)造競爭優(yōu)勢提供了有效的武器。與保險有關的服務因險種而異，包括提供熱線信息，提供急救物品，提供救災技術人員，支付救災費用，幫出差的投保人照顧小孩及家務等。

再次，實現(xiàn)保險業(yè)管理經營發(fā)展思路的轉變。從側重風險計量的精算管理向側重風險轉移和分散的金融工程管理轉變，從側重對歷史交易情況記錄的財務會計管理向關注公司未來價值的公司金融管理轉變，從側重賣保單為主的負債驅動型經營模式向資本驅動型經營模式轉變，從側重靜態(tài)地、獨立地管理資產和負債向協(xié)調資產和負債的動態(tài)管理轉變，從單一保險思想向一體化金融思想轉變。

“創(chuàng)時代”下的保險，有很多議題可以討論，比如互聯(lián)網保險、互助保險、保險集團化下的混業(yè)經營、多牌照下的保險金融集團化趨勢、巴菲特影響下的保險投資公司……“新國十條”從服務國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的高度，提出了保險服務業(yè)發(fā)展的新定位；從著眼由保險大國向保險強國的轉變，明確了保險服務業(yè)發(fā)展的新藍圖；從提升保險業(yè)服務能力、創(chuàng)新能力和國際競爭力出發(fā)，提出了對保險服務業(yè)發(fā)展的新要求。號角聲中，中國保險大時代正在開啟。（韓銘珊為人保壽險首席投資執(zhí)行官，陳薪羽為人保壽險投資部職員） □