黃余送：傳統(tǒng)金融與互聯網金融的主流趨勢是相互融合

首先，我認為互聯網金融企業(yè)與商業(yè)銀行在業(yè)務上是相互融合的，在我國當前的整個金融體系當中，互聯網金融現在還是傳統(tǒng)銀行體系的一個補充，雖然其具有不同于傳統(tǒng)銀行的商業(yè)模式，但是無論是從業(yè)務規(guī)模上、服務對象上，或者從未來的業(yè)務形態(tài)方面來看，互聯網金融都仍然是依附于傳統(tǒng)金融的一小部分。

就我國現有體系而言，互聯網金融暫時仍不會對我國的商業(yè)銀行體系造成太大沖擊，從商業(yè)銀行和傳統(tǒng)的互聯網機構之間的關系來說，主流趨勢是合作而非競爭。隨著互聯網金融機構業(yè)務的深入，今后線上的互聯網金融機構所提供的金融產品的回報率將會下移，金額單比的額度將會呈現一個上升的趨勢。而傳統(tǒng)的金融機構則正好相反，因此兩類機構在未來可能會經歷一個相互合作到相互競爭過程。

傳統(tǒng)金融機構和互聯網金融機構各自有各自的優(yōu)勢，比如說傳統(tǒng)銀行對于消費者在信貸主體上的形象是其他金融機構所不能比的，銀行的信用風控技術也是現在的互聯網金融機構不能比擬的?；ヂ摼W金融機構也具有自身的優(yōu)勢，比如說網點少，成本低，通過線上線下結合的模式有效獲客，使得其市場影響力逐步提升。我國的互聯網金融近幾年經歷了一個“野蠻生長”的過程，其中難免泥沙俱下，隨著我國監(jiān)管措施的逐步完善，互聯網金融業(yè)也將經歷一個大浪淘沙的過程，經過整頓以后，其中將會誕生一批具備做大做強能力的企業(yè)。

此外，互聯網交易過程中積累下來大量的數據，包括除社交網絡的數據，已經逐漸地在金融機構得到越來越廣泛的應用，我認為這特別值得期待，有可能會對我們國家整個金融服務業(yè)發(fā)展產生深遠的影響。對于我們的商業(yè)銀行來說，如何把互聯網這種結構化的數據導入自己的風控體系中，將是一個非常重要的工作。

（黃余送系中國人民銀行金融研究所副研究員、金融研究所互聯網研究中心秘書長）