供應(yīng)偏緊格局依舊后市豬價(jià)高位調(diào)整
——2016年1季度我國生豬生產(chǎn)現(xiàn)狀及后期走勢(shì)分析

文/國家統(tǒng)計(jì)局鹽城調(diào)查隊(duì) 虞 華國家統(tǒng)計(jì)局建湖調(diào)查隊(duì) 張士洲鹽城工學(xué)院 原娟娟

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供應(yīng)偏緊格局依舊后市豬價(jià)高位調(diào)整
——2016年1季度我國生豬生產(chǎn)現(xiàn)狀及后期走勢(shì)分析

文/國家統(tǒng)計(jì)局鹽城調(diào)查隊(duì) 虞 華
國家統(tǒng)計(jì)局建湖調(diào)查隊(duì) 張士洲
鹽城工學(xué)院 原娟娟

摘 要2016年豬市迎來了開門紅，既有“元旦、春節(jié)”節(jié)日消費(fèi)旺季的因素，也有霧霾、雨雪、霸王級(jí)寒潮等天氣影響生豬出欄和販運(yùn)的因素，還有一定的人為操控因素。目前來說，生豬價(jià)格根據(jù)市場的需求量進(jìn)行調(diào)節(jié)，春節(jié)期間豬價(jià)上漲符合預(yù)期，而且由于存欄降至歷史性低位，供應(yīng)緊缺，逢節(jié)必跌的怪圈也被打破。雖然后期豬市仍被看好，但越來越有經(jīng)驗(yàn)的養(yǎng)殖戶對(duì)眼前的價(jià)格并不盲目樂觀。由于養(yǎng)豬行業(yè)的暴利時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，微利時(shí)代宣告到來，養(yǎng)殖業(yè)主將會(huì)越來越注重市場的變幻，越來越注重大數(shù)據(jù)的運(yùn)用，中國養(yǎng)豬行業(yè)將進(jìn)入一個(gè)更加理性的時(shí)代。

關(guān)鍵詞生豬價(jià)格；生產(chǎn)現(xiàn)狀；豬糧比價(jià)；壓縮產(chǎn)能；周期性波動(dòng)；市場預(yù)期

2015年豬價(jià)終于扭轉(zhuǎn)疲軟下跌的態(tài)勢(shì)，昂揚(yáng)直上。然而，前兩年的豬價(jià)跌跌不休、2015年9月高點(diǎn)后豬價(jià)的回漲乏力仍歷歷在目，讓人難以忘懷。2016年豬市迎來了開門紅，既有“元旦、春節(jié)”節(jié)日消費(fèi)旺季的因素，也有霧霾、雨雪、霸王級(jí)寒潮等天氣影響生豬出欄和販運(yùn)的因素，還有一定的人為操控因素。目前來說，生豬價(jià)格根據(jù)市場的需求量進(jìn)行調(diào)節(jié)，春節(jié)期間豬價(jià)上漲符合預(yù)期，雖然后期豬市仍被看好，但越來越有經(jīng)驗(yàn)的養(yǎng)殖戶對(duì)眼前的價(jià)格并不盲目樂觀。由于養(yǎng)豬行業(yè)的暴利時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，微利時(shí)代宣告到來，養(yǎng)殖業(yè)主將會(huì)越來越注重市場的變幻，越來越注重大數(shù)據(jù)的運(yùn)用，中國養(yǎng)豬行業(yè)將進(jìn)入一個(gè)更加理性的時(shí)代。

1 一季度國內(nèi)生豬市場情況

新年伊始，全國生豬價(jià)格延續(xù)2015年底的上漲態(tài)勢(shì)，猴年春節(jié)期間，豬價(jià)歷經(jīng)小漲后有所回落波動(dòng)，但全國范圍內(nèi)豬價(jià)走勢(shì)總體保持穩(wěn)定，豬價(jià)呈現(xiàn)漲跌調(diào)整，部分地區(qū)價(jià)格較為混亂。然而，進(jìn)入3月份，生豬價(jià)格一反往年的常態(tài)，開啟了逆勢(shì)上漲之路，而且突破節(jié)前高點(diǎn)，導(dǎo)致豬糧比價(jià)快速進(jìn)入“紅色區(qū)域”，養(yǎng)豬利潤大增。

1.1 豬價(jià)、肉價(jià)在春節(jié)前后雙雙上漲

由于春節(jié)消耗需求興旺，加上存欄數(shù)量不足的雙重影響，生豬價(jià)格經(jīng)過2015年12月以來的短暫調(diào)整后，在春節(jié)前呈現(xiàn)加速上漲態(tài)勢(shì)。全國生豬平均出欄價(jià)格一度突破18.20元/kg，不少地區(qū)外三元豬一度突破20元/kg的大關(guān)，節(jié)后雖一度回落，但因出欄大豬緊缺，部分地區(qū)再度出現(xiàn)持續(xù)上漲“破十”現(xiàn)象。但生豬供應(yīng)量仍顯緊張，屠宰場壓價(jià)效果甚微，對(duì)豬價(jià)形成支撐作用。全國生豬平均出欄價(jià)從年初的16.55元/kg漲至2月5日的18.21元/kg 和3月15日的18.96元/kg，漲幅分別為10%和14.6%；與此同時(shí)，全國豬肉批發(fā)價(jià)格由年初時(shí)的22.60元/kg漲至2月6日的25.18元/kg和3月15日的24.78元/kg，漲幅分別為11.4%和9.6%。肉、豬價(jià)格差從年初的6.05元/ kg擴(kuò)大到2月5日的6.97/kg，屠宰場和豬販的利潤也在增加。2016年1～2月份全國生豬出場平均價(jià)格為17.83元/kg，比上年同期的12.55元高5.28元。其中：1月份均價(jià)為17.50元/kg，比上年同月的12.96元高4.54元；2月份均價(jià)為18.15元/kg，比上年同月的12.13元高6.02元(圖1)。2016年1～2月份全國豬肉批發(fā)平均價(jià)格為24.19元/ kg，比上年同期的18.45元高5.74元。其中：1月份均價(jià)為23.39元/kg，比上年同月的18.67元高4.72元；2月份均價(jià)為24.99元/kg，比上年同月的18.23元高6.76元(圖2)。

1.2 豬糧比價(jià)從“綠色區(qū)域”步入“藍(lán)色區(qū)域”并快速跨入“黃色區(qū)域” “紅色區(qū)域”，養(yǎng)殖盈利可觀豬價(jià)的持續(xù)上漲，使得養(yǎng)豬收益持續(xù)看好，年前豬糧比價(jià)還在8.3∶1以下，1月5日已升至8.6∶1，從“綠色區(qū)域(價(jià)格正常，6∶1～8.5∶1之間)”步入“藍(lán)色區(qū)域(價(jià)格輕度上漲，8.5∶1～9∶1之間)”，1月下旬開始跨入“黃色區(qū)域(價(jià)格中度上漲，豬糧比價(jià)在9∶1～9.5∶1之間”，3月上旬開始跨入“紅色區(qū)域(價(jià)格重度上漲，豬糧比價(jià)在9.5∶1以上”，3月10日達(dá)到近幾年來的最高點(diǎn)9.76∶1。價(jià)格監(jiān)測(cè)資料顯示：2016年1～2月全國平均豬糧比價(jià)為9.01∶1，比2015年同期的5.4∶1上升3.61個(gè)點(diǎn)，高67%，其中：1月份比價(jià)為8.83∶1，比上年同月的5.58∶1高58%；2月份比價(jià)為9.18∶1，比上年同月的5.21∶1高76%(圖3)。由于豬價(jià)保持高位，玉米豆粕現(xiàn)貨價(jià)格表現(xiàn)平淡，各地養(yǎng)殖盈利依然可觀，據(jù)測(cè)算，自繁自養(yǎng)110kg出欄的育肥豬，頭均養(yǎng)殖盈利超過700元。

1.3 生豬存欄繼續(xù)下滑，能繁母豬存欄持續(xù)偏弱調(diào)整

國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2015年底全國生豬存欄45,113萬頭，比2014年底減少3.2%。農(nóng)業(yè)部公布的2016年1月份4,000個(gè)監(jiān)測(cè)點(diǎn)生豬存欄信息顯示，1月生豬存欄較上月減少2.7%，比2015年同月下降7.7%，其中，能繁母豬存欄較上月減少0.4%，較2015年同月減少8.9%；農(nóng)業(yè)部公布的2016年2月份4,000個(gè)監(jiān)測(cè)點(diǎn)生豬存欄信息顯示，2月生豬存欄較上月減少1.8%，比2015年同月下降5.5%(圖4)，其中，能繁母豬存欄較上月減少0.6%，較2015年同月減少7.9%；生豬存欄已經(jīng)連續(xù)25個(gè)月低于《生豬調(diào)控預(yù)案》中下降5%的預(yù)警值，能繁母豬存欄2013年 9月份以來連續(xù)31個(gè)月下滑，降至近5年的最低點(diǎn)(圖5)。按常理，從2015年開始，豬價(jià)表現(xiàn)一直較好，養(yǎng)殖戶應(yīng)該補(bǔ)欄母豬熱情比較高才對(duì)，但現(xiàn)實(shí)是，全國能繁母豬存欄一直在下降。可以看出，除了2013年和2014年的嚴(yán)重虧損使養(yǎng)殖戶元?dú)獯髠?、環(huán)保政策控制南方養(yǎng)殖規(guī)模、養(yǎng)殖補(bǔ)貼向規(guī)模豬場和家庭農(nóng)場傾斜外，養(yǎng)豬行業(yè)已進(jìn)入一個(gè)更加理性的時(shí)代。

圖1 2012年以來全國生豬月度平均出場價(jià)格走勢(shì)圖(元/kg)

圖2 2012年以來全國豬肉月度平均價(jià)格走勢(shì)圖(元/kg)

圖3 2012年以來豬糧比價(jià)變化圖

1.4 玉米價(jià)格繼續(xù)震蕩下行，豆粕價(jià)格仍在弱勢(shì)調(diào)整

2015年整個(gè)飼料行業(yè)特別是飼料原料市場打了一場硬仗。玉米是“該漲不漲，持續(xù)下跌”；豆粕則在2015年經(jīng)歷了兩次探底。2015年國內(nèi)玉米市場是腹背受敵，高產(chǎn)量、高庫存、高進(jìn)口的“三高”問題直接拖累玉米價(jià)格，同時(shí)需求差也是打壓玉米乃至整個(gè)飼料市場的重要因素。對(duì)于2016年的玉米市場來說依舊危機(jī)重重：從政策角度來看，市場預(yù)測(cè)2016年玉米臨儲(chǔ)收購底價(jià)或?qū)⑾抡{(diào)至每噸1,600元，同時(shí)給予農(nóng)戶每噸200元的補(bǔ)貼，這對(duì)價(jià)格影響不言而喻。此外，補(bǔ)貼、拍賣、進(jìn)出口限制等政策均是牽動(dòng)2016年玉米市場的那幾根線。從供需角度看，因2015年玉米價(jià)格大跌賠錢而不再種玉米的農(nóng)戶有多少暫且不計(jì)，單從現(xiàn)階段1.5億噸以上的國儲(chǔ)庫存來看，就算2016年沒有種玉米的，要消化如此大的供應(yīng)量也絕非易事，因此2016年玉米供需情況依舊保持寬松態(tài)勢(shì)。而影響豆粕價(jià)格的因素主要是在供需基本面上。國內(nèi)供應(yīng)方面首先要看大豆的進(jìn)口量，2015年預(yù)估的進(jìn)口大豆到港量在8,100萬噸以上，但由于我國經(jīng)濟(jì)增速放緩，各界預(yù)期大豆進(jìn)口速度將會(huì)放緩，美國農(nóng)業(yè)部(US-DA)對(duì)中國2015/2016年度進(jìn)口大豆的預(yù)期在8,050萬噸，依舊處于偏高位置。而國內(nèi)油廠壓榨產(chǎn)能也處于持續(xù)增長趨勢(shì)，因此2016年豆粕供應(yīng)端將會(huì)繼續(xù)呈現(xiàn)寬松格局。同時(shí)，養(yǎng)殖需求至少在2016年上半年難以看到明顯起色，豆粕價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)保持熊市格局。當(dāng)然，美豆期價(jià)、美國農(nóng)業(yè)部供需報(bào)告、天氣炒作、南美運(yùn)輸?shù)扔绊懸矊⑹菇衲甓蛊墒袌霎a(chǎn)生波動(dòng)。

圖4 2012年以來各月全國生豬存欄數(shù)比較(萬頭)

圖5 2012年以來各月全國能繁母豬存欄數(shù)比較(萬頭)

2016年1～2月份全國玉米平均價(jià)格為1.98元/kg，比上年同期的2.325元低0.345元。其中：1月份均價(jià)為1.98元/kg，比上年同月的2.32元低0.34元；2月份均價(jià)為1.98元/kg，比上年同月的2.33元低0.35元。2016年1～2月份全國豆粕平均價(jià)格為2.80元/kg，比上年同期的3.27元低0.47元。其中：1月份均價(jià)為2.80元/kg，比上年同月的3.34元低0.54元；2月份均價(jià)為2.80元/kg，比上年同月的3.20元低0.40元(圖6)。

1.5 仔豬高價(jià)位抑制了補(bǔ)欄積極性

豬價(jià)正處在高位運(yùn)行，并有望持續(xù)高位，這原本應(yīng)是養(yǎng)殖戶積極補(bǔ)欄的時(shí)期，但仔豬價(jià)格居高不下，部分地區(qū)規(guī)模場出售標(biāo)準(zhǔn)外三元15kg仔豬價(jià)格甚至達(dá)到了900～1,000元/頭的高價(jià)，相對(duì)而言散戶出售仔豬價(jià)格相對(duì)偏低且體重偏小，但疾病和成活率不易控制。鑒于成本方面的考慮，仔豬高價(jià)位抑制了補(bǔ)欄積極性。另受環(huán)保、資金及土地等多方面因素限制，不少生豬養(yǎng)殖戶的補(bǔ)欄非常謹(jǐn)慎，表示短期內(nèi)不會(huì)考慮較大規(guī)模地增加能繁母豬，擴(kuò)大養(yǎng)殖規(guī)模。農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)資料顯示：2016年1～2月份農(nóng)村集貿(mào)市場仔豬平均價(jià)格為33.62元lkg，比上年同期的19.25元高14.37元。其中：1月均價(jià)為32.18元/ kg，比上年同月的19.29元高12.93元；2月均價(jià)為35.05 元/kg，比上年同月的19.21元高15.84元(圖7)。

2 豬價(jià)節(jié)后小幅回落又再度攀漲原因分析

春節(jié)過后，隨著東北的一輪大跌，各地毛豬市場一度聞風(fēng)而動(dòng)，基本上都加入到下跌的行列。而東北，由于是典型的超跌，短短7天內(nèi)平均下跌幅度超過5毛。2月22日，就有8.05賣豬的。誰也沒有想到的是，進(jìn)入3月份，豬價(jià)一反往年的常態(tài)，開啟了逆勢(shì)上漲之路，而且突破節(jié)前高點(diǎn)，導(dǎo)致豬糧比價(jià)快速進(jìn)入“紅色區(qū)域”。綜合分析，主要還是由于供應(yīng)端的短缺局面造成的。一方面是受2014年年底和去年年初，豬場資金鏈斷裂，大量過剩母豬淘汰，從2015 年10月至2016年2月全國生豬存欄已連續(xù)5個(gè)月減少，使得當(dāng)前生豬市場供應(yīng)量偏緊；另一方面，由于今年豬病的形勢(shì)嚴(yán)峻，已經(jīng)持續(xù)了兩個(gè)多月的時(shí)間，豬只的死亡率提高，進(jìn)一步加劇了生豬供應(yīng)緊缺的局面的發(fā)生。生豬供應(yīng)方面的短缺主導(dǎo)了豬價(jià)的上漲走勢(shì)，在下游需求處于傳統(tǒng)淡季的情況下，豬價(jià)開啟了上漲之路。

圖7 2014年1月以來全國農(nóng)村集貿(mào)市場仔豬價(jià)格走勢(shì)圖(元/kg)

3 后期豬價(jià)整體走勢(shì)研判

短期內(nèi)，國內(nèi)生豬供應(yīng)緊張的局面仍將延續(xù)，屠宰企業(yè)采購的難度依然存在，而養(yǎng)殖戶也存在壓欄觀望的心態(tài)，市場供需博弈下，因市場依然呈現(xiàn)豬源緊缺之態(tài)，豬價(jià)大幅下跌的可能性非常小，故豬價(jià)仍將維持在較高價(jià)位，后市震蕩調(diào)整的可能性較大。2015年5月份前后母豬存欄拐點(diǎn)出現(xiàn)，但只小幅增長了3個(gè)月左右便保持平穩(wěn)了，直至年底。由于2015年冬季北方再次出現(xiàn)比夏季嚴(yán)重的豬病，2016年夏季仍可能出現(xiàn)連續(xù)第4年消費(fèi)淡季上漲。因此，2016年開始生豬供應(yīng)會(huì)較2015年略有增加，但幅度很小、空間很有限。由于2016年春節(jié)后的豬價(jià)高點(diǎn)已突破2015年的高點(diǎn)。即使2016年高點(diǎn)仍有望在8月份前后出現(xiàn)，估計(jì)大幅超越3月高點(diǎn)的可能性非常小。近兩年，在經(jīng)濟(jì)低迷的影響下，傳統(tǒng)行業(yè)面臨虧損壓力愈來愈大下，然而生豬養(yǎng)殖行業(yè)卻成為了一匹黑馬。在經(jīng)過2014年的重度虧損之后，經(jīng)過去年一整年的恢復(fù)和調(diào)整，養(yǎng)殖戶再度踏上盈利的軌道，養(yǎng)豬業(yè)也迎來了大好時(shí)期?？梢哉f生豬價(jià)格始終保持了節(jié)節(jié)高升的態(tài)勢(shì)，而且由于存欄降至歷史性低位，供應(yīng)緊缺，逢節(jié)必跌的怪圈也被打破。目前生產(chǎn)端的存欄量結(jié)構(gòu)性調(diào)整已經(jīng)完成，存欄量的大幅下降延續(xù)著供應(yīng)不足的局面，支撐著豬價(jià)的高位。加上冬季極端天氣大大影響了仔豬存活率，因此供應(yīng)缺口依舊存在。目前存欄量小幅回升，需求趨于穩(wěn)定，養(yǎng)殖利潤大增，今年已然成為豬周期的高峰期。雖然3月中下旬開始豬價(jià)有可能從節(jié)高點(diǎn)18元多震蕩下滑，但下跌空間有限，估計(jì)很難跌破15元/ kg，而且持續(xù)的時(shí)間不會(huì)很久，4、5月份或再繼續(xù)上漲。若2016年3月份冬季過后仔豬成活率明顯提高，那么豬價(jià)仍可能上漲至8月份前后，9月份再次如2015年一樣10、11月再次下跌，此次下跌有可能跌破15元/kg，年底春節(jié)前再小幅上漲。

總之，2016年全年生豬市場基本可以確定是遠(yuǎn)離虧損的，將呈現(xiàn)高位震蕩態(tài)勢(shì)。全國生豬出欄均價(jià)將長期保持在15～18元/kg波動(dòng)。2016年全年養(yǎng)豬贏利無虧損，年度平均贏利應(yīng)該遠(yuǎn)超2015年，全年平均贏利水平有望達(dá)到300元以上。

圖8 2014年6月以來全國生豬價(jià)格變化圖(元/kg)