國(guó)企企業(yè)家機(jī)制與創(chuàng)新之道

邵洪波

舊的行政激勵(lì)體制尚未完全退出，而新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)型高管激勵(lì)機(jī)制還未成熟，于是就造成了國(guó)有企業(yè)高管激勵(lì)制度演化對(duì)傳統(tǒng)認(rèn)識(shí)管理模式的路徑依賴及強(qiáng)調(diào)以企業(yè)業(yè)績(jī)?yōu)楹诵牡慕?jīng)濟(jì)型激勵(lì)機(jī)制的需求并存的現(xiàn)象，問(wèn)題也由此產(chǎn)生。

改革開(kāi)放30多年來(lái)，中國(guó)國(guó)企改革總體上沿著漸進(jìn)式改革的步調(diào)前進(jìn)，已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的重要內(nèi)容。而國(guó)企改革的頂層設(shè)計(jì)《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》，總體上延續(xù)了中國(guó)漸進(jìn)式改革的特點(diǎn)，并在諸多方面有所創(chuàng)新。

在中國(guó)漸進(jìn)式改革路徑下，國(guó)企的績(jī)效來(lái)源主要不是產(chǎn)權(quán)改革的結(jié)果，而更多地依賴于政府自上而下的整體推動(dòng)以及自下而上的國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)者的企業(yè)家精神、企業(yè)家能力發(fā)揮的有機(jī)結(jié)合。如何能夠在既有體制格局和改革大局下，形成圍繞國(guó)企企業(yè)家為核心的機(jī)制改革，成為國(guó)企改革非常重要的方面。

在國(guó)有企業(yè)運(yùn)營(yíng)機(jī)制改革與創(chuàng)新方面，包含著“什么是國(guó)企企業(yè)家”，“什么是國(guó)企企業(yè)家機(jī)制”，“國(guó)企企業(yè)家機(jī)制改革包含哪些重要方面”等內(nèi)容。我們?cè)谀承C(jī)制方面的變革和調(diào)整，將有可能對(duì)整個(gè)系統(tǒng)都有影響，形成“牽一發(fā)而動(dòng)全身”、“四兩撥千斤”的特殊效果。

讓“國(guó)企企業(yè)家”脫穎而出

《指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，國(guó)有企業(yè)改革的主要目標(biāo)是，到2020年，在國(guó)有企業(yè)改革重要領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)取得決定性成果，形成更加符合我國(guó)基本經(jīng)濟(jì)制度和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的國(guó)有資產(chǎn)管理體制、現(xiàn)代企業(yè)制度、市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制，國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)更趨合理，造就一大批德才兼?zhèn)?、善于?jīng)營(yíng)、充滿活力的優(yōu)秀企業(yè)家，培育一大批具有創(chuàng)新能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)有骨干企業(yè)，國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯增強(qiáng)。

中國(guó)的企業(yè)家可以分為兩類(lèi)，國(guó)企企業(yè)家和民企企業(yè)家。從國(guó)企企業(yè)家的角度說(shuō)，隨著國(guó)企改革的深化以及職業(yè)經(jīng)理人制度的建立，主要指職業(yè)經(jīng)理人，而民企企業(yè)家主要指一般意義上的企業(yè)家本身。從國(guó)企改革的角度，隨著混合所有制改革的穩(wěn)妥推進(jìn)，將有機(jī)會(huì)產(chǎn)生更多的企業(yè)家；另一方面，職業(yè)經(jīng)理人制度，也能促進(jìn)國(guó)企企業(yè)家階層的產(chǎn)生。

從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，國(guó)企的個(gè)人企業(yè)家身份受到企業(yè)文化氛圍的影響，很難出現(xiàn)像民企那樣釋放出個(gè)人光彩的機(jī)會(huì)。同時(shí)受到行業(yè)制約，國(guó)企主要行業(yè)集中于機(jī)械制造、資源、能源等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，主要體現(xiàn)為規(guī)模優(yōu)勢(shì)和資源優(yōu)勢(shì)，大多是工業(yè)品品牌，而非直接面對(duì)消費(fèi)者的產(chǎn)品和品牌，個(gè)人并不凸顯。加之國(guó)企的國(guó)字號(hào)的責(zé)任乃至共和國(guó)長(zhǎng)子的身份，更顯示出與民企不同的個(gè)人企業(yè)家特點(diǎn)。

企業(yè)家精神是企業(yè)自主創(chuàng)新的原動(dòng)力。構(gòu)筑國(guó)企自主創(chuàng)新動(dòng)力首先就是要培育、激發(fā)其經(jīng)營(yíng)管理者的企業(yè)家精神。為此，首先要培養(yǎng)、選拔、任用具有企業(yè)家精神的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型人才作為國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者，讓“國(guó)有企業(yè)家”脫穎而出，成為國(guó)有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。企業(yè)家型的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者是整個(gè)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)精神的基因和源泉，是帶領(lǐng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)“創(chuàng)造性破壞”的人，是自主創(chuàng)新的主要組織者促進(jìn)者和實(shí)施者。實(shí)踐證明，凡是創(chuàng)新水平高的國(guó)企背后都有一批優(yōu)秀的企業(yè)家，凡是擁有企業(yè)家和企業(yè)家精神的企業(yè)，其自主創(chuàng)新水平都比較高。為提高國(guó)有企業(yè)自主創(chuàng)新能力，必須構(gòu)建和完善國(guó)企企業(yè)家的培育、成長(zhǎng)、引進(jìn)與選拔任用機(jī)制，要在全社會(huì)倡導(dǎo)和弘揚(yáng)企業(yè)家精神，優(yōu)化企業(yè)家人才資源配置，積極推進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的市場(chǎng)化、社會(huì)化、職業(yè)化，形成企業(yè)家群體的創(chuàng)新效應(yīng)與氛圍。

國(guó)企改革，兩條最基本的原則不能打破：一是國(guó)有資產(chǎn)的公有制性質(zhì)，這就要求國(guó)有資產(chǎn)必須由政府監(jiān)督管理；二是社會(huì)主義共同富裕的本質(zhì)要求，政府在管理國(guó)有資本的運(yùn)作時(shí)在提高效率的同時(shí)更要兼顧公平。國(guó)企在“效率與公平不可兼得”的矛盾結(jié)構(gòu)下，如何處理好“20∶80原則”的普遍性與“50∶50原則”的現(xiàn)實(shí)性，是考驗(yàn)國(guó)企管理者智慧和管理藝術(shù)的核心問(wèn)題。反過(guò)來(lái)說(shuō)，這也意味著國(guó)企在強(qiáng)調(diào)“公平”的同時(shí)，需要在現(xiàn)有體制格局之下，通過(guò)機(jī)制創(chuàng)新，激勵(lì)、促進(jìn)乃至保護(hù)國(guó)企企業(yè)家，帶領(lǐng)國(guó)有企業(yè)提升“效率”，創(chuàng)造更高績(jī)效，成為當(dāng)前國(guó)企改革非常重要的一個(gè)方面。

解決機(jī)制問(wèn)題 激發(fā)內(nèi)生動(dòng)力

“機(jī)制”一詞最早源于希臘文，原指機(jī)器的構(gòu)造和動(dòng)作原理。對(duì)機(jī)制的這一本義可以從以下兩方面來(lái)解讀：一是機(jī)器由哪些部分組成和為什么由這些部分組成；二是機(jī)器是怎樣工作和為什么要這樣工作。機(jī)制，也泛指一個(gè)工作系統(tǒng)的組織或部分之間相互作用的過(guò)程和方式。

企業(yè)運(yùn)行機(jī)制是指企業(yè)生存和發(fā)展的內(nèi)在機(jī)能及其運(yùn)行方式，是引導(dǎo)和制約企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策并與人、財(cái)、物相關(guān)的各項(xiàng)活動(dòng)的基本準(zhǔn)則及相應(yīng)制度，是決定企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為的內(nèi)外因素及相互關(guān)系的總稱。

“一陰一陽(yáng)之謂道”。企業(yè)運(yùn)行機(jī)制可以分為內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制和外部運(yùn)行機(jī)制，在現(xiàn)實(shí)中兩大機(jī)制之間有一定的交融。這里所談的運(yùn)行機(jī)制主要指內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制，而企業(yè)內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制可以進(jìn)一步分解為兩大機(jī)制：一個(gè)是自我發(fā)展機(jī)制，一個(gè)是自我約束機(jī)制。根據(jù)兩大機(jī)制的功能特征，再作進(jìn)一步的分解，自我發(fā)展機(jī)制，包括競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)機(jī)制、人才開(kāi)發(fā)機(jī)制、積累機(jī)制、投入機(jī)制、創(chuàng)新機(jī)制等；自我約束機(jī)制，包括決策機(jī)制、控制機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制、制約機(jī)制、預(yù)警機(jī)制等。

國(guó)有企業(yè)的內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制是上述自我發(fā)展機(jī)制和自我約束機(jī)制在國(guó)有企業(yè)的發(fā)揮和使用。結(jié)合國(guó)企改革的整體發(fā)展大勢(shì)，上述的發(fā)展與約束機(jī)制可以進(jìn)一步細(xì)分，并有相應(yīng)的主要體現(xiàn)并調(diào)整不同的關(guān)系。

實(shí)際上，從國(guó)有企業(yè)系統(tǒng)的角度，可以由產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)、管控與流程、組織架構(gòu)、人力資源、財(cái)務(wù)管理、企業(yè)文化等角度，將上述自我發(fā)展機(jī)制與自我約束機(jī)制的內(nèi)容體現(xiàn)和落實(shí)到相關(guān)制度乃至文化建設(shè)中。同時(shí)，“船無(wú)頭不走，鳥(niǎo)無(wú)頭不飛”，上述的機(jī)制改革創(chuàng)新的重點(diǎn)應(yīng)該首先落在國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)者身上。

在美國(guó)公路上，沒(méi)有路標(biāo)時(shí)，就表示車(chē)子可以調(diào)頭；要是不能調(diào)頭，則當(dāng)局疏立路標(biāo)，表示不能調(diào)頭。而在新加坡，情況正相反，沒(méi)有路標(biāo)，就表示不能調(diào)頭，當(dāng)局允許車(chē)子調(diào)頭時(shí)，會(huì)豎立標(biāo)志。法制嚴(yán)明的新加坡，形成了無(wú)路標(biāo)不能調(diào)頭的文化和生活方式，曾經(jīng)的新加坡首富沈望傅將之總結(jié)為“條例=做不得現(xiàn)象——不得調(diào)頭綜合征”。這種按條例做事的方式，曾經(jīng)非常有效，但隨著世界的變化，當(dāng)前新加坡人面臨的問(wèn)題是：如何在沒(méi)有條例的新環(huán)境里生存和繁榮，如何在模棱兩可、含混模糊的情況下生活。沈望傅進(jìn)一步提到，“我們必須拼命地革新，而如果有所謂需要革新的條例遵守，我們?cè)趺纯赡苋ジ镄?？革新的意思是從無(wú)到有的創(chuàng)造，意味著走進(jìn)無(wú)人探索的領(lǐng)域，那里沒(méi)有任何條例可遵循?！?/p>

中國(guó)的國(guó)企改革，類(lèi)似借鑒和引進(jìn)了新加坡的一些做法，面臨的全球化的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境是相似的，甚至更為激烈，而法治社會(huì)還在建設(shè)進(jìn)程中，制度系統(tǒng)還不完善，很多領(lǐng)域或是制度中只有原則，或是無(wú)條例可遵循，更多領(lǐng)域?qū)儆跓o(wú)路標(biāo)的情況，國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)者如果只是“等、靠、要”紅頭文件，很可能被國(guó)際同行們甩在后面。這一點(diǎn)，當(dāng)你參加類(lèi)似跨國(guó)公司領(lǐng)袖論壇，看到印度的跨國(guó)公司領(lǐng)袖們熟練的脫稿演講，而我們的國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)者干巴巴地念著準(zhǔn)備的稿子時(shí)，差距感顯得尤為明顯。

李克強(qiáng)總理提到，要正確處理好政府和市場(chǎng)的關(guān)系，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也是法治經(jīng)濟(jì)，要努力做到讓市場(chǎng)主體“法無(wú)禁止即可為”，讓政府部門(mén)“法無(wú)授權(quán)不可為”。我們認(rèn)為，對(duì)于很多非黑非白的模糊地帶，作為國(guó)企的領(lǐng)導(dǎo)者乃至作為國(guó)企本身，都需要根據(jù)時(shí)代和組織特點(diǎn)，從中找到癥結(jié)所在，形成改革突破，否則會(huì)自廢武功、毫無(wú)進(jìn)取。

國(guó)有企業(yè)改革正處于過(guò)去的行政管制體制向現(xiàn)代市場(chǎng)選擇體制的轉(zhuǎn)型階段，舊的行政激勵(lì)體制尚未完全退出，而新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)型高管激勵(lì)機(jī)制還未成熟，于是就造成了國(guó)有企業(yè)高管激勵(lì)制度演化對(duì)傳統(tǒng)認(rèn)識(shí)管理模式的路徑依賴及強(qiáng)調(diào)以企業(yè)業(yè)績(jī)?yōu)楹诵牡慕?jīng)濟(jì)型激勵(lì)機(jī)制的需求并存的現(xiàn)象，問(wèn)題也由此產(chǎn)生。

當(dāng)前，國(guó)企改革有望不斷取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。隨著央企和地方國(guó)企改革進(jìn)入深水區(qū)，國(guó)企市場(chǎng)化兼并重組將加速，整體上市以及整合重組將是地方國(guó)企改革的主要方向。未來(lái)國(guó)企央企將更注重發(fā)展的質(zhì)量效益而非一味追求數(shù)量和規(guī)模，國(guó)企央企重組求大求全的問(wèn)題或有所緩解，國(guó)企央企的整體質(zhì)量有望得到較大提高。

我們認(rèn)為，當(dāng)前中國(guó)國(guó)企以重組為核心的改革是政府自上而下的推動(dòng)和企業(yè)內(nèi)部企業(yè)家精神發(fā)揮兩方面的結(jié)合。國(guó)有企業(yè)改革進(jìn)程如能超出預(yù)期，企業(yè)家能力的激發(fā)是決定企業(yè)能否進(jìn)行有效重組的關(guān)鍵。企業(yè)家能力的激發(fā)源于企業(yè)家精神的引領(lǐng)和企業(yè)家機(jī)制的建立，當(dāng)前需要重點(diǎn)解決的國(guó)企企業(yè)家的共性機(jī)制問(wèn)題，是激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制問(wèn)題。解決好這些共性機(jī)制問(wèn)題，將會(huì)進(jìn)一步激發(fā)國(guó)企企業(yè)家的內(nèi)生動(dòng)力。

國(guó)企企業(yè)家的激勵(lì)機(jī)制不該停滯不前

當(dāng)前，頂層設(shè)計(jì)層面的國(guó)有企業(yè)改革有所進(jìn)展，但體制性矛盾短期內(nèi)難以化解，在這樣的發(fā)展背景下，國(guó)有企業(yè)激勵(lì)管理，尤其是國(guó)企企業(yè)家的激勵(lì)管理，更不應(yīng)該停滯不前。許多國(guó)有企業(yè)，尤其是競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域的國(guó)企，從自身管理實(shí)踐出發(fā)，在高管和核心人才的薪酬、股權(quán)激勵(lì)之外探索適合企業(yè)自身特點(diǎn)的個(gè)性化激勵(lì)體系，尋找對(duì)高薪激勵(lì)和股權(quán)激勵(lì)的替代方法，在具體實(shí)踐中實(shí)現(xiàn)管理方法模式的改革創(chuàng)新，已經(jīng)在一些企業(yè)中取得了良好效果，成為當(dāng)前國(guó)有企業(yè)克服體制障礙、提高管理水平、實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的努力方向和重要途徑。

我們先回顧一下國(guó)企改革歷史。從1979年企業(yè)改革開(kāi)始，我國(guó)對(duì)國(guó)有企業(yè)逐步實(shí)行了放權(quán)讓利、利改稅、承包經(jīng)營(yíng)、租賃經(jīng)營(yíng)等，主要著力點(diǎn)是調(diào)整企業(yè)與國(guó)家之間在企業(yè)中各自占有的剩余支配權(quán)比例。在承包制漸趨式微之后，則進(jìn)一步開(kāi)始嘗試國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的“年薪制”。與承包制下的“包死利潤(rùn)，超收歸己”不同，經(jīng)營(yíng)者的年薪由基本年薪、效益年薪和獎(jiǎng)勵(lì)三部分組成，同時(shí)國(guó)家還規(guī)定了其他一些限制、懲罰條件。年薪制無(wú)疑是一種有助于體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者人力資本水平與差別化程度、克服平均主義分配的有益嘗試。

1993年，“深萬(wàn)科”為使員工股份計(jì)劃的操作更加規(guī)范，特聘請(qǐng)香港專業(yè)律師協(xié)助起草并制定了嚴(yán)密規(guī)范的 《職員股份計(jì)劃規(guī)則》，后因相關(guān)法規(guī)滯后和許多條件的限制，整個(gè)計(jì)劃流產(chǎn)。1997年上海儀電控股集團(tuán)也在其四家上市子公司中嘗試“股票期權(quán)計(jì)劃”，進(jìn)展頗為順利。兩年后，上海工業(yè)系統(tǒng)發(fā)起“經(jīng)營(yíng)者革命”，試行股票期權(quán)激勵(lì)制度，上海市國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)并且表示今后將在上海國(guó)企系統(tǒng)中進(jìn)一步推行。同年，武漢市國(guó)有資產(chǎn)管理公司以股票的形式兌現(xiàn)企業(yè)法定代表人的年薪。北京市、杭州市也相繼試行期股或期權(quán)激勵(lì)?！俺钟泄蓹?quán)”作為一種新的分配方式和激勵(lì)機(jī)制，成為企業(yè)按生產(chǎn)要素分配的重要形式。在實(shí)踐與政策的相互呼應(yīng)下，目前期權(quán)和期股制度表現(xiàn)出強(qiáng)勁的生命力，似能成為解決我國(guó)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬激勵(lì)難題的利器。但期權(quán)和期股在我國(guó)尚處于起步階段，已有的實(shí)踐還不足以證明它一定是普遍適用的激勵(lì)方式。

雖然現(xiàn)有的一些激勵(lì)措施，對(duì)國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)者有不同程度的激勵(lì)，也收到了一定成效，但隨著時(shí)間的推移和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈復(fù)雜、企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的要求，現(xiàn)有的激勵(lì)機(jī)制已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)現(xiàn)實(shí)的需要，其預(yù)期的激勵(lì)效應(yīng)正逐漸地被削弱。這一現(xiàn)象引起了我們的深入思考：國(guó)企到底應(yīng)該建立一種什么樣的激勵(lì)機(jī)制？

對(duì)于國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)者的激勵(lì)結(jié)構(gòu)，如圖1所示，分成短期激勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)，內(nèi)在激勵(lì)和外在激勵(lì)兩個(gè)維度。從實(shí)踐看，我國(guó)國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)者的激勵(lì)表現(xiàn)為短期激勵(lì)為主，外在激勵(lì)為主的特征，即傳統(tǒng)型激勵(lì)為主，而工作型激勵(lì)、發(fā)展型激勵(lì)乃至文化型激勵(lì)是不足的。其中短期化問(wèn)題和文化型激勵(lì)是核心問(wèn)題。

中國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人經(jīng)營(yíng)行為短期化現(xiàn)象非常突出。這種短期化行為，致使很多國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期處于經(jīng)營(yíng)虧損或虧損的邊緣，損害了國(guó)家和企業(yè)所有者的利益，而且也阻礙了國(guó)有企業(yè)的改革和發(fā)展。

西方現(xiàn)代公司制企業(yè)雖然也存在經(jīng)理人行為短期化現(xiàn)象，但情況比我國(guó)要好得多。究其原因，主要是因?yàn)槲鞣焦局破髽I(yè)較好地解決了企業(yè)經(jīng)理人長(zhǎng)期激勵(lì)問(wèn)題。采用的手段主要有兩種：一是采用以期權(quán)、股權(quán)等長(zhǎng)期報(bào)酬激勵(lì)為內(nèi)容的物質(zhì)激勵(lì)手段；二是以建立經(jīng)理人聲譽(yù)激勵(lì)機(jī)制為內(nèi)容的精神激勵(lì)手段。

企業(yè)家人力資本是企業(yè)家才能的資本化，具有鮮明的產(chǎn)權(quán)特征。企業(yè)家的這種特征使企業(yè)家比一般人力資本所有者更易于控制其人力資本的有效供給量，因而也使企業(yè)家人力資本的所有權(quán)更需要得到尊重。因此，我國(guó)應(yīng)盡快從法律上和理論上確立人力資本要素按貢獻(xiàn)參與分配的原則，放手讓企業(yè)家人力資本的活力競(jìng)相迸發(fā)，從而創(chuàng)造出更多的財(cái)富。同時(shí)，要在實(shí)踐上勇于創(chuàng)新，政府要把配套改革股票期權(quán)同步推進(jìn)下去，以貨幣來(lái)購(gòu)買(mǎi)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者手中的權(quán)力。

同時(shí)，提高貨幣收益方案在具體操作上的缺陷，正表明完善的經(jīng)理人市場(chǎng)需要引入聲譽(yù)機(jī)制。由于經(jīng)營(yíng)者的聲譽(yù)是市場(chǎng)運(yùn)作的結(jié)果，經(jīng)營(yíng)者可以通過(guò)信用擔(dān)保的方式向銀行貸款購(gòu)買(mǎi)企業(yè)股票，反過(guò)來(lái)，由于經(jīng)營(yíng)者購(gòu)買(mǎi)股票面臨償債壓力，這對(duì)經(jīng)營(yíng)者造成了進(jìn)一步的激勵(lì)。從中國(guó)特色角度，還需要關(guān)注國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的政治地位和聲譽(yù)。讓既得利益者無(wú)條件放棄已得利益，會(huì)導(dǎo)致改革阻力重重，難以深人，甚至?xí)绊懮鐣?huì)穩(wěn)定。

同時(shí)，結(jié)合當(dāng)前中國(guó)特點(diǎn)，隱性激勵(lì)手段也有必要。中國(guó)國(guó)企改革中建立現(xiàn)代企業(yè)制度的努力，是著眼于整體的制度構(gòu)造，而不僅僅是在企業(yè)內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)上尋求局部突破。就激勵(lì)機(jī)制而言，企業(yè)的委托代理合約能否真正起到激勵(lì)代理人的作用，還取決于代理人是否受制于競(jìng)爭(zhēng)性經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)的激勵(lì)機(jī)制，尤其是在市場(chǎng)制度下由競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制引至的代理人“自己做出理性選擇和控制的有效激勵(lì)”，它不是以成文的合同條款加以表達(dá)的，因而是隱性合約，由之產(chǎn)生的激勵(lì)是隱性激勵(lì)的一種。我們看到今日伴隨著中國(guó)國(guó)企變革的萬(wàn)科的迅速成長(zhǎng)，可能跟這種對(duì)企業(yè)家的隱性激勵(lì)有關(guān)，如果最初就讓企業(yè)家按照治理規(guī)則中規(guī)中矩地發(fā)展，可能也就沒(méi)有今日的萬(wàn)科。當(dāng)然，目前又出現(xiàn)了股權(quán)之爭(zhēng)，又是另當(dāng)別論。

如何監(jiān)督與約束

在現(xiàn)代企業(yè)成長(zhǎng)過(guò)程中，對(duì)國(guó)企企業(yè)家已經(jīng)產(chǎn)生了兩種監(jiān)督機(jī)制：外部監(jiān)督機(jī)制包括股票市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)等；內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，如財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制，股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理的相互制衡機(jī)制等。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，要將工作重點(diǎn)放在國(guó)企的公司化改造上，通過(guò)構(gòu)造股權(quán)多元化的現(xiàn)代公司制企業(yè)，規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，使董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)真正起到對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督約束作用。從現(xiàn)階段看，則著重優(yōu)化現(xiàn)階段國(guó)有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)關(guān)系結(jié)構(gòu)，建立內(nèi)部制衡機(jī)制?？梢蕴剿鳌靶氯龝?huì)”、“老三會(huì)”之間的各種靈活多樣的匹配形式。尤其是考慮建立領(lǐng)導(dǎo)成員之間權(quán)責(zé)協(xié)作基礎(chǔ)上的內(nèi)部制衡機(jī)制，在保證企業(yè)高層經(jīng)理的決策自主權(quán)的基礎(chǔ)上，發(fā)揮黨委書(shū)記和職代會(huì)對(duì)國(guó)企企業(yè)家的監(jiān)督制約作用。

亞當(dāng)·斯密在《國(guó)富論》中明確提出，經(jīng)濟(jì)人的利己之心有可能導(dǎo)致他在參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)侵犯、損害別人的利益，因此，經(jīng)濟(jì)人必須受到兩方面的約束，一方面經(jīng)濟(jì)人要受來(lái)自于人本性中的內(nèi)在道德的約束，另一方面，經(jīng)濟(jì)人也要受來(lái)自于外在法律的約束。

就像中國(guó)建材集團(tuán)董事長(zhǎng)宋志平指出的，企業(yè)家的責(zé)任感和使命感一直是他一直追求的精神家園。熊彼特也曾指出，企業(yè)家的動(dòng)機(jī)包括追求創(chuàng)造的喜悅，享受做事情所帶來(lái)的愉快，尋求改變世界所帶來(lái)的滿足感和體驗(yàn)冒險(xiǎn)的刺激。這些因素中的道德乃至精神層面的追求，本身即是天然的約束機(jī)制。

在現(xiàn)代企業(yè)制度基礎(chǔ)上，可以嘗試建立兩種責(zé)任制度，一是經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)責(zé)任終身追償制度，一是政府部門(mén)主要負(fù)責(zé)人任命國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者責(zé)任制度。建立企業(yè)經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)責(zé)任終生追償制度，是為了保證企業(yè)家的長(zhǎng)期化行為，對(duì)于給企業(yè)造成經(jīng)營(yíng)性虧損的，不能因?yàn)檗D(zhuǎn)換工作或退休就不承擔(dān)責(zé)任。如果觸犯法律，更應(yīng)追查到底。政府部門(mén)主要負(fù)責(zé)人任命國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者責(zé)任制度，是指履行所有者職能的政府部門(mén)主要負(fù)責(zé)人要承擔(dān)選擇、任命國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任，如同私人所有者要承擔(dān)選錯(cuò)總經(jīng)理會(huì)使自己的企業(yè)和財(cái)產(chǎn)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)一樣。對(duì)于由于經(jīng)營(yíng)者選擇不當(dāng)，造成國(guó)有資產(chǎn)流失，企業(yè)破產(chǎn)，要追究直接領(lǐng)導(dǎo)或相關(guān)決策者政治責(zé)任、經(jīng)濟(jì)責(zé)任，基于嚴(yán)重程度甚至追究法律責(zé)任。

國(guó)企企業(yè)家的核心職能是決策，從約束的角度，要對(duì)國(guó)企企業(yè)家決策過(guò)程通過(guò)制度進(jìn)行約束。國(guó)企完全可以對(duì)自身推行科學(xué)的決策機(jī)制，如國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)者改善決策機(jī)制的動(dòng)力不足，則企業(yè)的上級(jí)機(jī)構(gòu)，如國(guó)資委是有這個(gè)動(dòng)力的。從過(guò)程角度，可以重大事項(xiàng)的起因、提議過(guò)程（誰(shuí)先提議的）、論證過(guò)程到?jīng)Q策過(guò)程進(jìn)行詳細(xì)的過(guò)程管理，在論證環(huán)節(jié)引入外部機(jī)構(gòu)，在決策環(huán)節(jié)引入獨(dú)立董事等，并要能夠發(fā)揮作用。在參與過(guò)程中，要簽署個(gè)人的意見(jiàn)，執(zhí)行過(guò)程中和結(jié)束后，要對(duì)決策進(jìn)行后評(píng)估，哪些人堅(jiān)持了正確的意見(jiàn)，哪些人堅(jiān)持了錯(cuò)誤的意見(jiàn)。紀(jì)委人員可以作為記錄、監(jiān)督和評(píng)估的主體。他們只負(fù)責(zé)程序監(jiān)督和對(duì)事實(shí)的真實(shí)性負(fù)責(zé)，不做專業(yè)判斷，決策正確與否主要用事實(shí)說(shuō)話。個(gè)人檔案中要記錄下其參與的決策中，哪些是正確的，哪些是錯(cuò)誤的，以及其錯(cuò)誤的多寡等，形成對(duì)國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)者的約束機(jī)制。這種過(guò)程管理對(duì)國(guó)企的決策機(jī)制優(yōu)化有重要的作用。

總之，機(jī)制的構(gòu)建要通過(guò)體制與制度的建設(shè)來(lái)實(shí)現(xiàn)。在體制（股份制與股權(quán)激勵(lì)）建設(shè)中，應(yīng)注意各部分之間的相互協(xié)同與制約。在制度建設(shè)中，則應(yīng)區(qū)分情況，采取不同的措施；目前處在改革的攻堅(jiān)期，制度的作用不光在于禁止，更多的情況下則在于引導(dǎo)和激勵(lì)。

機(jī)制的構(gòu)建不是簡(jiǎn)單、絕對(duì)的。激勵(lì)機(jī)制不僅僅是如何用人、工資獎(jiǎng)金如何分配，它還涉及到其他許多方面，如領(lǐng)導(dǎo)作風(fēng)、內(nèi)部氛圍、企業(yè)文化等許多因素。同時(shí)，約束機(jī)制也不是為了束縛企業(yè)家的手腳，而是幫助企業(yè)家避免犯錯(cuò)或少犯錯(cuò)誤。同時(shí)，作為國(guó)企的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，也應(yīng)該對(duì)變革期的國(guó)企乃至國(guó)企企業(yè)家的各種變革舉措，基于變革出現(xiàn)的可能的可控的錯(cuò)誤和風(fēng)險(xiǎn)，有容忍和包容精神，創(chuàng)造出適合國(guó)企企業(yè)家生長(zhǎng)的環(huán)境?？傊?，在機(jī)制的構(gòu)建上一定要符合“適度”原則。

機(jī)制的構(gòu)建又是一項(xiàng)長(zhǎng)期的工作，也有不斷創(chuàng)新的問(wèn)題，隨著國(guó)有企業(yè)不斷發(fā)展，人的認(rèn)識(shí)水平不斷提高，機(jī)制也要隨時(shí)做出相應(yīng)的調(diào)整。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)的未來(lái)有賴于一個(gè)企業(yè)家階層的崛起，這個(gè)階層中必然包含著國(guó)企企業(yè)家，而其機(jī)制的構(gòu)建將有利于催生這個(gè)階層的產(chǎn)生。