互聯(lián)網(wǎng)金融：從搶地盤到建生態(tài)

鄭智維

經(jīng)過(guò)狂熱發(fā)展、監(jiān)管出臺(tái)的階段后，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)建設(shè)問(wèn)題逐步凸顯出來(lái)。

近幾年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融保持高速發(fā)展：越來(lái)越多的銀行、保險(xiǎn)以及傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)大量涌入，各類互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品令人眼花繚亂。

在日益繁榮的背后，互聯(lián)網(wǎng)金融也存著諸多問(wèn)題和不確定因素。目前，為期一年的全國(guó)范圍內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)整治正在進(jìn)行中。從2013年行業(yè)崛起，再到2015年行業(yè)洗牌；如今，大潮退去，真?zhèn)胃‖F(xiàn)。

無(wú)論是促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)，還是規(guī)范行業(yè)發(fā)展階段，抑或是發(fā)展新經(jīng)濟(jì)，都要求互聯(lián)網(wǎng)金融構(gòu)筑創(chuàng)新發(fā)展的生態(tài)圈。

7月3日，一場(chǎng)題為“互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)：互聯(lián)、競(jìng)合與共生”研討會(huì)在北京舉行。會(huì)上，各方就互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)存在的問(wèn)題和對(duì)策、重點(diǎn)難點(diǎn)及趨勢(shì)等問(wèn)題進(jìn)行了深入討論與交流。

難被“圈養(yǎng)”

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的加速期，地方政府搶灘互聯(lián)網(wǎng)金融成為一種現(xiàn)象。無(wú)論是城市北京、上海、深圳等一線城市，還是省會(huì)城市，甚至連一些三線城市也涌入進(jìn)來(lái)。

之所以出現(xiàn)這種現(xiàn)象，在山東省濰坊市金融辦副主任歐永生看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融是地方政府落實(shí)中央“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃，發(fā)展普惠金融、雙創(chuàng)等戰(zhàn)略以及國(guó)務(wù)院政府工作報(bào)告的創(chuàng)新選擇。

或是資源、區(qū)位優(yōu)勢(shì)，或是產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)帶動(dòng)，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)集聚可以在政府推動(dòng)下實(shí)現(xiàn)。然而，作為高級(jí)業(yè)態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融極大地突破了時(shí)空限制，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以覆蓋全國(guó)乃至全球。

對(duì)于盲目搶灘的現(xiàn)象，歐永生并不認(rèn)可。他認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融極大地突破了時(shí)空限制，很難被“圈養(yǎng)”在一片產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)?！澳缅X給地”只能部分解決這類企業(yè)起步階段的問(wèn)題，但要真正實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，則需要地方政府更為精確地找準(zhǔn) “穴位”。

在調(diào)研中，《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報(bào)告》主編，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)研究院副院長(zhǎng)歐陽(yáng)日輝也發(fā)現(xiàn)，二三線城市缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)。“很多二三線城市盲目地追求互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園建設(shè)，由于定位不明確，思路不清晰，導(dǎo)致出現(xiàn)了供求錯(cuò)位甚至園區(qū)冷清的現(xiàn)象。”他說(shuō)。

作為互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)鏈的重要一環(huán)，政府的態(tài)度及作用無(wú)疑會(huì)影響著行業(yè)發(fā)展?！坝捎诨ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展水平不同，各地政府面臨的形勢(shì)千差萬(wàn)別，各地政策也態(tài)度不一。是堅(jiān)定鼓勵(lì)，還是從嚴(yán)規(guī)范？地方政府在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的進(jìn)程中應(yīng)發(fā)揮怎樣的作用，需要思考?！睔W永生說(shuō)。

反競(jìng)爭(zhēng)行為出現(xiàn)

作為一個(gè)仿生學(xué)概念，“金融生態(tài)”一詞在國(guó)內(nèi)最早由人民銀行行長(zhǎng)周小川在《完善法律制度 改進(jìn)金融生態(tài)》一文中提出，發(fā)表時(shí)間為2004年12月7日。

對(duì)于金融生態(tài)涵蓋的內(nèi)容，中國(guó)社科院金融研究所所長(zhǎng)助理?xiàng)顫龑⑵錃w為幾個(gè)方面：其一是政府在其中起到的作用；其二是與新金融所對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)；其三是金融自身的發(fā)展；此外還包括制度、信用等軟環(huán)境方面問(wèn)題。

按照歐陽(yáng)日輝及其團(tuán)隊(duì)的研究，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有四個(gè)階段：爆發(fā)階段、狂熱階段、協(xié)同階段和成熟階段。經(jīng)過(guò)狂熱發(fā)展、監(jiān)管出臺(tái)的階段后，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)建設(shè)問(wèn)題逐步凸顯出來(lái)。

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)一些反競(jìng)爭(zhēng)行為，例如故意設(shè)置門檻、虛假宣傳、壟斷協(xié)議等行為。在第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)中出現(xiàn)寡頭壟斷局面，在全國(guó)270家第三方支付機(jī)構(gòu)中，真正能在市場(chǎng)上占據(jù)大份額的僅有少數(shù)幾家。

此外，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)多于合作?；ヂ?lián)網(wǎng)同質(zhì)化嚴(yán)重，機(jī)構(gòu)之間通過(guò)簡(jiǎn)單粗暴的模式和入口競(jìng)爭(zhēng)。到目前為止，入口競(jìng)爭(zhēng)仍然是互聯(lián)網(wǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。

談及這些問(wèn)題帶來(lái)的影響，歐陽(yáng)日輝分析說(shuō)，“互聯(lián)網(wǎng)金融原本應(yīng)該發(fā)揮解決融資難、融資貴的作用，在這些問(wèn)題的影響下，所起到的實(shí)際效果不太明顯。”

在零壹財(cái)經(jīng)創(chuàng)始人柏亮看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在進(jìn)入了階段性轉(zhuǎn)換期，下一階段的重點(diǎn)應(yīng)該是在征信、評(píng)級(jí)、反欺詐等互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)建設(shè)方面。

“過(guò)去幾年間，互聯(lián)網(wǎng)金融更多地強(qiáng)調(diào)新模式，但新模式出來(lái)之后又缺少基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)像造車，完成之后還得去修路、建加油站，甚至煉油廠，從而形成一個(gè)完整的生態(tài)?！卑亓琳f(shuō)。

新經(jīng)濟(jì)與新金融

今年兩會(huì)，首次將“新經(jīng)濟(jì)”寫入政府工作報(bào)告中：“當(dāng)前我國(guó)發(fā)展正處于這樣一個(gè)關(guān)鍵時(shí)期，必須培育壯大新動(dòng)能，加快發(fā)展新經(jīng)濟(jì)。”

“新經(jīng)濟(jì)需要新金融?！彪娮由虅?wù)交易技術(shù)國(guó)家工程實(shí)驗(yàn)室主任柴躍廷分析說(shuō)，我國(guó)現(xiàn)有的金融生態(tài)是與工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代相匹配的，服務(wù)于粗放型的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，適應(yīng)投資驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的金融革命其實(shí)是一場(chǎng)“雙輪驅(qū)動(dòng)”的革命：技術(shù)進(jìn)步驅(qū)動(dòng)+經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)。

“互聯(lián)網(wǎng)金融將‘開放、平等、協(xié)作、分享的互聯(lián)網(wǎng)精神融入金融服務(wù)，通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)等技術(shù)賦能金融產(chǎn)品，大幅降低交易成本和門檻，加速貨幣去紙化、促進(jìn)金融服務(wù)碎片化、推動(dòng)金融系統(tǒng)去中心化，實(shí)踐普惠金融，適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。”他進(jìn)一步解釋說(shuō)。

在楊濤看來(lái)，每一時(shí)期的金融需求的特點(diǎn)不同。

“除了金融自身演變的邏輯外，新金融出現(xiàn)實(shí)際是適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的需求?！彼忉屨f(shuō)，在重工業(yè)時(shí)代，與大企業(yè)、大集團(tuán)、大生產(chǎn)相適應(yīng)，更多的是大銀行、大資本市場(chǎng)；而向新經(jīng)濟(jì)時(shí)代、創(chuàng)客時(shí)代進(jìn)行轉(zhuǎn)移，勢(shì)必會(huì)帶動(dòng)金融需求變化。

當(dāng)前，新金融和傳統(tǒng)金融仍然存在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與利益博弈，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)憑借自身的業(yè)務(wù)壟斷優(yōu)勢(shì)（金融機(jī)構(gòu)牌照）努力維護(hù)自身利益，在一定程度上抑制了金融創(chuàng)新。

互聯(lián)網(wǎng)金融本身的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題制約著行業(yè)發(fā)展?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系尚未建立，”歐陽(yáng)日輝提醒說(shuō)，分業(yè)監(jiān)管模式不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展；同時(shí)，有些監(jiān)管部門對(duì)如何監(jiān)管和是否監(jiān)管的動(dòng)力不是很足。基礎(chǔ)設(shè)施中最重要的設(shè)施是征信系統(tǒng)，征信體系的不完善，嚴(yán)重制約了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

“互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)是決定互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的根本因素。只有形成互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)，才能真正建立起適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融格局。”談及互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)建設(shè)的重要性，柴躍廷說(shuō)。