徐明文
(煙臺(tái)銀行股份有限公司,山東 煙臺(tái) 264000)
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利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響分析
徐明文
(煙臺(tái)銀行股份有限公司,山東煙臺(tái)264000)
[摘要]隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,商業(yè)銀行的數(shù)量越來越多,這讓我國的金融市場(chǎng)有了很好的發(fā)展基礎(chǔ)。對(duì)我國的商業(yè)銀行而言,利率市場(chǎng)化改革將會(huì)對(duì)其日常經(jīng)營(yíng)管理造成巨大的影響,從而影響其在今后的發(fā)展,所以商業(yè)銀行必須要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行應(yīng)對(duì)。文章將根據(jù)我國利率市場(chǎng)化的具體情況,對(duì)商業(yè)銀行受到的影響進(jìn)行探討。
[關(guān)鍵詞]利率市場(chǎng)化;商業(yè)銀行;影響分析
[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.24.114
1商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化研究的意義
利率市場(chǎng)化是指貨幣市場(chǎng)以及資本市場(chǎng)的利率水平都由市場(chǎng)供求來決定。利率市場(chǎng)化已經(jīng)成為我國主要的一種宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控手段。我國通過利率市場(chǎng)化不斷降低銀行利率,使資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì),推動(dòng)我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)在穩(wěn)中求發(fā)展。同時(shí),利率市場(chǎng)化推動(dòng)了金融體制改革。我國長(zhǎng)期維持一種較高的存貸比,這使得金融機(jī)構(gòu)即使依靠存貸款之間的差額,也能獲得豐厚的利潤(rùn),導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)發(fā)展遲滯。利率市場(chǎng)化促使金融機(jī)構(gòu)開始從自身的發(fā)展出發(fā),不斷進(jìn)行創(chuàng)新,推出優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù),有利于我國形成公平競(jìng)爭(zhēng)的金融格局。
我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,商業(yè)銀行從中發(fā)揮了不可或缺的作用。但我國商業(yè)銀行是以中小型銀行為主,與國有銀行和大型股份制銀行相比,其所面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力是可想而知的。這就意味著,利率市場(chǎng)化,不僅給我國商業(yè)銀行帶來較大的發(fā)展機(jī)會(huì),同時(shí)也給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此,從商業(yè)銀行發(fā)展的角度出發(fā),針對(duì)市場(chǎng)利率化對(duì)商業(yè)銀行存在的正面和負(fù)面影響進(jìn)行全面分析,有利于商業(yè)銀行能夠抓住機(jī)會(huì),降低負(fù)面影響,構(gòu)建自身在競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)勢(shì)。
2利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的主要影響分析
2.1利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的正面影響
2.1.1推動(dòng)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新
在我國實(shí)施利率市場(chǎng)化之前,價(jià)格的管制讓產(chǎn)品的創(chuàng)新受到嚴(yán)重的限制,導(dǎo)致我國商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品在很多時(shí)候都存在產(chǎn)品相似的情況,其中不論是產(chǎn)品的價(jià)格還是產(chǎn)品的功能都存在較高的相似度。在這樣的情況下,我國的商業(yè)銀行就只能在低層次上互相競(jìng)爭(zhēng)。但在利率市場(chǎng)化之后,商業(yè)銀行可以自己對(duì)產(chǎn)品的價(jià)格進(jìn)行制定,并且擁有了較高的創(chuàng)新熱情,因此讓商業(yè)銀行中不占用自身資金的中間業(yè)務(wù)取得了很好的發(fā)展,并且商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品種類也得到增加。這樣能讓商業(yè)銀行有效地規(guī)避經(jīng)營(yíng)過程中的利率風(fēng)險(xiǎn),從而更好地進(jìn)行資產(chǎn)管理。
在利率市場(chǎng)化改革的過程中,存款和貸款利率被放開的同時(shí),理論上銀行中其他替代產(chǎn)品的定價(jià)權(quán)將會(huì)落入市場(chǎng)中。在替代性金融產(chǎn)品的價(jià)格逐漸被放開的同時(shí),市場(chǎng)化利率將在金融體系的運(yùn)行中發(fā)揮更積極的作用,商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新也將得到推動(dòng),從而改變現(xiàn)有的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一的情況,使商業(yè)銀行的發(fā)展更加順利。在這樣的情況下,具有較好創(chuàng)新意識(shí)的銀行將會(huì)取得更好地發(fā)展,從而獲得更多的利益。
2.1.2促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制的變革
在利率市場(chǎng)化之前,銀行的經(jīng)營(yíng)成本并不能通過相關(guān)金融產(chǎn)品的價(jià)格得到體現(xiàn),并且不能以價(jià)格來體現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過程中的成本投入和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn),所以銀行一般只與大客戶合作。但是在利率市場(chǎng)化之后,利率的決定權(quán)落到商業(yè)銀行手中,這樣就能讓商業(yè)銀行根據(jù)自身的實(shí)際情況,對(duì)成本進(jìn)行有效的控制,并根據(jù)自身對(duì)市場(chǎng)和客戶的判斷,有針對(duì)性地開展相關(guān)業(yè)務(wù),從而讓銀行的經(jīng)營(yíng)效益更好。
基于利率市場(chǎng)化的情況,銀行的客戶群體將會(huì)更多,其不必再因?yàn)槭找娴偷膯栴}而只選擇與大客戶合作。這樣能讓商業(yè)銀行在社會(huì)上的業(yè)務(wù)范圍更加廣泛,客戶也能根據(jù)自身的需要選擇適合的銀行,從而改變銀行主動(dòng)與客戶洽談業(yè)務(wù)的狀況,更多的是讓客戶主動(dòng)上門尋求服務(wù)。通過這樣的方式,銀行的服務(wù)質(zhì)量將得到有效提升,從而找到能夠適應(yīng)市場(chǎng)需要的運(yùn)行機(jī)制。
2.2利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的負(fù)面影響
2.2.1商業(yè)銀行的利潤(rùn)空間縮小
利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了很多好處,但同時(shí)也給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了不利影響,其中最明顯的就是導(dǎo)致商業(yè)銀行的利潤(rùn)空間變小。目前,我國的銀行利潤(rùn)主要來自信貸業(yè)務(wù)的利差收入,其收入來源較為單一。雖然近年來商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)為其帶來了一定的利潤(rùn),但是中間業(yè)務(wù)的利潤(rùn)較少,不能從根本上滿足銀行的盈利需求。在利率市場(chǎng)化后,銀行的利率將會(huì)成為提升其在同行業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)力的主要因素,所以銀行會(huì)不斷對(duì)利率進(jìn)行提升,從而增強(qiáng)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。但是在利率不斷提升的過程中,銀行從中獲得的收益將會(huì)越來越少,而銀行如果將利率下調(diào),客戶的數(shù)量將會(huì)減少。所以在利率市場(chǎng)化的情況下,銀行的利潤(rùn)空間勢(shì)必會(huì)因?yàn)殂y行競(jìng)爭(zhēng)力的提升而不斷縮小。
隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,一些效益較好的企業(yè)選擇通過市場(chǎng)融資的方式來完成資金的籌集,所以其不再需要依賴銀行。在這樣的情況下,銀行就只能將一些經(jīng)濟(jì)效益較好但卻還未上市的企業(yè)作為合作對(duì)象。但近年來我國的地方商業(yè)銀行逐漸崛起,這就讓商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈,不少商業(yè)銀行只能根據(jù)本地的經(jīng)濟(jì)情況來制定發(fā)展策略,并且以地方性的優(yōu)勢(shì)來求得發(fā)展。這樣就導(dǎo)致很多商業(yè)銀行的發(fā)展空間變小,業(yè)務(wù)的數(shù)量也就相應(yīng)減少,導(dǎo)致利潤(rùn)空間縮小。
2.2.2商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)凸顯
在利率市場(chǎng)化之前,商業(yè)銀行只能按照央行制定的利率標(biāo)準(zhǔn)來處理客戶的存款、貸款業(yè)務(wù),利率的變化將由央行決定,一般不會(huì)出現(xiàn)較多變動(dòng),商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)中不會(huì)存在利率風(fēng)險(xiǎn)。但是在利率市場(chǎng)化的情況下,市場(chǎng)對(duì)利率的調(diào)節(jié)作用將會(huì)逐漸凸顯。而市場(chǎng)中存在很多不確定性因素,將會(huì)對(duì)利率的變化造成嚴(yán)重影響,并且很難通過有效的預(yù)測(cè)對(duì)其進(jìn)行規(guī)避,導(dǎo)致利率的風(fēng)險(xiǎn)增加。因?yàn)槔实娘L(fēng)險(xiǎn)是由市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性因素引起的,所以實(shí)行利率市場(chǎng)化自然會(huì)存在利率風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于銀行而言,市場(chǎng)利率出現(xiàn)變化和銀行資產(chǎn)負(fù)債期限匹配存在差異,這兩個(gè)方面的影響會(huì)導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn),但是必須要同時(shí)出現(xiàn)的時(shí)候才會(huì)給銀行帶來利率風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)我國的商業(yè)銀行現(xiàn)狀,其對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)正處在起步階段,所以利率市場(chǎng)化的推進(jìn)將會(huì)給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來很多利率風(fēng)險(xiǎn)。
2.2.3商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)加劇
由于商業(yè)銀行的利率長(zhǎng)時(shí)間來受到國家的管制,所以在實(shí)行利率市場(chǎng)化后會(huì)導(dǎo)致利率的快速上升,而金融市場(chǎng)存在的信息不對(duì)稱,將會(huì)讓信貸市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)不斷增加,從而給銀行的發(fā)展帶來了嚴(yán)重的損失。
在利率市場(chǎng)化的過程中,違約的可能性將會(huì)因?yàn)槔仕降纳仙黾?,從而讓借款人?duì)銀行的選擇性更強(qiáng)。受到效益的影響,商業(yè)銀行與短時(shí)間內(nèi)能提供較高利率的客戶將會(huì)有更多的合作,但是這樣的客戶往往會(huì)增加銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。而銀行在與客戶合作的過程中很難全面掌握貸款人的真實(shí)信息,并且也不能對(duì)貸款人的信用度進(jìn)行確認(rèn),所以會(huì)存在很大的信用風(fēng)險(xiǎn)。
在銀行的發(fā)展過程中,高利率必定會(huì)伴隨高風(fēng)險(xiǎn),從根本上來講,高利率借貸對(duì)銀行而言是不良資產(chǎn)的增長(zhǎng),容易導(dǎo)致銀行在經(jīng)營(yíng)的過程中出現(xiàn)資金結(jié)構(gòu)崩潰的情況,從而給銀行的發(fā)展帶來不良影響。
3結(jié)論
市場(chǎng)利率在我國金融資源配置中的作用不斷增強(qiáng),并在宏觀調(diào)控中起著非常重要的作用。在利率市場(chǎng)化的過程中,我國的商業(yè)銀行不能只看到利益,而是要根據(jù)正常的市場(chǎng)制定相關(guān)的發(fā)展規(guī)劃。同時(shí),由于利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)帶來一定的不良影響,所以還需要商業(yè)銀行根據(jù)當(dāng)前的情況進(jìn)行變革,從而適應(yīng)利率市場(chǎng)化條件下的發(fā)展。
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