揭秘中晉系“龐氏騙局”

寒徹

未來大廈、金茂大廈，以及董事會所在的上海環(huán)球金融中心70樓，還有位于會德豐廣場大廈、嘉里中心二期的靜安分公司，銀泰中心大廈的北京分公司……這些分布在最繁華地段頂級商務(wù)樓里的340余家公司，構(gòu)成了徐勤金光閃閃的“中晉系”版圖。

然而幾乎一夜之間，“中晉系”忽喇喇似大廈傾。4月4日，徐勤在虹橋機(jī)場準(zhǔn)備出境時被警方截獲。4月5日，“中晉系”高層陸續(xù)被全部控制。5月13日，包括徐勤在內(nèi)的“中晉系”35名高管和業(yè)務(wù)經(jīng)理因涉嫌非法吸收公眾存款罪被檢察機(jī)關(guān)批準(zhǔn)逮捕，由公安機(jī)關(guān)依法執(zhí)行。

據(jù)調(diào)查，“中晉系”多家公司累計向2.5萬名投資者非法吸收存款近399億元。截至案發(fā)時，未兌付金額達(dá)52億元，涉及投資者1.28萬余名。徐勤親口證實，公司運(yùn)作模式就是吸收新投資人的資金歸還舊投資人的本息，維持公司的運(yùn)作及自己的奢侈生活。金玉其外的龐大“中晉系”，不過是他一手包裝的“畫皮”，實際上早已千瘡百孔。

徐勤的第一桶金

“‘中晉系實際控制人徐勤非常神秘，對外從未公布過其年齡、教育、從業(yè)背景……”這是網(wǎng)上對于徐勤的描述。

據(jù)警方調(diào)查，徐勤只是一名普通的上海市民，1981年出生，父親是上海一家運(yùn)輸公司的普通工人，母親是一家托兒所的保育員，均已退休。他的前妻徐某和現(xiàn)任妻子殷某也是普通工人家庭出身。徐勤自己也證實了這些情況：“我們家和政府沒有任何關(guān)系。”

從一個無名小輩，在短短三四年間，成立了龐大的中晉系以及國太系兩大公司，非法吸收金額累計高達(dá)近399億元。這一切，是如何實現(xiàn)的？

1999年高中畢業(yè)后，徐勤入伍服役，2008年回到上海，在滬上某三甲醫(yī)院基建規(guī)劃科任科員。當(dāng)時，徐勤開始自學(xué)金融知識，但沒有參加任何資格考試：“我想我是一個金融愛好者。”

2011年9月1日，他租下金茂大廈31樓一間辦公室，注冊上海中晉財務(wù)咨詢有限公司。這也曾讓許多人以為他與山西有關(guān)。中晉這個名字的由來，據(jù)徐勤自己說，是因為在自學(xué)中，他了解到，中國的現(xiàn)代金融業(yè)起源于山西的晉商，中國第一家票號：日升昌。后來，徐勤還注冊了“中晉1824”的商標(biāo)，因為1824年正是日升昌成立之年。“想把晉商票號的優(yōu)秀傳統(tǒng)繼承下來?！?/p>

直到2012年6月，他才正式從醫(yī)院辭職：“我認(rèn)為我可以離開體制創(chuàng)出一番事業(yè)?！睆尼t(yī)院離職后，徐勤開始了他的致富之路。中晉公司開始運(yùn)作時，全部資本共計500萬元，其中他自己的積累大概100萬元左右，問前妻家里借了200萬元左右，當(dāng)時招了兩個人，也借來200萬元左右。

最初，他以許諾每月2%的收益率，短時間內(nèi)，就從40名左右的投資者那里，“小打小鬧”地拉了第一批投資人，募集到了5000萬元人民幣。中晉第一桶金的到來，讓徐勤的野心變得更大，他想要募集50億元資金。為了完成目標(biāo)，他砸下重金包裝中晉公司。

金茂大廈、環(huán)球金融中心、外灘5號……這是中晉的經(jīng)營場所。著名臺球運(yùn)動員代言、電視節(jié)目冠名、市中心的顯眼廣告牌……這些是中晉的高強(qiáng)度對外宣傳。通過種種包裝手段，中晉系一下子被貼上了高大上的標(biāo)簽。

自制“光環(huán)”后的違法陰影

與此同時，中晉用10%到25%不等的高收益來吸引投資者，在去年更是推出了收益率高達(dá)400%的產(chǎn)品。為了完成50億元的目標(biāo)，徐勤更是成立了220多家有限合伙企業(yè)。

“中晉系”對外募集資金的方式主要是以“私募股權(quán)投資基金”的名義。但按照證監(jiān)會《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，個人投資私募基金限制頗多：單只私募基金的投資金額不低于100萬元；個人金融資產(chǎn)不低于300萬元，或最近三年個人年均收入不低于50萬元。

然而“中晉系”的理財產(chǎn)品5萬元即可購入。在“中晉系”未兌付的52億元中，投資金額小于100萬元的投資人約1.26萬人，投資總金額約為40億元。法律還規(guī)定，合伙型、有限公司型基金投資者累計不得超過50人。

“中晉系”正是為突破這一限制向更多人募集資金，陸續(xù)成立多達(dá)220余家“合伙企業(yè)”。一般每個“合伙企業(yè)”吸納48名投資者，另兩個名額屬于“中晉系”自身，每個基金募集總額達(dá)1億元。數(shù)額龐大的流動資金并未通過銀行托管，幾乎全部流進(jìn)了“中晉系”自己的資金池。

公安部門查證，整個“中晉系”220余家銷售理財產(chǎn)品的“有限合伙企業(yè)”中，僅有一家到證監(jiān)部門備案。“包裝”是徐勤常常提到的一個詞。他坦言，公司租賃高檔場所辦公是為了“撐場面”，而不少投資者直接從業(yè)務(wù)人員曬出的豪車名表中見識了這家公司的“實力”。

據(jù)徐勤回憶，公司按照不同產(chǎn)品類型，向每個客戶經(jīng)理支付4%-400%比例的傭金，平均傭金比例約12%-13%，逐步演變成將一個產(chǎn)品利率打包給客戶經(jīng)理，由客戶經(jīng)理自行決定給客戶固定回報，余下就是客戶經(jīng)理的提成傭金。為了獎勵客戶經(jīng)理，徐勤也拿得出“大手筆”。負(fù)責(zé)“中晉系”采購的陳亮回憶：“頭一年獎過10輛MINI，第二年就是10輛法拉利?！?/p>

“我研究過法律。很清楚這種募集資金的方式其實是非法集資。”徐勤坦言這些做法不僅是為“包裝”公司形象，也是為打法律“擦邊球”。

他說，“中晉系”試圖用私募基金的合法形式向社會不特定公眾募集資金，以規(guī)避被認(rèn)定非法集資；通過支付銷售人員傭金，規(guī)避直接向客戶承諾固定回報。甚至客戶需要跟“中晉系”簽訂4份合同，合同中不注明投資回報，也是為了規(guī)避非法集資行為：“這些年我一直試圖回避違法，但違法怎么能回避掉？”

“內(nèi)循環(huán)”式無果發(fā)展

一些投資者執(zhí)著地相信“中晉系” 與那些出問題的金融平臺不同，因為“中晉系”貨真價實地投資了120余家“產(chǎn)業(yè)公司”，2015年10月起還細(xì)分為信息技術(shù)、金融、房地產(chǎn)、貿(mào)易和服務(wù)五大“產(chǎn)業(yè)條線”，并且控股兩家“上市公司”，是真正有“實業(yè)”的金融投資平臺。

然而警方在查證這120余家公司時發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)幾乎空殼，僅十余家公司有“漂亮的業(yè)務(wù)記錄”，但營業(yè)額卻明顯不符。陳亮講述了這些“產(chǎn)業(yè)公司”的運(yùn)作過程。

以“中晉系”從事信息技術(shù)的羽泰信息公司為例，該公司本身不具備任何研發(fā)能力，陳亮在外找到一家同樣從事信息技術(shù)的第三方公司，與羽泰公司簽下100萬合約，號稱購買羽泰公司的“產(chǎn)品”；同時“中晉系”的母公司國太控股將與這家公司再簽一份110萬元的“采購合同”。

“實際上兩個合同的買賣都不需履行，國太控股出合同金額10%-20%的錢給第三方公司，做個流程出來，貼錢給羽泰公司增加業(yè)績，‘講故事 給投資人聽。”陳亮介紹。采用這樣的方法，“中晉系”虛增了“產(chǎn)業(yè)公司”經(jīng)營收入8.45億元，實際為此向外支付了1.48億元，“整個過程就是‘中晉系的‘內(nèi)循環(huán)?！?/p>

當(dāng)然，“中晉系”旗下部分產(chǎn)業(yè)公司雖有一定收入，但均為虧本經(jīng)營。以開設(shè)在外灘5號的中晉博物館為例，銷售紀(jì)念品總收入330萬余元，但國太公司僅房租、物業(yè)費(fèi)用就高達(dá)2200萬元：“這也是做給投資人看的，畢竟除了報表，還要有點看得見的東西?！?/p>

而所謂“控股”的兩家香港上市公司——中國創(chuàng)新、中國趨勢兩只股票皆被業(yè)內(nèi)人士稱為“仙股”——價格極低、成交量極低，幾乎沒人交易。這樣的股票往往只需3億-5億資金即可拉動。以“中國創(chuàng)新”為例，中晉系以每股5.6分港幣買進(jìn)，通過自己對沖將股價炒高，實際并無盈利，主要是讓投資人感到“中晉系”的“投資眼光獨(dú)到”。

警方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，“中晉系”的資金幾乎全部在內(nèi)循環(huán)——由“合伙企業(yè)”吸納公眾資金至國太控股，國太控股再用資金包裝“子公司”、股市對沖，幾乎沒有任何投資盈利渠道，投資者的本息來自新投資者的資金。徐勤親口承認(rèn)：“我們從資金運(yùn)作模式來說就是‘龐氏騙局?！睙o論如何“包裝”，終究難掩“中晉系”涉嫌犯罪的事實。

強(qiáng)大吸儲能力

公開數(shù)據(jù)顯示，截至2月，中晉合伙人投資總額突破340億元，總?cè)舜纬?3萬，60歲以上投資人就超過2萬。彭博稱未償債務(wù)可能至少達(dá)到40億元人民幣。

有媒體采訪到的中晉一名前員工稱，自己“2015年底離職的原因是公司業(yè)務(wù)太忙了，每天要工作到凌晨?！辟I理財產(chǎn)品的客戶多，當(dāng)天財務(wù)還沒結(jié)束，就有客戶經(jīng)理來排第二天的號，特別夸張?；鸨置嬉恢背掷m(xù)到4月初中晉資產(chǎn)被查前。

另一名在中晉資產(chǎn)短暫工作過的員工表示，中晉資產(chǎn)有一種永久合同，承諾年化50%的收益率，但無法贖回本金。比如投資人投100萬元，這100萬本金就拿不回來了，但是接下來每年都能拿到50萬的利息，2年就可以回本。這么夸張的合同，居然有很多人上百萬地買。

另據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞援引多位“中晉合伙人”投資者，“中晉合伙人”在產(chǎn)品設(shè)計上期限極短，甚至短至2—3個月，承諾收益率水平差距較大，大致在8%～16%，但加上高額的返利實際收益可達(dá)20%以上。一位投資者稱，其購買的“中晉合伙人”承諾利息才9%，在同類金融產(chǎn)品中是“挺靠譜”的。

除了收益率的吸引力外，中晉資產(chǎn)以豐厚提成做條件，鼓勵所有員工給公司招攬理財客戶。壓力和獎勵的雙重刺激下，部分員工將目光投向了身邊的親友，因此中晉很多客戶都是員工家屬。

據(jù)悉，正式員工一般每月到手工資約7000元，員工每拉80萬元理財資金，每月的工資可增加3500元，為此很多員工拉上親戚朋友一起投資，“拉300萬—400萬理財?shù)膯T工很多，就可以月入2萬了。”

也有一些投資者透露，“中晉系”投資產(chǎn)品年化收益率高低不等，但加上客戶經(jīng)理給的返點，就更有“吸引力”，比如“100萬送5萬”、“10萬3個月當(dāng)場返9000”等，有些還“送張5000的黃金券”。

一位資深理財研究員表示，他于2015年9月曾去中晉資產(chǎn)調(diào)研，與該公司有過多次接觸。中晉資產(chǎn)的銷售渠道由兩個部門分擔(dān)，一個是機(jī)構(gòu)銷售部，一個是直銷。前者負(fù)責(zé)與擁有大量高凈值客戶的金融機(jī)構(gòu)對接，后者以業(yè)務(wù)員“撒網(wǎng)式”的展業(yè)為主。

從中晉資金投向看，金融、航空、餐飲、娛樂、黃金多個領(lǐng)域都有涉及。該研究員稱，中晉有明顯的“自融”嫌疑，投資的標(biāo)的還包括洗浴中心、游艇等“看上去很奇怪的項目”。

無“造血”能力

今年4月5日，就在徐勤出境被警方攔截后一天，中晉合伙人微信號還發(fā)布消息稱：中晉一期基金50億完成募集，共募集資金52.6億元。不少投資人感到不解：“中晉系”看上去發(fā)展態(tài)勢良好，警方為何此時出手？

據(jù)上海市公安局經(jīng)偵總隊介紹，有人舉報“中晉系”涉嫌非法吸收公眾存款后他們就著手調(diào)查，發(fā)現(xiàn)大量投資、實體經(jīng)營系虛構(gòu)，“中晉系”并不具備“造血”能力。

此外，警方在調(diào)查中也發(fā)現(xiàn)，近期“中晉系”已在香港建立相關(guān)渠道，“中晉系”高層人士出現(xiàn)異動。4月4日徐勤試圖出境，警方果斷采取措施，終止了徐勤的“吸金計劃”，也防止了更多的投資者陷入。

“有人以為募集資金52.6億元是我們賬面上有這么多錢，其實是我們負(fù)債52.6億元?！毙烨谔寡裕援?dāng)時資產(chǎn)狀況肯定不可能兌付這么多錢，“中晉系”旗下經(jīng)過包裝的“產(chǎn)業(yè)公司”幾乎沒有可能在境內(nèi)通過IPO上市融資，他唯一的救命稻草就是到香港試圖“借殼上市”：“我們在香港找了三家公司，想看能不能僥幸通過審核，變現(xiàn)后還給客戶。但香港聯(lián)交所審核也很嚴(yán)格，而且上市后是否真能套現(xiàn)也不好說?！?/p>

案發(fā)前，徐勤曾粗略統(tǒng)計：包括辦公場所租金、員工獎金及傭金、經(jīng)營日常開銷每天支出約300萬元，投資人本息每天支出約200萬：“一天支出約500萬元，每月就是1.5億，這些錢全部來自投資者?！?

案發(fā)后，公安部門迅速對涉案公司及高管的銀行資金、房產(chǎn)、車輛等資產(chǎn)扣押、查封、凍結(jié)，全力展開追贓挽損工作，以最大限度減少投資者的損失。目前已經(jīng)查扣的涉案車輛、游艇，公安部門使用辦案經(jīng)費(fèi)專門租賃室內(nèi)場地，定期保養(yǎng)維護(hù)，使其始終保持良好狀況，以利于這些資產(chǎn)后續(xù)拍賣處置時盡可能減少折損。

大肆揮霍

短短5年時間，徐勤站在了財富之巔。公安經(jīng)偵部門查實，中晉系未兌付金額超過52億元，涉及1.2萬多名投資者，那么投資者的錢都去了哪里？除了用來償付投資者的本息、包裝公司，更多的錢則被徐勤個人肆意揮霍。

上海地標(biāo)性住宅湯臣一品，徐勤買了3套600平方米的房子，卻租住在同一小區(qū)另一套面積1200平方米的頂樓復(fù)式樓，每月租金至少20萬元，內(nèi)部裝修都是徐勤自己花的錢，房子配套還有一批人馬來為他服務(wù)，包括專門的菲傭、廚師、司機(jī)、服務(wù)人員等等，他和妻子一個月生活開銷就是50萬。

站在湯臣一品1200平方米的頂層復(fù)式寓所里，徐勤能看到自己公司“直屬三部”所在的未來大廈近在咫尺，也能看到不遠(yuǎn)處“直屬一部”所在的金茂大廈，以及更遠(yuǎn)處董事會所在的環(huán)球金融中心70樓。隔著黃浦江，還能遙望外灘分公司所在的中山東二路8號。

在外人眼里，徐勤過著神仙般的生活，住豪宅、開好車，頂級奢侈品想買就買，包機(jī)境外游說走就走。而支撐他奢華生活的，是一個個普通投資者的錢。

徐勤的豪宅裝修全部出自大手筆。近300平方米的客廳，變成了一個小橋流水的庭院，臨江五六平方米的一角，被金屬網(wǎng)圍成了一個籠子，從地上散落的羽毛，可以看出這里曾經(jīng)養(yǎng)過鳥。徐勤說，里面曾經(jīng)養(yǎng)過兩只孔雀。當(dāng)時有朋友送的。收下了以后也沒地方放，就讓裝修工人先弄個籠子放在這里。

近百平方米的主臥里，電視機(jī)是價值近百萬的巨型弧面電視機(jī)。堆滿各種物品的書房地上，除了紅酒、高檔滋補(bǔ)品，還有斑馬皮和獅子皮。起居室有個比人高的小山，是各種愛馬仕產(chǎn)品的外包裝盒，買了東西盒子堆在家里據(jù)說是身份的象征。連客廳里兩輛隨意擺放的自行車也是愛馬仕的，真皮把手、真皮坐墊，每輛價值7萬元。

徐勤家里的裝飾畫，大多都是十月革命題材的油畫。唯一例外的，是一幅高達(dá)5米的壁畫：金色的田野里，一群神采飛揚(yáng)的年輕人。徐勤說，這里面有他自己，他的第二任妻子，以及部分公司高管。當(dāng)時他們在波爾多華人很多的一個地區(qū)，這個葡萄酒莊之前與他們溝通了一下，大概1000萬美元，也就是6000萬人民幣左右有可能談下來。然后他們在那里拍照留念，然后回來就把它畫在了墻壁上。

警方在徐勤家里搜查時發(fā)現(xiàn)，有數(shù)不清的多款名表、名包、奢侈品首飾。而成捆的歐元、美元和人民幣塞在紙袋子里，被隨手?jǐn)[在了窗邊，同時還有隨意放在桌上、墻角，總金額高達(dá)數(shù)百萬元的各國貨幣。據(jù)說這只是徐勤在一次次歐洲、南美、南非、南極之旅中帶回來的零錢。而徐勤的每次出游，都是包的公務(wù)機(jī)。到任何地方，都住在當(dāng)?shù)刈詈玫目偨y(tǒng)套房。

徐勤還曾購入一輛全球限量8輛的布加迪威龍跑車，全部開銷逾4700萬元，而徐勤購買的多部豪車總價達(dá)1.48億元。陳亮說：“在我們看來，真是神仙一樣的日子?！睋?jù)悉，他也曾對員工說過，他的生活員工們是想象不到的，就算他明天死了，他這一生一世也值了，因為活過了。

初步統(tǒng)計，徐勤個人揮霍的公司資產(chǎn)至少將近5億，包括1.48億元的豪車、3億元豪宅、游艇1390萬，豪華包機(jī)游2300余萬。而支撐他奢華生活的，是一個個普通投資者的錢。不過同樣一句話，徐勤卻又解釋說，自己的意思是“我對不起投資者，就算明天我死了，我也沒話可說?！?/p>

按照徐勤的設(shè)想，自己想搭一個資金中介平臺，通過從社會募集的資金放貸給優(yōu)良的、有較好盈利能力的項目，自己賺利息差價。然而募集到資金以后，他很快發(fā)現(xiàn)始終找不到好的投資項目來覆蓋資金利息。他還曾試圖自己培養(yǎng)“種子企業(yè)”，但挑選的一批項目一年后沒有一個能達(dá)到考核指標(biāo)。

隨著投入越來越多，徐勤說自己已經(jīng)有了變現(xiàn)退出的念頭：“有一萬多投資者，幾千名員工，我感受到壓力，對于錢我已經(jīng)沒有享受的感覺了。希望能告訴像我一樣的人，請他們盡快停止。金融的風(fēng)險必須畏懼?！?/p>

隔著鐵窗，徐勤說，如果有一天還能夠回歸社會，他希望做一個普通人，一個好父親：“這就是最幸福的事情?！?