廣西中小企業(yè)融資問(wèn)題探析

張路明　劉爵賓　邢夢(mèng)瑤

摘要：中小企業(yè)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速健康發(fā)展的進(jìn)程中發(fā)揮著越來(lái)也重要的作用，但是其在發(fā)展過(guò)程中也面臨著很多問(wèn)題，特別是融資困難。本文就廣西中小企業(yè)發(fā)展的融資環(huán)境和現(xiàn)狀著手分析，闡述廣西中小企業(yè)融資難的原因，提出幾點(diǎn)緩解融資難的問(wèn)題的政策和措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資

中圖分類號(hào)：F276.3 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）004-000472-01

一、廣西中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

廣西的中小企業(yè)大多數(shù)屬于初創(chuàng)階段，規(guī)模小，基礎(chǔ)薄弱，當(dāng)企業(yè)需要進(jìn)行大規(guī)?；A(chǔ)建設(shè)的時(shí)候，資金短缺的問(wèn)題暴露得非常明顯。2007年以來(lái)，廣西有30幾家企業(yè)在中小企業(yè)板上市，但是其他中小企業(yè)還是存在融資困難的情況，資金短缺只有通過(guò)融資才能解決這個(gè)問(wèn)題，而目前廣西中小企業(yè)融資難導(dǎo)致的資金緊缺問(wèn)題已成為一個(gè)無(wú)法回避的現(xiàn)實(shí)。

為了給廣西中小企業(yè)營(yíng)造一個(gè)良好的融資環(huán)境，廣西壯族自治區(qū)人民政府發(fā)布了《關(guān)于加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的意見》、《廣西壯族自治區(qū)人民政府關(guān)于大力發(fā)展微型企業(yè)的若干意見》《廣西壯族自治區(qū)人民政府關(guān)于印發(fā)建設(shè)3萬(wàn)家創(chuàng)意機(jī)構(gòu)實(shí)施方案的通知》等系列文件想要加快中小企業(yè)信用機(jī)制的建立建成。雖然有一定的改善，但是由于小微企業(yè)負(fù)債率偏高，投資效益較低，融資缺口較大，金融機(jī)構(gòu)審慎放貸問(wèn)題較為突出。

二、廣西中小企業(yè)融資難的原因探析

（一）從企業(yè)自身角度看

廣西中小企業(yè)整體生產(chǎn)規(guī)模小，性質(zhì)偏重勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，技術(shù)含量低且風(fēng)險(xiǎn)高。企業(yè)自身素質(zhì)不足無(wú)法引起風(fēng)險(xiǎn)投資的關(guān)注。金融機(jī)構(gòu)的融資對(duì)中小企業(yè)是一個(gè)很好的融入資金的平臺(tái)，而廣西中小企業(yè)的內(nèi)部會(huì)計(jì)信息可信度低，并且經(jīng)營(yíng)管理存在“信息不對(duì)稱”的問(wèn)題。金融機(jī)構(gòu)處于對(duì)資金盈利性，安全性和流動(dòng)性的考慮會(huì)出現(xiàn)突出的“慎貸”與“惜貸”現(xiàn)象。以我最近從交通銀行得到的消息為例，在經(jīng)濟(jì)下行周期，廣西小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露，銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款發(fā)放更謹(jǐn)慎。

（二）從政府政策，區(qū)域經(jīng)濟(jì)方面看

區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要資金渠道應(yīng)該是依靠自我積累的內(nèi)源融資和基于自身經(jīng)濟(jì)能力基礎(chǔ)的，依靠市場(chǎng)力量的外源融資。政府政策是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和中小企業(yè)發(fā)展的重要力量，而我國(guó)政府是以偏向大型企業(yè)非中小企業(yè)，中小企業(yè)發(fā)展困難得不到重視，因此在廣西經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，企業(yè)素質(zhì)不足，中小企業(yè)的發(fā)展欠缺政策背景的情況下，金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)駐緩慢，建立的機(jī)構(gòu)少，導(dǎo)致廣西中小企業(yè)的發(fā)展需要靠自我積累的內(nèi)源融資，外源融資方式有限。這也是促成廣西中小企業(yè)資金融通渠道單一狹窄的原因之一。

（三）從融資方式上看

廣西中小企業(yè)在直接融資的方式中，因廣西債券市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，企業(yè)發(fā)行債券的難度大。所以廣西中小企業(yè)以股票融資為主。但是由于上市門檻高，企業(yè)能力不足，資本狀況不樂觀。截止2013年8月31日廣西只有30家上市公司，中小企業(yè)更是寥寥無(wú)幾。對(duì)于廣西中小企業(yè)而言上市標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高，難以達(dá)到。因此以直接融資方式進(jìn)行融資十分困難。銀行及其他金融機(jī)構(gòu)貸款，在面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行的壓力下，許多銀行和金融機(jī)構(gòu)貸款仍然是偏向國(guó)有大型企業(yè)。比如，桂林銀行是為廣西中小企業(yè)服務(wù)的代表，至2012年12月末，該行中小企業(yè)的貸款余額在全行貸款余額中占比達(dá)到87.27%，小微企業(yè)貸款占比70.79%，單戶500萬(wàn)以下貸款占比48.01%。數(shù)據(jù)說(shuō)明相對(duì)于大企業(yè)而言的中小企業(yè)向銀行貸款還是比較困難。

三、緩解廣西中小企業(yè)融資問(wèn)題的措施

（一）促進(jìn)廣西中小企業(yè)改革，加強(qiáng)自身融資能力

廣西的中小企業(yè)可以憑借中國(guó)東盟博覽會(huì)，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)等特殊區(qū)位優(yōu)勢(shì)創(chuàng)建具有本土特色的經(jīng)濟(jì)之路。加強(qiáng)創(chuàng)新能力，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，加強(qiáng)信用擔(dān)保建設(shè)，引進(jìn)現(xiàn)代化管理方式，透明化財(cái)務(wù)管理，保證財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確并且真實(shí)，減少信息不對(duì)稱的情況并且加強(qiáng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。此外，還可以通過(guò)促進(jìn)廣西聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易股權(quán)交易市場(chǎng)的形成打造融資平臺(tái)。

（二）完善廣西中小企業(yè)的融資體系，拓寬融資渠道

主要是政府加大力度，下政策，建立完善廣西中小企業(yè)融資體系。因?yàn)楝F(xiàn)階段為廣西中小企業(yè)的起步發(fā)展擴(kuò)大階段，中小企業(yè)沒有雄厚的資金作為基礎(chǔ)大力發(fā)展自身，再加上與東部發(fā)達(dá)地區(qū)相比廣西的市場(chǎng)化程度低，所以中小企業(yè)需要政府政策的扶持與幫助，鼓勵(lì)開放銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸投資政策，健全信貸擔(dān)保，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)與廣西中小企業(yè)的溝通合作。在合法條件下，放寬對(duì)中小企業(yè)的借貸標(biāo)準(zhǔn)。依靠政府打通中小企業(yè)的各條融資渠道，使廣西中小企業(yè)“坐上”高鐵動(dòng)車。

（三）建立中國(guó)一東盟區(qū)域金融合作

廣西擁有東盟博覽會(huì)的永久舉辦權(quán)和舉辦地，西部大開發(fā)，一帶一路等政策下放，這些得天獨(dú)厚的大背景將成為廣西不斷發(fā)展壯大的機(jī)會(huì)。在建立與東盟國(guó)家的金融經(jīng)濟(jì)合作的同時(shí)會(huì)改善廣西的投資環(huán)境，刺激金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，形成良性循環(huán)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。以東盟，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)為起始，廣西要打造一個(gè)區(qū)域性的國(guó)際金融中心，提高廣西在國(guó)際市場(chǎng)上的吸引力，這樣國(guó)際資本市場(chǎng)對(duì)廣西的投入就會(huì)加大，形成良性的資金流動(dòng)狀況，有利于中小企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

（四）完善廣西融資平臺(tái)服務(wù)體系

目前廣西融資平臺(tái)數(shù)量少且資金薄弱?，F(xiàn)階段北部灣市場(chǎng)化程度較低，單靠市場(chǎng)力量難以啟動(dòng)一個(gè)融資平臺(tái)，所以應(yīng)該以政府為主導(dǎo)，更好地發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制與財(cái)政手段的有機(jī)結(jié)合作用打造一個(gè)溝通性開發(fā)性，以政策性金融，商業(yè)性金融與民間金融，服務(wù)區(qū)域基礎(chǔ)建設(shè)，產(chǎn)業(yè)升級(jí)，城市發(fā)展的多功能融資平臺(tái)。

1.充分利用外部資金

積極利用國(guó)外資金：如2008年南寧引進(jìn)南陽(yáng)商業(yè)銀行，這是第一家登陸廣西的外資銀行。外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)駐有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)件的競(jìng)爭(zhēng)，并且?guī)胪鈪R緩解資金壓力。若政府在銀監(jiān)會(huì)合法條件下鼓勵(lì)外資進(jìn)駐，放款金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件對(duì)于刺激廣西金融市場(chǎng)的發(fā)展是一大利好。除了國(guó)外資金，還可以擴(kuò)大與東部發(fā)達(dá)地區(qū)的開放合作：抓住東部地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的機(jī)會(huì)，加大招商引資力度，引導(dǎo)東部向廣西投資。

2.利用開發(fā)性金融的支持：建立良好的借款體制與運(yùn)行機(jī)制，建立健全信用體系。積極建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，改善中小企業(yè)的融資條件，建立良好的貸款民主決策機(jī)制。