我國商業(yè)銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析

趙恒佳　劉璽

摘要：本文基于我國商業(yè)銀行中5家大型商業(yè)銀行和12家股份制商業(yè)銀行2007-2012年的面板數(shù)據(jù)，通過對市場份額，行業(yè)集中度和赫芬達(dá)爾指數(shù)等各項(xiàng)指標(biāo)的測定對我國商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，得出我國商業(yè)銀行業(yè)市場集中度在逐漸下降，我國商業(yè)銀行業(yè)在逐漸打破壟斷狀態(tài)，走向充分競爭。進(jìn)一步通過分析產(chǎn)品差異化和進(jìn)退壁壘程度，得出我國商業(yè)銀行的市場結(jié)構(gòu)還有待進(jìn)一步優(yōu)化。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；市場結(jié)構(gòu)

中圖分類號：F832.3 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）004-000269-03

一、引言

銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)是銀行業(yè)市場中各銀行之間數(shù)量、規(guī)模、份額等方面的關(guān)系以及由此決定的競爭方式。隨著我國從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)逐步轉(zhuǎn)向市場經(jīng)濟(jì)，中國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化，已經(jīng)初步形成了規(guī)模龐大、層次多樣的商業(yè)銀行體系，競爭程度已有很大提高。2001年中國加入WTO后，銀行業(yè)面臨更加劇烈的國際競爭，我國已充分認(rèn)識到增強(qiáng)行業(yè)競爭力與推進(jìn)改革及創(chuàng)新的重要性，要贏得生存與發(fā)展，就有必要對銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)做以精準(zhǔn)的測度，從而為提高銀行業(yè)績效和推進(jìn)深層次的金融改革以及相關(guān)政策的建立提高科學(xué)的依據(jù)。

傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)組織理論根據(jù)市場集中度將市場結(jié)構(gòu)劃分為完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷四類。但是，新產(chǎn)業(yè)組織理論研究者則認(rèn)為，市場集中度并不是決定市場結(jié)構(gòu)的唯一條件，它與產(chǎn)品差異化、市場進(jìn)入退出壁壘等因素相結(jié)合才能確定真正的市場結(jié)構(gòu)。因此，市場份額、市場集中度、產(chǎn)品差異化和市場進(jìn)退壁壘是影響市場結(jié)構(gòu)的主要因素。由于商業(yè)銀行在中國金融體系中始終處于主導(dǎo)地位，本文以我國商業(yè)銀行為研究對象，通過對各個(gè)因素的分析來研究中國商業(yè)銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)。

二、市場份額

銀行業(yè)的市場份額是指一個(gè)銀行業(yè)務(wù)量占整個(gè)銀行業(yè)業(yè)務(wù)量的比重，反映了銀行業(yè)市場的競爭程度。

根據(jù)2012年我國不同性質(zhì)商業(yè)銀行的存款、貸款、總資產(chǎn)和利潤分布，可以看出大型商業(yè)銀行和股份制銀行仍然是我國商業(yè)銀行的主要競爭主體。因此本文主要針對5家大型商業(yè)銀行和12家股份制商業(yè)銀行來分析。

首先，分析中國商業(yè)銀行的存款市場份額分布情況，根據(jù)《中國金融年鑒》（2008-2013）整理計(jì)算，我國5家大型商業(yè)銀行占據(jù)了較大的存款市場份額，均在60%以上，而12家股份制商業(yè)銀行的總份額始終在20%以下，還不到大型商業(yè)銀行總份額的一半。但是從趨勢上來看，我國大型商業(yè)銀行的存款市場份額已呈現(xiàn)明顯下降趨勢，從2007年的72.07%，至2012年降為61.49%，而股份制商業(yè)銀行存款市場份額在逐步上升，從2007年的17.5%，升至2012年的19.83%。同時(shí)小商業(yè)銀行的競爭力也在逐漸加強(qiáng)。

其次，在貸款市場份額中，六年間我國大型商業(yè)銀行的貸款份額一直占有優(yōu)勢，均在60%以上，且保持遞減趨勢，而股份制商業(yè)銀行份額從2007年的18.96%上升至2009年的21%后，2009年開始又呈下降趨勢，2010年降為20.78%，之后2012年又回升為21.41%。

再次，分析資產(chǎn)市場份額情況，我國大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)份額在2007年為68.46%，2008年仍居高不下，升至69.17%，其后幾年大幅下降至2012年的58.55%。而在這期間，股份制商業(yè)銀行呈緩慢上升趨勢。

最后，凈利潤的市場份額，與存款市場份額情況類似，六年間我國大型商業(yè)銀行的凈利潤市場份額呈現(xiàn)下降趨勢，而股份制商業(yè)銀行呈上升趨勢。

總體來說，大型商業(yè)銀行的市場份額在逐年降低，而股份制商業(yè)銀行在逐年遞增，說明我國商業(yè)銀行業(yè)正在減小壟斷程度，向著競爭方向發(fā)展。但是，從市場份額上看，目前我國商業(yè)銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)具有寡頭壟斷特征，并且這種以大型商業(yè)銀行為主體的寡頭壟斷格局仍將持續(xù)一段時(shí)間。

三、商業(yè)銀行市場集中度

市場集中度是指某一市場中，主要廠商控制市場份額的程度，通常是衡量市場壟斷程度的主要指標(biāo)。一般而言，集中度越高，市場壟斷程度就越高。銀行市場集中度是指銀行業(yè)市場中幾個(gè)最大銀行所占的業(yè)務(wù)份額，集中度越高，大銀行市場壟斷勢力越強(qiáng)。本文采用行業(yè)集中度指數(shù)（CR2）和赫芬達(dá)爾指數(shù)（HHI）來考察我國商業(yè)銀行業(yè)的市場集中度。

1.行業(yè)集中度指數(shù)

銀行業(yè)集中率是指銀行業(yè)中規(guī)模處于前n位的銀行在市場中所占份額之和，衡量指標(biāo)一般為銀行的存款額、貸款額、資產(chǎn)總額或利潤額，計(jì)算公式見式（1）。

由表1可見，中國商業(yè)銀行業(yè)存款、貸款、資產(chǎn)和凈利潤四項(xiàng)指標(biāo)的CR4平均值都在60%左右。借鑒產(chǎn)業(yè)組織理論中以絕對集中度指標(biāo)劃分市場結(jié)構(gòu)份額“貝恩競爭結(jié)構(gòu)分類法”對市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行分類，見表2，可以看出中國商業(yè)銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)為寡占Ⅲ型。另一方面，從各項(xiàng)指標(biāo)的CR4值的動(dòng)態(tài)發(fā)展來看，各項(xiàng)指標(biāo)的CR4值均在下降，表明四大國有商業(yè)銀行市場集中度正在下降，商業(yè)銀行的競爭性在不斷增強(qiáng)，壟斷在逐漸弱化。

表3為2007-2012年我國商業(yè)銀行存款、貸款、資產(chǎn)和凈利潤的HHI值。由于計(jì)算所得的HHI指數(shù)值通常較小，在實(shí)際應(yīng)用時(shí)將其乘以10000，并運(yùn)用美國政策實(shí)踐中的應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)：若HHI>1800，則市場為高度集中；若1000

以上通過對市場份額、行業(yè)集中度指數(shù)和赫芬達(dá)爾指數(shù)對中國商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，說明我國商業(yè)銀行業(yè)具有鮮明的寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，市場集中度較高，競爭不足，大型國有商業(yè)銀行的市場份額雖然在逐年下降，但是仍占較大比重，股份制商業(yè)銀行盡管有所發(fā)展，市場份額不斷上升，但是增長緩慢，這種寡頭壟斷的市場結(jié)構(gòu)短期內(nèi)很難被打破。但是總體來說，我國商業(yè)銀行業(yè)正逐步打破市場壟斷，向著充分競爭的方向發(fā)展。

四、商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化

銀行產(chǎn)品差異化不同于一般產(chǎn)品的差異化，它不是體現(xiàn)在產(chǎn)品本身的質(zhì)量、外觀上，而是在于服務(wù)水平和質(zhì)量的提升以及是否針對不同的客戶制定其需要的金融產(chǎn)品。

我國銀行業(yè)改革伴隨著銀行業(yè)差異化經(jīng)營的發(fā)展。雖然銀行產(chǎn)業(yè)差異化在逐漸增強(qiáng)，但是商業(yè)銀行相對于其他行業(yè)來說，由于其業(yè)務(wù)單一，一直以傳統(tǒng)的資產(chǎn)、負(fù)債為主，中間業(yè)務(wù)收入比重較低等原因，其產(chǎn)品差異化水平仍然較低，尤其是我國商業(yè)銀行服務(wù)功能的同質(zhì)性嚴(yán)重制約了市場競爭的發(fā)展。目前，我國大部分商業(yè)銀行的市場和客戶定位大致相同，大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的市場主要集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，而客戶群體基本上是大行業(yè)、大企業(yè)和優(yōu)質(zhì)客戶。同時(shí)，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)單一，中間業(yè)務(wù)收入比重較低，尤其是商業(yè)銀行服務(wù)功能的同質(zhì)性嚴(yán)重制約了市場競爭的發(fā)展。

因此，目前我國商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化水平仍然較低，為提高競爭度，商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)真分析市場、準(zhǔn)確進(jìn)行市場定位并積極實(shí)施差異化戰(zhàn)略，積極進(jìn)行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新、資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，增加中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品上的差異化手段，通過差異化服務(wù)贏取競爭優(yōu)勢。

五、商業(yè)銀行市場進(jìn)退壁壘

市場壁壘是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)已有廠商對準(zhǔn)備進(jìn)入或正在進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)的新廠商相比所擁有的優(yōu)勢。一般來說，進(jìn)退壁壘高的產(chǎn)業(yè)，其壟斷程度也較強(qiáng)。銀行的進(jìn)入與退出壁壘是金融資源優(yōu)化配置的重要內(nèi)容，直接影響著銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

1.進(jìn)入壁壘

商業(yè)銀行進(jìn)入壁壘是指在銀行業(yè)中創(chuàng)建一家新銀行所面臨的障礙性因素，具體可分為兩類：一是經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘；二是規(guī)制性進(jìn)入壁壘。

（1）經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘。在資本金方面，我國政府規(guī)定設(shè)立商業(yè)銀行的注冊資本金遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般性工商企業(yè)的最低注冊資本要求額度。尤其是隨著我國商業(yè)銀行尤其是大型商業(yè)銀行的多年發(fā)展，分支機(jī)構(gòu)遍布全國，貼近市場，積累了豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)營和客戶信息，具有排他性，構(gòu)成了我國銀行業(yè)新進(jìn)入者的經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘。

（21規(guī)制性進(jìn)入壁壘。長期以來，中國對銀行業(yè)一直實(shí)施嚴(yán)格的政府管制政策。這些規(guī)制性進(jìn)入壁壘削弱了我國商業(yè)銀行業(yè)的可競爭性，但同時(shí)，政府在市場運(yùn)行中肩負(fù)著社會穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重任，在我國金融產(chǎn)業(yè)市場機(jī)制尚不完善的條件下，這種壁壘是必不可少的。

2.退出壁壘

商業(yè)銀行退出壁壘是指銀行退出市場時(shí)所面臨的障礙性因素，一般分為三類：一是沉沒成本壁壘，是指由于銀行在設(shè)立或經(jīng)營期間投資購置的資產(chǎn)一般具有專用性質(zhì)，轉(zhuǎn)用可能性較小所引起的退出障礙；二是安置費(fèi)用壁壘，是指由于銀行在退出市場時(shí)對行內(nèi)員工進(jìn)行安置所需要的遣散費(fèi)用和協(xié)調(diào)費(fèi)用巨大復(fù)雜所引起的退出障礙；三是政策法規(guī)壁壘，是指國家法律規(guī)定或政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在銀行退出市場過程中形成的障礙。

（1）沉沒成本壁壘。我國商業(yè)銀行業(yè)尚沒有形成運(yùn)行比較成熟的二手設(shè)備流通市場，缺少資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和出租渠道使得退出市場的沉沒成本壁壘很高。

（2）安置費(fèi)用壁壘。我國商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)龐大，各部門關(guān)系復(fù)雜，內(nèi)部員工較多且習(xí)慣有保障的生活，因此，一旦銀行選擇退出市場或破產(chǎn)，導(dǎo)致安置費(fèi)用較高且安置過程艱巨漫長。

（3）政策法規(guī)壁壘。由于銀行業(yè)的破產(chǎn)對社會生活各個(gè)方面產(chǎn)生較大的影響，而政府承擔(dān)著銀行倒閉帶來的社會成本，因此國家會用行政手段極力避免其破產(chǎn)。

總是，目前我國商業(yè)銀行業(yè)的市場具有較高進(jìn)退壁壘，市場進(jìn)入壁壘的存在和有效退出機(jī)制的缺失使得我國商業(yè)銀行呈現(xiàn)出寡頭壟斷的市場結(jié)構(gòu)特征。

六、結(jié)論

本文通過對市場份額，行業(yè)集中度和赫芬達(dá)爾指數(shù)等各項(xiàng)指標(biāo)的測定并結(jié)合產(chǎn)品差異化和進(jìn)退壁壘對我國商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，得出以下結(jié)論：

1.我國商業(yè)銀行的壟斷程度仍然較高，大型商業(yè)銀行擁有的市場控制權(quán)利長期居高不下，銀行間產(chǎn)品差異化程度較低且進(jìn)退壁壘較高。因此我國商業(yè)銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)有待進(jìn)一步優(yōu)化。

2.市場整體的壟斷程度在逐漸下降，股份制和一些中小型商業(yè)銀行的競爭力在不斷增強(qiáng)，市場結(jié)構(gòu)走向充分競爭。但是由于競爭速度發(fā)展緩慢，較高壟斷的問題在短期內(nèi)無法得到解決，整個(gè)銀行業(yè)想要實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級依然任重而道遠(yuǎn)。因此國家必須注重中小型銀行的健康發(fā)展，將它們培育成大型商業(yè)銀行真正的競爭對手，打破寡頭壟斷的市場格局并提高商業(yè)銀行效率。