“絲綢之路經濟帶”沿線區(qū)域金融發(fā)展能力研究
——以西北五省(區(qū))為例

李　泉　石國海

(蘭州大學經濟學院　甘肅蘭州　730000)

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·經濟與社會·

“絲綢之路經濟帶”沿線區(qū)域金融發(fā)展能力研究
——以西北五省(區(qū))為例

李泉石國海

(蘭州大學經濟學院甘肅蘭州730000)

摘要：金融支持是推動“絲綢之路經濟帶”戰(zhàn)略實施的關鍵保障，而金融發(fā)展能力的提升則是充分發(fā)揮金融支持功能的基本前提。本文以“絲綢之路經濟帶”國內西北段沿線五省(區(qū))為分析對象，選取衡量省域金融發(fā)展能力的35項指標構建相應的綜合評價體系，采用主成分分析模型研究和評價沿線各省金融發(fā)展能力。研究結果發(fā)現(xiàn)：盡管西北五省(區(qū))金融整體發(fā)展能力依然較弱，但陜西和新疆的金融發(fā)展能力相對西北地區(qū)其他三省(區(qū))處于較高水平，而處于中等水平的甘肅的金融發(fā)展能力與前兩個省份相比還有較大差距，寧夏和青海則相對排名靠后；五省(區(qū))金融發(fā)展能力受其經濟發(fā)展程度、金融行業(yè)規(guī)模與效率以及其他因素的影響顯著，并且各自的影響效應大小不盡相同。這就要求在“絲綢之路經濟帶”建設中發(fā)揮向西開放重要功能的西北地區(qū)，亟需通過加強金融基礎設施建設力度、優(yōu)化金融產業(yè)結構、強化區(qū)域金融合作以及改革創(chuàng)新區(qū)域金融發(fā)展等諸多措施，合力促進區(qū)域金融自我發(fā)展能力的提升，最終為“絲綢之路經濟帶”建設提供強有力的金融支持。

關鍵詞：“絲綢之路經濟帶”；金融發(fā)展；區(qū)域金融；主成分分析

一、問題的提出與已有研究回顧

金融是現(xiàn)代經濟發(fā)展的核心，在促進區(qū)域經濟增長和社會進步的過程中發(fā)揮著重要功能?！敖z綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”建設的戰(zhàn)略構想，是中共中央和國務院根據國際形勢的深刻變化和國內發(fā)展的兩個大局作出的重大戰(zhàn)略決策，不僅繪制了“新常態(tài)”時期打造中國經濟“升級版”的宏偉藍圖，也必將成為全球經濟一體化時代促進世界經濟版圖基本格局重構的重要推動力量。作為對全球有著重大影響的全球視野下的“一帶一路”戰(zhàn)略，不僅使中國經濟社會和區(qū)域發(fā)展面臨前所未有的機遇和挑戰(zhàn)，也得到了沿線諸多國家和地區(qū)的高度關注。特別是2013年以來，國內沿線各省區(qū)及城市紛紛根據自身的優(yōu)勢條件和發(fā)展需求，積極制定政策和措施以謀求新的拓展空間和發(fā)展機會。作為“絲綢之路經濟帶”核心區(qū)的新疆、地處黃金段的甘肅、新絲路起點的陜西以及歷史文化和民族風情獨特的青海和寧夏，分別確定了各自在“絲綢之路經濟帶”建設中的目標定位、重點任務、行動方案和保障措施，并通過向西開放、開發(fā)，積極尋求與中亞、西亞國家和地區(qū)在能源資源、商務貿易、文化旅游、基礎設施建設等多領域展開分工合作。同時，我國政府主導建立的亞洲基礎設施投資銀行、國家發(fā)布的《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》和《標準聯(lián)通“一帶一路”行動計劃(2015—2017)》等戰(zhàn)略舉措和政策性指導文件，也為西北五省區(qū)協(xié)同推進“絲綢之路經濟帶”建設提供了宏觀指導。[1]

在實踐層面推動下，關于“一帶一路”戰(zhàn)略實施中的金融發(fā)展問題的理論探討也隨之增多。其中，非常具有代表性的成果主要包括：國內學者于寧鍇(2014)[2]立足于對西安金融現(xiàn)狀的分析，就西安在“絲綢之路經濟帶”建設中如何推進金融發(fā)展、建立區(qū)域金融中心進行了定性研究；厲無畏和許平(2014)[3]在西安建設“絲綢之路經濟帶”金融支持的研究中認為，借助自由貿易實驗區(qū)、互聯(lián)網金融等優(yōu)勢，強化與“絲綢之路經濟帶”沿線國家及國內其他地區(qū)的金融合作，有助于金融創(chuàng)新發(fā)展并推動西安成為沿線區(qū)域金融中心。王保忠和何煉成(2015)[4]通過分析金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的機理、支持的重點方向和路徑，提出“絲綢之路經濟帶”建設中金融支持的重點方向和戰(zhàn)略途徑在于對國內沿線區(qū)域基礎設施、新型城鎮(zhèn)化、新型資源工業(yè)化等提供資金支持；馬廣奇和王巧巧(2015)[5]則從中國與“絲綢之路經濟帶”沿線國家和地區(qū)的經濟金融聯(lián)系出發(fā)，對跨區(qū)域金融合作的必要性、金融合作中的制約因素、金融合作發(fā)展的“瓶頸”問題等進行了研究分析。

綜合檢視與本文主題密切相關的研究文獻可以知道，國內現(xiàn)有研究大多集中于“絲綢之路經濟帶”建設中金融對經濟的支持、與國外沿線國家的金融貨幣合作、區(qū)域金融中心建設等問題；而對于沿線地區(qū)金融發(fā)展能力這一金融支持與金融合作基礎的研究亟待加強，尤其是“絲綢之路經濟帶”區(qū)域金融發(fā)展差異較大的西北沿線省(區(qū))更是如此。同時，其他已有區(qū)域金融發(fā)展水平的研究是在國家范圍或某一省份轄區(qū)內的局部討論。因此，科學評價“絲綢之路經濟帶”沿線西北五省(區(qū))的金融發(fā)展能力、發(fā)現(xiàn)制約金融發(fā)展的影響因素，對于提升區(qū)域金融發(fā)展實力和促進不同區(qū)域在金融支持下積極參與文化交流、產業(yè)對接、經貿合作、基礎設施建設等，無疑具有重要的理論意義和迫切的現(xiàn)實意義。

二、研究方法、指標體系及數(shù)據來源

1.研究方法

分析評價區(qū)域金融發(fā)展能力的方法有定性理論研究和量化實證分析，且量化實證分析一般采用要素分析、灰色關聯(lián)度分析、層次分析等方法。由于此處測評金融發(fā)能力時選取的指標較多，為了盡量避免指標重要信息的丟失，以保證最終提取的成分因子能夠涵蓋最多的原始變量信息，本文結合所選取指標變量的特點并考慮到便于計算比較故而采用主成分分析法。具體操作中，是通過將原來具有相關性的p個指標做線性組合，得到新的主成分指標，該分析方法中常用的方程模型如下：

得到的新指標Fm是各類原始變量的主成分因子(也被稱為公因子)，該因子經過處理后可最大限度包含各自原始變量的基本信息。并且各成分因子之間互不相關，每個因子的方差在總方差中的占比逐漸遞減。本文對衡量“絲綢之路經濟帶”西北五省區(qū)金融發(fā)展能力的35個指標進行主成分分析的處理過程如下：

(1)由于各個指標變量單位不統(tǒng)一可能會使分析結果產生偏差，故將原始指標的基礎數(shù)據進行變換，做標準化處理，即：

(2)根據結果中的特征值λi、方差貢獻率ai(累積貢獻率>90%)，選擇主成分因子F1，F(xiàn)2，……，F(xiàn)m，其中m通過方差(信息)來確定。

(3)計算主成分得分Fm。

2.指標體系

區(qū)域金融發(fā)展能力評價指標體系的構建，可因研究理論和方法的不同而采取不同的指標及歸類標準，但所構建的指標體系必須符合一致性要求[6][7][8]。因此，針對“絲綢之路經濟帶”西北五省(區(qū))經濟發(fā)展不平衡的現(xiàn)實，需從其區(qū)域金融的差異化出發(fā)，結合各省(區(qū))金融發(fā)展特點選取可操作、可量化的指標體系，以衡量各自金融發(fā)展水平和評價金融發(fā)展能力。依據指標的全面性、可得性和可行性原則，本文從金融發(fā)展的環(huán)境(也可視為經濟基礎條件)、金融發(fā)展的規(guī)模、金融的效率與深化等三個角度來綜合評價各省(區(qū))金融發(fā)展。表1顯示了三個大類指標下的具體指標變量及其單位。

表1　衡量金融發(fā)展能力的各類指標體系

續(xù)表1

3.數(shù)據來源

衡量金融發(fā)展環(huán)境(經濟基礎條件)指標的數(shù)據來自于國家統(tǒng)計局2014年中國國家統(tǒng)計年鑒、各地區(qū)2013年度國民經濟發(fā)展統(tǒng)計公報；金融發(fā)展規(guī)模類指標以及金融效率與深化類指標的原始數(shù)據從西北五省(區(qū))2013年區(qū)域金融運行報告、Wind咨詢數(shù)據庫獲得。其中，金融業(yè)增加值按照金融產值占各省GDP總值的比重計算得到，社會融資規(guī)模數(shù)據于央行發(fā)布的2013年各地區(qū)社會融資規(guī)模統(tǒng)計整理得到，衡量證券期貨法人數(shù)量、證券營業(yè)部數(shù)量及期貨營業(yè)部數(shù)量指標的數(shù)據來源于各省(區(qū))證券監(jiān)管機構發(fā)布的資本市場運行情況報表，儲蓄率、金融相關率、金融貢獻率等指標數(shù)據按照以上基本數(shù)據計算、整理獲?、?。

三、實證研究及結果

從以上評價指標體系可以看出，各類指標的度量單位并不統(tǒng)一。為消除統(tǒng)計單位因素對分析結果的影響，本文對35個評價指標進行無量綱標準化處理，處理公式為：標準數(shù)據=(原始指標數(shù)據-均值)/標準差，并以此新數(shù)據為基礎采用SPSS 17.0進行主成分分析，提取這些指標所涵蓋的不易被觀察但卻能夠衡量和解釋各省(區(qū))金融發(fā)展能力的公因子。經過分析后可得出相關系數(shù)矩(表2:Total Variance Explained)中的特征值λi、貢獻率(%Of Variance)、累計貢獻率(Cumulative%)、最大方差法旋轉后的旋轉平方和(Extraction Sums Of Squared Loadings)下所顯示的方差貢獻率、成份得分系數(shù)矩陣(表3:Component Score Coefficient Matrix)，從而分析提取出主要公因子以及相應權重，最終測算“絲綢之路經濟帶”西北五省(區(qū))的金融發(fā)展能力評價值，并進行排序分析。

根據主成分分析中參數(shù)設定原則，若特征值大于1、累計方差貢獻率>90%時，可以將滿足條件的變量提取為主成因子，本模型中提取了4個主成分因子，并可得出能夠反映主成分特征值、方差累計貢獻率的方差分解表(表2:Total Variance Explained)。從表中可以發(fā)現(xiàn)，這4個主成分的特征值分別27.00、4.292、1.554、1.029，都滿足大于特征值設定參數(shù)1的要求，方差貢獻率累計后可達96.80%，遠遠高于設定水平，每個因子都比較全面地反映了絕大多數(shù)金融發(fā)展能力指標信息，故最終將它們作為計算金融發(fā)展能力綜合值的主成分因子符合基本分析要求。

表2　Total Variance Explained②

續(xù)表2

Extraction Method：Principal Component Analysis.

表3　Component Score Coefficient Matrix③

Extraction Method：Principal component analysis.

首先，根據成分得分系數(shù)矩陣(表3:Component Score Coefficient Matrix)，找出4個相關因子的權重，分別計算F1、F2、F3、F4每個成分因子的得分值。其次，從方差分解表(表2)中，選取經過旋轉后的方差貢獻率作為系數(shù)權重，計算“絲綢之路經濟帶”西北五省(區(qū))金融發(fā)展能力綜合值，得到的主成分方程模型和計算過程如下：

至此，可得到綜合得分計算公式為：TF=F1×0.6257+F2×0.1820+F3×0.1178+F4×0.0424。

利用以上公式并結合通過軟件分析得到的各成分因子得分,計算出“絲綢之路經濟帶”沿線西北五省(區(qū))金融發(fā)展能力的綜合得分。另外，為了便于比較和更為直觀地顯示各者(區(qū))金融發(fā)展能力，對綜合分值進行了修正處理，最終結果如表4：

表4　西北五省區(qū)金融發(fā)展能力評價得分

從表4中各個省(區(qū))最終得分可以發(fā)現(xiàn)。首先，從金融整體發(fā)展能力情況來看，在“絲綢之路經濟帶”西北五省(區(qū))中，陜西和新疆的金融發(fā)展能力得分處于較高水平，得分值都在5以上，具有較高的金融發(fā)展實力，并且陜西綜合金融發(fā)展水平值可達6.1388，居于第一位；甘肅金融發(fā)展能力處于中等水平，但與前兩個省相比還有很大的差距；寧夏和青海得分在1以下，特別是青海得分僅為0.5283，排名最后，表明這兩個地區(qū)金融發(fā)展能力很弱，處于明顯的劣勢地位。其次，單獨從各省(區(qū))金融發(fā)展評價的主成分因子得分來看，各個省(區(qū))的因子得分F1、F2、F3、F4也具有不同的差異，這說明并非綜合得分高的省(區(qū))其某一因子得分也處于高分值，即反映出不同區(qū)域金融發(fā)展能力要受到其經濟發(fā)展程度高低、金融行業(yè)規(guī)模與效率以及其他經濟因素的共同影響，并且各自的影響效應的大小也不盡相同?？傊?，西北各省金融整體發(fā)展能力依然較弱，各省金融發(fā)展是多種經濟金融因素綜合作用的結果，這就要求各省通過多種舉措全面提升自身金融發(fā)展能力。

四、結論與建議

研究表明，“絲綢之路經濟帶”沿線西北五省(區(qū))金融發(fā)展水平整體相對較低，不同省份之間區(qū)域金融發(fā)展的巨大差異客觀存在，各省在“絲綢之路經濟帶”建設進程中，金融支持產業(yè)和基礎設施建設、強化區(qū)域金融合作、金融資源跨區(qū)配置方面依然具有很大約束。因此，西北五省(區(qū))要充分認識不同省(區(qū))金融發(fā)展水平的差異性，在金融支持“絲綢之路經濟帶”建設的實踐中，科學合理謀劃和布局金融建設，避免單純追求區(qū)域金融同質化發(fā)展，防止金融業(yè)惡性競爭和金融資源低效配置。這就要求各省應根據各自區(qū)域內資源優(yōu)勢、經濟特點、發(fā)展需求，選擇最適合本省的金融發(fā)展業(yè)態(tài)[9]，通過金融創(chuàng)新式發(fā)展、開放合作式發(fā)展、優(yōu)勢產業(yè)與金融融合式發(fā)展，尋求異質化錯位發(fā)展戰(zhàn)略，進一步提升區(qū)域金融發(fā)展能力，實現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置，為“絲綢之路經濟帶”建設提供更為有效的金融支持。

第一，對于金融發(fā)展能力相對較強的陜西和新疆來講，進一步提升金融發(fā)展能力的關鍵在于金融的改革創(chuàng)新與開放合作。陜西省作為“絲綢之路經濟帶”的新起點，要根據歐亞綜合園區(qū)、國家級西咸新區(qū)、陜西內陸國際空港等一批“絲綢之路經濟帶”重點項目建設下多元化的金融服務需求，加快金融改革創(chuàng)新和對外開放合作；依托高新區(qū)科技金融創(chuàng)新試驗區(qū)、西安自由貿易區(qū)、西安金融商務區(qū)等金融功能區(qū)建設，充分利用優(yōu)惠政策和發(fā)展優(yōu)勢吸引國內及絲路沿線國家的金融機構將西安作為在我國設置分支機構的首選地；積極爭取亞投行、上合組織開發(fā)銀行、中亞開發(fā)銀行等國際性金融機構在陜西落戶，提升國內外金融機構集聚效應，推動陜西省金融開放性發(fā)展。根據《西安區(qū)域性金融中心發(fā)展規(guī)劃(2013—2020年)》要把西安打造成為“服務區(qū)域合作與發(fā)展，具有科技、文化、能源特色金融中心”的要求，加速西安“西北區(qū)域金融中心”建設，如在西咸新區(qū)以煤炭交易平臺為突破口，加強能源類相關金融產品研發(fā)、能源金融市場培育，形成以能源產品為主的金融期貨、期權金融衍生品交易市場，建立符合法律法規(guī)和國家政策的西部地區(qū)礦產權、林權、碳匯權等交易中心，全面打造“西咸新區(qū)能源金融貿易中心”，建設中國向西開放的能源交易中心、結算中心。同時，積極爭取國家出臺的相關金融改革試點政策在陜西落腳，例如在陜西設立“絲綢之路經濟帶”上的國家金融綜合改革試驗區(qū)，鼓勵區(qū)內金融機構根據經濟特點開展業(yè)務創(chuàng)新和區(qū)域合作，可在陜西神木等民間金融基礎條件良好的地區(qū)開展民營銀行試點工程，探索金融創(chuàng)新和市場化改革。新疆應借助“絲綢之路經濟帶”核心區(qū)建設，加強金融開放意識，推動省內金融對外開放和區(qū)域合作[10]。一方面針對國內金融合作，強化同東部經濟發(fā)達省份及經濟帶國內沿線地區(qū)的金融聯(lián)系和經貿合作，在承接東部產業(yè)向西部轉移、對口援疆項目落地進程中，積極探索和發(fā)展符合新疆地域資源特色的產業(yè)發(fā)展基金、擔?；鹨约靶磐小⒈ｋU等多元化的金融服務體系。創(chuàng)新金融發(fā)展機制，樹立和強化發(fā)展兵團金融理念，不斷創(chuàng)新適合兵團組織體系的金融新產品、新機制，推動新疆兵團金融創(chuàng)新發(fā)展。另一方面，要充分利用新疆作為金融向西對外開放窗口和國家對新疆外向型金融發(fā)展的扶持政策⑤。依托亞歐經濟合作試驗區(qū)、綜合保稅區(qū)、自由貿易區(qū)建設，具體在資金供應、貨幣結算、金融機構設置、金融中介服務、金融市場建設等方面開展金融創(chuàng)新和促進金融開放，重點發(fā)展與新疆外向型經濟相匹配的金融機構、融資服務、人民幣跨境清算支付，大力改善金融綜合服務功能，建設一批如喀什、霍爾果斯等金融合作先行區(qū)、金融創(chuàng)新示范區(qū)、口岸金融港，真正實現(xiàn)“絲綢之路經濟帶”貨幣聯(lián)通。新疆省會烏魯木齊圍繞打造“五大中心”的目標⑥，通過推動金融服務業(yè)對符合條件的民營資本和外資金融機構開放合作，采取“引進來”戰(zhàn)略，支持在烏魯木齊設立外資銀行和中外合資銀行，開展離岸金融業(yè)務、涉外融資擔保業(yè)務等金融創(chuàng)新服務，建立跨境貿易與投資人民幣結算中心、外匯交易中心、股權交易中心和大宗特色資源產品期貨市場，構建多層次的金融服務市場網絡，打造輻射區(qū)內各地州、沿邊中亞國家的金融高地和新興的區(qū)域性國際金融中心。

第二，對于金融發(fā)展水平相對中等的甘肅而言，應借助絲路建設的良好機遇，推動金融與工程項目、優(yōu)勢產業(yè)的對接，通過發(fā)揮金融的支點作用和產業(yè)項目建設中的協(xié)調互動，促進銀行、證券、保險等金融市場的完善與提升。甘肅是“絲綢之路經濟帶”的黃金通道和商埠重地，在地理位置、資源能源和產業(yè)基礎上具備促進金融發(fā)展所不可多得的優(yōu)勢，因而甘肅應大力整合各類經濟金融資源，圍繞構建“中國絲綢之路博覽會”、蘭州新區(qū)、敦煌國際文化旅游名城等戰(zhàn)略平臺，促使銀行、證券、信托、基金、保險等各行業(yè)共同參與“絲綢之路經濟帶”建設，以支持道路互聯(lián)互通、經貿技術交流、產業(yè)對接合作、經濟新增長極、人文交流合作、戰(zhàn)略平臺建設等工程項目[11]，促進金融在支持重大產業(yè)項目建設中提升自我發(fā)展能力。首先，銀行業(yè)對接絲路建設中電力、交通運輸、石化冶金、戰(zhàn)略性新興產業(yè)等產業(yè)投融資需求，創(chuàng)新信貸產品和服務方式，促進服務黃金段產業(yè)發(fā)展的銀行機構綜合能力提升。即鼓勵支持政策性開發(fā)銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行及地方法人銀行通過增加貸款規(guī)模、組建專業(yè)化服務團隊、開展新型債務融資和財務顧問咨詢項目、推動跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新，提供銀團貸款、出口信用貸款、票據貼現(xiàn)匯貸款、保理、對外擔保等金融產品和服務方式創(chuàng)新，靈活運用差別化信貸政策，強化銀行金融服務與支持，提高各類銀行機構的綜合服務能力。其次，甘肅省要加大與上海證券交易所、深圳證券交易所的戰(zhàn)略合作，實現(xiàn)企業(yè)上市融資。同時，應建設甘肅區(qū)域性人民幣債券市場和期貨市場，支持符合條件的企業(yè)和金融機構發(fā)行短期融資券、中期票據、中小企業(yè)集合債券(票據)等債務融資工具，開發(fā)甘肅馬鈴薯、肉牛、肉羊和中藥材等農產品期貨，壯大特色農業(yè)及優(yōu)勢產業(yè)期貨市場，推進甘肅省股權交易中心、金融資產交易、土地交易、能源交易等平臺，發(fā)展多邊資本市場。最后，甘肅應通過搭建投保險融資和信用保險統(tǒng)保平臺、推動與“絲綢之路經濟帶”沿線國內外地區(qū)在貨物運輸保險、工程保險等領域的交流與合作，推進保險風險管理與資金融通機制的健全完善，建立政府扶持、多方參與、市場運作的信用擔保體系。

第三，寧夏、青海屬于欠發(fā)達少數(shù)民族地區(qū)，金融發(fā)展的經濟基礎薄弱，金融發(fā)展急需的信息、技術、人才相對貧乏，相對完善的金融服務體系缺失，金融服務功能弱、效率低。因此，寧夏和青海應加大金融基礎性建設力度，優(yōu)化金融市場結構，促進金融創(chuàng)新，強化金融政策與產業(yè)政策協(xié)調配合，擴大金融開放合作，構建本區(qū)域多種金融機構并存、功能完善、分工合理、服務高效、符合少數(shù)民族地區(qū)區(qū)域特色的多元金融服務體系。首先，寧夏要加強本區(qū)金融機構主體發(fā)展，健全區(qū)內各類金融服務中介機構，完善金融基礎性建設，優(yōu)化金融產業(yè)結構和金融市場，創(chuàng)造良好金融服務環(huán)境。其次，寧夏應借助中阿“空中絲綢之路”、中阿“網上絲綢之路”、中阿金融合作示范區(qū)、中阿貿易投資便利區(qū)等經貿紐帶和合作平臺，加強不同區(qū)域間的金融聯(lián)系與戰(zhàn)略合作和發(fā)展，大力發(fā)展“伊斯蘭金融”，特別是利用中阿金融合作示范區(qū)，吸引跨國跨區(qū)域性大型商業(yè)銀行、股份制銀行等金融機構和資金集聚，強化與阿拉伯國家的金融和業(yè)務合作，爭取在寧夏開展面向阿拉伯國家和穆斯林地區(qū)的離岸金融業(yè)務創(chuàng)新試點，力爭將寧夏建成中國的伊斯蘭金融中心、中阿經貿合作基礎設施投融資基地[12]。青海首先要加強在金融發(fā)展布局、金融市場建設、金融功能完善方面的頂層設計，完善政策、信用、基礎設施等金融生態(tài)要素，鼓勵和支持銀行、證券、保險等各類金融機構優(yōu)化網點、產品、服務方式，堅持直接融資與間接融資并重，政策性金融與商業(yè)性金融、合作金融相結合的金融發(fā)展路徑。其次，積極爭取國家對少數(shù)民族地區(qū)差別化金融政策優(yōu)惠，對接國家“絲路基金”平臺、伊斯蘭金融平臺、展會金融平臺，實施企業(yè)“走出去”“金融+貿易”等發(fā)展策略，推動金融對外開放與提升。如積極爭取給予藏區(qū)企業(yè)上市“綠色通道”差別化扶持政策，支持青海部分企業(yè)發(fā)行股票和企業(yè)債券，在境內外資本市場直接融資，以“青洽會”“清食展”“藏毯會”等國際性展會為平臺，推動與絲路沿線省份、援青省份和周邊國家之間金融交流與合作，集聚區(qū)域內外金融資源，形成金融資源“洼地效應”，吸引跨區(qū)金融合作共贏。另外，青海、寧夏擁有少數(shù)民族地區(qū)獨特的人文資源、自然資源，有著與其他省份不同的經濟基礎和產業(yè)特色，故推動產融協(xié)同互動、促進金融與優(yōu)勢產業(yè)的深度融合。例如，寧夏通過金融支持清正食品產業(yè)、民族用品加工業(yè)，拓展金融服務領域，青海借助高原新能源產業(yè)、高原特色農牧產業(yè)及生態(tài)環(huán)保產業(yè)投融資需求，大力發(fā)展綠色金融。尤其是二省(區(qū))立足民族地區(qū)文化旅游產業(yè)優(yōu)勢，整合“絲綢之路經濟帶”文化金融資源，推動金融與旅游文化產業(yè)融合，促進旅游文化資源資產化、金融化，打造“絲綢之路經濟帶”文化、旅游金融產業(yè)鏈。

注釋：

①金融相關率=社會融資規(guī)模/GDP,金融貢獻率=金融業(yè)增加值/GDP。

②該表中只顯示前8個指標變量成分的初始特征值和方差貢獻率，省略顯示后面的27個指標變量對應的初始特征值及方差貢獻率，因依據主成分提取原則，只有累計方差貢獻率超過80%的因子才能作為主成分因子，且在保留小數(shù)后三位數(shù)值的情況下，從第7個成分因子開始后面所有因子的特征值和方差貢獻率已近似為0，故后面其他成分因子不影響分析結果可省略，以節(jié)省篇幅。

③4 Component Extracted。

④為便于比較分析，對各省金融發(fā)展能力總得分指數(shù)進行放大和平移變換修正，即修正的TF=(TF+0.6)*10，平移系數(shù)為0.6，放大倍數(shù)為10，該調整只是數(shù)據大小變動，并不會對得分評價結果產生實質影響。

⑤2010年6月，新疆被批為全國第二批跨境貿易人民幣結算試點省區(qū)；2010年9月被批為全國第一個獲準開展跨境直接投資人民幣結算試點省區(qū)；2011年10月，國務院頒布《關于支持新疆喀什、霍爾果斯經濟開發(fā)區(qū)建設的若干意見》，賦予喀什建設“金融貿易區(qū)”政策，喀什成為中國首個沿邊地區(qū)“金融貿易區(qū)”；2013年，中國哈霍爾果斯國際邊境合作中心，成為全國首個“境內關外”的跨境人民幣創(chuàng)新金融業(yè)務實驗區(qū)。

⑥新疆要建設成為“絲綢之路經濟帶”上重要的交通樞紐、商貿物流、金融服務、文化科技和醫(yī)療服務“五大中心”。

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[責任編輯李秀燕]

On the Capacities for the Financial Development of Regions Along “The Silk Road Economic Belt”:A Case Study of the Five Northwestern Provinces

LI QuanSHI Guo-hai

(SchoolofEconomics,LanzhouUniversity,Lanzhou,Gansu, 730000,China)

Abstract:Financial support is the key guarantee for promoting the strategic implementation of “ The Silk Road Economic Belt”, while the promotion of financial development capability is the basic premise to fully exert the function of financial supports. This thesis takes the five domestic northwestern provinces along “The Silk Road Economic Belt” as the analytic objects, then selects 35 targets which can measure the capabilities for the financial development within provinces, so as to construct the corresponding system of comprehensive assessment. Meanwhile, it adopts the study model of principal component analysis and evaluate the financial development capabilities of provinces along the route. The research finds out that the overall financial development capacities of the five northwestern provinces are still weak. However, compared with the other three provinces, the financial development capacities of Shanxi and Xinjiang remain at a high level. Yet there is still a huge gap between Gansu which is at the medium level and the former two provinces in terms of financial development capability. And Ningxia and Qinghai are relatively lower ranking. The financial development capacities of the five northwestern provinces are significantly influenced by their economic development levels, their financial industry’s scale and efficiency and other factors. Meanwhile, the influential effects of those factors differ a lot. Hence, the cases above require that we should play northwestern regions’ important roles as a window of westward opening-up under the construction of the “The Silk Road Economic Belt” and take the measures of strengthening the financial infrastructure construction, optimizing the structure of financial industry, reinforcing the regional-financial cooperation and reforming the financial development of innovation regions, so as to jointly improve the self-development capacities of the regional finances. In this way, strong financial supports can be provided for the construction of “ The Silk Road Economic Belt”.

Key words：“The Silk Road Economic Belt”; financial development; regional finance; principal component analysis

收稿日期：2016-02-17

基金項目：2015年蘭州大學中央高?；究蒲袠I(yè)務費“一帶一路”專項資金資助項目“絲綢之路經濟帶產業(yè)合作機制研究”(項目編號：15LZUJBWZX013)。

作者簡介：李泉(1976—)，男，副教授，博士，碩士研究生導師，主要從事區(qū)域經濟發(fā)展問題研究。

中圖分類號：F406

文獻標志碼：A

文章編號：1672-8505(2016)03-0050-08