小島清模式下日本跨國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資分析

摘要：日本在二戰(zhàn)以來經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，但由于其自身能源資源短缺、市場(chǎng)活力不足等局限，資金產(chǎn)品自身無法消化，日本國(guó)內(nèi)相對(duì)劣勢(shì)的行業(yè)需轉(zhuǎn)移至海外。本文在小島清對(duì)外投資理論基礎(chǔ)上，就日本處于衰退階段行業(yè)的跨國(guó)公司對(duì)外直接投資展開分析，分析日本跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的特點(diǎn)，并總結(jié)出小島清模式在日本式對(duì)外投資的理論應(yīng)用。

關(guān)鍵詞：小島清模式；日本跨國(guó)企業(yè)；對(duì)外直接投資

中圖分類號(hào)：F740 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）006-000-02

一、小島清模式

在1977年日本著名跨國(guó)公司理論著作《對(duì)外直接投資論》中，小島清對(duì)日本式對(duì)外直接投資進(jìn)行分析，形成“邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論”。該理論是對(duì)H-O–S模型的繼承和發(fā)展，認(rèn)為在自由貿(mào)易條件下的國(guó)際貿(mào)易應(yīng)考慮在實(shí)際生產(chǎn)中生產(chǎn)要素聯(lián)合投入。小島清模式對(duì)李嘉圖比較成本貿(mào)易理論發(fā)展，認(rèn)為應(yīng)利用國(guó)際分工和資源配置，將在本國(guó)處于劣勢(shì)地位的行業(yè)轉(zhuǎn)移到國(guó)外。

小島清基于1966年美國(guó)弗農(nóng)教授提出的“產(chǎn)品生命周期理論”，進(jìn)行行業(yè)間比較利潤(rùn)和比較成本分析，由于同種產(chǎn)品在不同國(guó)家處于生命周期不同階段，利用國(guó)際間的交叉投資，得出了邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論的基本觀點(diǎn)。[1]

二、日本跨國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資分析

（一）日本對(duì)外直接投資的環(huán)境分析

日本跨國(guó)公司對(duì)外直接投資狀況受到其獨(dú)特的環(huán)境影響，可以從主客觀進(jìn)行分析

1.客觀環(huán)境

日本地理位置特殊，處于重要的海上交通線上，但另一方面日本資源缺乏，國(guó)土面積狹?。煌馍掏顿Y規(guī)范，為日本對(duì)外直接投資創(chuàng)造條件。

2.主觀環(huán)境

日本政局相對(duì)穩(wěn)定，政策支持。經(jīng)濟(jì)發(fā)展平穩(wěn)，制造業(yè)水平高，勞動(dòng)力素質(zhì)高，日本科學(xué)技術(shù)水平高，但市場(chǎng)活力有限，并經(jīng)常性出現(xiàn)日元升值、通貨膨脹現(xiàn)象，由于日語(yǔ)的自閉型導(dǎo)致“加拉帕戈斯化”，日本對(duì)外直接投資便成為解決過剩生產(chǎn)力、開拓市場(chǎng)的有效途徑。

（二）日本對(duì)外直接投資狀況

根據(jù)日本對(duì)外直接投資活躍度可以劃分為四個(gè)階段。1951-1967年，日本對(duì)外直接投資額處于起步階段，對(duì)外投資總量仍然處于低水平；1971-1977年進(jìn)入發(fā)展階段；1981-1989年為擴(kuò)張時(shí)期；1991年至今整體處于調(diào)整階段，其中1991-1999年對(duì)外直接投資處于徘徊階段，2000年至今經(jīng)過調(diào)整，進(jìn)入恢復(fù)和發(fā)展的新階段。

表2.2.1 1965-2011年日本對(duì)外直接投資情況（單位：億美元）

數(shù)據(jù)來源：JETRO

根據(jù)表2.2.1，整體來說，日本制造業(yè)對(duì)外直接投資占總投資的50%以上，受2008年金融危機(jī)的影響，當(dāng)年日本對(duì)外直接投資增速放緩。從橫向來看，日本對(duì)外直接投資多集中在機(jī)械工業(yè)、能源產(chǎn)業(yè)等行業(yè)。

（三）日本對(duì)外直接投資的特征

日本跨國(guó)公司將國(guó)內(nèi)的劣勢(shì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移至其處于優(yōu)勢(shì)的地區(qū)，選擇的對(duì)外直接投資的東道國(guó)多為發(fā)展中國(guó)家，其戰(zhàn)略目標(biāo)就是獲取更多的海外廉價(jià)原材料、勞動(dòng)力和廣闊的市場(chǎng)。具體來說有以下幾點(diǎn)：

第一，日本對(duì)外直接投資數(shù)額巨大。據(jù)日本銀行統(tǒng)計(jì)，2013年日本對(duì)外投資高達(dá)1，177，265 億日元，日本對(duì)外投資的項(xiàng)目平均規(guī)模大幅增加。

第二，日本對(duì)外直接投資類型多為自然資源和勞動(dòng)力導(dǎo)向型。在資源開采方面的對(duì)外直接投資比例高于其它任何國(guó)家，日本對(duì)外直接投資的主要目的是為確保資源的穩(wěn)定供給。從表2.2.1和圖2.2.1來看，對(duì)制造業(yè)的投資集中在機(jī)械工業(yè)和能源工業(yè)，這源于日本資源匱乏，勞動(dòng)力不足。

第三，日本對(duì)外直接投資集中在發(fā)展中國(guó)家。由于日本將國(guó)內(nèi)的劣勢(shì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，其國(guó)內(nèi)劣勢(shì)產(chǎn)業(yè)集中于勞動(dòng)密集型、資源集中型、環(huán)境污染型，其對(duì)外直接投資的地區(qū)結(jié)構(gòu)以亞洲發(fā)展中國(guó)家為主。

第四，日本對(duì)外直接投資充分發(fā)揮政府和經(jīng)濟(jì)組織的作用。一方面，日本的集團(tuán)投資在對(duì)外直接投資中發(fā)揮著非常重要的作用，即許多日本企業(yè)，通常是貿(mào)易公司在政府機(jī)構(gòu)協(xié)助下，聯(lián)合起來共同對(duì)外進(jìn)行投資[2]。另一方面，日本的對(duì)外直接投資更多地采取和東道國(guó)合資的方式進(jìn)行，順應(yīng)東道國(guó)制定的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易政策。

三、日本跨國(guó)企業(yè)對(duì)小島清理論模式的應(yīng)用

日本跨國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資受小島清模式的影響極大，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.小島清基于國(guó)際分工的比較成本原理，表現(xiàn)出日本式對(duì)外直接投資的特點(diǎn)。美國(guó)式對(duì)外直接投資強(qiáng)調(diào)將國(guó)內(nèi)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的對(duì)外轉(zhuǎn)移，屬于替代型的逆貿(mào)易導(dǎo)向性投資，而日本式對(duì)外直接投資強(qiáng)調(diào)夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，屬于互補(bǔ)型的順貿(mào)易導(dǎo)向型投資。

2.小島清理論證明日本跨國(guó)公司對(duì)外直接投資屬于自然資源導(dǎo)向型和生產(chǎn)要素導(dǎo)向型的綜合。日本絕大多數(shù)直接投資集中于資源密集型和勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)，在東道國(guó)采取分享產(chǎn)品或貸款買礦的“開發(fā)進(jìn)口、長(zhǎng)期合同”的方式進(jìn)行[3]。

3.日本跨國(guó)公司將其處于劣勢(shì)的邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，充分發(fā)揮自身比較優(yōu)勢(shì)。通過跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資，為本國(guó)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了更廣闊的市場(chǎng)空間和原材料、勞動(dòng)力、資本；通過產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移給相對(duì)落后的東道國(guó)提供了比較先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳恒，王蕾.小島清的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論評(píng)介[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2008（12）：32-54.

[2]Matthew A. Cole， Robert J.R Elliott. Globalization， firm-level characteristics and environmental management： A study of Japan [J].ScienceDirect，2005（10）：312-323.

[3]李素琴.用小島清邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論解讀日本對(duì)華投資新動(dòng)向[J]，改革與理論，2003（8）：46-49.

作者簡(jiǎn)介：王亞晨（1992-），女，河南開封人，鄭州大學(xué)商學(xué)院碩士研究生，研究方向：世界經(jīng)濟(jì)。