企業(yè)上市前期規(guī)范工作注意事項

王振

摘 要：企業(yè)上市后能夠有效地進行融資，能在一定程度上解決資金的問題。然而應(yīng)當看到，對于企業(yè)而言，上市具有一定的風險，如果未能做好相關(guān)準備工作，未能考慮到經(jīng)濟發(fā)展的大方向而貿(mào)然上市，則極有可能對企業(yè)的生產(chǎn)造成負面影響，甚至有可能導致虧損。結(jié)合工作經(jīng)驗，在本文中分析了企業(yè)上市前期規(guī)范工作與相關(guān)注意事項，供有關(guān)人員參考借鑒。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；上市；利益

當今社會中，上市是許多企業(yè)的目標之一，也是企業(yè)做大做強的主要標志之一。在激烈的市場競爭環(huán)境中，企業(yè)上市具有一定的風險，以往曾出現(xiàn)企業(yè)未做好上市準備工作而貿(mào)然上市導致經(jīng)營慘淡的事件。所以，擬上市企業(yè)應(yīng)當制定完善的上市計劃，做好各類必要的準備工作，考慮到上市后可能出現(xiàn)的風險，如此方能最大程度地確保上市對企業(yè)的經(jīng)營作出積極貢獻。

1 具備必勝的信念

企業(yè)上市工作說難也難，說易也易，對于在上市前做好充分準備的企業(yè)而言，上市大有裨益。在上市前，企業(yè)應(yīng)當具備必勝的信心與堅定的信念。通常情況下，企業(yè)在上市前需要主動研究當前資本市場的環(huán)境，從而選擇一個合適的時機上市，然而市場經(jīng)濟的運行并不是非常穩(wěn)定的，總體上具有一定的波動性，當企業(yè)預感到市場經(jīng)濟環(huán)境對自身發(fā)展不利時，應(yīng)當認真分析經(jīng)濟市場變化的原因，尋求幫助、克服困難，在此過程中企業(yè)必須要保持信心。

企業(yè)在上市前準備工作中遇到困難時，可以設(shè)法尋求政府部門的幫助。企業(yè)領(lǐng)導人員可以征詢經(jīng)濟學者的意見與建議，不斷積累經(jīng)驗，逐漸從困境中走出來。上市前，輿論對企業(yè)可能造成巨大的壓力，遇到公眾對自身上市計劃不看好的情況時，企業(yè)需要冷靜分析自身發(fā)展特點，提高經(jīng)營能力，用實力打破公眾的質(zhì)疑[1]。

2 提升職員的薪酬

企業(yè)在上市前需要做大量準備工作，其中包括經(jīng)濟走向分析、企業(yè)人事調(diào)動、財務(wù)風險預測等。在短時間內(nèi)完成上述任務(wù)并非易事，由此可見在企業(yè)上市意愿出現(xiàn)后，公司職員的工作強度與工作壓力將大幅上升，長此以往職員們可能對上市計劃產(chǎn)生抵觸情緒。員工長期在高壓環(huán)境中工作，其身體健康也得不到有效的保障。因此，企業(yè)在上市前應(yīng)當多關(guān)心公司職員尤其是基層職員，為了實現(xiàn)提升職員工作積極性，改善企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的目的，應(yīng)當在上市前適當提升職員的薪酬。除此之外，企業(yè)還可以設(shè)立薪資分層制度，對職員的綜合能力，在上市前作出的貢獻等進行分析評價，著重表彰工作努力、能力突出的職員，從而為其他員工樹立榜樣，促進企業(yè)整體經(jīng)濟效益的提升。

在上市前，企業(yè)領(lǐng)導人員應(yīng)當多走訪基層，了解基層工作人員對公司上市計劃的看法，詢問企業(yè)運轉(zhuǎn)中出現(xiàn)的問題。企業(yè)領(lǐng)導

人員需要主動放下架子，與職員們打成一片，向職員們描述公司

的發(fā)展藍圖，闡述上市對企業(yè)發(fā)展的所產(chǎn)生的深刻影響與積極作用，如此能夠改變職員對企業(yè)上市的看法，打消顧慮，更加努力地工作。

3 選擇可靠的中介機構(gòu)

上市工作需要依靠多方力量方能順利完成，一般來講，企業(yè)在上市前必須要選擇具備較強能力的中介機構(gòu)，做好律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所等機構(gòu)的甄選工作。企業(yè)需要重視上市保薦人的遴選工作，不聘用與其他中介機構(gòu)間有不良合作記錄的保薦人。應(yīng)當注意保薦人是否熟悉相關(guān)的上市企業(yè)法規(guī)，是否熟悉上市企業(yè)所從事的行業(yè)領(lǐng)域。

企業(yè)在選擇中介機構(gòu)時，應(yīng)當考察各中介機構(gòu)的社會信譽與社會道德，避免選擇信譽差的中介機構(gòu)。中介機構(gòu)工作人員的素質(zhì)高低直接決定了上市計劃能否順利實施，為此必須要考察中介機構(gòu)工作人員是否具備優(yōu)秀的專業(yè)能力與高尚的道德修養(yǎng)，是否存有不良交易記錄。一家優(yōu)秀的中介機構(gòu)必須要擁有較為豐富的工作經(jīng)驗，經(jīng)常與各種企業(yè)打交道，所以要注意中介機構(gòu)的業(yè)務(wù)是否廣泛，掛牌時間是否較長等。與此同時，還應(yīng)當將經(jīng)營規(guī)模納入對中介機構(gòu)的考核體系當中，通常情況下，一家經(jīng)營規(guī)模較大的中介機構(gòu)往往擁有更多的高素質(zhì)人才，同時工作經(jīng)驗也會比較豐富[2]。

4 重組與改制

當前，部分企業(yè)以非公司的形式存在，這種企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)并不規(guī)范，其是阻礙企業(yè)成功上市的重要因素之一，所以法人治理結(jié)構(gòu)不合理的企業(yè)在上市前需要進行股份制改造工作，通過資產(chǎn)重組工作形成股份有限公司，從而為企業(yè)上市奠定良好的基礎(chǔ)。企業(yè)資產(chǎn)重組是上市的要求，同時也能在一定程度上突出企業(yè)的主經(jīng)營業(yè)務(wù)，使得公司的日常管理與經(jīng)營更加規(guī)范，進而提升企業(yè)經(jīng)濟效益，增強企業(yè)的資本實力。

5 做好擬上市公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)劃工作

企業(yè)在上市后，治理結(jié)構(gòu)會發(fā)生相應(yīng)的改變，為此擬上市企業(yè)需要在創(chuàng)業(yè)板上市相關(guān)條例框架內(nèi)對公司治理架構(gòu)進行審視，及時調(diào)整不符合要求的治理結(jié)構(gòu)。為了做好法人治理結(jié)構(gòu)的完善工作，有上市意愿的企業(yè)要充分發(fā)揮公司中各類人才的作用，在人力資源緊缺時，應(yīng)當聘請專業(yè)的團隊來負責治理結(jié)構(gòu)以及發(fā)展架構(gòu)的調(diào)整工作。上文提及到，可以通過實行薪酬分層制度與提高職員基礎(chǔ)工資待遇的形式來激發(fā)員工的工作積極性，該種方法的效果是非常明顯，除此之外，擬上市企業(yè)也可以采用股權(quán)激勵的方式來吸引人才，促進公司發(fā)展。

在實行股權(quán)激勵制度后，擁有股權(quán)的人才必然會更加努力地為公司的上市計劃服務(wù)，這是因為員工在分配到股權(quán)后，企業(yè)上市后的經(jīng)營狀況會直接影響自身的薪資報酬，企業(yè)發(fā)展良好，擁有股權(quán)的職員便可以得到豐厚的回報。能力突出，對公司發(fā)展作出積極貢獻。具備較大的個人潛力的職員都可以成為股權(quán)激勵制度的作用對象，股權(quán)比例不能太多，也不宜過少，需要結(jié)合公司實際發(fā)展狀況與相關(guān)法律法規(guī)來決定職員的股權(quán)比例。

6 結(jié)語

近年來，許多企業(yè)通過上市獲得了更大的成功，有效地擴大了經(jīng)營規(guī)模并吸引了更多的消費者。上市工作具有一定的難度與風險，擬上市企業(yè)必須要做好充分的準備工作，有效規(guī)范公司的經(jīng)營行為與治理結(jié)構(gòu)，遇到困難時多尋求幫助，保持必勝的信念，如此方能品嘗到成功的碩果。

參考文獻：

[1]李敏才，劉峰.社會資本、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與上市資格——來自中小板IPO的實證證據(jù)[J].管理世界，2012（11）.

[2]陳輝發(fā)，蔣義宏，王芳.發(fā)審委身份公開、會計師事務(wù)所聲譽與IPO公司盈余質(zhì)量[J].審計研究，2012（01）.