證券公司營(yíng)改增問(wèn)題研究

摘 要：隨著營(yíng)業(yè)稅改增值稅范圍的不斷擴(kuò)大，金融行業(yè)也即將推出營(yíng)改增方案。由于證券公司特有的業(yè)務(wù)模式，預(yù)計(jì)營(yíng)改增方案將對(duì)證券公司產(chǎn)生較大影響。本文主要對(duì)營(yíng)業(yè)稅改增值稅的內(nèi)涵及意義、營(yíng)業(yè)稅改增值稅對(duì)證券公司業(yè)務(wù)的影響以及營(yíng)業(yè)稅改增值稅下證券公司的應(yīng)對(duì)策略進(jìn)行探析。

關(guān)鍵詞：營(yíng)改增 證券公司 研究

前言：

作為金融市場(chǎng)的重要組成部分，證券公司本身的優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在財(cái)富管理、資本運(yùn)作、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、資產(chǎn)定價(jià)，以及通道服務(wù)等方面，對(duì)社會(huì)資源優(yōu)化配置、財(cái)富創(chuàng)造、成本合理定價(jià)等起到積極的推動(dòng)作用。隨著營(yíng)改增范圍的不斷擴(kuò)大，金融保險(xiǎn)和證券業(yè)也將推出營(yíng)改增方案，增值稅稅率可能暫定為6%。面對(duì)新的稅制環(huán)境，如何尋求適應(yīng)企業(yè)自身發(fā)展之路，仍是證券公司需考慮的重要問(wèn)題。為此，本文對(duì)證券公司的營(yíng)改增問(wèn)題進(jìn)行了研究。

一、營(yíng)業(yè)稅改增值稅的內(nèi)涵及意義

（一）營(yíng)業(yè)稅改增值稅的內(nèi)涵

關(guān)于營(yíng)業(yè)稅改增值稅，其主要由2011年財(cái)政部門(mén)與稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)的稅制改革方案，且在2013年正式在全國(guó)試行。在營(yíng)業(yè)稅稅制下，對(duì)于同一納稅主體、同一征稅對(duì)象往往產(chǎn)生多次征稅情況。以流通中的商品為例，每經(jīng)過(guò)一個(gè)銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，都會(huì)進(jìn)行營(yíng)業(yè)稅的征收，若涉及的生產(chǎn)與消費(fèi)環(huán)節(jié)越多，所產(chǎn)生的稅負(fù)問(wèn)題也越為明顯。營(yíng)業(yè)稅改增值稅后，其范圍主要表現(xiàn)在交通運(yùn)輸業(yè)以及部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)領(lǐng)域中，如服務(wù)業(yè)中的鑒證咨詢服務(wù)、信息技術(shù)服務(wù)，以及交通運(yùn)輸業(yè)中的管道運(yùn)輸與航空運(yùn)輸?shù)?。在?jì)稅方法方面，營(yíng)業(yè)稅改增值稅實(shí)施后，對(duì)于一般納稅人與小規(guī)模納稅人在計(jì)稅方法上也較為不同。如在一般納稅人方面，計(jì)稅過(guò)程中主要需在當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅額中將當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額進(jìn)行扣除，假定出現(xiàn)不足抵扣現(xiàn)象，剩余部分可直接在下期進(jìn)行抵扣。再如小規(guī)模納稅人，其在計(jì)稅過(guò)程中主要需以增值稅征收率、銷(xiāo)售額為依據(jù)進(jìn)行增值稅額計(jì)算，禁止對(duì)進(jìn)項(xiàng)稅額進(jìn)行抵扣。綜合這些內(nèi)容看，營(yíng)改增的實(shí)施，其主要在于解決傳統(tǒng)營(yíng)業(yè)稅征收下的重復(fù)征稅及稅負(fù)不均等問(wèn)題。

（二）營(yíng)業(yè)稅改增值稅的意義

營(yíng)業(yè)稅改增值稅實(shí)施下，其對(duì)相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在：第一，從產(chǎn)業(yè)分工深化角度。由于營(yíng)改增能夠解決企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中重復(fù)征稅問(wèn)題，能夠使?fàn)I業(yè)稅納稅人更注重分工協(xié)作，將營(yíng)業(yè)稅納稅人、增值稅納稅人在稅制上的隔離進(jìn)行消除，有利于納稅人做到分工協(xié)作。第二，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化角度。以現(xiàn)代服務(wù)行業(yè)為例，利用增值稅取代以往的營(yíng)業(yè)稅，能夠促進(jìn)服務(wù)業(yè)質(zhì)量的提升與規(guī)模的拓展，許多生產(chǎn)與流通內(nèi)容都將趨向于專(zhuān)業(yè)化，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可起到明顯的拉動(dòng)作用。第三，從內(nèi)需擴(kuò)大角度。營(yíng)改增實(shí)施后因重復(fù)征稅問(wèn)題被消除，此時(shí)投資者因稅務(wù)負(fù)擔(dān)的減輕而使投入成本降低，投資者剩余增加直接可使投資需求擴(kuò)大，同樣，對(duì)于消費(fèi)者、生產(chǎn)者，因重復(fù)征稅問(wèn)題消除后，勞務(wù)價(jià)格與商品稅額都將減少，這樣消費(fèi)者與生產(chǎn)者剩余會(huì)隨之增加，對(duì)消費(fèi)與供給需求的擴(kuò)大可起到明顯作用。此外，營(yíng)改增實(shí)施后，將可產(chǎn)生一定的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)化效應(yīng)，有利于拉動(dòng)就業(yè)增長(zhǎng)。

二、營(yíng)業(yè)稅改增值稅對(duì)證券公司的影響

（一）證券行業(yè)特點(diǎn)使“營(yíng)改增”實(shí)施較難

從證券業(yè)所處行業(yè)特征看，營(yíng)改增的實(shí)施將面臨較大的難題。具體表現(xiàn)在：第一，證券公司在業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度上較快，加上產(chǎn)品多樣性特征較為明顯，此時(shí)不同業(yè)務(wù)很難利用統(tǒng)一的收稅模式與稅率，即使在收稅模式或稅率方面進(jìn)行統(tǒng)一，對(duì)于不同業(yè)務(wù)很可能難以適應(yīng)。第二，證券公司在業(yè)務(wù)收入方面往往具有混合性收入特征，如相關(guān)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入、投資業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入、資本中價(jià)業(yè)務(wù)收入，以及其他風(fēng)險(xiǎn)收益如通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)?，收入?xiàng)目極為復(fù)雜，為適應(yīng)營(yíng)改增要求，這些業(yè)務(wù)收入項(xiàng)目都需做好整合工作。第三，證券業(yè)務(wù)開(kāi)展中，很多交易活動(dòng)表現(xiàn)為競(jìng)價(jià)交易活動(dòng)方式，很難確定交易雙方，這樣營(yíng)改增實(shí)施后，稅務(wù)鏈條中斷、不匹配等問(wèn)題將較為明顯 [3]。

（二）“營(yíng)改增”對(duì)證券公司業(yè)務(wù)收費(fèi)的影響

從現(xiàn)行證券公司業(yè)務(wù)收費(fèi)情況看，其主要以較多通道性收費(fèi)如手續(xù)費(fèi)及傭金、管理費(fèi)等為主。對(duì)于這種收費(fèi)，在利用簡(jiǎn)易征收方式過(guò)程中，要求根據(jù)相應(yīng)的征收率進(jìn)行全額計(jì)算，繳納增值稅中需保證服務(wù)接收方、提供方避免對(duì)進(jìn)項(xiàng)稅進(jìn)行抵扣。而除這種簡(jiǎn)易征收方式外，也包括一般征收方式，其中的一般征收方式要求在應(yīng)納稅額方面將當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額從銷(xiāo)項(xiàng)稅中扣除。無(wú)論采用哪種方式，對(duì)證券業(yè)務(wù)都會(huì)產(chǎn)生一定的利弊，如在簡(jiǎn)易征收方式下，其很難使增值稅閉環(huán)銜接實(shí)現(xiàn)，影響營(yíng)改增效果的實(shí)現(xiàn)，但該方式實(shí)行中無(wú)需考慮到過(guò)多開(kāi)具發(fā)票問(wèn)題，一般證券企業(yè)中的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)多以個(gè)人投資者為主，很難對(duì)進(jìn)項(xiàng)稅進(jìn)行抵扣，在營(yíng)改增后不必進(jìn)行增值稅發(fā)票的開(kāi)具。同時(shí)，從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)成本看，其主要以經(jīng)紀(jì)人傭金、投?；鹨约捌渌嚓P(guān)費(fèi)用為主，通常這些支出內(nèi)容很難獲得相應(yīng)的增值稅票，而采用簡(jiǎn)易征收方式，銷(xiāo)項(xiàng)稅利用進(jìn)項(xiàng)稅抵扣的問(wèn)題可得到解決。由此可見(jiàn)，在簡(jiǎn)易征收方式下，因稅率接近于營(yíng)業(yè)稅率，稅負(fù)也可保持穩(wěn)定。另外，營(yíng)改增下的一般征收方式，其在優(yōu)勢(shì)上主要表現(xiàn)為能夠?qū)崿F(xiàn)進(jìn)銷(xiāo)抵扣銜接，與稅收中性原則、量能賦稅原則相適應(yīng)。但實(shí)際實(shí)施過(guò)程中，開(kāi)票量過(guò)多、操作復(fù)雜等問(wèn)題極為突出，所以建議在計(jì)稅依據(jù)方面選擇以清算數(shù)據(jù)為主[4]。

（三）“營(yíng)改增”實(shí)施下可抵扣項(xiàng)目較小

證券公司在行業(yè)性質(zhì)上本身為人力資本密集型行業(yè)，其中的人工成本在成本支出中占有極大比例，如經(jīng)紀(jì)人傭金、員工薪酬，這些成本費(fèi)用很難作為進(jìn)項(xiàng)稅進(jìn)行扣除。同時(shí)，國(guó)內(nèi)較多證券公司多在中小城市進(jìn)行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置，這些分支機(jī)構(gòu)中涉及的技術(shù)與設(shè)備等成本，很難進(jìn)行增值稅發(fā)票的開(kāi)具，這樣進(jìn)項(xiàng)稅抵扣依據(jù)也會(huì)因此缺失。此外，證券公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，以往的營(yíng)業(yè)稅要求在應(yīng)稅營(yíng)業(yè)額中將相關(guān)的市場(chǎng)監(jiān)管費(fèi)或投?；鸬冗M(jìn)行扣除，很大程度減輕企業(yè)的稅負(fù)，但營(yíng)改增實(shí)施后，企業(yè)對(duì)于該扣除部分很難取得相應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)發(fā)票，由此出現(xiàn)抵扣困難問(wèn)題，進(jìn)而加大稅負(fù)。

（四）證券業(yè)中的稅收遵從成本較高

證券業(yè)本身具有較多的分支機(jī)構(gòu)，在營(yíng)改增實(shí)施下很可能產(chǎn)生較多稅收遵從成本。以往采用營(yíng)業(yè)稅方式下，證券企業(yè)總機(jī)構(gòu)與各分支機(jī)構(gòu)在納稅上都較為獨(dú)立，但在營(yíng)改增后要求總機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一納稅，容易出現(xiàn)進(jìn)銷(xiāo)項(xiàng)稅不匹配情況。另外，證

券企業(yè)本身在業(yè)務(wù)量上較大，其會(huì)涉及較多開(kāi)票工作量，這樣管理成本、開(kāi)票成本以及安全成本都將增加[5]。

三、營(yíng)業(yè)稅改增值稅下證券公司應(yīng)對(duì)策略

營(yíng)改增政策落實(shí)下，證券公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中將面臨諸多的問(wèn)題，除上文提及的內(nèi)容外，也涉及如投資業(yè)務(wù)、資本中介業(yè)務(wù)等方面問(wèn)題，要求企業(yè)考慮如何對(duì)額外增值稅稅賦進(jìn)行轉(zhuǎn)移、如何使增值稅進(jìn)項(xiàng)抵扣被獲取，以及如何對(duì)增值稅發(fā)票進(jìn)行管理等。在實(shí)際應(yīng)對(duì)營(yíng)改增政策中，可采取的策略主要有以下幾個(gè)方面：

第一，從業(yè)務(wù)角度，要求企業(yè)對(duì)上下游業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理，并對(duì)相關(guān)合同文件進(jìn)行審視。

第二，從收入端角度，主要需對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及客戶類(lèi)型進(jìn)行考慮，在此基礎(chǔ)上提出轉(zhuǎn)嫁增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額的策略。

第三，從成本端角度，企業(yè)為達(dá)到增值稅進(jìn)項(xiàng)發(fā)票抵扣目標(biāo)，應(yīng)避免供應(yīng)商將增值稅轉(zhuǎn)嫁給自身。

第四，從發(fā)票管理方面，要求證券企業(yè)進(jìn)行發(fā)票管理組織架構(gòu)的構(gòu)建，確保發(fā)票管理人員能夠適時(shí)與財(cái)務(wù)部門(mén)、稅務(wù)部門(mén)進(jìn)行溝通。

第五，從項(xiàng)目管理方面，證券公司可考慮進(jìn)行營(yíng)改增工作組的組建，并做好中介機(jī)構(gòu)的選聘，使企業(yè)項(xiàng)目活動(dòng)開(kāi)展中有明確的目標(biāo)與計(jì)劃，能夠適應(yīng)營(yíng)改增政策的要求。只有做好所有的準(zhǔn)備工作，才可使?fàn)I改增政策具體落實(shí)中，企業(yè)所有納稅申報(bào)、會(huì)計(jì)核算以及其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等各方面不存在問(wèn)題[6]。

結(jié)論

營(yíng)改增政策實(shí)施的目的是解決重復(fù)征稅和稅負(fù)過(guò)重問(wèn)題，以及對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行引導(dǎo)，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。具體到證券行業(yè)實(shí)行營(yíng)改增方案時(shí)，將面臨諸多問(wèn)題，如證券公司不采取有效應(yīng)對(duì)措施，可能非但不能減輕稅負(fù)，反而加重稅負(fù)，抑制某些業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此證券公司應(yīng)從營(yíng)改增的基本內(nèi)涵入手，全面審視營(yíng)改增對(duì)各業(yè)務(wù)線條的影響，綜合制定詳細(xì)方案，切實(shí)采取有效措施，以使企業(yè)盡快適應(yīng)新的稅制環(huán)境，實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展目標(biāo)。

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[5]潘文軒. 增值稅“擴(kuò)圍”改革對(duì)行業(yè)稅負(fù)變動(dòng)的預(yù)期影響[J]. 南京審計(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2012，04：47-54.

作者簡(jiǎn)介：

曾德生 男，（1979.10.16-），籍貫：福建尤溪，民族：漢族，學(xué)歷：碩士，研究方向：會(huì)計(jì)理論。

（作者單位：安信證券股份有限公司 廣東深圳市 518026）