宏觀經(jīng)濟下行對商業(yè)銀行經(jīng)營的影響及對策

蘭瀾

摘 要：次貸危機波及全世界范圍內(nèi)多個國家，而我國在該種環(huán)境背景之下進入到了經(jīng)濟下行階段，商業(yè)銀行作為國民經(jīng)濟實現(xiàn)發(fā)展的重要載體如何化解下行階段對自身產(chǎn)生的不良影響成為了其重要工作內(nèi)容。而本文基于此商業(yè)銀行親周期經(jīng)營和經(jīng)濟周期相關(guān)理論進行著手分析，之后研究國內(nèi)經(jīng)濟滑入下行階段的依據(jù)，然后對商業(yè)銀行于經(jīng)濟下行階段受到的經(jīng)營影響進行闡述，最后探討商業(yè)銀行良好應(yīng)對經(jīng)濟下行的措施，以此為后續(xù)關(guān)于經(jīng)濟下行方面以及商業(yè)銀行有效管理經(jīng)營方面研究提供理論上參考依據(jù)，更為商業(yè)銀行未來穩(wěn)定發(fā)展獻出自己的一份研究力量。

關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟 經(jīng)濟周期 商業(yè)銀行 影響

經(jīng)濟下行階段中國內(nèi)各個行業(yè)均受到了一定的影響，對于商業(yè)銀行而言更是陷入了發(fā)展困境，這就需要各個商業(yè)銀行能夠?qū)?jīng)濟下行有著充分性的深入了解，并在此基礎(chǔ)上分析自身所要應(yīng)對的發(fā)展問題，最終通過制定應(yīng)對經(jīng)濟下行方面的實際措施來實現(xiàn)后續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

一、初探商業(yè)銀行周期經(jīng)營和經(jīng)濟周期相關(guān)理論

西方眾多經(jīng)濟學(xué)者在第一次經(jīng)濟危機之后就對經(jīng)濟方面相應(yīng)的波動因素如政策因素以及投資因素和相應(yīng)的制度等方面因素予以了多元化解釋，其中最具代表性同時影響較深的是學(xué)者洛特里以及哈耶克提出的“經(jīng)濟周期”理論，這些學(xué)者站在宏觀視角認(rèn)為經(jīng)濟在實際運行過程中會形成一定的發(fā)展規(guī)律，結(jié)合世界范圍內(nèi)各個國家經(jīng)濟方面發(fā)展歷史可以明確的表明當(dāng)經(jīng)濟處于上升階段之后必然會進入下行階段。而對于該種宏觀經(jīng)濟方面出現(xiàn)的周期規(guī)律性波動各個商業(yè)銀行業(yè)展現(xiàn)出不同的經(jīng)營行為，工商銀行課題組在2013年針對經(jīng)濟下行予以研究之后指出宏觀經(jīng)濟能夠?qū)︺y行信貸產(chǎn)生直接影響，由于不對稱信息以及不完善信貸市場等存在，銀行信貸在實際經(jīng)營方面會呈現(xiàn)出親周期特性，而該種銀行實際親周期特性也會反作用于宏觀經(jīng)濟，促使宏觀經(jīng)濟過冷又或者是過熱。而一般來講銀行經(jīng)營方面的親周期特性主要是指上升經(jīng)濟環(huán)境中各個企業(yè)融資能力增強，而銀行對相應(yīng)借款人表現(xiàn)出較為樂觀以及較高還款預(yù)期，在此背景下銀行將信貸政策予以放寬并對信貸標(biāo)準(zhǔn)予以降低，由此貸款供給更加充分，從而促使企業(yè)融資更為便捷容易，經(jīng)濟也會更加繁榮起來；而在下行經(jīng)濟環(huán)境中市場表現(xiàn)較為蕭條，同時各企業(yè)出現(xiàn)惡化經(jīng)營現(xiàn)象，企業(yè)現(xiàn)金流面臨斷流，由此銀行方面貸款逾期也會逐漸上升，信貸風(fēng)險逐漸增加，商業(yè)銀行在此背景之下必然將貸款減少發(fā)放，最終引發(fā)經(jīng)濟衰退。

二、探析國內(nèi)經(jīng)濟滑入下行階段依據(jù)

1.下降的GDP增長率。就當(dāng)前來講我國在經(jīng)濟周期方面應(yīng)用的是“增長谷”法予以研究，我國從改革開放之后共歷經(jīng)三大經(jīng)濟完整周期，而當(dāng)前正處于第四周期中實際下行階段，而四大經(jīng)濟周期具體時間段集中在1981年到186年以及1987年到1990年和相應(yīng)的1991年到1999年，2000年至今。而在第四經(jīng)濟周期中2000年到2007年屬于經(jīng)濟上升階段，GDP實際增長率從2000年的8%增長到2007年的12%，而從2008年至今經(jīng)濟滑入下行階段中，GDP實際增長率從2007年的12%下降到到2015年的6.9%。相較于以往三大經(jīng)濟完整周期來講，此次經(jīng)濟周期歷時時間較長，無論是經(jīng)濟上升還是下行階段均具備較為穩(wěn)定經(jīng)濟波動。

2.出口逐漸放緩。在經(jīng)過2000年到2007年高速發(fā)展之后我國具備了經(jīng)濟大國的能力，出口份額占到了世界市場11%左右，而出口規(guī)模的龐大幾乎已經(jīng)達到了世界市場能夠吸收的上限峰值，隨著近些年國際貿(mào)易方面摩擦日漸增加以及競爭日漸激烈，中國制定的出口導(dǎo)向發(fā)展戰(zhàn)略恐將難以持續(xù)下去，尤其是出口方面規(guī)模無法實現(xiàn)高速擴張，以發(fā)達貿(mào)易區(qū)域廣東來講，其出口規(guī)模從2011年占全國出口比重的55%下降到2013年的43%，截止到2015年其出口規(guī)模繼續(xù)回落2%。可以說在現(xiàn)今全球經(jīng)濟緩慢復(fù)蘇的環(huán)境背景之下國際市場需求表現(xiàn)較為疲軟，加之我國出口以密集型產(chǎn)品加工為主，缺乏技術(shù)含量因此綜合因素造成出口能力降低，而這也代表著當(dāng)前經(jīng)濟滑入下行階段。

3.下降的房地產(chǎn)投資。國內(nèi)經(jīng)濟滑入下行階段依據(jù)除了體現(xiàn)在上述兩方面之外，還體現(xiàn)在下降的房地產(chǎn)實際投資。國務(wù)院在2005年的時候?qū)⒎康禺a(chǎn)納入了支柱產(chǎn)業(yè)行列中，在該種背景之下各區(qū)域政府紛紛將房地產(chǎn)作為發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟的重要載體，2000年到2007年全國房地產(chǎn)方面投資從15%上升到26%，而到了2008年之后全國房地產(chǎn)實際投資開始下降，由2007年26%下降到2015年的11%。而該種房地產(chǎn)方面投資的實際下降與國家宏觀調(diào)控有著緊密的關(guān)系，為了將房價過快上漲予以遏制國務(wù)院以及相應(yīng)的國資委等下發(fā)了一系列調(diào)控政策，目前而言房價調(diào)控短時間不會出現(xiàn)改變，而這也代表著國內(nèi)經(jīng)濟還需要繼續(xù)處于下行階段中。

三、探析商業(yè)銀行于經(jīng)濟下行階段受到的經(jīng)營影響

1.信貸投放被限制。經(jīng)濟下行階段中較為直接的表現(xiàn)集中在企業(yè)以及社會個體投資消費方面欲望的大幅降低，而對于商業(yè)銀行則體現(xiàn)在下滑的融資需求方面，其信貸投放將會被嚴(yán)重限制。具體來講下行經(jīng)濟階段中各個企業(yè)實際利潤獲取逐漸降低，在該種環(huán)境背景之下銀行實際客戶群體也會相應(yīng)減少，而其投放信貸自然也會受到阻礙。在政府主導(dǎo)市場的下行經(jīng)濟階段中，銀行實際信貸資金往往會將政府投資為主體的相關(guān)企業(yè)作為信貸投放核心對象，簡單來講就是由政府相關(guān)企業(yè)構(gòu)成的融資客戶。盡管政府相應(yīng)財政信用能夠作為其獲取信貸的重要擔(dān)保依據(jù)，但是各個商業(yè)銀行均要求政府在財政預(yù)算中將還款計劃包含在內(nèi)，而這也就導(dǎo)致政府具備較高的擔(dān)保方面杠桿率，此外部分的地方政府更是向多個商業(yè)銀行進行信貸資金獲取進而產(chǎn)生了多頭舉債現(xiàn)象，在該種居高不下的負(fù)債率導(dǎo)致商業(yè)銀行縮小信貸投放并減少信貸渠道。

2.中間業(yè)務(wù)增速下降。一般來講商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是由中間人參與并為相關(guān)客戶提供委托事項或者是承辦支付方面的一系列業(yè)務(wù)活動，處于下行經(jīng)濟階段時無論是社會個體還是企業(yè)其收入以及利潤獲取均明顯降低，因此對于中間業(yè)務(wù)方面的實際需求也會相應(yīng)減少，此外下行經(jīng)濟階段中關(guān)于股權(quán)類以及權(quán)益類和相應(yīng)的貸款類等等代理產(chǎn)品均會面臨收益總量的下滑，由此商業(yè)銀行在該種中間業(yè)務(wù)方面日漸萎縮，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計2008年之后商業(yè)銀行整體中間業(yè)務(wù)在收入方面增長率逐年下滑，由2008年的130%下降到2012年的80%，截止到2015年已經(jīng)下降到40%左右。

3.客戶結(jié)構(gòu)產(chǎn)生改變。商業(yè)銀行于下行經(jīng)濟階段中受到的經(jīng)營影響除了體現(xiàn)在上述兩方面之外，還體現(xiàn)在客戶結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了較大改變。具體來講，下行經(jīng)濟環(huán)境中政府會對市場予以竭力挽救并實施相應(yīng)刺激經(jīng)濟方面的政策舉措，而最受各國政府歡迎同時較為有效的措施有兩種，其一是推進國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施方面的大力建設(shè)進而帶動產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)良好恢復(fù)；其二是結(jié)合財政政策以及相應(yīng)的貨幣政策對貨幣市場予以供應(yīng)量實際調(diào)整。而對于各個商業(yè)銀行而言上述兩種方式會促使其在特定領(lǐng)域中投放大量信貸，由此商業(yè)銀行實際客戶也就會偏向于交通以及城建等相關(guān)企業(yè)主體，對于一些創(chuàng)業(yè)階段相關(guān)中型企業(yè)以及小型企業(yè)而言其借貸則較為困難，由此也就導(dǎo)致了商業(yè)銀行在客戶結(jié)構(gòu)方面出現(xiàn)了較大的不平衡狀況。

四、探析商業(yè)銀行良好應(yīng)對經(jīng)濟下行的對策

1.對信貸結(jié)構(gòu)進行調(diào)整。商業(yè)銀行良好應(yīng)對下行經(jīng)濟階段對策體現(xiàn)在信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整方面，具體來講，商業(yè)銀行對于受限的信貸發(fā)展需要結(jié)合生命周期實際內(nèi)在特征并對本行眾多客戶資源予以良好分析研究基礎(chǔ)上，預(yù)測行業(yè)未來變化以及宏觀調(diào)控方面重要政策，最終對信貸業(yè)務(wù)后續(xù)發(fā)展方向進行良好把控，而商業(yè)銀行對于自身信貸結(jié)構(gòu)的實際調(diào)整主要是體現(xiàn)在以下四方面，其一是對重點客戶以及項目予以高度重視并給予較大支持；其二是對于中型企業(yè)以及相應(yīng)的小型企業(yè)予以信貸方面的支持發(fā)展；其三是要和資金方面具備創(chuàng)造能力的相關(guān)企業(yè)建立良好合作關(guān)系，尤其是在下行經(jīng)濟階段中具備資金有效創(chuàng)造的相關(guān)企業(yè)本身風(fēng)險抵抗能力較強，而對該種企業(yè)投放信貸風(fēng)險也會相應(yīng)降低；其四是對于新興企業(yè)或者是行業(yè)予以高度關(guān)注并將其中優(yōu)質(zhì)客戶予以良好挖掘。

2.創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品。商業(yè)銀行良好應(yīng)對下行經(jīng)濟階段對策還體現(xiàn)在創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品方面，具體來講，下行經(jīng)濟階段中商業(yè)銀行需要依據(jù)客戶實際需求進而對中間業(yè)務(wù)相應(yīng)品種予以大力創(chuàng)新，尤其是需要開發(fā)出具備較小風(fēng)險同較少占用資源的相關(guān)新產(chǎn)品，進而促使商業(yè)銀行能夠在不被資本金約束的狀態(tài)下通過非信用相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)品獲取經(jīng)營利潤，而商業(yè)銀行創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品需要從以下幾方面實際開展，其一是將結(jié)算業(yè)務(wù)予以深入性良好挖掘；其二是對于代理業(yè)務(wù)予以多元化的內(nèi)容拓展；其三是對于金融相關(guān)衍生工具予以高度重視并推進其穩(wěn)定發(fā)展。

3.綜合多功能化發(fā)展經(jīng)營。商業(yè)銀行良好應(yīng)對下行經(jīng)濟階段對策除了體現(xiàn)在上述兩方面之外，還體現(xiàn)在綜合多功能化發(fā)展經(jīng)營上，具體來講綜合多功能發(fā)展包含了綜合化良好發(fā)展以及多功能化良好發(fā)展。其中綜合化是指依托于國內(nèi)以及相應(yīng)國際市場將金融服務(wù)予以多元化發(fā)展同時對海外機構(gòu)予以加快設(shè)置，進而實現(xiàn)租賃以及基金和相應(yīng)信托保險等相關(guān)業(yè)務(wù)的良好發(fā)展。而綜合化良好發(fā)展可以說是商業(yè)銀行分散風(fēng)險并有效補充自身業(yè)務(wù)的關(guān)鍵手段；多功能化則是指商業(yè)銀行需要對電子銀行以及私人、投資銀行和相應(yīng)的消費金融、財富管理等新興業(yè)務(wù)予以高度關(guān)注，為眾多客戶提供多樣化以及全面化、高質(zhì)量金融服務(wù)，更加能夠?qū)ι鐣?zé)任良好承擔(dān)。

五、結(jié)語

綜上分析可知，次貸危機出現(xiàn)之后國內(nèi)經(jīng)濟在增速周期方面開始大幅回落，同時在結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型實際壓力之下滑入下行階段，而在此過程中商業(yè)銀行實際經(jīng)營展現(xiàn)出的親周期特性被眾多國內(nèi)以及國外學(xué)者予以研究，而本文對于商業(yè)銀行良好應(yīng)對下行經(jīng)濟則提出了調(diào)整相應(yīng)信貸結(jié)構(gòu)以及創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品和綜合多功能化發(fā)展經(jīng)營三方面建議，期望為商業(yè)銀行未來長足發(fā)展帶來幫助。

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