民間擔(dān)保公司的風(fēng)險分析與控制

趙釩羽

摘 要：上世紀(jì)90年代初期，我國開始出現(xiàn)民間投資擔(dān)保公司，經(jīng)過20多年的蓬勃發(fā)展投資擔(dān)保公司已經(jīng)成為解決河南中小企業(yè)融資難問題的解決途徑。但是由于國家對于融資擔(dān)保公司控制的薄弱導(dǎo)致如今擔(dān)保公司破產(chǎn)、高層跑路現(xiàn)象頻頻發(fā)生。本文通過對于河南省民間投資擔(dān)保公司的內(nèi)外風(fēng)險因素研究，提醒投資者對擔(dān)保公司風(fēng)險的注意并提出相應(yīng)建議，希望河南省投資擔(dān)保行業(yè)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：投資擔(dān)保公司；風(fēng)險分析；風(fēng)險控制；河南??；新鄉(xiāng)市

一、引言

隨著上世紀(jì)首批7家小額貸款公司試點建立并顯示出一定成效之后，在各地政府的努力推動下各地的民間擔(dān)保公司開始雨后春筍般紛紛建立。河南省初現(xiàn)投資擔(dān)保公司在21世紀(jì)初期，于2007年至2010年出現(xiàn)井噴式增長，由期初的100余家增長到1700余家，經(jīng)統(tǒng)計注冊資金約為570億元。但是擔(dān)保公司的飛速增長也導(dǎo)致了經(jīng)營隱患的滋生，管理制度的不規(guī)范和市場準(zhǔn)入門檻過低等。在追逐高利潤的驅(qū)動下，人們紛紛把手中的資金投入到擔(dān)保公司之中來。直至2011年河南省迎來了投資擔(dān)保公司的倒閉潮。許多擔(dān)保公司資金鏈紛紛斷裂，相繼破產(chǎn)。出資人無法收回資金，導(dǎo)致民間對于擔(dān)保公司出現(xiàn)了信任危機。本文通過對河南省近期擔(dān)保公司的發(fā)展情況進行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)一些風(fēng)險因素，并提出一些建議，希望擔(dān)保行業(yè)得以健康穩(wěn)定的發(fā)展下去。

二、民間擔(dān)保公司的風(fēng)險分析

我國民間投資擔(dān)保行業(yè)僅僅經(jīng)歷了二十多年的發(fā)展，而且由于發(fā)展過快在這其中出現(xiàn)了許許多多的隱藏隱患，這與擔(dān)保公司所處的內(nèi)部與外部環(huán)境有著很大程度上的聯(lián)系。

（一）外部風(fēng)險。 ①信用風(fēng)險。擔(dān)保行業(yè)只有在良好的社會信用環(huán)境下才能健康成長。一個良好的商業(yè)信用環(huán)境對于擔(dān)保公司發(fā)展有著積極的影響和重要的保障。但是由于我國信用體系的不完善導(dǎo)致投資者與擔(dān)保公司之間的信息出現(xiàn)嚴(yán)重的不對稱現(xiàn)象，很容易導(dǎo)致信用風(fēng)險的發(fā)生。在當(dāng)今社會條件下，擔(dān)保公司對于借款人的信用及經(jīng)濟狀況無法直接獲得最真實的信息，由于種種條件的限制只能憑借主觀判斷。如此，擔(dān)保公司在進行對中小企業(yè)進行融資時不得不時刻面臨著被融資公司信用缺失以致資金鏈斷裂，從而損失投資資金的高風(fēng)險情況發(fā)生。CEI是“中國城市商業(yè)信用環(huán)境指數(shù)（China City Commer

cial？Credit？Enviroment？Index）”的英文縮寫。在宏觀層面上，指數(shù)反映我國城市的信用經(jīng)濟發(fā)展、市場信用交易、市場經(jīng)濟秩序等狀況及其發(fā)展趨勢。從微觀具體應(yīng)用角度看，指數(shù)可用于評價一個城市的市場信用環(huán)境優(yōu)劣。根據(jù)2015年中國商業(yè)信用環(huán)境指數(shù)大城市排行榜，鄭州以73.753排在全國第31位，雖然較2013年上升了4位但遠遠落后北京、重慶、杭州、蘭州等城市。除駐馬店2015年排名44以外，其他城市均排在100名以外。從2015年CEI指數(shù)來看，河南省社會信用環(huán)境水平還比較低，商業(yè)信用環(huán)境有待進一步完善。

②監(jiān)管風(fēng)險。我國以前將擔(dān)保公司認定為中介機構(gòu)，僅僅只用在工商部門完成注冊就可以營業(yè)了，且中國人民銀行和銀監(jiān)會均不對其進行監(jiān)管。河南省對于民間擔(dān)保公司的監(jiān)管機構(gòu)為中小企業(yè)管理局，一個非金融管理機構(gòu)，從事融資借貸的行業(yè)卻由一個非金融機構(gòu)進行監(jiān)管，導(dǎo)致行業(yè)風(fēng)險的增加。此外河南省民間擔(dān)保公司數(shù)量目前還在快速增長，但是河南省中小企業(yè)管理局的監(jiān)管規(guī)模并沒有增加，致使監(jiān)管機構(gòu)名存實亡。

（二）內(nèi)部風(fēng)險。①注冊資本風(fēng)險。注冊資本是民間擔(dān)保公司確保風(fēng)險承擔(dān)的基礎(chǔ)，由于擔(dān)保公司的行業(yè)特殊性，其經(jīng)營風(fēng)險更為巨大，尤其為償債風(fēng)險。所以對于擔(dān)保公司的設(shè)立應(yīng)該具有更高的資金門檻要求，但實施情況是現(xiàn)如今擔(dān)保公司的注冊資金差異巨大，并且絕大多數(shù)的擔(dān)保公司注冊資本較低。在對河南省新鄉(xiāng)市擔(dān)保公司的注冊資本調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)，注冊資本過億的擔(dān)保公司只有6家，剩下的5家擔(dān)保公司注冊資本在3000-5000萬元之間。注冊資本過低導(dǎo)致?lián)９倦y以承受較大規(guī)模的償付事件，導(dǎo)致?lián)９撅L(fēng)險較高。如果發(fā)生償付事件則很有可能導(dǎo)致公司破產(chǎn)。

②注冊資本抽逃。出這冊資本參差不齊以外，我們還發(fā)現(xiàn)許多擔(dān)保公司存在注冊資本抽逃的情況。河南省工信廳對于投資擔(dān)保公司的注冊資金審查多數(shù)只是程序上的，并沒有對擔(dān)保公司資金的真實性進行全面的審查，這就往往導(dǎo)致了注冊資金抽逃的情況時有發(fā)生。工商管理部門以及中小型企業(yè)往往只是對于擔(dān)保公司的注冊合法性進行審查而無法對擔(dān)保公司資本的真實性進行審查，這就導(dǎo)致了借貸雙方的風(fēng)險大大增加。而且工信部門對于擔(dān)保公司這冊資本并不能持續(xù)檢查，這就使日后擔(dān)保公司注冊資本抽逃成為可能。

③人力資源風(fēng)險。企業(yè)的人力資源情況一定程度上左右著企業(yè)的發(fā)展。而民間擔(dān)保公司是從事中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的公司，所以擔(dān)保公司的是對從業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)要求較高的一個行業(yè)。如果沒有相應(yīng)的具有高水平專業(yè)知識和素養(yǎng)的工作人員，無形當(dāng)中就會提高擔(dān)保公司的經(jīng)營風(fēng)險。同時由于民間投資擔(dān)保公司往往規(guī)模較小，所以很難吸引到這種高素質(zhì)的專業(yè)性人才。并且在我們對河南省投資擔(dān)保公司員工回收的點差問卷中得知，大部分的從業(yè)人員在接受高等教育時學(xué)習(xí)的與該行業(yè)所需要的技能與能力不想管且之前沒有從事過相關(guān)行業(yè)。這些員工有的只是僅僅經(jīng)歷過上崗前培訓(xùn)便了了上崗了。并且只有20%左右的企業(yè)對員工進行了后續(xù)專業(yè)能力培養(yǎng)。致使從業(yè)人員能力參差不齊，沒有相應(yīng)的財務(wù)管理、審計、會計方面的知識，也增加了擔(dān)保公司的風(fēng)險。

三、對于民間擔(dān)保公司監(jiān)管措施的建議

根據(jù)上文的描述與分析，我們知道導(dǎo)致民間擔(dān)保公司風(fēng)險的主要原因是監(jiān)管措施的缺失。借鑒國內(nèi)外的一些對于擔(dān)保公司的監(jiān)管措施，我們提出以下建議以希望能夠?qū)ξ覈顿Y擔(dān)保公司未來健康發(fā)展。

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)。首先，民間擔(dān)保公司辦理的是金融業(yè)務(wù)為非銀行金融機構(gòu)，但是卻沒有金融機構(gòu)的名分。民間擔(dān)保公司主要是利用民間資金，以“只貸不存”的形式存在，在未來如果能在法律上確認其金融機構(gòu)屬性，會有助擔(dān)保行業(yè)積極健康發(fā)展。其次，要統(tǒng)一全國民間擔(dān)保公司的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)如今一般都是通過各地地方政府制定規(guī)范性文件進項約束。雖然這些文件對擔(dān)保公司起到一定的管理作用與約束條件，但是由于效率不強無異于隔靴搔癢。

（二）建立健全信息披露機制。如今借貸市場出現(xiàn)嚴(yán)重的借貸雙方信息不對稱地位，而對于擔(dān)保公司來說市場信息的透明度非常重要。投資者無法獲知擔(dān)保申請人的真實性、合法性以及擔(dān)保公司資金投資用途，這對于投資者來說是十分不利的。在經(jīng)營過程中，擔(dān)保公司應(yīng)本著對投資者負責(zé)的態(tài)度及時、真實、準(zhǔn)確的在公司官網(wǎng)上反應(yīng)交易的相關(guān)信息。

同時，擔(dān)保公司自己也應(yīng)該對自己公司的情況簡歷信息披露制度。在工信部門網(wǎng)站上公布公司的注冊資本、公司本年度擔(dān)保金額等。對于一些突發(fā)的可能對于公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響的情況也應(yīng)該及時反映在公司官網(wǎng)上。如公司管理層人員變動，公司注冊資本增減變化等。信息披露制度的建立，有利于減少擔(dān)保過程中的不安全因素，保障交易的安全性。

（三）完善市場準(zhǔn)入制度。對擔(dān)保業(yè)的監(jiān)管要從源頭開始，從準(zhǔn)入門濫開始，提高擔(dān)保業(yè)準(zhǔn)入門植，對經(jīng)濟發(fā)展程度不同的地區(qū)允許有不同的準(zhǔn)入門檻。各省的工信部門應(yīng)根據(jù)本省自身情況深入基層調(diào)查了解本省實際情況，根據(jù)情況設(shè)立市場準(zhǔn)入門檻。滿足法定的注冊資本等方面的條件的擔(dān)保公司，必須在達到行業(yè)要求，通過法律規(guī)定的程序，由監(jiān)管機構(gòu)審批合格后方可進入市場，從源頭上為擔(dān)保業(yè)把好關(guān)。過對擔(dān)保公司在市場準(zhǔn)入方面的監(jiān)管，使擔(dān)保公司能夠符合一定的標(biāo)準(zhǔn)，使擔(dān)保市場活動到形成良性的循環(huán)，維護擔(dān)保市場的正常運行。

（四）建立社會監(jiān)督機制。社會監(jiān)督有最廣泛的群眾基礎(chǔ)，是一種有效的監(jiān)管措施。充分利用和發(fā)揮社會監(jiān)督力量，加強公眾對投資擔(dān)保公司經(jīng)營行為的監(jiān)督、約束，開通各種形式的監(jiān)督反饋渠道，建立信息反饋制度，提髙監(jiān)督實效。

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