十三五時期中阿金融合作新思路

張國清（中共寧夏自治區(qū)委黨校 寧夏銀川 750021）

十三五時期中阿金融合作新思路

張國清（中共寧夏自治區(qū)委黨校 寧夏銀川 750021）

近些年來中阿經(jīng)貿(mào)合作快速發(fā)展，金融合作發(fā)展滯后，十三五時期為中阿金融合作深入發(fā)展提供了前所未有的機遇，未來中阿金融合作要以十三五《綱要》為依據(jù)，開發(fā)更多的符合中阿雙方利益的合作項目和產(chǎn)品。

金融合作；伊斯蘭金融；金融租賃

【DOI】10.19312/j.cnki.61-1499/c.2016.11.002

近十幾年來中阿貿(mào)易發(fā)展迅速，中阿貿(mào)易額從2004年的300多億美元，增長到2014年的2511美元，年均增長10%以上，今后隨著一帶一路戰(zhàn)略的落實，中阿經(jīng)貿(mào)合作空間將更加廣闊，潛力更加巨大。與此相對應(yīng)的是中阿金融合作進展緩慢，還處在初步階段。

2016年3月16日，在十二屆全國人大第四次會議上通過的《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》（以下簡稱綱要）對未來五年我國的金融改革進行了專門論述，從豐富金融機構(gòu)體系、健全金融市場體系、改革金融監(jiān)管框架三個方面具體規(guī)劃。這些改革一定會給今后的中阿金融合作帶來前所未有的機遇。

一、中阿金融合作現(xiàn)狀

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，隨著中阿經(jīng)貿(mào)合作的日益深入，急切需要兩方金融的支持，無論是兩方政府還是企業(yè)亦或是學(xué)者都深深認識到兩方金融合作的重要性，一致的看法加快中阿金融合作勢在必行。

1.經(jīng)貿(mào)往來現(xiàn)狀

金融合作以經(jīng)貿(mào)為基礎(chǔ)，金融合作的加強反過來會進一步支持經(jīng)貿(mào)發(fā)展?？傮w來看中阿經(jīng)貿(mào)往來快速增長尤其是和海合會六國之間的貿(mào)易及投資迅猛增長，遠遠快于金融合作發(fā)展。2014年中國對阿拉伯國家進出口總額為2511億美元，其中中國與海灣阿拉伯國家合作委員會（簡稱“海合會”）貿(mào)易額為1752.06億美元。

中國和海灣國家早在2000多年前就建立了聯(lián)系，陸上和海上絲綢之路將中國與海灣國家緊密相連。自2001年中國加入世貿(mào)組織后，雙邊貿(mào)易進入快速發(fā)展階段。到2014年海灣六國已成為中國第七大貿(mào)易伙伴，而中國也成為海合會的第五大貿(mào)易伙伴國。

2.金融合作現(xiàn)狀

目前金融全球化是各國實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略性問題，早在上世紀80年代，中東金融機構(gòu)就開始以合辦投資公司的形式進入中國市場，但是由于受政治、經(jīng)濟、制度等多重約束影響雙方金融合作非常少。

進入新世紀隨著雙邊經(jīng)貿(mào)往來的持續(xù)發(fā)展，金融合作得以開啟。中阿金融合作主要從兩個方面展開，一是資本市場領(lǐng)域合作，二是金融機構(gòu)互設(shè)分支機構(gòu)合作。

資本領(lǐng)域合作方面2006年是雙方金融合作的一個里程碑，中國銀行和中國工商銀行首次公開募股，海合會國家石油美元高調(diào)競購。同年巴林沙密爾銀行和中信集團公司成立了1億美元的伊斯蘭基金，投資中國房地產(chǎn)，迪拜達馬克投資27.3億美元開發(fā)天津塘沽區(qū)濱海項目。2013年以來，中國“一帶一路”大戰(zhàn)了與中東的“向東看”政策遙相呼應(yīng)，中國與中東國家的金融合作步入快車道。2014 年 9 月 21日，中國農(nóng)業(yè)銀行在迪拜納斯達克發(fā)行人民幣“酋長債”，2015年 6 月 8 日中國工商銀行在迪拜納斯達克舉行 5 億美元債券掛牌交易儀式。海灣主權(quán)財富基金也加大對中國投資力度。2015 年阿聯(lián)酋主權(quán)財富基金阿布扎比投資局累計獲得在中國 A 股市場上 15 億美元的 QFII額度 ；卡塔爾投資局累計獲得 10 億美元 QFII 投資額度，科威特投資局也已擁有 15 億美元的 QFII 額度。此外，人民幣國際化受到中東國家歡迎，越來越多的雙邊貿(mào)易投資使用人民幣進行結(jié)算。

銀行互設(shè)分支機構(gòu)方面自2004年4月中國銀行在巴林設(shè)立代表處以來，我國國有商業(yè)銀行均在海灣國家設(shè)有子行或分行如：截止2014年底中國銀行在阿拉伯國家已設(shè)立了6家代表處，中國工商銀行在阿拉伯國家已設(shè)立了5家分支機構(gòu)，建行也在迪拜設(shè)立了代表處。外資銀行子在中國設(shè)的分行或者業(yè)務(wù)點集中在沿海發(fā)達地區(qū)，2007年以來，有近10家中東國家的商業(yè)銀行在華設(shè)立了代表處如：2007年11月8日阿聯(lián)酋聯(lián)合國民銀行公開合股公司上海代表處成立，2011年10月13日阿聯(lián)酋國民銀行股份有限公司北京代表處成立，2013.1.28沙特阿拉伯國家商業(yè)銀行股份有限公司上海代表處成立等。

自2103年以來雖然中阿金融合作發(fā)展很快，但主要集中在中央政府以及大型國有銀行層面，地方政府、地方金融機構(gòu)、民營企業(yè)很少涉及，這充分說明中阿金融合作的深度和廣度遠遠不夠，亟待發(fā)展。

二、深化中阿金融合作的現(xiàn)實困難

1.大陸目前沒有做好發(fā)展伊斯蘭金融的準備

國內(nèi)不少學(xué)者都認為：我國應(yīng)該通過發(fā)展伊斯蘭金融來促進中阿金融合作走向深入，因為中東阿拉伯國家鐘情于阿拉伯金融我們通過發(fā)展伊斯蘭金融可以更好的對接阿拉伯家的投資、貿(mào)易往來。從全球范圍來看無論是發(fā)達國家像美國、日本、英國等還是發(fā)展中國家如馬來西亞、新加坡、印度尼西亞等都通過發(fā)展伊斯蘭金融來更好的吸引阿拉伯國家金融資產(chǎn)，而且取得了成功。因此應(yīng)該承認引入伊斯蘭金融有促進中阿金融合作的一面，但是我們應(yīng)該看到，伊斯蘭金融和我國的金融系統(tǒng)有很大差別，無論是法律、制度、根本原則還是監(jiān)管、產(chǎn)品、具體經(jīng)營都相去甚遠。我們國家金融發(fā)展相對滯后，與外界聯(lián)通能力差，國家從金融安全角度考慮，短期內(nèi)不可能引入伊斯蘭金融。

寧夏回族自治區(qū)曾經(jīng)于2009年在寧夏銀行的五個支行試行過伊斯蘭金融業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)已于2013年被人民銀行叫停，這就充分說明目前在我國發(fā)展伊斯蘭金融還不現(xiàn)實。因此，通過發(fā)展伊斯蘭金融來加強中阿金融合作的路暫時是行不通的。

2.中阿金融各自發(fā)展不平衡，對外開放程度不夠

無論是中方還是阿方在金融發(fā)展方面都存在很多問題，共同的特征是金融發(fā)展滯后于經(jīng)濟發(fā)展，對外開放程度不夠，這就必然影響中阿金融合作走向深入。目前我國經(jīng)濟改革進入深水區(qū)，金融領(lǐng)域改革亟需深化，如：人民幣國際化、匯率浮動的市場化、資本賬戶的漸進開放等，只有這些領(lǐng)域的根本變革才會為中阿金融合作的進一步深化掃平障礙，然而這是一個長期的過程，不是一朝一夕能夠完成的。

阿方金融相對于中方更加落后，在全球金融體系中，阿拉伯金融體系仍處于邊緣地帶，金融部門對經(jīng)濟增長的作用有限，并表現(xiàn)出“排他性”的特點。中東巨額石油資產(chǎn)并沒有配置到生產(chǎn)性投資上，轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，阿拉伯國家金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的作用還有待提高，金融體系亟須進行結(jié)構(gòu)性改革。當(dāng)然就阿拉伯地區(qū)而言各個國家發(fā)展也呈現(xiàn)出巨大的差異，海灣六國相對較好，但是中阿未來的金融合作還需雙方在各自金融領(lǐng)域深化改革，能以更加寬廣的胸懷接納對方才行。

3.中阿關(guān)系受美國影響比較大

阿拉伯國家從政治到經(jīng)濟受到美國的影響很大，而美國是不愿意看到中國和阿拉伯國家成為親密伙伴的，甚至?xí)Х桨儆嬜钃现袊桶⒗畤抑g建立友好關(guān)系。因此中國與阿拉伯國家之間更加親密的經(jīng)貿(mào)往來困難重重。中阿金融合作是以經(jīng)貿(mào)關(guān)系、政治關(guān)系為基礎(chǔ)的，中阿更加親密伙伴關(guān)系能否建立直接影響中阿金融合作深度和廣度。

三、中阿金融合作新思路

中阿金融合作有困難也有機遇，我們既不能樂觀也不能過于悲觀。十三五時期是我國全面深化改革的關(guān)鍵時期，其中金融領(lǐng)域改革是重點改革內(nèi)容之一，隨著我國金融改革的深化，必將開創(chuàng)中阿金融合作新局面。亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行的成立，絲路基金的有效運行就是最好的證明。未來中阿金融合作應(yīng)該以十三五《綱要》有關(guān)金融體制改革的論述為依據(jù)，開發(fā)更多符合雙方共同利益，符合雙方金融制度、法律、習(xí)慣的好產(chǎn)品、好項目。

1.大力發(fā)展金融租賃業(yè)

目前我國金融租賃業(yè)年交易額只有350億元左右，不到美國的1%，日本的2%，甚至不到韓國的10%，一方面說明我國融資租賃業(yè)發(fā)展滯后，同時也說明在我國發(fā)展金融租賃公司潛力巨大。

具體做法可以采用中阿金融機構(gòu)合資組建第三方公司，通過協(xié)商商定股份份額、管理權(quán)限、利潤分享、具體運營等各項細節(jié)。合資組建第三方公司可以回避伊斯蘭金融，在雙方金融系統(tǒng)都認可的領(lǐng)域發(fā)展業(yè)務(wù)，同時中外合作組建金融租賃公司有成功的經(jīng)驗可以借鑒，2007年12月28日中國建設(shè)銀行與美國銀行合資設(shè)立建信金融租賃有限公司就是明證。

2.引入阿方戰(zhàn)略投資者參股我國地方銀行，或者設(shè)立代表處

目前阿拉伯國家銀行在我國設(shè)立的分行或者業(yè)務(wù)點主要集中在北京和上海，這是由資本的逐利性所決定，北京和上海交通便利，經(jīng)濟繁榮，資本回報率高當(dāng)然更容易吸引外國銀行的眼球。但是北京和上海其實并不缺資金，真正缺乏資金的是我國西部的落后省份，重點是陜甘寧地區(qū)。

陜甘寧地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展相對滯后，交通條件也比較差，但是這幾個省份也有其他地方無可比擬的優(yōu)勢，那就是他們都有廣大的中國穆斯林群眾，這些穆斯林與阿拉伯國家民族宗教信仰相同，血緣相近，具有與阿拉伯國家合作的人文優(yōu)勢，我國應(yīng)該出臺鼓勵政策，引導(dǎo)阿拉伯國家的銀行機構(gòu)參股這些地區(qū)的地方銀行，當(dāng)?shù)卣鋵嵰恢倍荚诔@個方向努力，例如寧夏通過舉辦中阿博覽會想了很多辦法吸引阿拉伯國家投資寧夏。

3.設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金或發(fā)行阿拉伯債券，提供相關(guān)融資服務(wù)

設(shè)立基金或發(fā)行債券關(guān)鍵在于選準合適項目及其基礎(chǔ)資產(chǎn)，陜甘寧地區(qū)都有不錯的項目可供選擇，例如：寧夏地區(qū)，以寧夏內(nèi)陸開放型經(jīng)濟試驗區(qū)為平臺，可供選擇的項目就不少，目前寧夏戰(zhàn)略推進的移民工程、黃河金岸工程、清真食品加工認證等。

具體方法在國家實施的“一帶一路”戰(zhàn)略支撐下，通過建立國資、民資和外資混合所有制基金管理機制和資金池，形成與阿拉伯國家主權(quán)基金等大型投資機構(gòu)相對等的合作平臺，做到引得來，容得下。

4.設(shè)立中阿合資銀行

亞投行的設(shè)立受到世界各國廣泛認同，習(xí)近平主席提出的路上絲綢之路戰(zhàn)略，重點是面向中東阿拉伯國家，以五通為目標的路上絲綢之路建設(shè)給我國相關(guān)企業(yè)走出去提供了前所未有的發(fā)展機遇，建議成立中阿合資銀行助力中阿雙方企業(yè)參與路上絲綢之路建設(shè)，為雙方企業(yè)提供資金支持，同時為加強中阿金融合作邁出實質(zhì)性步伐。

寧夏銀川市舉辦了三屆中阿經(jīng)貿(mào)論壇和兩屆中阿博覽會，一方面在中阿經(jīng)貿(mào)合作方面取得了一些成績，另一方面也應(yīng)該承認中阿博覽會在媒介中阿經(jīng)貿(mào)合作、中阿金融合作方面效果并不十分顯著，尤其對于寧夏當(dāng)?shù)匚⒗畤彝顿Y資金落地成效不夠顯著，中阿合資銀行的設(shè)立一定會極大地便利阿拉伯國家資金投資于我國，鑒于我國的西部地區(qū)資金約束更加明顯，可以考慮把中阿合資銀行總部設(shè)在銀川，一方面有利于中阿金融合作，另一方面也有利于擴大中阿博覽會的影響力。

［1］馬明霞.伊斯蘭金融視角下寧夏深化中阿金融合作研究［J］.回族研究，2014（2）.

［2］馮璐璐.對伊斯蘭經(jīng)濟現(xiàn)代化的再思考［J］.寧夏社會科學(xué)，2011（6）.

［3］World Islamic banking competitiveness report2013-24,http:// www.ey.com.

［4］Baljeet kaur Grewal.Overview of the Is-lamic Financial Landscape:Globally and in Europe.KFH Research Ltd,2013-4.

［5］姜英梅.中東金融發(fā)展現(xiàn)狀及中阿金融合作前景展望［J］.當(dāng)代世界，2015（7）.

［6］胡文蓮.寧夏應(yīng)成為中阿金融合作的“先行區(qū)”［N］.金融時報，2015年1月20日.

張國清（1978--）男，河南三門峽人，中共寧夏回族自治區(qū)黨校經(jīng)濟學(xué)教研部講師，碩士研究生，主要從事世界經(jīng)濟和國民經(jīng)濟學(xué)研究。